安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 董事长 王吉双 先生路演现场

　　安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 总经理 徐宏光 先生路演现场

　　安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 财务总监 王莉 女士路演现场

　　安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 董事会秘书 毛洪强 先生路演现场

　　国元证券股份有限公司 投资银行总部高级副总裁、保荐代表人 孔晶晶 先生路演现场

　　国元证券股份有限公司 投资银行总部业务九部副经理、保荐代表人 佘超 先生路演现场

　　路演现场

　　问 投资者：董事长您好，请解释一下招股书中提及的应收账款发生坏账损失的风险好吗?

　　答 设计总院王吉双：2016年末、2015年末和2014年末，公司应收账款净额分别为77,799.53万元、73,839.75万元、69,250.80万元，应收账款占当期末流动资产的比例分别为61.23%、73.24%、75.02%，公司根据谨慎性原则对应收账款计提了坏账准备。截至2016年末，公司3年以上应收账款占比为17.16%，与同行业可比上市公司差异较小，但出现逐渐增加的趋势。根据坏账准备计提政策，账龄越长计提比例越高，因此若大额应收账款不能及时回收款项，将导致公司计提的坏账准备大幅增加，影响营业利润。

　　公司客户以政府交通部门及政府交通基础设施建设项目公司为主，具有稳定的资金来源，资信状况良好，发生违约的可能性较小。公司已制定了相关考核制度和回款约束制度，并采取必要的措施回收逾期债权。若发生客户恶意拖延支付或付款能力不佳的情形，可能导致公司计提的坏账准备大幅增加，从而给公司经营业绩造成不利影响。

　　问 投资者：麻烦财务总监介绍下公司近年的负债情况吧?

　　答 设计总院王莉：公司负债主要以流动负债为主，流动负债占负债总额比例均在90%以上，与公司业务发展相适应。

　　近三年内公司负债总额波动较大，主要受流动负债波动影响。2016年末、2015年末、2014年末，公司负债总额分别为70,076.31万元、60,830.57万元、66,889.67万元，其中2016年末较2015年末增长 9,245.74万元，增幅15.20%，主要原因系随着业务规模的增大，以及对流动资金的需求，短期借款、应付账款、预收账款增加，负债规模相应增加;2015年末较2014年末减少6,059.10万元，减幅9.06%，主要原因是：公司2015年归还银行借款并支付改制上交利润。

　　问 投资者：请问毛总对设计总院股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 设计总院毛洪强：设计总院的市场价格是由投资者来决定的。公司主营业务突出，经营稳健，是个值得长期持有的公司。

　　问 投资者：请问公司所处行业的进入门槛高不高，有哪些门槛?

　　答 设计总院徐宏光：进入门槛主要考虑以下因素：

　　一是行业资质。我国一直对工程咨询行业实行资质管理，颁布一系列市场准入制度和法律法规，对从事工程咨询业务的企业资质做出规定。申请从业资质的企业需在注册资本、专业技术人员、技术装备和以往设计业绩等方面满足相应的要求，方可取得相应等级资质证书，在资质许可的范围内从事工程设计活动。

　　二是专业技术人才的数量和质量。这是企业设计能力的具体体现和重要保证，也是成功参与行业竞争的关键因素。与设计业务相关的注册建筑师、注册结构工程师、注册土木(岩土)工程师、注册土木工程师、注册电气工程师、注册公用设备工程师、注册化工工程师、注册环保工程师等专业人才，须通过国家组织的严格考试、取得执业资格并在主管部门注册，方能按执业范围开展工作，导致业内企业对专业人才的争夺较为激烈。

　　三是区域市场。交通领域工程咨询业务的服务对象主要是地方政府和相关部门。地方政府和相关部门在选择交通领域工程咨询企业的时候，仍不同程度地存在优先考虑当地或本部门企业的现象。

　　四是过往经验和品牌声誉。企业在参与客户招投标的过程中，以往项目业绩情况是客户考察企业项目成功实施能力的重要因素。企业有较长时间的行业从业经验的积累是保证项目按时、保质完成的重要保障。因此，行业中有成功设计、管理、运作经验的企业能够持续承接项目，扩大市场份额。

　　问 投资者：请问公司的业务区域是否相对集中在安徽省?

　　答 设计总院王吉双：2016年度、2015年度、2014年度，公司在安徽省内实现的主营业务收入占比分别为 68.33%、78.73%、87.82%。公司业务区域主要集中在安徽省内。目前，公司已在重庆、广东、云南、四川、西北和天津等地设立了分院(分公司)，并拟用本次部分募集资金扩建分院(分公司)，进一步拓展公司在省外的业务规模，但是短期内公司业务区域仍主要集中在安徽省内。

　　问 投资者：我看公司的应付账款中，账龄3年以上的应付账款很多，这是为什么呢?

