财通证券股份有限公司 董事长 沈继宁 先生路演现场

　　财通证券股份有限公司 总经理 阮琪 先生路演现场

　　财通证券股份有限公司 董事会秘书 申建新 先生路演现场

　　财通证券股份有限公司 财务总监 王跃军 先生路演现场

　　瑞银证券有限责任公司 投资银行总部主管、董事总经理 毕学文 先生路演现场

　　瑞银证券有限责任公司 投资银行总部金融机构组主管、董事总经理、保荐代表人 刘文成 先生路演现场

　　中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会委员、董事总经理、保荐代表人 孙毅 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：请问贵公司近三年的短期借款情况?

　　答 财通证券王跃军：截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年6月30日，公司短期借款余额分别为12,968.39万元、10,891.40万元、16,995.50万元和34,368.84万元。2014年末，该等短期借款系永安期货的子公司永安资本以及财通香港的借款，其中永安资本的借款用于开展中国期货业协会认可的风险管理服务为主的业务。2015年末、2016年末和2017年6月末，短期借款主要系财通香港的借款。谢谢!

　　投资者：公司证券自营业务情况如何?业绩表现怎么样?

　　答 财通证券阮琪：证券自营业务是指证券公司以自有资金买卖有价证券，并自行承担风险和收益的投资行为。本公司自营业务中买卖的有价证券包括股票、基金、债券以及其他衍生金融工具等，产生金融工具投资收益。2014年、2015年、2016年和2017年上半年，本公司证券自营业务分部实现投资收益及公允价值变动损益合计分别为18,776.36万元、51,980.05万元、48,721.86万元和15,022.14万元。谢谢!

　　投资者：请问募集资金投入使用后对发行人同业竞争和独立性是否有影响?

　　答 财通证券申建新：本次募集资金用于补充公司资本金后，发行人与控股股东浙江金控、间接控股股东浙江财开及关联方之间不会新增同业竞争，且不存在对发行人独立性产生不利影响的情形。谢谢!

　　投资者：近年来贵公司的结算备付金规模如何?

　　答 财通证券王跃军：公司结算备付金由客户备付金和公司备付金两部分组成。截至2014年12月31日，客户备付金金额为437,187.17万元。截至2015年12月31日，客户备付金余额为324,611.12万元，较上年末减少112,576.05万元，降幅为25.75%。公司备付金金额为26,582.47万元，较上年末减少37,746.43万元，降幅为58.68%。备付金余额下降的主要原因系2015年年末证券市场交易规模缩减且永安期货公司不纳入合并范围所致。截至2016年12月31日,客户备付金余额为213,665.03万元，较上年末减少110,946.09万元，降幅为34.18%，主要原因是2016年证券市场处于震荡期，客户投资意愿偏弱，客户结算备付资金减少;公司备付金金额为13,376.27万元，较上年末减少13,206.20万元，降幅为49.68%，主要原因为公司的自有备付金继续下滑。截至2016年12月31日，公司货币资金余额为1,578,189.78万元，扣除客户存款后的货币资金余额为292,770.69万元，较上年末增加55,403.00万元，主要原因是2016年证券市场处于震荡下行，融资融券等证券信用业务需求较弱，公司资金在2016年末相对富余。谢谢!

　　投资者：请问公司自营收益率近几年发展如何?

　　答 财通证券王跃军：本公司自营收益率分股票、基金和债券三类分别统计。2014年至2016年，公司股票自营收益率与同行业上市公司趋势一致，且高于同行业上市公司平均水平;公司基金自营收益率2015年高达407.41%，远高于行业基本水平，主要是公司基金投资规模小，投资期间盈利高，收益率较高;2014年至2016年，公司债券自营收益率与同行业上市公司趋势一致。谢谢!

　　投资者：请问公司融资融券业务总体风险如何?

