杭州纵横通信股份有限公司 董事长 苏维锋 先生路演现场

　　杭州纵横通信股份有限公司 董事、总经理 吴海涛 先生路演现场

　　杭州纵横通信股份有限公司 董事、财务负责人 朱劲龙 先生路演现场

　　杭州纵横通信股份有限公司 董事兼副总经理、董事会秘书 贾立明 先生路演现场

　　东方花旗证券有限公司 董事会秘书、保荐代表人 魏浣忠 先生路演现场

　　东方花旗证券有限公司 投资银行部董事、保荐代表人 郁建 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：请介绍公司子公司情况?

　　答 纵横通信苏维锋：公司目前子公司仅有纵横天亿，直接持股比例为51%。谢谢!

　　投资者：公司核心技术人员有几名?

　　答 纵横通信吴海涛：3名，分别为吴海涛、濮澍、魏世超。谢谢!

　　投资者：公司在投资者服务方面有何具体措施?

　　答 纵横通信贾立明：公司设有专门接待股东和投资者来电或来函的部门，联系电话也已经公布。在公司成功上市后，公司将进一步完善服务功能，更好地为广大股东和投资者服务。谢谢!

　　投资者：请介绍公司所处行业目前发展的基本情况?

　　答 纵横通信吴海涛：公司所处的通信网络技术服务行业在中国属于一个新兴的服务行业。随着现代通信产业的发展，这几年我国的通信行业无论从管理制度、企业运作机制以及通信技术等方面都有了较大的发展，运营商逐渐更专注于客户维系、营销和品牌建设，而网络基础设施建设及运营管理业务则逐渐交由通信网络技术服务商承接，提供更专业化、多样化的服务。谢谢!

　　投资者：请问公司年报聘请的是哪家会计事务所?年报出具的是标准无保留意见吗?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，公司聘请的是天健会计师事务所，天健所对本次发行所提供的三年财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见。谢谢!

　　投资者：此次公开发行募集资金对公司后续发展有哪些影响?

　　答 纵横通信苏维锋：本次募集资金将使公司突破发展资金瓶颈的制约。通过募集资金公司将扩展业务区域，优化业务组合和公司内部管理，提升外部服务水平、公司竞争力和对市场的抗风险能力，为公司进一步扩大市场份额打下良好的基础。谢谢!

　　投资者：请问公司采用的是何种会计核算基础?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，公司会计核算以权责发生制为基础。谢谢!

　　投资者：请介绍室内分布系统技术服务市场的发展情况及潜力?

　　答 纵横通信吴海涛：(1)网络建设的初期，电信运营商关注的重点是网络覆盖的广度，但室内信号往往相对较差，办公场所、公共区域需要进行深度的室内信号覆盖，因此在网络建设到一定阶段后，电信运营商将把建设的重点从覆盖广度转移到覆盖深度上，而室内分布系统建设是提升通信质量的主要解决方案，因此室内分布系统的建设是电信运营商长期的重要工作。

　　(2)目前我国城镇化水平仍有提高空间，住宅小区、办公楼和城市综合体等城市高层建筑室内覆盖需求显著;同时以地铁、地下超市、地下停车场等为代表的地下空间的开发利用也为室内覆盖提供了市场空间，室内分布系统技术服务业务量具备良好的增长基础。谢谢!

　　投资者：公司与可比公司在业务上有什么区别?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，公司与可比公司华星创业、宜通世纪、超汛通信在主营业务收入分类方面基本一致，可比公司在业务方面还包括了通信网络优化服务、通信网络设备、系统产品、设备及软件销售等，公司目前未从事以上这些业务。谢谢!

　　投资者：请问保荐机构是如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的?

　　答 东方花旗郁建：这种现象对证券市场的发展是不利的，我们希望这种情况会越来越少，保荐机构也将认真履行自己的持续督导责任，力求不发生这种情况，谢谢!

　　投资者：公司经营模式是什么?