　　答 设计总院王莉：近三年内，公司应付账款余额保持相对平稳，账龄3年以上的应付账款占比较高，主要原因如下：

　　(1)随着公司业务规模的不断扩大，公司对外采购规模亦随之增长，因此应付账款余额也相应有所增加。近三年应付账款余额中应付采购款主要系公司在提供勘察设计、咨询研发、试验检测、工程管理服务过程中需要向对外进行专题和劳务采购所形成，应付账款余额变化与收入增加变化趋势基本一致，随着业务增加，对外采购业务增加，应付账款余额相应增加。

　　(2)公司从事的勘察设计业务周期较长，保留一定的质量保证金是行业的惯例。公司在工程咨询服务过程中需要对外采购劳务和专题，劳务包括基础资料收集、勘探、量测、图文出版劳务等，专题采购包括地质灾害、压覆矿产、环境影响、使用林地可行性、地震安全性评价、水文分析、防洪影响等。公司为了提高供应商服务质量，在合同中约定根据供应商提供服务进度支付采购款，并在供应商应付账款余额保留一定的质量保证金，随着公司勘察设计业务量的增加，应付账款余额和期限有所增加。

　　(3)约定付款进度与实际付款之间的差异导致应付账款余额增加。由于交通建设领域投资系政府为主导投资，勘察设计行业资金回款主要来源于政府财政拨款，审批程序较为复杂，回款速度相对较慢。公司为了降低公司资金成本，提高公司资金运营效益，公司在支付供应商款项过程中通常考虑项目回款情况，导致应付账款余额增加。

　　问 投资者：请问公司在环保方面做的怎么样?

　　答 设计总院徐宏光：本公司所从事的工程咨询行业是具有智力密集型特征的第三产业，所处行业不属于重污染行业;公司勘察设计等业务在开展过程中不产生工业废弃物、废水或废气等环境污染物，公司及下属子公司无须配备专业的污染处理设施,公司无需办理排污许可证等环保审批许可文件。

　　近三年内，公司及子公司的环保成本费用支出主要是垃圾清运费等环保支出费，2014-2016年，支出为42.92万元、35.54万元及42.05万元，公司及子公司所从事生产经营活动的符合国家和地方环保要求，未发生过环保事故或受到环保行政处罚的情况。公司高度重视安全生产和环境保护，已经通过B/T28001-2011职业健康安全管理体系、GB/T24001-2004— ISO14001:2004环境管理体系认证，并在业务开展过程中督促员工严格执行。公司未来主营业务仍为勘察设计、咨询研发、工程监理及试验检测等工程咨询业务，环保成本费用支出亦不会发生重大变化。

　　问 投资者：公司的控股股东与公司有没有同业竞争的情况?请董秘回答一下我的问题，

　　答 设计总院毛洪强：公司控股股东交通控股及其控制的企业与公司不存在同业竞争，为避免同业竞争，维护公司全体股东利益和保证公司长期稳定发展，公司控股股东交通控股已出具了《避免同业竞争承诺函》。

　　问 投资者：我想知道，如果公司不能成功拓展市场，会带来怎样的风险?

　　答 设计总院王吉双：作为立足安徽、面向全国的交通领域工程咨询企业，提高省外市场占比，实现并完善经营网点全国布局是公司的重点发展方向之一。但受条块分割等历史因素的影响，业主仍不同程度地存在优先考虑当地或本部门企业的现象。如果公司不能成功拓展安徽省外市场，将会对公司未来的成长空间产生不利影响。

　　问 投资者：请财务总监为我介绍一下公司的经营成本可以吗?

　　答 设计总院王莉：公司营业成本主要包括人工成本、采购成本和其他成本。

　　公司人工成本主要包括生产人员的工资、奖金、社会保险、住房公积金等内容。近年的人工成本分别为21,656.98万元(2016年度)、20,523.38万元(2015年度)和18,093.78万元(2014年度)。人工成本逐年增加主要系随着社会平均工资水平的上涨，为了保持人才队伍在行业内的竞争优势，公司也在不断提高生产人员的薪酬待遇;同时，随着公司业务规模的不断扩大，公司生产人员数量也在不断增加，相应地人工成本增加。

　　公司服务采购分为专题采购和劳务采购，近三年内，专题采购金额分别为3,178.67万元、1,342.69万元和1,001.08万元，成本上涨原因是2016年度处于十三五规划涉及工程项目的前期咨询、设计阶段，公司根据相关规划开展相关工作，专题采购金额有所增加;劳务采购金额分别为18,797.24万元、16,103.26万元和9,858.65万元，成本上涨主要系公司新签合同额的增加、公司规模的扩大以及项目实施进度所属阶段所致。

　　其他成本系构成项目成本的除人工成本、采购成本之外的各项支出，包括差旅费用、外业等现场费用、过程出图等生产办公费用、最终文件出版费用、过程评审和验收等相关会务及接待费用等内容。

　　问 投资者：保代您好，我想知道当公司的募集资金和资金需求出现差异时怎么处理?

