路演嘉宾介绍：

深圳通业科技股份有限公司董事长---徐建英 在回答网上投资者提问

深圳通业科技股份有限公司财务总监、副总经理---黄楚雄 在回答网上投资者提问

深圳通业科技股份有限公司董事会秘书、副总经理---傅雄高 在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司投资银行总部董事保荐代表人---徐国振 在回答网上投资者提问

通业科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司主要产品销售情况?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!报告期内，公司主要从事轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保服务，主要产品包括电源类、智能控制类、电机及风机三大类产品及相关配件的销售。 公司的产品具有多品种、小批量的特点，大多数都是定制类产品，根据不同客户、不同机车车辆的技术要求，产品细分种类和型号众多，每种细分型号具有其自身的独特性，售价也有所不同。公司产品在定价时需要考虑不同客户和不同项目的竞争情况、单次采购批量和未来业务的延伸性等综合因素，因此同类产品的销售价格根据不同客户、不同项目也会有所不同。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务毛利率情况?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!报告期各期，公司主营业务毛利率分别为51.89%、52.27%、47.15%和47.31%，公司主营业务毛利率有所波动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司应收票据情况?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司应收票据和应收款项融资合计账面价值分别为9,045.10万元、7,711.47万元、10,442.21 万元和 7,013.82 万元，占流动资产的比例分别为22.89%、17.07%、19.88%和12.74% 。 2018年末，公司应收票据余额较2017年末有所减少，主要原因是公司2018年到期承兑和背书转让金额较2017年增加。2019年末应收票据和应收款项融资合计金额增加，主要原因是随当期营业收入增长，收到的银行承兑汇票增加。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主要产品电机和风机?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，轨道交通机车车辆电气设备的执行机构主要是电机和风机。公司生产的电机和风机具有良好的绝缘能力、较长的机械寿命和较低的故障率，被大量运用在空调、逆变器、压缩机等机电系统中。公司已推出更高能效、更智能化的永磁同步电机和EC风机，将逐步取代市场上的传统异步电机产品。谢谢!

　　问 投资者：疫情过后，公司产销情况如何?是否恢复到正常水平?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!2020年初，新型冠状病毒肺炎的爆发对我国及全球都造成了重大影响。公司及主要客户和供应商均不位于疫情重灾区，2020年3月初开始全面复工。部分客户疫情前已签订的订单一季度延迟交付，二季度全面复工后，延迟的订单在二季度已正常交付。但受“新冠疫情”的影响，我国上半年轨道交通客运量和货运量大幅下滑，轨道交通运输设备的运行里程数未达预期，检修需求相应的有所推迟，机车检修数量大幅度减少，另一方面，由于客运量和货运量不饱和，进场检修机车数量减少的同时，新造机车的需求相应减少，导致公司上半年新获取的订单较去年同期减少。公司2020年1-6月，营业收入较上年同期下降28.34%，净利润较上年同期下降26.90%。 根据《铁路十三五规划》、《中长期铁路网规划》、《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》规划，在国内基建投资发力背景下，国家铁路装备行业将保持长期稳定增长、城市轨道交通将继续保持高速增长的大趋势。随着我国“新冠疫情”的有效控制，行业完成复工复产，以及轨道交通运力的逐渐恢复，发行人2020年三季度新获取订单的金额，较去年同期上升36.10%，发行人新获取订单下滑趋势已扭转。预计2020下半年的收入和利润将较上半年会有明显回升，但2020年全年公司收入较2019年可能出现一定幅度下降。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对经营场地的租赁是否存在依赖?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，截至本招股说明书签署日，除子公司石家庄通业电气使用发行人自有生产厂房外，发行人现有厂房、办公场所以及募投项目实施场所均系通过租赁取得使用权。发行人主要从事轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保服务，对经营场所不存在重大依赖，公司使用的生产经营用房产已办理租赁备案手续。租赁房屋作为经营场所的原因为发行人在生产经营中，把优势资源投放到产品的研发环节，发行人对生产、经营用房的所处位置、地段无特殊的要求，租赁房屋可替代性较高，发行人通过租赁方式取得同类型房屋使用权较为便利。若现有租赁房屋不能继续使用，虽然发行人能够较为容易地找到替代的房屋，但发行人仍可能面临租赁中止、调整、无法续约而另行租赁经营场所等风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司电源柜产品的销售收入情况?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，报告期内，公司电源柜产品的销售收入分别为5,428.14万元、6,963.14万元、6,794.85万元和2,411.65万元，销售数量分别为619台、846台、881台和303台;电源柜产品的市场规模与电力机车的市场规模相关度较高，报告期内，电力机车招标数量分别为630台、709台、784台和269台，电源柜销售与整体市场发展基本相符。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主营业务产品?

