路演嘉宾介绍：

新亚电子股份有限公司 董事长、总经理 赵战兵 先生与投资者交流

新亚电子股份有限公司 董事、副总经理、财务总监 陈华辉 先生与投资者交流

新亚电子股份有限公司 董事、副总经理 杨文华 先生与投资者交流

新亚电子股份有限公司 董事会秘书、副总经理 HUANGJUAN(黄娟) 女士与投资者交流

长江证券承销保荐有限公司 保荐代表人 王珏 先生与投资者交流

长江证券承销保荐有限公司 保荐代表人 邹棉文 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司上市后未来三年的发展方向和目标能说明一下吗?

　　答 新亚电子赵战兵：您好!公司上市后将一如既往的脚踏实地，锐意进取，充分利用好募集资金，做强做精主业，利用现有工艺技术、市场空间及生产规模，积极研发并应用新材料、新工艺，购入国内外先进生产和研发设备，不断提升现有消费电子及工业控制线材等常规核心产品的品质和产量，巩固自身的行业地位，同时根据市场需求核技术发展趋势，扩大节能和环保技术的应用范围，使现有产品的质量、精度、可靠性达到国际一流水平，实现高端电子线材的进口替代，推动其国产化进程。同时结合客户需求，重点开发生产科技含量高、代表未来市场趋势的新产品，不断拓展服务器外部连接、医疗设备用线、汽车整车线材等细分领域。

　　问 投资者：公司所处行业目前发展情况?

　　答 新亚电子黄娟：虽然我国线材产能总量庞大，但多为中小企业生产的低端产品，高端产品市场仍由外资品牌占据，国产高端电子线材产品竞争力较弱。近年来，我国电子线材从标准、工艺、材料及设备等各方面取得了长足的进步，技术水平与国际先进水平差距在逐步缩小，自主创新能力逐渐提高。随着国家对装备制造业提出“自主、可控、可靠”的要求，行业技术应用的不断成熟，性能更优良、质量更可靠、性价比更高的高端线材产品市场份额持续增长。谢谢!

　　问 投资者：公司所处行业现状?

　　答 新亚电子黄娟：根据中国电器工业协会电线电缆分会2016年9月发布的《中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见》，我国电线电缆行业规模以上企业数量至“十二五”末已达4,075家，绝大多数厂商规模较小，虽然行业集中度有所提升，但整体仍相对较低。市场上低端产品供给过剩，而高质量、高附加值的线材产品有效供给不足。在消费电子线材行业，我国生产企业数量多、规模小、集中度低，大企业所占市场份额不超过2%，高端产品竞争力低，产品同质化、功能单一化情况严重，“价格战”成为了众多厂商的主要竞争手段。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司所处行业目前的发展情况

　　答 新亚电子黄娟：虽然我国线材产能总量庞大，但多为中小企业生产的低端产品，高端产品市场仍由外资品牌占据，国产高端电子线材产品竞争力较弱。近年来，我国电子线材从标准、工艺、材料及设备等各方面取得了长足的进步，技术水平与国际先进水平差距在逐步缩小，自主创新能力逐渐提高。随着国家对装备制造业提出“自主、可控、可靠”的要求，行业技术应用的不断成熟，性能更优良、质量更可靠、性价比更高的高端线材产品市场份额持续增长。谢谢!

　　问 投资者：进入公司所在行业存在的障碍?

　　答 新亚电子黄娟：客户壁垒、资质认证壁垒、技术工艺壁垒、生产管理壁垒、资金壁垒。谢谢!

　　问 投资者：对补充流动资金的管理安排?

　　答 长江证券邹棉文：答：对于本次补充流动资金的安排，公司将严格按照《募集资金管理制度》，根据业务发展的需要使用该运营资金。

　　(1)在具体资金存放方面，公司将严格按照有关规定，将募集资金存入募集资金专户管理;

　　(2)在具体资金使用过程中，公司将根据公司业务发展进程，合理安排该部分资金投放的进度和金额，保障募集资金的安全和高效使用，保障和不断提高股东收益;

　　(3)在具体资金的支付环节，公司将严格按照公司财务管理制度和资金审批权限进行使用。

　　问 投资者：补充流动资金的必要性?

　　答 长江证券邹棉文：答：公司所属行业是资金密集型行业，研发投入及新项目建设都需要大量资金，资金规模的大小直接影响着企业的规模效益。目前公司融资渠道单一，主要以银行贷款为融资工具，导致公司规模难以继续扩大，严重制约着公司的长远发展。长远来看，这种长期依赖银行借款和自我积累的筹资模式，必将掣肘公司的发展速度，限制公司规模的扩张。公司拟将本次发行募集资金10,000万元用于补充流动资金，将大大缓解公司的资金压力，有效保证公司正常经营，并维持公司稳步发展的良好趋势。因此公司以部分募集资金补充流动资金存在必要性。

　　问 投资者：技术研发中心建设项目经济效益分析?