　　答 国元证券佘超：如果本次发行实际募集资金(扣除发行费用后)不能满足拟投资项目所需金额，则由公司通过申请银行贷款等途径自筹资金弥补资金缺口。募集资金到位前，公司根据募集资金投资项目的实际进度，以自有资金先行投入;募集资金到位后，用募集资金置换前期投入的自有资金。

　　若本次募集资金到位时间与公司实际偿还相应银行贷款的进度不一致，公司将以自有资金先行偿还，待本次发行募集资金到位后予以置换;或对相关到期贷款予以续借，待募集资金到账后归还续借的贷款。

　　问 投资者：您好，可不可以简要介绍一下公司的实际控制人?

　　答 设计总院王吉双：公司实际控制人为安徽省国资委。安徽省国资委是安徽省政府直属特设机构，依照《中华人民共和国企业国有资产法》等法律和行政法规履行出资人职责，监管省属企业(根据省政府授权监管相关金融类企业)的国有资产，加强国有资产的管理工作;安徽省国资委为交通控股的唯一出资人。

　　问 投资者：您好，营销与服务网络建设的具体内容是什么?

　　答 国元证券孔晶晶：项目计划建设重庆分公司、云南分院、西北分院、广东分公司及四川分公司，其是公司总部技术与管理体系支持下的公司外设营销与服务机构。主要职能是根据公司的发展战略要求，结合当地的市场形势，收集和反馈市场信息，建立和维护客户关系，进行市场宣传和开拓，并在公司统一的管理体系框架下组织各项资源进行相关的主营业务生产，具备对当地客户提供相对直接和独立的技术服务的能力。。

　　问 投资者：请问总经理，公司的主营业务是什么?

　　答 设计总院徐宏光：我们是一家为公路、水运、市政等建设工程提供专业技术服务的工程咨询公司，主营业务为交通工程咨询服务，主要提供道路、桥梁、岩土与隧道工程、水运工程与市政工程的勘察设计、咨询研发、试验检测、工程管理等相关技术服务。

　　问 投资者：您好，如果募投项目成功实施，会给公司经营带来怎样的影响?

　　答 国元证券孔晶晶：募投项目成功实施后，可大幅提高公司的工程咨询整体服务能力并扩大服务区域，进一步提升公司的技术水平、生产效率以及市场份额，将为公司持续快速的发展奠定良好的基础。

　　通过提高生产能力项目的建设，公司不仅能够使自身生产能力适应市场环境的变化，而且能和营销与服务网络项目、提高研发能力项目形成协同效应，并更为高效的提升生产能力效率，使公司在交通领域的咨询设计能力大幅增强，进一步提升公司在交通工程咨询业务中的综合服务能力;通过提高研发能力项目的建设，可以不断提升公司的研发能力和创新能力，提高相关业务技术水平，使公司科研与科技先进水平与经营规模扩展相一致，确保公司未来可持续发展和核心竞争力;营销与服务网络建设项目主要是为了完善公司的营销与服务网络布局，增强业务辐射能力以及开拓省外新兴市场，提升本地化服务响应速度和服务质量，扩大公司的市场占有率;补充企业流动资金有利于公司未来经营，进一步增强企业的盈利能力。

　　以上项目的开展将为提升公司的综合实力和市场竞争力打下坚实的基础。

　　问 投资者：我想知道公司都要交哪些税啊?去年的应交税款有多少?

　　答 设计总院王莉：公司的主要税项有：企业所得税、增值税、营业税、房产税、城市维护建设税、印花税、个人所得税、土地使用税、教育费附加、地方教育费附加、水利基金等。2016年度合计应交税费26,074,192.95元。

　　问 投资者：可不可以给我讲下，为什么公司会有税收优惠政策变化的风险呢?

　　答 设计总院王吉双：2016年10月21日，公司取得安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》和国家税务总局《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》(国税函〔2009〕203号)的相关规定，公司2016至2018年度的企业所得税适用税率为15%。

　　未来如果国家关于支持高新技术企业发展的税收优惠政策发生改变，或者公司的相关指标不能满足高新技术企业的认定条件，导致公司无法享受相关税收优惠政策，公司的净利润将受到一定影响。

　　问 投资者：请问营销与服务网络建设项目能带来怎样的效益?需要多久才能体现出效益来?

　　答 国元证券佘超：项目计算期合计为12年，其中建设期为2年，经营期从第3年开始计算，总计为10年。项目建成后年均新增营业收入为11,887.90万元，年均新增净利润2,112.90万元，税后财务净现值(Ic=12%)为2,744.00万元，投资回收期(所得税后)为6.80年(含建设期)，总投资收益率为20.04%，盈亏平衡点61.58%。通过项目的实施，公司将加大力度推进全国业务布局的战略，同时，公司的业务结构将进一步优化。

　　问 投资者：请介绍一下公司所处行业的发展前景吧?