　　答 财通证券阮琪：2014年、2015年、2016年和2017年上半年，公司融资融券业务平均担保比例为261.19%、297.59%、300.57%及297.18%，远高于中国证监会对融资融券业务担保比例设定的150%关注标准和130%警戒标准。公司融资融券业务总体风险安全可控。谢谢!

　　投资者：请问公司经纪业务营业利润率变动原因是什么?

　　答 财通证券王跃军：2014年至2015年公司证券经纪业务营业利润率由47.79%上升至69.79%，主要受益于2014年下半年资本市场持续升温，股票交易额逐步放大，公司证券经纪业务收入随之上升。2015年上半年，我国资本市场交易额大幅上涨，虽然下半年交易规模有所回落，但2015年度交易额较其他年份大幅提高，营业部是轻资本型交易场所，在证券经纪业务收入大幅上升的情况下，证券经纪业务成本上升比例小于收入增长比例，因此，2015年公司经纪业务营业利润率较其他年份较高。2016年，A股市场日均成交金额仅为5,184.99亿元，日均融资融券余额仅为8,981.52亿元，均出现大幅下滑。2017年上半年，A股市场日均成交额为4,362.05亿元，日均融资融券余额为9,013.69亿元。截至2017年6月底，市场仍处于震荡阶段，交易额较2015年明显下降，导致公司证券经纪业务收入下降，营业利润率下降。谢谢!

　　投资者：作为保荐机构对财通证券所在行业发展趋势有什么看法?

　　答 瑞银证券毕学文：我国证券行业的竞争日益激烈，商业银行、保险公司、信托公司等金融子行业涉足和发展证券市场相关业务，与证券公司直接开展激烈的市场竞争。同时，经济全球化和我国的逐步对外开放也使得国内的证券公司越来越多地直接面对国际投资银行的竞争和挑战，我国证券公司亟需通过创新发展提升自身综合竞争实力。在放松管制、鼓励创新的政策引导下，证券公司传统业务空间将进一步拓展，创新业务内涵将进一步丰富，证券公司创新转型的发展方向和实践途径将进一步明确，证券公司中介功能和服务实体经济的能力将不断增强，证券业已步入创新发展的新阶段。谢谢!

　　投资者：请问财通证券在交易所拥有多少席位?

　　答 财通证券阮琪：截至2017年6月30日，财通证券拥有上海证券交易所与深圳证券交易所席位共47个。谢谢!

　　投资者：如何看待国内资本市场实行保荐制?

　　答 瑞银证券毕学文：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢!

　　投资者：请问贵公司股权融资业务业绩及业务发展情况如何?

　　答 财通证券阮琪：截至2017年6月30日，本公司股权承销业务累计主承销股权融资项目15个，累计主承销金额为93.63亿元。2014年、2015年、2016年和2017年上半年，本公司股权承销业务净收入分别为8,949.96万元、10,299.86万元、3,930.51万元和2,254.72万元，占公司实现的证券承销业务净收入的比例分别为39.65%、33.54%、11.34%和38.32%。

　　本公司股权承销业务自成立以来稳健发展，立足浙江省内市场，并注重全国化发展，持续扩大股权融资规模，确保核心业务数据行业排名稳步提升。本公司承销的股权融资项目类型主要包括首次公开发行以及定向增发等，本公司根据承销金额按一定比例收费。截至2017年6月30日，本公司拥有20名保荐代表人。谢谢!

　　投资者：请问发行人本次募集资金的用途?

　　答 瑞银证券毕学文：本次公开发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金。谢谢!

　　投资者：贵公司是否有信心保持业绩的持续、稳定?

　　答 财通证券沈继宁：本公司对未来发展非常有信心，未来将继续坚持以客户为中心，以价值创造为导向，致力于做精、做专、做大、做强，保持营业收入和净利润的可持续、稳步增长。谢谢!

　　投资者：您认为财通证券本次发行的估值合理吗?

　　答 中信证券孙毅：我们综合考虑发行人的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，与发行人协商最终确定本次发行的价格区间。该价格充分反映了发行人的核心竞争力以及公司长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。谢谢!