　　答 通业科技 董事长徐建英：您好，公司主营业务产品主要是电源类、智能控制类及电机风机等三大类产品及相关配件。报告期内，公司产品销售收入占主营业务收入的比例分别达78.84%、72.44%、 73.44%和 77.59%，是主营业务收入的主要来源。谢谢!

　　问 投资者：请问公司中标金额平均收入确认时间情况?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，发行人中标金额大部分在一年以内确认收入，部分情况因需交付数量太多、客户交付计划变更或次年招投标时间延迟，会在中标一年后继续发货并与客户结算。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司销售模式情况?

　　答 通业科技 董事长徐建英：您好，公司一直采取直销为主、经销为辅的销售模式。谢谢!

　　问 投资者：公司如何留住核心研发人员?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，公司采用创新、积极的人才机制，主要包括以下两点： (1)灵活的人才引进机制优秀的企业除了优秀的管理，更需要优秀人才队伍的支持，拥有创新能力的人才队伍是公司创新的源泉。每年，公司从重点高校招聘优秀毕业生，通过不拘一格的专业思维能力测评考核，识别挖掘具备创新潜力、创新思想的毕业生。根据能力情况单独定岗定薪，提前做好人才队伍储备。社招方面，根据产品技术发展的专业要求，公司针对高中低不同岗位的专业人才具有相对应的引进机制，重点引进专家型技术人才。高薪招聘专家型技术人才，鼓励专家型技术人才带动创新团队突围，实现技术攻关。 (2)以结果导向的优胜劣汰管理机制 在人才培养方面，我们通过新进员工领导帮扶制协助新员工成长;通过专业技术交流与实践辅导，实现技术人员专业技能的快速提升;通过安排客户现场实践工作，让技术人员接触现场、接触客户，做到以顾客感受为导向，做客户创新需求的挖掘者、实践者。在人才管理方面，通过项目承包制、技术比武鉴定等方式激活人才队伍的创新思维、竞争意识，以项目输出结果为导向，进行有效的绩效评定，结合随时进行的人才盘点评估，做到及时鼓励先进，鞭策落后。公司针对研发人员设置了从助理工程师、工程师、高级工程师、技术专家、乃至科学家的专业技术人才发展通道，给予专业人才充分的发展空间，最大可能激活创新能力，实现公司人才队伍梯队培养。谢谢!

　　问 投资者：请问未来公司有什么大的合作项目1?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!关于未来的合作项目，请持续关注公司的相关公告，谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业内是否存在市场竞争风险?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，发行人主营业务为轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保，公司与主要客户有着多年良好的、稳定的合作。随着社会对于轨道交通行业重视程度的不断提升，轨道交通装备制造业的技术水平也需要迫切地提升。但是随着竞争对手科研创新的加强，以及社会对于轨道交通装备制造业的技术要求加强，发行人如果不保持科研创新的投入，将出现竞争力下降的风险。公司如不能按照市场的变化调整公司发展战略，保持质量与技术的优势，满足新的市场需求，将难以保持现有的市场地位和市场份额，从而对公司未来的盈利情况和经营发展产生不利的影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司外协加工业务模式及主要工序?