　　答 长江证券邹棉文：答：本项目的实施，主要立足于技术研发、检测试验、新产品试制集成平台，本身不产生直接的经济效益，而在于给企业带来的间接效益。因此项目建成后主要通过提供技术支撑，增加公司的技术储备，促进成果转化，扩大产业规模，资源共享等，给公司带来巨大的经济效益。同时公司可用产业利润反哺技术研发，继续增加对研发工作的投入，形成良性循环，提高整体公司的综合实力和市场竞争力，促进公司快速、健康可持续发展。

　　问 投资者：技术研发中心建设项目实施必要性?

　　答 长江证券邹棉文：答：(1)市场竞争的需要(2)企业自身发展的需要(3)产品数据管理和协同产品设计的需要

　　问 投资者：公司行业利润水平的变动趋势?

　　答 新亚电子黄娟：电子线材产品是国民经济的重要组成部分。未来，行业内的先进企业将通过设计研发能力保持自身产品的高附加值，不断改进生产工艺降低成本，最终实现规模化生产，从而在激烈的市场竞争中不断提升份额，利润规模持续增加;相反，经营管理不到位、规模较小、生产工艺技术水平较低的企业将逐步被淘汰。谢谢!

　　问 投资者：2018年末较2017年末应付货款余额下降683.15万元的原因?

　　答 新亚电子陈华辉：主要系公司2018年四季度收入同比下降，采购相应减少。

　　问 投资者：2019年末较2018年末应付货款上升733.86万元的原因?

　　答 新亚电子陈华辉：主要系公司2019年第四季度业绩同比提升，采购相应增加。

　　问 投资者：公司管理费用占当期营业收入的比例?

　　答 新亚电子陈华辉：报告期内，公司管理费用分别为4,645.71万元、1,404.84万元、1,370.71万元和632.79万元，扣除股份支付影响后占当期营业收入的比例分别为1.76%、1.57%、1.48%和1.56%，总体比较稳定。

　　问 投资者：请问赵总未来如何处理与温州新亚(即浙江恒亚)、苏州新亚的业务订单关系?是直接放弃还是继续维持?谢谢!

　　答 新亚电子赵战兵：您好!温州新亚与苏州新亚已有新的稳定的供应商，因此，目前新亚电子在尽量减少与他们的交易，谢谢!

　　问 投资者：公司管理人员薪酬情况?

　　答 新亚电子陈华辉：报告期内，公司管理人员薪酬分别为891.83万元、791.87万元、852.91万元和413.39万元。

　　问 投资者：发行人土地使用权和房产用于抵押的情况?

　　答 新亚电子黄娟：根据发行人提供的抵押合同及相关不动产权证，发行人以其拥有的浙(2019)乐清市不动产权第0001155号土地使用权及地上房产为其与中国农业银行股份有限公司乐清市支行在2019年1月17日至2022年1月16日期间办理约定的各类业务所形成的债权提供抵押担保。具体情况如下：

　　2019年1月17日，发行人与中国农业银行股份有限公司乐清市支行签署《最高额抵押合同》(编号：33100620190003176)，为发行人与中国农业银行股份有限公司乐清市支行在2019年1月17日至2022年1月16日期间办理约定的各类业务所形成的债权提供抵押担保。抵押担保的范围包括本合同项下借款本金、利息、罚息、复利、违约金、损害赔偿金、按《民事诉讼法》有关规定确定由借款人和担保人承担的迟延履行债务利息和迟延履行金以及贷款人实现债权的一切费用。谢谢!

　　问 投资者：新亚电子一直秉持高端客户，高端路线发展，但是据我了解公司产品并不算高端，主要以普通的常规电子线，想问一杨总公司未来高端路线怎么走?如何保持公司的高速、高端发展?

　　答 新亚电子杨文华：您好，电子线领域也有高端线材，例如公司产品特种线材，高频数据线材，公司终端客户均为国内外知名品牌。谢谢!

　　问 投资者：是否存在抵押权被行使的风险及对发行人的影响?

　　答 新亚电子黄娟：报告期内，公司设立了银行借款合同台账，对借款信息进行管理，根据银行借款到期日制定还款计划。公司通过上述财务制度对银行借款进行管理，避免出现无法偿付到期借款的情况。报告期内，发行人流动比率、速动比率持续上升，母公司资产负债率持续降低，短期偿债能力较强。报告期内发行人不存在银行借款违约的情况。谢谢!

　　问 投资者：公司拥有多少项实用新型专利?

　　答 新亚电子黄娟：公司拥有实用新型专利28项。谢谢!

　　问 投资者：公司管理费用占营业收入的比例低于可比公司，主要原因系?

　　答 新亚电子陈华辉：1)管理人员薪酬占营业收入比例较可比公司低。2)折旧摊销费占营业收入比重较可比公司低。折旧摊销费主要差异系土地使用权差异。3)公司“其他”项费用占比较低，同行业可比公司“其他”项较高。

　　问 投资者：公司主要产品毛利率影响因素?

　　答 新亚电子陈华辉：1)行业地位、2)议价能力、3)客户结构、4)产品结构、5)铜丝成本、6)规模效应、7)人工成本。

　　问 投资者：发行人产品的定价模式?