　　投资者：请问公司业务是否独立?是否经过相关机构的认证?

　　答 财通证券申建新：本公司拥有独立、完整的证券业务体系，自主经营，并在《企业法人营业执照》及《经营证券业务许可证》所核定的业务范围内独立开展业务。经中国证监会核准，本公司的业务范围包括：证券经纪;证券投资咨询;证券自营;证券承销与保荐;融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品。公司业务开展不依赖控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业。本公司经营的业务与控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业之间不存在同业竞争关系，未受到控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业的非法干涉、控制，也未因与本公司控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业存在关联关系，而使得本公司经营自主权的独立性和完整性受到不良影响。公司与控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

　　经保荐机构核查认为，公司已达到并满足发行监管对公司独立性的基本要求。谢谢!

　　投资者：请问董事长简要谈谈对于我国目前多层次资本市场的看法?

　　答 财通证券沈继宁：近年来，我国资本市场在规模持续扩大的同时，已发展成为由证券交易所、新三板市场、地方股权交易所等主体组成的多层次资本市场体系。创业板和新三板市场的陆续推出及逐步成熟，标志着我国在建设多层次资本市场体系方面又迈出了重要一步。多层次资本市场体系逐步完善，有助于满足各类企业特别是中小企业的融资需求。主板、中小企业板、创业板、新三板和场外交易市场的不断发展和完善不仅为企业提供股权融资渠道，也将为风险投资提供良好的退出渠道，从而进一步激发民间资本参与股权融资需求。此外，公司债券品种的持续丰富，包括公司债、集合票据、集合债券、中小企业私募债等拓展了我国国内企业的融资渠道和手段，有助于推动国内企业改善资本结构并促进其长期发展。谢谢!

　　投资者：请问在一个会计年度内，与投资者关系最重要的时点有几个?

　　答 瑞银证券毕学文：您好!我认为每一天与投资者的交流与沟通都非常重要。不过在定期报告，如季度报告、中期报告、年度报告发布时工作会更加繁忙。谢谢!

　　投资者：请问公司募集资金对净资本和业务发展的影响?对经营成果的影响如何?

　　答 财通证券阮琪：本次募集资金到位后，公司净资本规模将增加，与净资本规模挂钩的各项业务发展空间将增大，进一步巩固传统优势业务，推进公司创新业务发展，夯实管理基础。

　　本次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金，以补充公司营运资金及择机进行并购，有利于增强公司的资本实力以及推动公司各项业务的快速发展，从而提高公司的盈利能力;但由于从本次发行完成到公司业务规模的相应扩大还需要一个过程，因此直接产生的效益可能无法在短期内明显体现。综上所述，公司首次公开发行并上市将有利于公司增加资本并补充公司营运资金，从而有效地优化收入结构、加快新业务拓展，培植新的利润增长点，增加公司各项业务的竞争实力，以优良的业绩努力为股东创造良好的回报。谢谢!

　　投资者：请问券商在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 瑞银证券毕学文：按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定，主承销商需要认真组织好询价、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证财通证券信息充分准确披露、顺利发行上市，切实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　投资者：近几年永安期货客户保证金余额情况怎样?

　　答 财通证券阮琪：2014年、2015年、2016年和2017年上半年，永安期货客户保证金余额分别为154.42亿元、192.21亿元、241.87亿元和227.23亿元。谢谢!

　　投资者：请问贵公司研究所工作内容有哪些?

　　答 财通证券申建新：负责国家宏观经济政策、产业政策、行业及上市公司的研究，为公司经纪、投行、自营、资管、固收、融资融券、机构业务等业务提供研究支持。谢谢!

　　投资者：请问您怎么看待中国A股的上市公司?

　　答 中信证券孙毅：中国A股中有着许许多多很有潜力的企业，A股的上市公司对于中国经济的发展提供了巨大贡献。谢谢!