　　答 设计总院徐宏光：伴随着我国经济的快速发展、固定资产投资的不断增加，公司所处的工程咨询行业发展迅速。

　　根据住建部《全国工程勘察设计企业统计资料汇编》以及中国勘察设计协会《工程勘察设计行业年度发展研究报告(2014-2015)》，工程咨询行业营业收入由2009年的2,969亿元增加到2014年的9,355亿元，年复合增长率达25.80%。未来，随着我国固定资产投资的持续投入，我国工程咨询设计行业也将继续稳步发展。同时，国家对固定资产投资建设工程的管理日趋加强，也将提升工程咨询设计的重要性，从而促进工程咨询设计行业的发展。

　　问 投资者：请问孔先生，补充流动资金项目需要使用多少资金?

　　答 国元证券孔晶晶：根据公司业务发展情况以及节约财务费用的需要，公司拟使用本次募集资金21,000万元，其中17,000万元用于补充日常经营活动所需资金，4,000万元用于偿还银行贷款。。

　　问 投资者：请问设计总院的经营范围是什么?

　　答 设计总院王吉双：公司的经营范围包括：公路、桥梁、隧道、岩土、建筑、交通工程、市政工程行业的规划、勘察、设计、咨询、检测、监理、招投标代理、项目管理;交通工程建设、养护、信息化技术、路用材料再生利用、路域生态与地质灾害防治等工程技术与材料的研发、推广应用;对外承包工程经营资格;图文制作。

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 设计总院毛洪强：公司将通过热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。

　　问 投资者：请问设计总院在行业的地位如何?

　　答 设计总院徐宏光：在安徽省交通领域工程咨询行业中，公司在科研水平、人才机制、品牌等方面都具有较明显的比较优势，市场占有率在安徽地区领先，处于安徽省交通领域工程咨询行业的前列。

　　2012年、2013年和2014年，公司在全国工程咨询行业的市场占有率分别为0.13%、0.13%和0.08%;2012年和2013年公司在安徽省工程咨询行业的市场占有率分别是5.04%和5.25%。

　　未来，随着公司科研技术水平的不断提高、人才队伍建设的不断完善和设计能力的不断提升，公司业务承接能力将不断提高。同时，分支机构的建设将有利于提高公司的市场占有率，公司业务重心将立足安徽走向全国。这些都使得公司竞争优势进一步强化，有利于公司竞争地位和市场占有率进一步提升。

　　问 投资者：请问设计总院本次募集资金有没有设立专户存储?

　　答 国元证券孔晶晶：公司已建立《募集资金管理制度》，规定了公司实行募集资金的专户存储制度，并明确了募集资金的储存、使用、实施管理、报告和披露，以及监督和责任追究等管理措施。公司将严格按照《募集资金管理制度》及中国证监会、证券交易所相关规定使用募集资金。本次募集资金到位后，将存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。。

　　问 投资者：您好，请问公司的募投项目和现有业务有联系吗?

　　答 国元证券孔晶晶：公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务展开，是对现有经营业务的全面升级。

　　营销与服务网络建设项目主要是为了完善公司的营销与服务网络布局，增强业务辐射能力以及开拓省外新兴市场，提升本地化服务响应速度和服务质量，扩大公司的市场占有率;通过提高研发能力项目的建设，可以不断提升公司的研发能力和创新能力，提高相关业务技术水平，使公司科研与科技先进水平与经营规模扩展相一致，确保公司未来可持续发展和核心竞争力;通过提高生产能力项目的建设，公司不仅能够使自身生产能力适应市场环境的变化，而且能和营销与服务网络项目、提高研发能力项目形成协同效应，并更为高效的提升生产能力效率，使公司在交通领域的咨询设计能力大幅增强，进一步提升公司在交通工程咨询业务中的综合服务能力;补充企业流动资金有利于公司未来经营，进一步增强企业的盈利能力。

　　募集资金投资项目的成功实施有利于加快公司生产服务能力和研发创新能力的快速提升，为公司始终保持快速发展提供强劲的技术动力和市场支持;有利于整体提升公司的竞争能力、经营实力和盈利水平，在更高的经营平台上实现公司的长远发展。

　　问 投资者：国家政策对工程咨询行业有没有利好?

　　答 设计总院徐宏光：近年来，国家出台了一系列促进交通运输行业发展的政策。《国家新型城镇化发展规划(2014-2020)》明确提出新型城镇化发展要求，大力发展市政交通运输体系;《皖江城市带承接产业转移示范区规划》、《长江三角洲地区区域规划》等区域经济发展规划，将推动新一轮的投资建设高潮，为城市规划、市政工程、交通设计等业务带来巨大的市场需求;《“十三五”规划纲要》指出在“十三五”期间，我国将坚持网络化布局、智能化管理、一体化服务、绿色化发展，建设国内国际通道联通、区域城乡覆盖广泛、枢纽节点功能完善、运输服务一体高效的综合交通运输体系，《国家高速公路网规划》等文件都对支持我国交通基础设施行业发展作出了具体的规划，有利于交通基础设施行业的发展。

　　同时，国家也积极促进工程咨询行业充分竞争，不仅提出要放宽对外资的投资准入，而且进一步放开内资企业及个人对外投资，允许发挥自身优势到境外开展投资合作，允许自担风险到各国各地区自由承揽工程和劳务合作项目。国务院《关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展意见》提出，推动创意和优势企业根据产业联系，实施跨地区、跨行业、跨所有制的合作，支持有条件的设计单位或文化服务企业“走出去”。推动文化等服务业领域有序开放，放开建筑设计领域外资准入限制。

　　未来，工程咨询行业国内、国际两个市场一体化程度将进一步加深，越来越多工程咨询单位参与国际竞争，尤其在交通基础设施及水利水电等领域。

　　问 投资者：麻烦佘保代简单介绍一下生产能力建设项目可以吗?

