路演嘉宾介绍：

河北中瓷电子科技股份有限公司董事长王强先生 在回答网上投资者提问

河北中瓷电子科技股份有限公司财务总监、副总经理、董事会秘书董惠女士 在回答网上投资者提问

中航证券有限公司证券承销与保荐分公司董事总经理、保荐代表人司维先生 在回答网上投资者提问

河北中瓷电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：现在都在说高质量发展，请问公司是如何做的?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司坚持“为客户创造价值”的宗旨，秉承“自主创新、追求卓越”的发展理念，坚持专业专注的发展道路，坚持聚焦电子陶瓷产业领域，坚持以用户需求为导向、以技术创新为牵引，凭借雄厚技术能力、先进的工艺设备、优良的产品质量、价格和服务优势，实现持续快速发展，致力于成为世界一流的电子陶瓷供应商。谢谢!

　　问 投资者：公司同行业主要竞争对手有哪些，公司最主要的核心竞争优势在哪里?

　　答 中瓷电子 董事长王强：中瓷电子已经成为国内电子陶瓷行业的领先企业，是国内规模最大的高端电子陶瓷外壳生产企业，市场份额居国内行业前列，并致力于成为世界一流的电子陶瓷产品供应商。公司的核心竞争优势：(1)成熟的技术和工艺;(2)丰富、优质的客户资源，雄厚的市场基础;(3)自主品牌领先优势;(4)管理和人才优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在国内有哪些竞争对手。

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司是专业从事电子陶瓷系列产品研发、生产和销售的高新技术企业，致力于成为世界一流的电子陶瓷产品供应商。公司始终专注于电子陶瓷领域，深耕多年，具备了仿真设计、陶瓷材料及金属化体系和多层共烧工艺技术等全套陶瓷外壳自主开发能力，是国内规模最大的高端电子陶瓷外壳生产企业。公司开创了我国光通信器件电子陶瓷外壳产品领域，打破了国外行业巨头的技术限制和产品垄断，填补了国内空白。

　　问 投资者：公司上市后，将会继续面对强大的市场竞争对手，需要不断提升产品研发技术，请问贵公司在研发人才队伍培养方便有什么准备?

　　答 中瓷电子 董事长王强：稳定的高质量人才队伍是公司实现未来发展的重要保障，公司将做好机构设置和工作分析，做好人才需求研究与人才测评，采取内部人才培养和外部人才引进相结合的方式满足未来人力资源需求，特别是中高端人才的需求。公司还将继续完善各项人力资源管理制度，特别是绩效考核及薪酬激励机制，使员工薪酬福利水平与职业能力和市场竞争水平相匹配。此外，公司会继续加强企业文化建设提升员工对公司的责任感，归属感，为企业中长期发展提供稳定的人才储备保障。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下消费电子陶瓷产品生产线项目的效益情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：本项目计算期12年(包含建设期)，税后内部收益率为20.19%，净现值为10,188.96万元，投资回收期为6.71年。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司期间费用情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：报告期各期末，公司的期间费用总额分别为7,562.99万元、7,565.04万元、9,878.53万元、5,143.04万元，占营业收入比例分别为22.03%、18.59%、16.73%、14.55%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下2019年公司其他应收款余额大幅增长的主要原因?

　　答 中瓷电子 财务总监、副总经理、董事会秘书董惠：您好，2019年末其他应收款余额大幅增长，主要系2019年度，公司与供应商北京图勤科技有限公司协商解除已签订的采购合同，将对应预付款项转入其他应收款项目列报。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司机构独立情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：您好，公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会及审计委员会、薪酬和考核委员会、战略委员会、提名委员会等董事会专门委员会，建立健全了“三会”议事规则，形成了完整、独立的法人治理结构并规范运作。公司建立了与生产经营相匹配的内部经营管理机构，拥有完整、独立的采购、生产和销售部门，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合经营、合署办公的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来三年的技术研发计划?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司将持续开发具有自主知识产权的电子陶瓷产品，特别是针对未来电子陶瓷外壳小型化、高可靠等方面的需求，开发系列化的陶瓷材料配方体系;提高产品一体化的设计能力并完善测试平台，提高设计和测试的相符性;稳定多层陶瓷共烧批量工艺稳定性，开发相关生产配套的设备，加快推进产线的自动化建设;建立测试分析中心，提高公司对原材料及陶瓷外壳的质量管控能力。中瓷电子将进一步研发完善电子陶瓷从材料、设计、工艺、设备到测试的全流程，不断丰富公司技术储备，不断缩小与国际知名企业之间的技术实力差距，不