　　投资者：作为券商，请问您针对财通证券投资者关系方面有什么建议?

　　答 瑞银证券毕学文：投资者关系是上市公司非常重视的一项工作，目前交易所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，实现与投资者和市场相关方的有效沟通，让投资者充分了解公司的价值。我们会建议公司在充分信息披露同时注重和投资者的交流沟通，维系良好公共关系，加强对信息的传导。谢谢!

　　投资者：请问贵公司资产管理业务发展如何?能否介绍一下公司资产管理业务的发展策略?

　　答 财通证券阮琪：公司目前不断加强发展资产管理业务，资产管理能力持续提升，资产管理业务净收入不断增长。2014年至2017年上半年，公司分别实现资产管理业务手续费净收入21,598.86万元、51,566.90万元、77,748.00万元和27,283.09万元。2016年度公司资产管理业务净收入较2015年度增加26,181.10万元，增幅50.77%，其中财通证券资管的资产管理业务净收入增长27,317.87万元，增幅54.85%，主要由于财通证券资管的受托资金管理规模增长了46.14%以及管理的资产管理产品管理费收入和业绩报酬增加。

　　本公司资产管理业务的发展策略主要包括如下方面：

　　1)发挥产品特色优势，树立财通资产管理业务品牌

　　本公司资产管理业务坚持“低波动、稳收益”的投资理念，实现客户在低风险和稳定收益中资本的稳健增值，进一步提升了财通资产管理业务品牌在行业内的知名度。系列产品继续保持在同类产品中的收益率优势，市场口碑较好，深受投资者和合作伙伴的欢迎，实现业务规模与产品收益的持续增长。

　　2)加强协同合作，促进内外部资源整合

　　本公司切实加强资管“大平台”建设的推进，积极整合公司内外资源，有效提升与公司内部其他业务单元协同合作，促进主动管理型产品及业务模式的创新。

　　首先，资产管理业务持续加大整合外部金融资源的力度，主要包括：与永安期货合作财安系列，整合资源、优势互补;加强开发与银行端的合作模式，创新设计赢家系列产品，持续加强与商业银行的业务合作往来;与银行推进新的投资合作模式，探索发挥“代客理财”的优势的新思路等。

　　其次，资产管理业务深化内部协同合作，进一步加深与本公司经纪业务、投资银行以及机构业务等部门间的协同合作：实现与经纪业务的互惠合作，一方面发挥资产管理业务产品研发及投资优势，丰富经纪业务的产品线，推进经纪业务向“财富管理”转型的步伐;另一方面充分开发经纪业务的渠道优势，推进资产管理业务主动管理产品特别是类信托产品的发行，实现了规模与收入的有效增长。

　　为了增强资产管理业务的创新能力，公司通过持续打造具备丰富经验的专业团队，提升资产管理产品的研发能力，为客户设计具备个性化特征的资产管理产品，从而提高本公司资产管理产品的市场吸引力水平，提高本公司资产管理业务的综合竞争力。谢谢!

　　投资者：请简单介绍下公司合规管理组织架构?

　　答 财通证券申建新：财通证券从2008年起建立了“董事会—合规总监—合规部—合规岗”四级合规管理组织体系，并明确各层级的合规管理职责：

　　1)董事会：负责监督公司的合规风险管理。下设风险控制委员会，负责审查公司合规管理情况及对合规管理制度的执行情况。

　　2)合规总监：作为公司合规负责人直接向董事会负责，发现合规风险，对内向公司董事会、董事长、总经理报告，对外向监管部门及自律组织报告。

　　3)合规部：归口管理公司合规风险，履行合规管理职能，并接受合规总监领导，向其负责并报告工作。

　　4)合规岗：在公司各部门及分支机构设立专兼职合规岗，协助部门负责人开展合规管理工作，接受本部门负责人领导，同时接受合规部监督、评价和指导，既向部门负责人报告，又向合规部、合规总监报告。谢谢!