　　答 纵横通信吴海涛：公司作为专业的通信网络技术服务提供商，为通信基站、大型公共设施、住宅和商业建筑、交通网络等多种物理建筑及通信设施，提供移动通信技术和无线互联技术的系统解决方案和组网应用服务。通过勘测、设计、项目实施、调试、开通验收、维护抢修及升级改造等系统化、模块化、产品化的服务，涵盖通信网络建设、维护、升级的三大环节，深入参与我国网络建设进程，为“互联网+”乃至物联网建设构建通信网络。谢谢!

　　投资者：现在部分上市公司发生挪用资金的问题，请问公司将在这方面采取哪些措施?

　　答 纵横通信贾立明：公司已建立相互制衡的权力结构，科学规范的法人治理结构，将严格执行国家有关规定及公司内控制度，严格杜绝资金被挪用的情况发生。谢谢!

　　投资者：公司归属于股东的每股净资产为多少?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，截至2016年12月31日为5.29元/股。谢谢!

　　投资者：公司目前主要的竞争对手有哪些?

　　答 纵横通信苏维锋：中通服、华星创业、宜通世纪、超讯通信等公司。谢谢!

　　投资者：请介绍公司两项主要业务成本情况?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，网络建设服务成本平均占比为57.34%，代维服务成本平均占比为42.63%。谢谢!

　　投资者：请问对中小投资者前往公司实地调研怎么看?

　　答 纵横通信贾立明：我们感谢和欢迎投资者对公司的关注，为了更好的做好接待工作，请提前预约。谢谢!

　　投资者：请介绍公司现在正在进行的主要项目，谢谢!

　　答 纵横通信吴海涛：公司目前正在进行室内分布、综合接入、基站安装、网络维护等业务的项目，执行情况良好，感谢关注。谢谢!

　　投资者：纵横通信股票有长期投资价值吗?

　　答 东方花旗郁建：我们相信纵横通信股票具有长期投资价值。公司经过较长时间的运营，已经具备了独特的核心竞争力，且公司在经营、财务等方面保持着较为稳健的风格。今后随着公司战略规划的不断实施、新市场的开拓以及我国通信建设的进一步发展，公司还将取得快速的发展，谢谢!

　　投资者：在具有竞争力的薪酬制度体系下，公司如何有效控制成本费用?

　　答 纵横通信吴海涛：公司按岗位确定薪酬，公司内部各岗位薪酬体现各岗位对公司的价值，体现“责、权、利”的统一，并且激励与约束相结合，充分挖掘员工自身价值，为公司创造良好的效益。谢谢!

　　投资者：公司目前业务区域主要有哪些?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，浙江、北京、上海、江西等。

　　投资者：公司未来两年的发展规划是什么?

　　答 纵横通信苏维锋：：1)紧跟通信技术发展趋势,不断优化服务水平：公司将紧跟通信技术标准的发展趋势,加大研发力度,建立与行业发展相适 应的研发机制,培养创新、高效、有活力的研发团队。

　　2)加强现有客户服务,挖掘新业务机会：公司将坚持以客户为中心的原则,通过对客户开展本土化服务,建立客户服务中心,不断深入了解客户需求, 在现有客户群中挖掘新的业务机会,引导客户需求,寻找新的市场增长点。

　　3)加大市场开发力度,拓展服务区域：加大市场开拓力度,实施有针对性的竞争策略,全面服务于三大运营商及铁塔公司,重点拓展浙江省内市场和北京、上海市场,并在其他通信行业较为发达的地域实现重点业务领域的突破。

　　4)开展并购或战略合作,加快发展步伐：公司将依托上市公司的品牌和资金优势, 在重点区域、重要领域寻找并购机会,通过并购具备市场能力和业务能力的企业, 注入技术经验和管理经验,整合优势资源,做大服务市场。谢谢!

　　投资者：请介绍行业周期性如何?