　　答 通业科技 董事长徐建英：您好，公司产品的主要生产环节为关键组件、整机的装配及调试测试。公司拥有完整的生产线，能独立执行所有关键工序。主要外协工序包括PCB贴片、喷漆、机加工和零部件修理、电机风机装配等非核心工序，外协业务工序不涉及关键工序或关键技术。报告期内，公司根据外协厂商的质量、交期和价格等因素综合评估选择外协厂商，将部分加工工序交由外协厂商完成，与主要外协厂商具有长期稳定的合作关系。公司向外协厂商提供主要原材料，由外协加工商进行加工。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司控股股东及实际控制人的基本情况?

　　答 招商证券 董事、保荐代表人徐国振：您好，截至本招股说明书签署日，谢玮直接持有公司3,468万股股份，占公司本次发行前股本总额的45.1646%，系公司的控股股东。谢玮与徐建英系夫妻关系，为共同实际控制人。本次发行前，谢玮和徐建英共直接持有公司4,760万股股份，占公司本次发行前总股本的61.99%。除直接持股外，徐建英先生分别通过公司股东深圳英伟达和深圳嘉祥新科间接持有公司1.64%和3.66%的股份，谢玮女士分别通过深圳嘉祥新科和深圳英伟迪间接持有公司5.49%和1.37%的股份。因此，公司共同实际控制人谢玮和徐建英直接和间接合计持有公司74.16%的股份。二人从2013年1月至今一直直接或间接控制公司。徐建英从公司成立至今一直担任公司董事并参与公司的日常管理。谢谢!

　　问 投资者：请问其他电源类产品销售收入情况?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!其他电源类产品主要系辅助逆变器、空调电源、通风电源。报告期各期，其他电源类产品销售收入分别为1,496.08万元、1,749.28万元、2,427.77万元和1,029.90万，毛利率分别为28.24%、26.36%、 24.44%和22.99%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司设立以来主营业务、主要产品及服务、主要经营模式的演变情况?

　　答 通业科技 董事长徐建英：您好，报告期内，公司主营业务保持稳定，未发生重大变化。公司自2000年成立以来主要经历了创业期、发展期、持续发展期三个阶段。创业期，公司立足于为轨道交通电力机车提供电气部件，实现了技术和市场的初步积累。通过积极引进资金、技术和人才，先后开发出基于CAN通信和大容量可编程逻辑控制芯片的逻辑控制单元、基于矢量控制算法的变频空调电源、模块化辅助逆变器系统，并成功运用于韶山系列直流电力机车上。2003年公司开始与德国西门子合作共同生产地铁辅助逆变器。 发展期，公司开发了模块化并联输出的充电机产品，并安装在国内首批批量化交流电力机车上，并在随后的和谐号系列电力机车中通过更新换代逐步形成电源柜产品，报告期内，电源柜为公司主要核心产品之一;2008年，公司基于网络控制和逻辑控制技术开发的地铁空调控制器开始得到大批量运用;2012年，针对和谐号系列机车开发的列车供电柜通过了CRCC认证，报告期内，列车供电柜为公司主要核心产品之一。 持续发展期，2013年，公司开发出了超级电容充电装置;2015年，基于热备冗余技术的地铁逻辑控制单元开始批量装车;2015年开始，公司进一步加强对维保市场的开拓力度，逐步建立属地化的维保检修服务基地，在行业较早地为各铁路局、机务段开展属地化检修服务;2016年，收购关联方石家庄通业科技的电机和风机业务，电机和风机产品具备永磁同步电机、高效低噪风机等多项专利技术;2019年，公司根据西门子的要求和标准开发高铁车辆用大功率应急电源产品，并由西门子进行推广和销售，这将有利于推动公司电源产品进入高铁市场。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主要供应商的基本情况?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，报告期内，公司新增的前五大供应商有东莞市互盛精密机械科技有限公司、深圳市世联芯科技有限公司、石家庄嘉祥精密机械有限公司。公司主要供应商变动的主要原因是：1)报告期各期公司生产和销售的产品结构和产品型号有所变化，原材料和供应商相应的变化;2)公司通过不断引入和优化供应商，保障原材料的质量和成本优势。公司与新增供应商自建立合作以来，每年度均有采购，具有一定的连续性和持续性。谢谢!