　　投资者：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何?

　　答 瑞银证券刘文成：在与发行人的合作过程中，深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质比较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢!

　　投资者：请问公司未来品牌建设方面有什么想法?

　　答 财通证券沈继宁：公司将不断挖掘和深化整体品牌内涵，形成精准的品牌定位，牢固树立省内领先、全国知名、特色鲜明的公司形象;全面发挥各业务线、子公司已经形成的品牌优势，建立统一的公司品牌形象;积极探索新型营销模式，以互联网、社交媒体等渠道作为工作重点，结合线下活动与媒介等，全面提升公司的知名度和美誉度。谢谢!

　　投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 瑞银证券毕学文：诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在财通证券的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露。谢谢!

　　投资者：贵公司上市后有没有稳定股价的措施?

　　答 财通证券申建新：公司董事会、股东大会审议通过了《财通证券股份有限公司关于股票上市后稳定公司股价的预案》，公司上市后自动生效，有效期三年。稳定股价的具体措施如下：

　　1)公司回购股票

　　公司回购股份的议案至少包含以下内容：回购目的、方式，价格或价格区间、定价原则，拟回购股份的种类、数量及其占公司总股本的比例，拟用于回购股份的资金总额及资金来源，回购期限，预计回购股份后公司股权结构的变动情况，管理层对回购股份对公司经营、财务及未来发展的影响的分析报告。

　　公司用于回购股份的价格原则上不超过最近一期经审计的每股净资产，单次触发稳定股价措施条件时用于回购股份的资金总额原则上不低于公司上一年度实现的归属于母公司股东净利润的10%。

　　若公司股价在同一会计年度内多次触发股价稳定预案条件的(不包括以下情况：公司实施稳定股价措施期间及实施完毕或按本预案终止执行当次稳定股价措施并公告日起开始计算的连续20个交易日股票收盘价仍均低于最近一期末经审计的每股净资产的情形)，公司将继续按照上述稳定股价预案执行，但单一会计年度用以稳定股价的回购股份资金合计不高于上一年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%。超出上述标准的，有关稳定股权措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，公司将继续按照上述原则执行稳定股价预案。

　　2)控股股东增持公司股票

　　公司控股股东浙江金控提出的增持公司股份具体计划包括但不限于拟增持的公司A股股票的数量范围、价格区间及完成期限等信息，并依法履行其所需的审批/备案以及内部决策程序。浙江金控增持公司股份的价格原则上不超过公司最近一期经审计的每股净资产，单次触发稳定股价措施条件时用于增持公司股份的资金总额原则上不低于浙江金控上一年度自公司获得的现金分红金额的30%。

　　若公司股价在同一会计年度内多次触发股价稳定预案条件的(不包括以下情况：公司实施稳定股价措施期间及实施完毕或按本预案终止执行当次稳定股价措施并公告日起开始计算的连续20个交易日股票收盘价仍均低于最近一期末经审计的每股净资产的情形)，浙江金控将继续按照上述稳定股价预案执行，但单一会计年度用以稳定股价的增持资金合计不高于上一年度自公司获得的现金分红金额的60%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，浙江金控将继续按照上述原则执行稳定股价预案。

　　3)董事、高级管理人员及时制定稳定股价的措施

　　公司董事及高级管理人员应按照稳定公司股价预案的要求，在触发稳定股价预案日起15个交易日内，及时制定股价稳定措施与方案，供财通证券及其控股股东选择，通过董事会，并提交股东大会审议。对于未来新聘的董事、高级管理人员，本公司将要求其履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺。

　　公司在触发稳定股价措施条件后，若出现以下任一情形，已制定或公告的稳定股价方案终止执行，已开始执行的措施视为实施完毕而无需继续执行：公司股票连续5个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产;单一会计年度内，公司用以稳定股价的回购股份金额或控股股东用以稳定股价的增持股份金额累计已达到上述规定的上限要求;继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。谢谢!