　　问 投资者：请介绍一下公司保留事业编制员工的情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：您好，公司成立后，部分员工离开中国电科十三所至中瓷电子工作，保留中国电科十三所事业编制。这些员工是由中瓷电子按照《中华人民共和国劳动法》及国家相关法律法规的要求对其进行全面管理，包括劳动合同签署、工资发放、专职在中瓷电子工作等，中国电科十三所对该等人员进行人事档案管理及代为缴纳社会保险及住房公积金，不超越股东权利干预中瓷电子对该等人员的管理，也不影响中瓷电子的独立性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革执行情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：您好，公司依据《劳动法》、《劳动合同法》和《社会保险法》的相关规定，实行劳动合同制。公司与在岗员工签订《劳动合同》后，依法为在岗员工缴纳五险一金。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司安全生产的情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：您好，公司高度重视安全生产管理工作，建立了整套安全生产管理制度，对消防安全管理、生产投入、安全生产事故隐患排查与治理、安全生产奖惩管理制度、危险化学品的仓储与使用等做了详细的规定，还明确了安全生产责任制、制定了较为完善的安全管理制度并针对各工艺点编制专门的安全操作规程。同时，公司定期对员工进行安全培训与教育，营造良好的职业安全环境，加强安全意识。报告期内，公司在生产经营过程中严格遵守安全生产管理制度，未发生重大安全生产事故，也未因违反安全生产法律法规而受到相关主管部门的行政处罚。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在市场开拓方面有哪些规划?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司将进一步推行客户至上理念，在质量保障、交期支持及后期服务等方面满足客户的需求，提升公司与客户之间的紧密关系。公司将进一步完善营销与客户服务体系，加强销售团队建设，提升市场营销水平，在产品销售、服务、信息反馈等环节为客户提供专业化的建议，并根据不同客户提出的差异化需求，分别制订客户的产品服务方案，并定期向客户征询产品和服务质量。公司将定期对营销人员进行培训，培养既有销售服务能力又懂专业技术的队伍，从而完善销售服务内容，提高服务的专业性和响应速度。此外公司还将积极完善海外市场布局，加大对海外销售力度，积极参与国际合作与竞争，逐步形成完整的全球市场布局，并进一步提升公司在国际市场的占有率。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司出资资产的产权变更手续办理情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：您好，公司设立后，完整地继承了中瓷有限的经营性资产，并已经依法办理所有资产产权变更登记手续。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金规模是否与公司的技术水平相适应?

　　答 中瓷电子 董事长王强：您好，公司坚持自主研发，通过设立产品研发部和新产品研发中心、生产一部和生产二部、氮化铝部，分别负责电子陶瓷外壳产品研发、工艺技术开发、陶瓷材料和工艺及产品的研发，研发内容覆盖了产品、技术、工艺、设备等领域。垂直一体化的研发体系有利于公司构建护城河，从而获得竞争优势。截至2020年6月末，公司研发技术人员达102人，占员工总数的30.18%。截至本招股说明书签署日，公司已授权专利50项，其中发明专利8项。经过多年的实践积累，公司已具备先进的工艺技术水平，深厚的技术和人才储备将有效保障本次募集资金投资项目的顺利实施。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司毛利的主要来源?

　　答 中瓷电子 董事长王强：报告期内，通信器件用电子陶瓷外壳、工业激光器用电子陶瓷外壳和汽车电子件三类产品为公司毛利的主要来源，占主营业务毛利总额的比例分别为87.71%、86.89%、90.11%及91.25%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司毛利的主要来源?