　　答 纵横通信贾立明：通信网络技术服务中，网络建设具有一定的周期性，与经济发展的宏观环境有一定关联。但网络建设投资本身有技术推动的原因，在我国的整体环境下，总体上将保持持续增长的态势。因此，通信网络技术服务行业本身的周期性不强，而与通信网络建设规模相关。谢谢!

　　投资者：目前国家政策对于公司所处行业有何影响?

　　答 纵横通信吴海涛：2015年，国务院印发了关于《中国制造2025》的通知，其中指出并强调了加强互联网基础设施建设，加快制造业集聚区光纤网、移动通信网和无线局域网的部署和建设，实现信息网络宽带升级，提高企业宽带接入能力;同时，加快生产性服务业发展，大力发展面向制造业的信息技术服务，提高重点行业信息应用系统的方案设计、开发、综合集成能力。因此，公司所处行业目前拥有一个有利且稳定的政策环境。谢谢!

　　投资者：公司如何规范募集资金的管理与使用?

　　答 纵横通信苏维锋：为规范募集资金的管理和使用,确保本次发行募集资金专款专用,公司已经 制定了《募集资金使用管理制度》,明确规定公司对募集资金采用专户存储制度, 以便于对募集资金的管理、使用和监督。公司将及时存放募集资金于董事会决定 的专项账户。谢谢!

　　投资者：公司短期偿债能力如何?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，截至2016年12月31日，公司流动比率为1.77，速动比率为1.00，短期偿债能力良好。谢谢!

　　投资者：企业核心竞争力有哪些?

　　答 纵横通信吴海涛：1)公司从事所在行业多年，运营团队成熟，在行业内积累了丰富的技术经验，能采用有效的技术方法、技术手段及仪器仪表为客户提供优质的服务;

　　2)公司拥有行业专家系统，能为每个员工建立了强大的知识保障体系，提高了服务的质量与效率，同时，也使公司摆脱了项目实施过分依赖少数技术人员的局面;

　　3)公司通过自身建设的通信网络技术服务智能平台使各业务系统化、模块化和产品化，为业务的高度可复制性打下良好的基础;

　　4)公司构建了客户关系管理系统，该系统提供客户满意度管理与分析，及时规避客户满意度下降的风险，为持续提升客户满意度提供了有效的手段和工具。谢谢!

　　投资者：公司持股5%以上股东有多少?

　　答 纵横通信苏维锋：公司持股5%以上的非自然人股东有2家，持股5%以上的自然人有4人，谢谢!

　　投资者：公司研发投入情况如何?

　　答 纵横通信吴海涛：过去三年，公司研发费用维持在3.4%-3.8%之间。谢谢!

　　投资者：公司营业外收入情况如何?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，公司营业外收入主要为政府补助。2014年、2015年及2016年，公司实现营业外收入分别为265.53万元、103.90万元和143.03万元。谢谢!

　　投资者：公司存在过质量纠纷情况吗?

　　答 纵横通信吴海涛：没有，谢谢!

　　投资者：请问董事长，公司客户集中度这么高，今后公司上市厚，如何规避该风险?

　　答 纵横通信苏维锋：公司业务覆盖行业内主要客户，包括中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔。本次上市后，公司将在稳固现有客户的基础上，不断拓展业务覆盖区域及内容，力争持续提升盈利规模。谢谢!

　　投资者：请介绍行业技术壁垒有哪些?

　　答 纵横通信吴海涛：1)资质壁垒：通信技术服务提供商通常需要通信信息网络系统集成企业资质等等;

　　2)行业经验壁垒：运营商通常会优先选择与长期稳定合作、项目完成质量优秀、技术能力强、行业经验丰富、综合实力强的技术服务商合作;

　　3)技术壁垒：通信技术的掌握及应用能力、通信系统技术服务的研发创新能力对新进入者是主要障碍之一;

　　4)人才壁垒：行业新入者难以在短时间内建立一支具有足够规模、经验丰富、稳定的专业服务团队;

　　5)资金壁垒：企业需要在项目开展的整个周期内，储备一定的项目准备金来满足日常的业务费用和人力成本。谢谢!