　　投资者：财通证券有没有破发风险?

　　答 中信证券孙毅：理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是，从市盈率和市净率的角度看本次发行价格，其估值水平是合适的。我们相信发行人具有竞争力的经营模式以及未来发展的空间，我们也坚信市场能够体现发行人的投资价值。谢谢!

　　投资者：本次募集资金对净资产、每股净资产和净资产收益率有什么影响?

　　答 财通证券阮琪：通过本次发行，公司的净资产将增加。同时，预计本次发行价格高于公司发行时每股净资产值，因此，本次募集资金到位后，公司的每股净资产将有所增加，净资产的增加将对公司的净资产收益率产生影响。谢谢!

　　投资者：贵公司股票质押式回购业务和约定购回业务减值准备计提比例在行业处于什么水平?

　　答 财通证券王跃军：2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末分别按照0.2%、1%、1%和1%的比例组合计提减值准备。公司股票质押式回购业务和约定购回业务减值准备计提比例高于平均水平，处于合理范围内，反映出公司对相关业务的会计处理较为审慎。谢谢!

　　投资者：请问公司资本市场部主要负责哪些部分?

　　答 财通证券阮琪：负责股权融资和债券融资项目的发行定价、推介销售工作;负责开展股票、债券第三方销售工作;负责协助开展存续期管理有关工作;负责机构客户的开发、维护工作;负责围绕促进债券销售，开展投资顾问等相关业务;负责各类项目发行、上市、存续期间与相关监管机构的沟通工作。谢谢!

　　投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 中信证券孙毅：作为财通证券的保荐机构和联席主承销商，我们对财通证券本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前主板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　投资者：请问公司经营理念是什么?

　　答 财通证券沈继宁：规范经营、务实创新、差异发展、追求卓越。谢谢!

　　投资者：贵公司上市后的股利分配政策是怎样的?对发行前滚存未分配利润的分配安排如何?

　　答 财通证券王跃军：上市后公司将按照“同股同权、同股同利”的原则，根据各股东持有的公司股份比例进行分配。公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的长期发展。公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式分配利润。公司将结合所处发展阶段、资金需求等因素，选择有利于股东分享公司成长和发展成果、取得合理投资回报的现金分红政策。

　　公司优先采取现金分红的利润分配政策，即公司当年度实现盈利且累计未分配利润为正数，在依法弥补亏损、提取各项公积金、准备金后有可分配利润的，则公司应当进行现金分红;公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，连续三个会计年度以现金方式累计分配的利润不少于该三个会计年度实现年均可分配利润的30%。若公司快速成长，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素，提出实施股票股利分配方案。

　　对于发行前的滚存未分配利润安排，公司于2015年6月15日召开了公司2015年第二次临时股东大会审议并通过《关于公司首次公开发行股票完成前滚存利润由新老股东共享的议案》。根据决议：本次公开发行股票并上市的申请获得中国证监会审核通过后，公司首次公开发行上市完成前滚存的未分配利润，全部由发行后新老股东按各自持股比例共享。如因国家财会政策调整而相应调整前述未分配利润数额，以调整后的数额为准。谢谢!

　　投资者：请问公司投资银行业务的发展状况?请简单介绍下投资银行业务，主要利润来源是什么?

　　答 财通证券阮琪：本公司投资银行业务起步于2008年，2010年4月获得保荐机构资格并正式开展投资银行业务，2013年2月，公司实行事业部制改革，成立投资银行总部，统一管理各类投行业务。2016年末，调整投资银行总部组织架构，设立投资银行总部、债券业务总部、中小企业投资银行部、并购融资部、资本市场部、运营管理部等六个一级部门。截至2017年6月30日，公司投资银行业务部门总人数达到354人，其中拥有硕士以上学历244名，具有注册会计师及律师资质129名，保荐代表人20名。

　　本公司投资银行业务贯彻市场化经营理念，遵循“债股并举、多元发展”的思路，推进传统型投行向“融资安排型”投行转型。公司投资银行业务的重点发展方向包括股权融资业务、债权融资业务、新三板业务和其他财务顾问业务等。

　　本公司投资银行业务主要包括证券承销与保荐业务、新三板业务和其他财务顾问业务等。其中证券承销与保荐业务为本公司投资银行业务的主要利润来源。谢谢!