　　答 中瓷电子 董事长王强：报告期内，通信器件用电子陶瓷外壳、工业激光器用电子陶瓷外壳和汽车电子件三类产品为公司毛利的主要来源，占主营业务毛利总额的比例分别为87.71%、86.89%、90.11%及91.25%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司2018年6月第一次增资情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：2018年2月12日，大华会计师事务所出具《审计报告》(大华审字[2018]000878号)，截至2017年12月31日，中瓷有限经审计的净资产为18,948.75万元。 2018年2月26日，天健兴业出具《评估报告》(天兴评报字(2018)第0207号)，以2017年12月31日为评估基准日，采用收益法，中瓷有限的股东全部权益的评估值为42,423.13万元。该等评估结果业经中国电科备案。 2018年3月27日，中瓷有限召开股东会，决议同意中国电科十三所、电科投资分别以货币方式出资5,000.00万元对中瓷有限增资，增资价格以中瓷有限评估后净资产值为依据，自然人股东不参与增资。 2018年6月19日，中国电科出具《中国电科关于河北中瓷电子科技有限公司增资扩股的批复》(电科资函[2018]125号)，批准同意中国电科十三所和电科投资对中瓷有限的前述增资事宜，具体增资价格以经集团公司备案的公司资产评估报告为基础，为42.42元/一元出资额。 2018年6月20日，中瓷有限召开第十七次股东会，决议同意增加电科投资为新股东，中国电科十三所和电科投资分别以货币形式出资5,000.00万元。其中235.7204万元计入注册资本，其余9,764.2796万元计入资本公积。其他股东放弃优先认购权。 2018年6月27日，中瓷有限就上述事宜在鹿泉经开区管委会办理完成本次工商变更登记。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司核心产品成本情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司的核心产品是通信器件用电子陶瓷外壳，报告期各期末，生产成本分别为14,511.45万元，18,425.50万元，27,092.31万元，18,116.61万元，占主营业务成本比例分别为67.39%、69.19%、69.45%及76.90%，占比在70%左右。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下与同行业可比公司相比，公司的偿债能力情况?

　　答 中瓷电子 财务总监、副总经理、董事会秘书董惠：您好，与同行业上市公司相比，公司2017年末资产负债率明显高于同行业上市公司平均水平。公司于2018年度先后完成两轮增资扩股，使得资产负债率大幅下降，与同行业上市公司平均水平趋于接近，降低了公司财务风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司董事变动情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：报告期期初，公司董事共有3人，包括王强、安国雨、付花亮。 2019年3月20日，公司召开创立大会暨第一次临时股东大会，决议黄杰、刘健、刘建亭、朱俊杰新任董事，李有星、石瑛、袁蓉丽任独立董事;安国雨不再担任董事。谢谢!

　　问 投资者：公司电子陶瓷的毛利率未来还有多大的提升空间?