　　答 国元证券佘超：该项目计划投资27,873.40万元，用于：(1)生产基地工程，新建勘察设计、规划研究、试验检测等生产职能用房及配套设施;(2)重点扩建规划分院、智能交通分院、岩土隧道分院、桥梁事业委员会、市政事业委员会、七星测试，新建道路改扩建设计分院、水运分院、海外事业部，以提高公司整体竞争实力，满足市场需求。

　　问 投资者：请问徐总公司曾获得过哪些重要奖项呀?

　　答 设计总院徐宏光：公司近年获第十、十一、十二届中国土木工程詹天佑奖，获得国际桥梁乔治.理查德森奖，获得全国优秀工程设计金奖、全球BE创新奖，多次获得以安徽省科学技术奖、安徽省交通科技进步奖、中国公路学会科学技术奖等为代表的权威奖项。其中，所获荣誉、奖项的颁发部门(或机构)主要为交通运输管理部门等政府部门或行业主管部门，或在全国或安徽省内具有行业知名度和影响力的交通、勘察设计类行业协会(行业学会)、基金会，或具有一定行业知名度及影响力的国际学术会议，因此所获荣誉、奖项具有一定权威性。

　　问 投资者：董事长，我想请问公司的控股股东持有多少股?

　　答 设计总院王吉双：公司控股股东为安徽省交通控股集团有限公司，目前持有本公司166,000,000股，占总股本的68.18%。

　　问 投资者：请问公司这次的募投项目是否合规?

　　答 国元证券孔晶晶：本次的募投项目的合规性主要表现在：

　　1、募投项目符合相关法律、法规和规章的规定

　　公司的募投项目已经合肥高新技术产业开发区经济贸易局备案，同时获得了合肥市环境保护局高新技术产业开发区分局的审批，相关建设项目在公司现有土地上建设，不涉及新增用地的情况。公司募集资金投向符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。

　　2、募投项目投向的合规性

　　经公司2015年第三次临时股东大会批准，本次募集资金主要用于以下用途：(1)提高公司生产能力建设项目、(2)提高公司研发能力建设项目、(3)营销与服务网络建设项目、(4)补充流动资金。本次募集资金用途明确，并全部用于主营业务。募集资金使用项目不涉及持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，募集资金不存在直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司的情况。

　　问 投资者：您好，我想知道公司存在的竞争劣势，可以说几条吗?

　　答 设计总院徐宏光：公司企业规模、品牌知名度等方面有待加强。公司的竞争对手主要为大型央企下属全资子公司，规模大，品牌知名度高，作为我国交通工程咨询、勘察、设计、研究领域的大型骨干企业，规模及品牌均高于我公司，近年来，公司积极提升自身实力，逐步扩大企业规模及提高品牌知名度，逐步弱化与上述竞争对手的相对劣势。

　　同时，省外市场客户关系和市场资源相对不足。公司长期专注于交通领域工程咨询业务，并在行业中形成了一定的优势，但在安徽省外地区拓展业务时，与当地的设计院相比，客户关系和市场资源方面优势不明显。公司计划扩大市场布局，加大省外业务规模和承接力度，本次首发的募投项目之一便是“营销与服务网络建设项目”，寻求更大步伐的突破业务区域性拘囿。

　　问 投资者：请问贵公司有没有出现过关联交易的情况?现在还有吗

　　答 设计总院毛洪强：公司向关联方提供的服务主要是向交通控股及其控制的企业提供勘察设计、咨询研发、试验检测及工程管理等服务。

　　近三年内，公司向交通控股及其控制的企业提供的服务产生的业务收入占营业收入的比重分别为24.20%、33.38%和24.05%。其中，2015年公司向交通控股及其控制的企业提供的服务产生的业务收入占营业收入的比重较高，系安徽省高速公路控股集团有限公司吸收合并安徽省交通投资集团有限公司后更名为安徽省交通控股集团有限公司，公司向高速集团和交投集团提供的服务因企业合并至交通控股而导致关联交易占比有所增加。