　　投资者：请问财通证券上市后，投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况么?

　　答 瑞银证券刘文成：首先非常欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向您披露相关情况，保荐代表人无权提供财通证券未经披露的有关信息，您也可以通过发行人信息披露内容了解其具体情况，或通过其登记的投资者关系联系方式进行咨询。谢谢!

　　投资者：贵公司资产规模如何?

　　答 财通证券王跃军：截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017年6月30日，公司资产总额分别为5,180,857.62万元、6,417,127.21万元、5,477,765.58万元和4,783,402.09万元。谢谢!

　　投资者：请简单介绍下公司资产管理业务及公司资产管理业务产品情况?

　　答 财通证券阮琪：本公司目前通过子公司财通证券资管开展境内证券资产管理业务，主要包括集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金业务。截至2017年6月30日，财通证券资管的资产管理业务共管理产品347只(包括并表产品)，其中包括155只集合资产管理产品、184只定向资产管理产品、6只专项资产管理产品及2只公募基金。谢谢!

　　投资者：公司对于资产流动性有哪些内控措施?

　　答 财通证券申建新：本公司对流动性风险管理的措施主要包括：建立资金集中管理机制和有效的资金调控机制、建立有效的流动性监管指标监测机制、建立完善的流动性风险管理报告制度。本公司对资金实行集中管理与统一调控，加强对大额资金运用的预警和管理，实现公司流动性的统一调度和流动性风险的统一管理。在平衡安全性、流动性和收益性的基础上，调整和配置资产规模和期限结构，建立分层次的流动性储备体系，及时通过货币市场和资本市场实现流动性管理组合目标。谢谢!

　　投资者：请问贵公司营业收入的规模如何,按不同业务类型划分的收入结构如何?

　　答 财通证券王跃军：2014年、2015年、2016年和2017年上半年，公司分别实现营业收入450,228.06万元、1,024,134.03万元、425,558.01万元和216,307.55万元。

　　从公司营业收入结构来看，证券经纪业务、受托资产管理业务、投资银行业务、证券信用业务、期货业务和总部后台及其他是公司营业收入的主要来源，2014年度、2015年度、2016年度以及2017年上半年，上述业务收入合计占营业收入的比例分别达到了96.67%、93.74%、96.19%和97.32%。近年来，公司在保持证券经纪业务传统优势的同时，大力推进业务结构优化，并主动谋求差异化竞争，多元化业务领域对营业收入的贡献度不断提高。谢谢!

　　投资者：上市后如果我们投资者想和保荐人沟通有具体渠道吗?

　　答 瑞银证券刘文成：您可以通过我们在招股说明书上的电话和我们进行联系。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一起探讨。谢谢!

　　投资者：请问本次的发行方式是什么?

　　答 瑞银证券毕学文：本次发行采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或国家有关部门规定的其他方式。谢谢!

　　投资者：目前的新股询价能反映财通证券的投资价值吗?

　　答 中信证券孙毅：询价机构具有专业的价值判断能力，对公司的报价是根据公司的整体实力，经营情况，行业环境，结合本次公司募集资金的运用等因素而做出的综合判断，本次发行的价格是在公开询价基础上形成的，代表了询价机构对公司发行价格的认可。因此，目前的新股询价能够反映公司的投资价值。谢谢!

　　投资者：您认为财通证券上市后发展前景如何?

　　答 瑞银证券刘文成：从财通证券的基本面来看，我们认为公司发展健康，前景广阔，上市后补充了资本实力，支持业务长期发展，值得长期持有。谢谢!