　　投资者：公司发展战略是什么?

　　答 纵横通信苏维锋：公司将抓住国内4G、5G技术更新换代和以中国铁搭公司成立为代表的电信体制改革的机会，以客户的需求为导向，以创新的发展模式、管理模式及服务模式为手段，逐步完善包括浙江、北京、江西、上海、广东、江苏、天津等多个地域在内的市场覆盖，完善面向三大电信运营商及铁塔公司、以通信网络建设、维护为核心的全业务通信技术服务平台，把公司打造成为国内一流的综合通信服务提供商。同时，加强与国内外知名企业合作，实施走出去战略，拓展海外市场。谢谢!

　　投资者：请介绍公司所处行业是否具有季节性?

　　答 纵横通信吴海涛：有的。电信运营商一般在年初确定全年的投资计划，上半年处于启动阶段，二季度以后逐步开展项目验收、审计工作，受此影响，公司主营业务收入在二、四季度收入较高，每年下半年销售略高于上半年。谢谢!

　　投资者：公司的销售模式是什么?

　　答 纵横通信贾立明：公司主要为电信运营商提供通信网络建设服务、代维服务获取收入。电信运营商定期通过招标方式确定入围的通信网络服务提供商，并确定各家供应商的中标区域、份额，明确中标价格，并按计划签署框架合同。根据招标结果、各区域的业务量等不同情况，部分区域会指定由单一一家入围服务提供商承接业务;部分区域会指定由两家或两家以上服务供应商入围承接业务，相关服务供应商一般在各自中标的份额内承接该区域的业务。谢谢!

　　投资者：请问朱总，公司应收账款数目大，时间长，从财务角度您怎么看?谢谢!

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，应收账款规模与公司经营的实际情况及收入规模相符，公司客户主要为大型央企或上市公司，实力雄厚，资信良好。谢谢!

　　投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 东方花旗郁建：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　投资者：公司提供的通信网络建设服务包括哪些?

　　答 纵横通信吴海涛：室内分布系统技术服务、综合接入技术服务、基站安装工程服务以及美化天线工程服务等。谢谢!

　　投资者：公司对今后的股价有何目标?

　　答 纵横通信苏维锋：公司将一如既往专注于主营业务，努力通过业绩提升回报全体投资者，同时公司也会积极做好投资者沟通及信息披露工作。相信未来的股价将会充分体现公司的核心价值及竞争力。谢谢!

　　投资者：公司核心技术有哪些?

　　答 纵横通信吴海涛：目前有七项核心技术，分别为：POI多系统合路平台和PMI多运营商合路平台、复杂场景及室内场景的通信覆盖技术、3GPP网络UU接口性能检测和优化技术、数字式室内分布技术、隧道信号覆盖技术、符合自然景观和建筑设施标准的移动通信设备设计和建设技术、利用物联网原理检测移动通信系统的技术。

　　投资者：公司目前有借款吗?请介绍一下借款情况。

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，截至截至2016年12月31日，公司短期借款余额为70,000,000.00元，无长期借款。谢谢!

　　投资者：请问董事长，公司对于36个月内股价如果低于每股净资产，公司控股股东将增持并不低于一千万，这个信息如何解读?可以理解为给普通股民的定心丸吗?谢谢!

　　答 纵横通信苏维锋：公司控股股东按照有关法律法规，针对稳定股价措施，做出了承诺，公司未来将持续提升盈利能力，履行相关承诺，切实保护中小投资者利益。谢谢!

　　投资者：公司内部社会保障体系及福利制度如何?