　　除了经常性关联交易外，还有偶发性关联交易。

　　问 投资者：营销与服务网络建设是否有必要呢?符合公司的发展吗

　　答 国元证券孔晶晶：该项目的建设符合公司的发展，必要性体现在如下几个方面：

　　1、拓宽省外市场，建立和完善全国化布局的需要

　　公司作为立足安徽，面向全国的交通领域工程咨询企业，拓宽省外市场，建立和完善全国化布局是公司的重点发展方向之一。公司现有的营销与服务网络，特别是省外市场经营网络水平，不能满足公司建立和完善全国化布局的要求，集中体现在已有的分院(公司)资源配置明显不足，服务能力较难满足日益增长的业务发展需求，以及缺乏新兴市场开拓人才。因此，营销与服务网络建设是拓宽省外市场，建立和完善全国化布局的需要。

　　2、提升公司市场竞争力的需要

　　全国交通领域工程咨询行业已大力推进招投标制度，市场较为开放和活跃，市场竞争较充分。为了提高市场占有率，公司不仅必须不断提高技术人员的专业水平，而且必须加大全国市场的开拓力度，拓展业务人员的区域宽度，积极参与全国市场的竞争，从而锻炼和提高公司技术水平及业务承接能力，从而进一步提升在全国交通领域工程咨询市场的竞争力。

　　3、增强公司现场服务能力和提高工作效率的需要

　　现场服务能力和效率不仅决定着交通工程咨询企业响应和把握客户需求的能力，而且，对工程施工突发事件的有效处理起着关键作用。越来越多的客户注重交通工程咨询企业的现场服务能力和效率，要求企业专门派驻专业技术人员及代表提供现场服务，达到无缝对接的效果。

　　因此，现场服务能力和效率直接影响着公司的行业口碑，也极大地影响其在当地的后续业务的承接和市场的开拓。近年来，公司已经在云南、重庆、四川等地承接了多个重大项目。营销与服务网络建设能够搭建本土化技术人才队伍，建立技术设备高端的业务平台，从而为当地客户提供及时和高效的现场技术服务，快速响应和把握客户需求，达到省外经营网点技术经验的积累，技术水平提升，业务快速发展的良性循环。

　　4、推广公司优势和品牌的需要

　　公司凭借着技术和服务优势，在安徽省内品牌知名度高，口碑优良，随着近年来省外市场的开拓，公司在云南、甘肃等地也拥有一定的客户基础。通过营销与服务网络，公司可以充分发挥其品牌优势、资质优势、人才优势、服务优势和经验优势，从而推进公司更加健康、持续发展。

　　同时，随着营销与服务网络建设的深入，将更有助于公司建立和完善全国化市场布局，把握交通工程咨询市场发展的机遇，进一步扩大公司的业务规模。

　　问 投资者：买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 设计总院王吉双：除公司的经营和财务状况之外，公司股票的市场价格还将受到国家政治、宏观政策、经济形势、资本市场走势、投资心理和各类重大突发事件等多种因素的影响，有可能与实际经营业绩相背离，从而可能导致股票的市场价格低于投资者购买价格。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并做出审慎判断。我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。

　　问 投资者：请问公司有哪些竞争优势，可否坦诚说说?

　　答 设计总院徐宏光：公司具有区域交通领域工程咨询行业领先优势，具体来说，公司是安徽省交通领域取得资质最为齐全的工程咨询企业，也是安徽省唯一同时拥有公路行业和水运行业甲级设计资质的企业，可以承接公路、特大桥梁、特长隧道、交通工程等公路行业和港口工程、通航建筑工程、航道工程、水上交通管制工程、港口装卸工艺等水运行业设计业务，不受规模限制;

　　公司具有多专业集成综合服务能力，具备道路、桥梁、隧道、智能交通、港口、航道、排水、管网、污水处理厂、房建、城市隧道、环境卫生等多专业协同设计能力，为客户提供集成式解决方案，并跨行业进行借鉴和创新。

　　在大跨度、高墩、特殊结构、市政景观等桥梁设计领域，以及结构工业化设计等方面，公司在行业内具有领先地位。在山岭重丘区高速公路重大项目上也有丰富的实践经验。在城市隧道和山区长大隧道领域，公司的设计技术实力较强。同时，公司还具备在复杂地形和特殊地质条件下的勘察设计能力。在市政工程领域，公司还具有品牌和多专业协同优势。

　　公司还拥有较强的研发实力，并且拥有一支高素质、年轻化、专业化和经验丰富、结构合理、服务意识强的科研人才队伍。公司已经制定了《公司科研战略规划及管理办法》、《科研项目管理程序》，明确了公司的科技创新方向，建立了完善的研发组织机构体系，制定了富有成效的研发激励制度，与同济大学、东南大学、合肥工业大学等高校建立了良好的科研和人才培养合作关系。

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 设计总院毛洪强：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。

　　问 投资者：您好，我想知道此次募投项目是否符合公司的发展规划?

　　答 国元证券佘超：公司是一家为公路、水运、市政等建设工程提供专业技术服务的工程咨询公司，主营业务为交通工程咨询服务，主要提供道路、桥梁、岩土与隧道工程、水运工程与市政工程的勘察设计、咨询研发、试验检测、工程管理等相关技术服务。通过本次募集资金投资项目的实施，可进一步完善公司营销与服务网络的布局、提升公司的研发能力和技术水平、培养创新型技术人才、提升公司整体协同生产能力，从而使公司的核心竞争优势进一步突显，盈利能力得到快速提高。

　　本次募集资金投资项目的金额为79,750万元，募集资金数额与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。

　　问 投资者：我很好奇提高研发能力项目能否带来经济效益?孔先生麻烦解答下!