　　问 投资者：公司员工的学历构成是?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!截止2020年6月末，公司员工总数为436人，本科及以上学历196人，占比44.95%，大专学历91人，占比20.87%，高中及以下学历149人，占比34.17%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主要产品电源产品?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，公司生产的电源产品分为直流开关电源和交流逆变电源两种。 直流开关电源是使用IGBT、MOSFET、SiC等电力电子器件、电感或者变压器等磁性元器件、电容和整流二极管等电子部件，利用高频开关变换将输入的不稳定电压转换成稳定可靠的直流电压。交流逆变电源是使用IGBT、MOSFET等电力电子器件将输入的直流电压通过一定的调制方式逆变输出可变频率、可调电压的三相交流电。谢谢!

　　问 投资者：新冠疫情的爆发对通业科技公司是否造成了影响?

　　答 招商证券 董事、保荐代表人徐国振：您好，2020年初，新型冠状病毒肺炎的爆发对我国及全球都造成了重大影响。公司及主要客户和供应商均不位于疫情重灾区，2020年3月初开始全面复工。部分客户疫情前已签订的订单一季度延迟交付，二季度全面复工后，延迟的订单在二季度已正常交付。但受“新冠疫情”的影响，我国上半年轨道交通客运量和货运量大幅下滑，轨道交通运输设备的运行里程数未达预期，检修需求相应的有所推迟，机车检修数量大幅度减少，另一方面，由于客运量和货运量不饱和，进场检修机车数量减少的同时，新造机车的需求相应减少，导致公司上半年新获取的订单较去年同期减少。公司2020年1-6月，营业收入较上年同期下降28.34%，净利润较上年同期下降26.90%。根据《铁路十三五规划》、《中长期铁路网规划》、《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》规划，在国内基建投资发力背景下，国家铁路装备行业将保持长期稳定增长、城市轨道交通将继续保持高速增长的大趋势。随着我国“新冠疫情”的有效控制，行业完成复工复产，以及轨道交通运力的逐渐恢复，发行人2020年三季度新获取订单的金额，较去年同期上升36.10%，发行人新获取订单下滑趋势已扭转。预计2020下半年的收入和利润将较上半年会有明显回升，但2020年全年公司收入较2019年可能出现一定幅度下降。若未来新冠疫情再次出现大规模爆发，造成轨道交通运输量进一步下滑，将会使得公司的正常生产经营活动以及业务拓展活动受到不利影响，从而使得公司面临经营业绩进一步下滑的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要存在哪些内控风险?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，公司主要存在实际控制人不当控制的风险。截至本招股说明书签署日，公司共同实际控制人谢玮和徐建英，直接持有公司4,760万股股份，占公司本次发行前总股本的61.99%。除直接持股外，徐建英先生分别通过公司股东深圳英伟达和深圳嘉祥新科间接持有公司1.64%和3.66%的股份，谢玮女士分别通过深圳嘉祥新科和深圳英伟迪间接持有公司5.49%和1.37%的股份。因此，公司共同实际控制人谢玮和徐建英直接和间接合计持有公司74.16%的股份。 本次发行完成后，公司共同实际控制人谢玮和徐建英将直接和间接持有公司55.62%的股份，仍为公司的共同实际控制人。共同实际控制人有能力对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，但不能排除发生实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东权益的风险。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司资产租赁中出租方未能提供产权证书的情况?

