公司概况

　　宇谷科技是国内领先的电动两轮车充换电设备和服务提供商。公司以“成为世界一流的智慧能源高科技公司”为愿景，秉承“让骑手换电更安全、更便捷、更智能”的经营理念，以提升安全、效率和用户体验为宗旨，积极响应国家对电动两轮车安全充电的政策，创新智慧能源技术，重塑新能源消费模式，依托自主研发的智能硬件、端云协同、大数据、AI等核心技术，为客户提供安全、智能和便捷的充换电产品和服务。

　　公司拥有从换电设备研发、生产到投放、运营的全产业链优势，具备软件、硬件、AI技术深度融合创新研发能力，以及低成本、高效率、精细化的综合经营管理能力。公司研发了换电业务系统“这锂换电”，自主生产锂电池和换电柜，并将大数据、AI等技术创新应用至电池安全控制、能耗管理、业务运维及用户管理等环节，实现了先进制造业与现代服务业的深度融合发展。

　　截至2023年6月末，公司换电业务已经布局北京、上海、广州、深圳、杭州、成都等66个城市，上线运营换电柜2.37万台，电池51.75万个，在网用户数39.11万个。公司为杭州市先进制造业和现代服务业融合发展试点企业、杭州市第一批人工智能重点应用场景企业、国家高新技术企业、浙江省专精特新中小企业。公司2022年获得了全球互联网大赛组委会颁发的“数字共富”特等奖、第十一届中国技术市场协会金桥奖。截至本招股说明书签署日，公司拥有授权专利59项，其中发明专利23项，软件著作权44项。

　　行业前景

　　电动两轮车换电市场发展情况

　　目前，电动两轮车换电市场仍处于发展初期，根据弗若斯特沙利文《中国电动两轮车换电服务市场研究报告(2023)》，2022年中国电动两轮车换电服务市场规模为45.3亿元。

　　目前换电服务市场主要由骑手等即时配送员组成。近年来，国内即时配送市场发展迅速，骑手数量不断增多，随着换电设施更加完善，换电服务渗透率不断提升，电动两轮车换电服务市场亦将迎来快速发展。预计2023年到2026年，中国电动两轮车换电服务市场规模将从70.8亿元上升到201.1亿元，年复合增长率为41.62%。

　　即时配送市场发展迅速

　　近年来，在头部电商企业带动下，全渠道零售快速发展，即时配送品类也从早期的餐饮外卖，拓展到生鲜宅配、商超零售、鲜花蛋糕、医药配送、服装鞋帽、3C电子、美妆等品类。伴随即时配送消费场景的持续拓展，我国即时配送行业在近几年迅猛增长。同时，居民消费线上化趋势明显，线上下单、线下送达逐渐成为居民消费习惯。

　　2021年，我国即时配送服务行业订单规模为279.0亿单。未来即时配送服务价值进一步凸显，根据艾瑞咨询《中国即时配送行业趋势研究报告(2022年)》，2026年我国即时配送服务行业订单规模将接近千亿量级，达957.8亿单，2021年-2026年复合增长率为28.0%，行业整体仍处于快速发展路线上。

　　即时配送员数量规模扩大

　　随着即时配送订单数量的增长，即时配送员规模也快速扩大。2017年，中国即时配送员为395.7万人，2022年则已达到1,140.5万人，年复合增长率为23.6%。

　　换电市场渗透率不断提升

　　对于骑手而言，其对电动两轮车使用频率、电池续航、动力、稳定性、充电频率、充电安全均要求较高，对换电服务需求较强。根据弗若斯特沙利文《中国电动两轮车换电服务市场研究报告(2023)》，2022年中国电动两轮车换电渗透率为22.5%。随着换电设施的铺设完善、换电标准体系逐步建立、换电消费习惯的养成，再加上各地区相继推出的“充电不入户”的强制性政策，中国电动两轮车换电服务渗透率仍有较大的上升空间，预计2026年，换电市场渗透率将上升至54.1%。

　　行业政策

　　近些年，国家公布多项法律法规和产业政策以鼓励行业有序发展，具体如下：

　　行业竞争

　　电动两轮车换电行业由少数几家头部换电运营商占据市场领先地位，主要包括铁塔能源、宇谷科技、e换电和智租换电，在换电领域积累了一定的用户群体及行业经验。除此之外，市场上还存在着部分区域性的中小型换电运营商。

　　核心竞争力

　　技术优势

　　1.基于深度学习的安全检测技术保障安全

　　宇谷科技自主研发了基于深度学习的安全检测技术，构建了换电设备异常检测平台，实现了从数据分析、算法识别到风险决策的全流程、自动化的安全监管体系，保障换电设备和用户使用安全。

　　公司通过收集设备端的海量传感数据，其中涵盖了设备温度、湿度、烟感、光感以及精细到单片电芯的电流、电压等六大类多维度的数据，搭建了基于多维度数据的异常检测深度学习模型，通过自动编码器技术对多维度空间、多时间序列的数据进行信息融合与分析，能够实时识别设备在各种复杂环境中运行情况的异常状态，并提前预测设备运行的安全风险、输出对应的风险等级，推送给最匹配的运维人员。

　　2.大数据平台技术保障精准、快捷和数字化运维

　　公司研发了基于大数据平台技术的智能运维系统，从网点拓展、电池调度、设备维护等方面做到了精准、快捷和数字化管理。基于公开的即时配送市场数据，公司结合自身换电网点的用户数量、换电频次、换电时间等数据，通过数据分析决策，择优推荐换电网点的铺设地点;根据换电频繁程度、高频使用季节、各电柜承载服务量等参数自动输出相应电池调度指令，智能驱动运维人员进行电池调度;换电设备异常检测平台输出风险等级后，根据风险等级自动匹配最优路径运维人员与最合适的解决方案，避免异常情形等级和投入资源错配，提高资产运营和设备维护效率。

　　规模优势

　　截至2023年6月30日，公司已在66个城市完成了布局，上线运营换电柜2.37万台，电池51.75万个，服务39.11万个在网用户，在行业内处于第一梯队。用户在选择换电运营商时，会倾向于选择在当地投放的网点较多、更密集的服务商，换电更加便捷。公司已具备行业领先的规模优势。