　　答 纵横通信吴海涛：本公司及控股子公司严格按照国家有关规定，为员工办理了养老保险、医疗保险等社会保险，并按国家有关政策建立了住房公积金制度。目前公司已取得了所在地相关主管部门出具的确认函，确认公司按时申报并缴纳各项社会保险，不存在拖欠、偷逃、漏缴社保款或其他违反社保法律法规的情形，亦不存在任何由于社保问题受到处罚的情形。谢谢!

　　问 倪丹：请问董事长，在宽带中国的政策推动下，公司未来在长江三角洲区域可预估的市场份额有多大?

　　答 纵横通信苏维锋：长三角地区历来都是电信通信行业投资比较大的区域，公司未来将积极参与该区域的业务发展。谢谢!

　　投资者：公司上市后董事长有没有感到特别大的压力?

　　答 纵横通信苏维锋：谢谢关心。公司上市后，我们企业高层须更加用心地运营公司，以此才能为公司广大中小股东创造更好的收益回报，同时一家上市公司所应承担的社会责任也在不断增加，不过我们将用心积极面对。谢谢!

　　投资者：面对市场竞争，公司薪酬制度是否有竞争力?

　　答 纵横通信吴海涛：公司提供的薪酬与市场同等职位收入水平相比有竞争力，并且公司采用短期与长期激励相结合的原则在业内吸引行业人才。谢谢!

　　问 倪丹：公司的主营业务未来发展壮大似乎只能是加深客户服务方面，而不像制造业一样，兼并收购上下游，是吗?

　　答 纵横通信苏维锋：公司未来将按照经营规划及战略，不断提升自身实力，提高服务能力，不断拓展市场，加强上下游之间的合作。公司将充分发挥资本市场优势，做大做强。谢谢!

　　投资者：请问保荐机构，公司的大客户如此集中，万一遭遇政策变化或者客户跑单，公司上市后风险不是会很大吗?

　　答 东方花旗魏浣忠：公司客户包括中国移动、中国电信、中国联通、中国铁塔等，多年来公司与客户合作情况良好，在手订单数量较多。上市后公司综合实力将进一步增强，有利于获取更多新的业务机会。谢谢。

　　投资者：请问董事长，如何理解企业家的社会责任?

　　答 纵横通信苏维锋：企业家最基本的社会责任是经营好自己的企业，在遵守国家相关法律法规，合法诚信经营的前提下做大做强企业，获得更多的利润。企业家经营好了自己的企业，就能为员工提供生活保障和发展空间，为股东创造价值，为政府增加税收，为社会解决就业压力，为民族繁荣复兴尽一份力。在经营好企业的同时，企业家也应该关注公益事业，响应国家和社会号召，为社会的扶贫环保和道德建设工作做出自己的贡献。谢谢!

　　投资者：公司的竞争劣势是什么?

　　答 纵横通信贾立明：公司融资渠道较为单一。与快速增长的业务相比，公司营运资金较为紧张。近年来，随着公司服务范围的不断扩大，仅仅依靠公司自身积累、银行借款、股东追加投入已不能满足公司业务发展的需要，资金的缺乏已制约了公司规模的扩张。

　　投资者：请介绍公司的竞争优势?

　　答 纵横通信苏维锋：1)技术服务能力强：公司拥有较强的自主创新能力以及快速的产品和技术更新，在移动通信 2G、3G 及 4G 网络建设、维护等技术服务方面积累了丰富的实践经验;

　　2)技术服务体系完善：公司拥有通信信息网络系统集成企业甲级资质,能全面而专业地满足运营商在网络建设、维护领域的技术服务需求;

　　3)客户关系稳定：公司自主开发的智能化管理平台使电信运营商实现了和公司之间的信息对称,有利于电信运营商统筹管理,提高效率,使公司和电信运营商之间保持了稳定的互信合作关系;

　　4)拥有丰富的大项目执行经验：公司先后承接了亚投行、北京首都机场、国家会议中心、北京大学、杭州萧山机场、杭州东站等多个国际性大型公共设施的网络优化项目，为公司的运营积累了良好的技术经验及品牌影响力;

　　5)突出的人才优势：公司截至2016年末已拥有优秀的技术人员587人,丰富的复合型人才队伍及高效的人才培养体系既能充分满足项目的开发、实施、管理的需要,还能确保未来公司业务快速发展对各类优秀人才的需求。谢谢!