　　答 国元证券孔晶晶：提高研发能力项目的实施是对公司整体工程咨询服务能力的提升，并重点突出了环保交通、桥梁诊断等方面的研究设计能力建设。通过科研配置的提升、软硬件升级和优秀人才的引进，可有效提高公司的整体研发水平，进一步提高研发能力在公司生产经营中的关键作用。

　　该项目的建设，将更加有效地吸引人才，加快公司技术创新体系和研发能力的建设，有助于本公司紧密围绕主营业务发展，使公司拥有更多的具有自主知识产权的技术储备，为公司的持续快速发展提供有利条件，增加公司持续盈利能力。该项目完成后产生的效益将主要在公司的整体利润中进行体现。

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 设计总院王吉双：我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神等等。

　　问 投资者：您好，请问提高公司生产能力建设项目总共要耗时多久?何时能够取得经济效益?

　　答 国元证券孔晶晶：提高公司生产能力建设项目建设期为3年，经营期从第4年开始计算，总计为10年。项目建成后年均新增营业收入为29,494.20万元，年均新增净利润6,101.70万元，税后财务净现值(Ic=12%)为11,433.20万元，投资回收期(所得税后)为6.83年(含建设期)，总投资收益率为25.75%，盈亏平衡点为60.19%。项目的建设不仅可以为企业带来经济效益，还将对公司技术的完善和发展起着推动作用，也为企业长期的积极发展打下了坚实基础。

　　问 国金证券李跃：请介绍一下公司的整体发展战略。

　　答 设计总院王吉双：公司以推进专业化组织，平台化运营为总体思路，坚持一体、两维、三驱、三布局的发展战略。具体是上下游业务链一体，多专业集成，以设计咨询为核心，拓展设计加纵向产业链延伸，加横向关联行业拓展，以科技、创新、文化为驱动企业发展的主要抓手，落实“路(道路工程)、城(城市基础设施)、水(水利、水运、水环境)”三大业务领域布局，加快发展成为国内一流，跨区域多领域，提供集成一体化专业技术服务的工程咨询集团。

　　问 投资者：设计总院是否可能上市后跌破发行价?

　　答 设计总院毛洪强：设计总院是一家非常优秀的企业，而且发行价是在询价的基础上合理制定的，为二级市场预留了盈利空间。我们相信设计总院的股票会有一个良好的走势。

　　问 投资者：请问公司主营业务收入占总营业收入的比例有多少?

　　答 设计总院王莉：公司主营业务突出，营业收入主要来源于主营业务收入，主营业务收入近三年内占比达99%以上。公司主营业务为交通工程咨询服务，主要提供道路、桥梁、岩土与隧道工程、水运工程与市政工程的勘察设计、咨询研发、试验检测、工程管理等相关技术服务。其他业务收入占比较小，主要为对外出租房屋收入、文印制图收入等构成。

　　问 投资者：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 设计总院毛洪强：询价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。

　　问 投资者：请问董事长，公司将如何回报股民?

　　答 设计总院王吉双：我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。

　　问 投资者：请问公司有没有依赖少数供应商的情况?

　　答 设计总院徐宏光：近三年内，公司的前五名供应商采购金额及占当年服务采购比例为14.87%(2016年度)，32.71%(2015年度)和32.55%(2014年度)，不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖少数供应商的情形。不存在公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在前五大供应商中占有权益的情况。

　　问 投资者：公司能否为广大投资者带来满意回报?

　　答 设计总院毛洪强：公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 设计总院王吉双：我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。

　　问 投资者：可否麻烦总经理简述一下公司所处行业的上下游关系?

　　答 设计总院徐宏光：交通领域工程咨询行业与上下游产业的供应关系为：交通领域工程咨询企业从上游行业采购日常办公用品、办公设备、系统软件等产品，以及图文打印等服务;然后利用上述产品和服务生产并输出各等级公路、大型桥梁隧道、高速公路收费站等设计文件;下游行业根据相关图纸和设计文件进行施工并最终形成交通工程实体。

　　问 投资者：请问公司对于关联方是否存在重大依赖?想请董秘毛总解答一下

　　答 设计总院毛洪强：公司业务独立，拥有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对控股股东及其下属企业的重大依赖。

　　因为：1、公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力;

　　2、控股股东基本承担安徽省内高速公路投资建设任务，需要采购质优的勘察设计等服务，而公司承接安徽省内高速公路勘察设计业务，更具有比较优势;

　　3、公司向控股股东提供勘察设计等服务的交易价格具有公允性;

　　4、近年来，公司积极拓展业务，主营业务不断增长，来自非控股股东主营业务收入亦随之增长，且其增幅高于主营业务增速

　　综上，公司业务独立，拥有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对控股股东及其下属企业的重大依赖。

　　问 投资者：公司是否出现过服务质量的纠纷?