　　答 中瓷电子 财务总监、副总经理、董事会秘书董惠：您好，电子陶瓷行业的利润水平与行业整体发展情况、技术水平、上下游的需求变动直接相关。近年受益于通信、计算机、电子仪表、激光技术和数字电路技术等应用领域的普及和发展，电子陶瓷元器件的市场需求日益增长，电子陶瓷行业整体利润保持较快增长。在国家相关部门的支持和推动下，我国电子陶瓷的研发和产业化取得了较快发展。国内本土企业产品的技术含量及附加值不断提升，个别品类性能和工艺性达到或超过了国外品种，开始逐渐取得中高端市场的份额，利润水平和盈利能力有所提高。但高端电子陶瓷外壳产品的技术仍然主要掌握在日美等发达国家企业手中，其议价能力和竞争能力较强，市场份额和利润总额较大。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司2018年11月第二次增资情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：2018年7月11日，中瓷有限召开股东会，决议同意：(1)中瓷有限通过北京产权交易所公开挂牌征集投资方并募集不低于1.50亿元资金，中瓷有限原股东放弃优先认购权;(2)增资价格不低于经备案的中瓷有限资产评估结果，最终由中瓷有限原股东与投资方协商确定;(3)授权中瓷有限管理层全权办理相关挂牌手续。 2018年7月18日，大华会计师事务所出具《审计报告》(大华审字[2018] 009691号)，截至2018年6月30日，中瓷有限经审计的净资产为31,135.33万元。 2018年7月26日，天健兴业出具了以2018年6月30日为评估基准日的《评估报告》(天兴评报字(2018)第0915号)，以2018年6月30日为评估基准日，采用收益法，中瓷有限的股东全部权益的评估值为56,433.35万元。该等评估结果业经中国电科备案。 2018年11月14日，中国电科出具《中国电科关于河北中瓷电子科技有限公司增资扩股相关事项的批复》(电科资函[2018]196号)，批准同意中瓷有限通过产权交易所引入外部投资者并募集资金1.50亿元。具体增资价格以经集团公司备案的中瓷有限资产评估报告为基础，不低于61.5835元/一元出资额。 2018年11月23日，中瓷有限召开股东会，决议同意增加中电 信息、中电国元为新股东，中电 信息、中电国元分别以货币形式出资10,000.00万元、5,000.00万元对中瓷有限增资。其中，243.5717万元计入注册资本，其余14,756.4283万元计入资本公积。本次增资价格参考中瓷有限2018年6月30日经评估的净资产，经各方协商，确定为61.5835元/一元出资额。同日，中电 信息、中电国元与中瓷有限、中瓷有限原有股东签署《河北中瓷电子科技有限公司增资协议书》，就上述增资事宜予以约定。 2018年11月29日，大华会计师事务所对中瓷有限截至2018年11月28日止新增注册资本及实收资本情况进行了审验，并出具《验资报告》(大华验字[2018]000668号)。经审验，截至2018年11月28日止，中瓷有限收到中电信息和中电国元合计15,000.00万元，均为货币出资，其中，243.5717万元计入实收资本，其余14,756.4283万元计入资本公积。 2018年11月28日，中瓷有限就上述事宜在鹿泉经开区管委会办理完成本次工商变更登记。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司非流动负债?

　　答 中瓷电子 财务总监、副总经理、董事会秘书董惠：您好，报告期各期末，公司非流动负债主要为递延收益、递延所得税负债，期末余额分别为2,078.07万元、2,862.61万元、5,754.26万元及6,248.52万元，占负债总额的比例分别为9.37%、14.83%、22.49%及16.41%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司生产模式?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司主要采用以销定产，即根据订单来安排生产的模式。为能够及时响应客户纷繁多样的产品需求，公司采取柔性化的生产管理方式对生产系统和人员配备进行合理规划。公司建立了完善的氧化铝陶瓷和氮化铝陶瓷加工工艺平台，研发了氧化铝多层陶瓷工艺、钎焊组装工艺和镀镍、镀金工艺等。公司产品均为自主研发、设计和生产，对部分生产用零件采用外协加工的方式采购。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员近亲属直接持有公司股份的情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：截至本公司招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属不存在直接持有公司股份的情况。

　　问 投资者：请介绍一下公司存货周转率?

　　答 中瓷电子 财务总监、副总经理、董事会秘书董惠：您好，报告期内，公司存货周转率分别为3.18次、2.64次、2.77次和1.34次，高于三环集团存货周转率水平，最近三年略低于同行业上市公司平均水平，本公司产品存在“定制化、小批量、多批次”特点，存货周转率较同业上市公司平均水平略低。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司是专业从事电子陶瓷系列产品研发、生产和销售的高新技术企业。公司主要产品包括光通信器件外壳、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、声表晶振类外壳、3D光传感器模块外壳、5G通信终端模块外壳、氮化铝陶瓷基板、陶瓷元件、集成式加热器等。谢谢!