　　投资者：请说明公司的主要财务优势?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，公司资产的构成比例、资产负债结构与公司的经营模式相匹配，公司财务资本结构合理;公司流动资产和总资产周转率较高、资产质量良好;公司经营活动产生的现金流量充裕;公司盈利能力较强，具有较强的核心竞争力，业务发展前景良好。谢谢!

　　投资者：影响行业发展的不利因素有哪些?

　　答 纵横通信吴海涛：(1)资金匮乏，融资渠道单一

　　通信网络技术服务业企业在项目开展、渠道建设、技术开发和拓展新市场时需要大量流动资金的支持，随着公司业务规模的不断扩张，公司通过自身积累、银行借款、股东追加投入等方式取得的资金已不能满足公司发展的需要，公司融资渠道单一，造成资金实力不足，对公司进一步的规模扩张和业务发展产生了一定的影响。

　　(2)复合型人才缺乏

　　目前，通信网络技术服务行业中的企业多数只提供单一的服务，其综合服务能力较差，而电信运营商未来将会把更多的业务交由给综合服务提供商。同时，由于通信网络技术服务行业普遍缺乏掌握多种通信技术并富有项目管理经验的复合型人才，而这类人才的培养通常需要一定周期，短期缺口较大，这也是通信网络技术服务企业很难短时间提供综合服务的主要原因之一。复合型人才缺乏已经成为了阻碍通信网络技术服务企业发展的重要因素。谢谢!

　　投资者：公司运作过的大型项目有哪些?

　　答 纵横通信苏维锋：有名一些的包括亚投行项目、北京首都机场项目、国家会议中心项目、杭州萧山机场项目及杭州东站项目等等。谢谢!

　　投资者：请介绍公司此次首发募集资金投向?

　　答 纵横通信吴海涛：本次募集资金投向经公司股东大会审议确定，由董事会负责实施，用于“通信网络技术服务能力提升项目”。谢谢!

　　投资者：公司目前的客户主要有哪些?

　　答 纵横通信苏维锋：客户目前主要包括浙江移动、浙江联通、浙江电信、浙江铁塔、北京移动、北京联通、北京铁通、江西移动和上海联通等等，业务覆盖北京市、上海市、浙江省下辖的主要地市，未来将不断深入拓展其他省市地区业务。谢谢!

　　投资者：请介绍公司员工情况?

　　答 纵横通信吴海涛：截至2016年末，公司员工总数为893人，其中技术人员587人，占比65.73%。谢谢!

　　投资者：作为一家即将踏入资本市场的上市公司，是否有投资者关系管理的理念?

　　答 纵横通信苏维锋：公司十分重视投资者关系管理工作，上市后我们将建立更加有效的沟通渠道机制，增加与投资者之间的沟通机会。同时，我们自身也会加强学习，提升自我，以便更好地为投资者服务，充分维护投资者的切身利益。谢谢!

　　投资者：请介绍公司监事会的构成情况。

　　答 纵横通信贾立明：公司监事会由3名监事组成，监事任期3年，任期届满后可以连选连任。本届监事任期至2018年11月。目前公司的三位监事为吴剑敏、魏世超和杨忠琦。谢谢!

　　投资者：公司业务如何进行开拓?

　　答 纵横通信苏维锋：公司的客户主要为中国移动、中国联通、中国电信三大电信运营商、铁塔公司及其省级公司和地市级公司，三大电信运营商确定第三方服务提供商的模式基本相同，基本均为定期通过招标方式确定入围的通信网络服务提供商，并确定各家供应商的中标区域、份额，明确中标价格，并按计划签署框架合同。

　　投资者：公司如何看待股东利益、客户利益及员工利益三者关系?