　　答 设计总院徐宏光：公司近年来产品和服务质量状况良好，无重大服务质量纠纷。

　　问 投资者：请问董事长：公司上市后5年内的人才战略是什么?如何吸引高级人才来公司工作并留住人才，保持公司的高效长期稳定发展?

　　答 设计总院王吉双：首先，是构建“一岗两衔”(一岗是岗位，两衔是职务衔和技术衔)人才梯队，给专业技术人才以良好的职业规划空间和上升通道。

　　二是本着专注、共鸣、分享的企业经营理念，以创建学院式文化，公司化管理为指导，打造公正、透明、和谐的内部环境和企业文化。

　　三是切实践行公司发展战略，根据公司战略需要构建和完善人才结构体系，给高级人才施展技能与才华的发展空间。

　　四是在具体的待遇方面，进一步研究创新，不断优化人才激励机制与培育机制，做到待遇招才，文化留人。

　　问 投资者：请问企业采用的会计估计和会计准则是否合规，能介绍一下公司内审和内控制度吗

　　答 设计总院王莉：公司采用的会计估计和会计准则是合规的，公司设立了内审部门并制定了健全的内控制度。

　　问 投资者：请问总经理，公司现在拥有多少专利呢，有没有知识产权方面的纠纷?

　　答 设计总院徐宏光：截至2017年6月29日，公司及子公司共取得69项专利权，公司合法拥有专利权、注册商标及计算机软件著作权等知识产权，各项知识产权均在有效期内，公司知识产权不存在权属瑕疵或纠纷的情形，亦不存在知识产权侵权或纠纷的情形。

　　问 投资者：请问贵公司是否存在资金被控股股东占用的情况?

　　答 设计总院毛洪强：近三年内，公司存在直接或者以委托贷款形式借款给控股股东及其控制企业的情况。截止2014年12月31日，控股股东及其控制企业已归还借款，并参照银行同期贷款利率向公司支付了资金占用费，占用公司的资金情况得到规范。除此之外，近三年内公司不存在资金被控股股东及其控制的企业占用的其他情形。

　　目前，公司已建立了严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东及其控制的其他企业占用的情形。

　　问 投资者：请介绍下公司近几年的营收情况吧?

　　答 设计总院王莉：2016年、2015年、2014年，公司营业收入分别为96,703.35万元、85,068.82万元、74,413.71万元，成长性良好。公司营业收入2016年比2014年累计增幅为29.95%。2014年至2016年，公司营业收入年复合增长率为14.00%。

　　问 投资者：如果公司股票首发价太高了，上市后会怎么样?

　　答 设计总院毛洪强：首发价格是通过向询价对象进行询价并最终确定的。设计总院是一家优质、业绩良好的上市公司，会给投资者带来良好的回报。

　　问 投资者：对公司的管理团队作何评价?

　　答 设计总院王吉双：我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。

　　问 投资者：现在的宏观经济环境对工程咨询行业是否有利?

　　答 设计总院徐宏光：为达成实现全面建成小康社会的目标，到2020年我国将实现国内生产总值比2010年翻一番，未来，我国GDP仍将保持平稳发展;同时，我国城镇化水平也将不断提升，交通压力随之增加，因此，国家将投入资金进行交通基础设施建设以及升级改造，以构建高效的综合交通运输体系，这将带动工程咨询行业持续发展。

　　当前我国经济较平稳，进入社会发展的“新常态”，公共事业固定资产投资仍将持续，这必将带动城市规划、市政等行业的发展。

　　问 投资者：徐总可以给我介绍一下公司做过的代表性项目吗?

　　答 设计总院徐宏光：公司在勘察设计、咨询研发、试验检测、工程管理等方面承接了较多的项目。有以 “六安至武汉高速公路安徽段”为代表的公路工程勘察设计;以“中山市二环快速路东段工程勘察设计”、“昭通中心城市昭阳东环线道路工程勘察设计”为代表的市政工程设计;以“马鞍山长江大桥”、“望东长江公路大桥”、“芜湖长江公路二桥”为代表的特大桥梁工程;以“石头岭隧道”、“明堂山隧道”为代表的特长隧道工程;以“芜申运河安徽段航道整治工程”、“引江济淮工程(安徽段)”为代表的水运工程;以“合肥新桥国际机场高速公路监控中心”、“合肥车管服务中心和驾驶人考试中心”为代表的建筑工程;以“安徽省综合交通枢纽总体布局规划”、“安徽省交通运输十三五发展规划项目”为代表的咨询研发项目;以“宁国至绩溪高速公路路基工程交工验收检测”为代表的试验检测项目;以“铜汤高速公路工程”、“京杭运河船闸扩容工程刘老涧三线船闸工程”为代表的工程管理项目等。更多项目详情可以查看我们公开披露的招股书。