　　答 通业科技 董事长徐建英：您好，报告期内出租房未能提供 产权证书的主要有三处：兰州市安宁区沙井驿440号(兰州西机务段);广西南宁市西乡塘区衡阳西路南铁北四区278号;广州市花都区S381广州机车检修段部件检修F20库房电源柜检修区。 上述房产主要用作公司的维保基地及服务网点，根据客户属地化检修要求，在客户经营场所租赁部分场地，用于存放检修业务所需的相关备品、备料，对经营场地无特殊要求。因此，部分出租方未能提供产权证书不会对公司的正常经营活动造成重大影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司是否存在特殊表决或类似安排，是否存在协议控制情况?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，公司不存在特殊表决权股份或类似安排的情形、不存在协议控制架构的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司维保基地及服务网点建设及升级项目投资测算情况?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!项目拟使用资金总额8,947.10万元，其中工程建设费用投资7,625.09万元，占比85.22%;基本预备费610.01万元，占比6.82%;流动资金712.00万元，占比7.96%。谢谢!

　　问 投资者：黄总，您能介绍下公司智能控制类产品收入情况吗?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!报告期各期，智能控制类产品收入分别为5,989.80万元、8,476.54万元、10,075.25万元和3,524.98万元，占主营业务收入比重分别为19.56%、24.05%、26.30%和26.91%。报告期内，智能控制类产品收入和占比逐年上升，主要原因是公司针对国内快速发展的地铁市场，开发了应用于地铁的逻辑控制单元，随着地铁建设和投入的加快推进，公司的地铁智能控制产品增长迅速，并有望继续保持较快增长。谢谢!

　　问 投资者：公司的经营业绩受下游客户招标和采购规模影响，请问公司业绩是否因此而不能保持稳定?

　　答 通业科技 董事长徐建英：您好，公司的经营业绩受下游客户招标和采购规模影响，存在波动，如果未来下游 行业的需求量及需求结构发生重大变化，公司不能及时调整决策应对市场需求，不排除公司存在未来经营业绩无法实现持续增长的风险。谢谢!

　　问 投资者：傅总您好，我想问下公司外协加工的定价模式如何?

　　答 通业科技 董事会秘书、副总经理傅雄高：您好，外协加工定价由公司与外协厂商基于市场化原则协商确定。对于不同的外协加工工序，影响价格的主要因素具体如下： ①PCB贴片：主要价格影响因素包括外协厂提供的辅助物料以及生产所耗的工时，加一定的利润; ②零部件修理：要价格影响因素为外协厂自行采购的物料、以及服务过程中的人工、制造费用以及管理费用分摊，加一定的利润; ③拆解、清洁、装配及检验：主要价格影响因素为外协厂自行采购的物料、以及服务过程中的人工、制造费用以及管理费用分摊，加一定的利润; ④喷漆：主要价格影响因素为外协厂自行采购的物料、以及生产过程中的人工、制造费用以及管理费用分摊，加一定的利润; ⑤机加工：主要价格影响因素包括外协厂提供的物料成本以及结构件加工复杂程度、加工精度要求; ⑥装配：主要价格影响因素生产过程中的人工费用，加一定的利润。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发模式?

　　答 通业科技 董事长徐建英：您好，公司设立产品开发中心，对核心技术实施自主研发，涉及硬件、软件、结构、系统、工艺等产品开发设计工作。产品开发中心具有两大职能： (1)技术攻关：主要针对核心技术进行攻关和验证，探索和确定检修技术和工艺，建立技术平台标准，调研及预研前沿技术，为新一代产品和技术路线提供必要的支撑。 (2)产品工程化：利用成熟的技术平台标准，根据客户个性化的需求，对批量生产产品通过平台扩展和延伸实施工程化，尽可能的实现产品高效、高质、低成本地推向市场。公司的设计开发参照ISO/TS22163中“产品和服务的设计和开发”相关标准要求，结合项目管理制度，按照设计开发策划、设计开发输入、设计开发控制、设计评审、设计验证、设计确认、设计开发输出以及设计开发变更的流程进行相关工作。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司配件及其他的毛利率情况?

　　答 通业科技 财务总监、副总经理黄楚雄：您好!报告期各期，公司配件及其他的毛利率分别为62.58%、71.33%、67.77%和58.84%，由于具体配件的类型和销售结构的不同，毛利率具有一定的波动性。谢谢!