　　答 新亚电子陈华辉：发行人产品采取“成本目标毛利”的定价模式。

　　问 投资者：发行人毛利率未来变动趋势?

　　答 新亚电子陈华辉：报告期内，发行人主营业务综合毛利率变动主要受产品毛利率与产品结构两个因素影响。

　　问 投资者：发行人主营业务综合毛利率未来是否存在下降趋势?

　　答 新亚电子陈华辉：发行人未来产品毛利率主要受铜价波动影响，但影响有限;未来产品结构中高毛利率的高频数据线材、特种线材销售占比将提升。综上，发行人主营业务综合毛利率未来不存在下降趋势。

　　问 投资者：公司期间费用占营业收入的比例?

　　答 新亚电子陈华辉：报告期内2017年-2020年6月，公司期间费用占营业收入的比例分别为11.65%、7.65%和7.38%、9.25%。

　　问 投资者：公司销售费用占当期营业收入的比例?

　　答 新亚电子陈华辉：2017-2020年6月，公司销售费用分别为3,700.79万元、3,670.70万元、4,000.61万元和1,365.65万元，占当期营业收入的比例分别为4.23%、4.09%、4.31%和3.36%，总体比较稳定。

　　问 投资者：公司研发材料投入情况?

　　答 新亚电子陈华辉：报告期内，公司研发材料投入分别为158.71万元、592.49万元和885.25万元、500.29万元，逐年上升。

　　问 投资者：公司研发费用占营业收入的比重?

　　答 新亚电子陈华辉：报告期内，公司研发费用占营业收入的比重为0.77%、1.26%、1.35%和1.68%。

　　问 投资者：公司研发费用占营业收入的比重低于同行业可比公司，主要原因?

　　答 新亚电子陈华辉：1)公司研发直接材料投入占比较低。2)公司研发人员薪酬占比较低。

　　问 投资者：公司经营活动产生的现金流量净额是多少?

　　答 新亚电子陈华辉：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，累计金额达31,075.14万元。

　　问 投资者：公司获得的产品证书有哪些?

　　答 新亚电子赵战兵：公司先后取得美国UL、加拿大CSA、德国VDE、中国CCC、韩国KC、德国TÜV、日本JET和美国ETL等产品认证证书。

　　问 投资者：公司的近年来的营收情况?

　　答 新亚电子赵战兵：2017-2020年6月，公司营业收入分别为87,433.56万元、89,653.64万元、92,866.15万元和40,691.03万元，2018年、2019年公司营业收入较上年同比增长分别为2.54%和3.58%。扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为7,896.98万元、8,685.29万元、9,840.55万元和5,078.58万元，2018年、2019年扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润较上年同比增长分别为9.98%和13.30%。

　　问 投资者：公司业务会受哪些方面的影响?

　　答 新亚电子赵战兵：公司主要产品包括消费电子及工业控制线材、汽车电子线材、高频数据线材及特种线材等，应用于家用电器、计算机、智能化办公、工业控制设备、汽车电子、数据服务器及新能源科技等多个行业，与宏观经济联系较为紧密。

　　问 投资者：公司产品主要原材料是哪些?

　　答 新亚电子赵战兵：公司产品主要原材料为铜丝、PVC粉等。

　　问 投资者：原材料波动对公司有哪些影响?

　　答 新亚电子赵战兵：铜丝占公司产品主营业务成本超过60%，铜价波动导致其占公司产品主营业务成本的比重亦略有波动。

　　问 投资者：公司如何规避原材料波动带来的影响?

　　答 新亚电子赵战兵：公司采用以销定产、以产定购等方式来锁定铜价，较为有效地规避了铜价波动给公司经营业绩带来的风险。

　　问 投资者：公司发明专利情况?

　　答 新亚电子赵战兵：公司拥有33项发明和实用新型专利，沉淀了先进实用的专用技术和高效的生产工艺。

　　问 投资者：公司参与的标准制定方面情况?

　　答 新亚电子赵战兵：作为中国机器人产业联盟成员单位，公司参与《机器人柔性电缆测试技术规范》团体标准的编制。公司先后取得美国UL、加拿大CSA、德国VDE、中国CCC、韩国KC、德国TÜV、日本JET和美国ETL等产品认证，满足不同客户的多样化需求。

　　问 投资者：公司体系认证方面情况?

　　答 新亚电子赵战兵：公司已建立完善的质量控制管理系统，取得IATF16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO13485医疗器械质量管理体系等认证，拥有CNAS认可的检测中心，确保产品品质的可靠性和一致性，满足了各应用领域对于线材精密度、耐久性、抗干扰、阻燃性、抗冷热、抗油污、信号衰减率、柔韧性等诸多方面的严苛要求。

　　问 投资者：公司主要原材料铜的价格波动会影响发行人的采购和销售价格，公司如何应对?

　　答 新亚电子黄娟：公司采用以销定产、以产定购等方式来锁定铜价，较为有效地规避了铜价波动给公司经营业绩带来的风险。谢谢!