　　答 纵横通信苏维锋：对股东负责，抓好生产经营、创造最佳效益，我认为这三者利益都重要，而且是一致的，相辅相成的，我们将通过自己的努力实现公司、股东、客户和员工利益的共同增长。谢谢!

　　投资者：主要供应商是否稳定?是否对重要供应商存在依赖性?

　　答 纵横通信吴海涛：主要供应商较为稳定，公司与主要供应商均保持着良好稳定的合作关系。另公司供应商较为分散，可替代性强，不存在依赖于某单一重大供应商。谢谢!

　　投资者：公司认为给股民最好的回报是什么?

　　答 纵横通信苏维锋：一个稳健的、诚信经营的、能够给投资者带来长期稳定回报的上市公司。谢谢!

　　投资者：请问公司成功上市后面临最大的挑战是什么?并怎样迎接这个挑战?

　　答 纵横通信苏维锋：对我们公司来说，上市后面临的最大挑战就是如何让企业更好更快的发展，以更优异的成绩回报股东、回报社会;如何扩大企业在战略、人才、管理、研发等方面的发展。对于这些挑战，我们将会竭尽所能做到自身的最佳。谢谢!

　　投资者：公司是否存在股权质押?

　　答 纵横通信贾立明：不存在，谢谢!

　　投资者：公司在境外有经营吗?

　　答 纵横通信吴海涛：没有，目前无境外资产。谢谢!

　　投资者：公司领导层对信息披露的原则有什么样的看法?

　　答 纵横通信苏维锋：公司须严格按照法律、法规和《公司章程》规定的信息披露内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送并披露信息。公司信息披露应体现公开、公正、公平对待所有股东的原则。谢谢!

　　投资者：公司各期财务费用情况如何?

　　答 纵横通信朱劲龙：您好，2014年度、2015年度和2016年度，公司财务费用分别为8,192,173.23元、6,566,519.00元和3,620,687.01元。公司财务费用主要为利息支出，2015年度，公司财务费用较2014年度降低1,625,654.23元，同比下降19.84%;2016年度，公司财务费用较2015年度降低2,945,831.99元，同比下降44.86%，主要系由于报告期内公司银行借款减少，致使利息支出减少所致。谢谢!

　　投资者：请问保荐机构在此次发行上市过程中发挥了哪些作用?

　　答 东方花旗郁建：作为本次发行的主承销商和保荐机构，东方花旗按照中国证监会的要求以及新股发行的相关制度，认真组织好发行上市相关的工作，保证纵横通信信息充分准确披露、顺利发行上市，切实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　投资者：请介绍公司的竞争优势?

　　答 纵横通信苏维锋：1)技术服务能力强：公司拥有较强的自主创新能力以及快速的产品和技术更新，在移动通信 2G、3G 及 4G 网络建设、维护等技术服务方面积累了丰富的实践经验;

　　2)技术服务体系完善：公司拥有通信信息网络系统集成企业甲级资质,能全面而专业地满足运营商在网络建设、维护领域的技术服务需求;

　　3)客户关系稳定：公司自主开发的智能化管理平台使电信运营商实现了和公司之间的信息对称,有利于电信运营商统筹管理,提高效率,使公司和电信运营商之间保持了稳定的互信合作关系;

　　4)拥有丰富的大项目执行经验：公司先后承接了亚投行、北京首都机场、国家会议中心、北京大学、杭州萧山机场、杭州东站等多个国际性大型公共设施的网络优化项目，为公司的运营积累了良好的技术经验及品牌影响力;

　　5)突出的人才优势：公司截至2016年末已拥有优秀的技术人员587人,丰富的复合型人才队伍及高效的人才培养体系既能充分满足项目的开发、实施、管理的需要,还能确保未来公司业务快速发展对各类优秀人才的需求。谢谢!