　　问 投资者：现在使用陶瓷手机外壳的手机似乎并不很多啊?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司的主要产品为电子陶瓷系列产品，分为四大系列：通信器件用电子陶瓷外壳、工业激光器用电子陶瓷外壳、消费电子陶瓷外壳及基板、汽车电子件。公司通信器件用电子陶瓷外壳系列的主要产品包括光通信器件外壳、无线功率器件外壳、红外探测器外壳。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在保障安全生产方面有哪些措施?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司高度重视安全生产管理工作，建立了整套安全生产管理制度，对消防安全管理、生产投入、安全生产事故隐患排查与治理、安全生产奖惩管理制度、危险化学品的仓储与使用等做了详细的规定，还明确了安全生产责任制、制定了较为完善的安全管理制度并针对各工艺点编制专门的安全操作规程。同时，公司定期对员工进行安全培训与教育，营造良好的职业安全环境，加强安全意识。报告期内，公司在生产经营过程中严格遵守安全生产管理制度，未发生重大安全生产事故，也未因违反安全生产法律法规而受到相关主管部门的行政处罚。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东大会的规范运行情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：您好，自股份公司设立以来，中瓷电子共召开3次股东大会，公司历次股东大会的召集、提案、通知、召开、表决和决议规范，对公司非职工代表董事、非职工代表监事的选举、《公司章程》的制定和修改、利润分配方案的制定、首次公开发行股票方案和募集资金投向等重大事宜做出了有效决议。股东大会决议内容和签署合法、合规、真实、有效，不存在公司董事会、管理层违反《公司法》《公司章程》及相关制度等要求行使职权的行为。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下历史沿革、股本形成及变化情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：公司于2019年3月由前身中瓷有限整体变更设立。2009年6月29日，中国电科出具《关于中国电子科技集团公司第十三研究所成立河北中瓷科技有限公司(拟名)的批复》(电科产函[2009]178号)，批准设立中瓷有限，注册资本为1,000.00万元。其中，中国电科十三所出资850.00万元，占85.00%的股权;骨干职工出资150.00万元，占15.00%的股权。自成立至整体变更为股份公司期间共发生3次股权转让、2次增资。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司上市后三年股东分红回报规划?

　　答 中瓷电子 财务总监、副总经理、董事会秘书董惠：公司股票上市后未来三年，利润分配可采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采取现金方式分配利润。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出实施股票股利分配的预案。公司具备现金分红条件的，应当采取现金方式分配股利，公司以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，且近三年以现金方式累计分配的利润不少于近三年实现的年均可分配利润的30%。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利(或股份)的派发事项。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司综合毛利率与同行业公司的对比情况?

　　答 中瓷电子 董事长王强：报告期内，同行业可比上市公司平均毛利率分别为36.75%、34.19%、30.88%及31.78%，呈逐年下降趋势，公司同期毛利率分别为34.55%、31.27%、30.02%及28.98%，与行业变动趋势一致。由于电子专用材料制造行业技术发展迅速，产品更新换代较快，同时全球化分工导致市场竞争充分，行业毛利率整体呈下降趋势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下上游行业对公司的影响?

　　答 中瓷电子 董事长王强：电子陶瓷上游产业包括陶瓷粉体材料、金属材料及金属加工等，其中陶瓷粉体材料是公司最主要的原材料。陶瓷粉体材料的开发应用首先依赖于新材料的发现和人工合成。随着现代科学技术的发展，化学与材料科学的发展与有机结合，产生了材料化学，物理与材料科学紧密结合形成了材料物理。公司产品主要采用Al2O3陶瓷，原料价格低、强度和硬度高、耐热冲击、化学稳定性、与金属附着性良好，约占陶瓷材料总量的90%，原料供应充裕，现有供应体系能够满足公司生产需要。金属零件的加工方式包括冲压、拉伸、线切割、引线框架刻蚀等，这些工艺将直接影响产品的质量和性能。公司将通过募集资金投向电子陶瓷产品研发中心建设项目，打通电子陶瓷从原料、设计、工艺、设备到测试的自主知识产权及研发全产业链，降低上游供应链的影响，大幅增强公司竞争力。

　　问 投资者：请介绍一下公司预售款项情况?

　　答 中瓷电子 财务总监、副总经理、董事会秘书董惠：报告期各期末，公司预收款项分别为269.46万元、306.29万元、708.54万元及0.00万元，占流动负债比例分别为1.34%、1.86%、3.57%及0.00%。(按企业会计准则，2020年6月30日预收款项列示为合同负债866.69万元)谢谢!

　　问 投资者：请分析一下报告期内公司其他应付款情况?

　　答 中瓷电子 财务总监、副总经理、董事会秘书董惠：报告期各期末，公司其他应付款分别为114.45万元、61.97万元、60.33万元及59.69万元。占流动负债比例分别为0.57%、0.38%、0.30%、0.19%。谢谢!