一、公司概况

　　深圳市绿联科技股份有限公司(以下简称“绿联科技”或公司) 全球科技消费电子知名品牌企业，秉承“为用户创造价值，提升员工幸福感，为社会发展做贡献”的使命，以及“成为一个有价值、有温度的全球性品牌”的愿景，主要从事3C消费电子产品的研发、设计、生产及销售，致力于为用户提供全方位数码解决方案，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。

　　公司依托“UGREEN绿联”品牌布局境内外市场，采用线上、线下相结合的模式，实现在中国、美国、英国、德国、日本等全球多个国家和地区的销售，已成为科技消费电子领域的领先品牌之一。公司战略布局线上销售平台，实现了天猫、京东、亚马逊、速卖通、Shopee、Lazada等国内外主流电商平台的覆盖，公司品牌主要产品在主流平台榜单中均排名领先。此外，公司积极布局线下销售渠道，国内经销网络覆盖全国主要省级行政区域，品牌线下影响力持续增强。公司曾获得“阿里巴巴王者店铺”“京东年度好店”等荣誉，公司主要产品持续入选亚马逊平台最畅销产品(BestSeller)、亚马逊之选(Amazon’sChoice)，品牌全球影响力持续提升。

　　二、行业前景

　　根据《国民经济行业分类(GB/T 4754-2017)》，公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”之“计算机外围设备制造”，行业代码为 C3913。

　　1、消费电子行业

　　根据Statista的数据，2014年，全球消费电子行业市场规模已达9,315亿美元。自2015年起，全球消费电子行业市场规模稳步增长，至2021年已达11,120亿美元，预计2027年将增长至12,017亿美元，市场规模巨大，行业内发展空间充足。

　　根据Statista数据，2014年，我国消费电子市场规模为2,375亿美元，2019年增长至2,676亿美元，市场规模庞大。2020年下降至2,616亿美元。随着市场需求的恢复，2021年我国消费电子规模进一步上升至2,739亿美元，同比增长4.72%，市场规模将进一步提升。我国消费电子行业体量庞大，随着技术进步、产业创新，行业仍有一定的增长空间。预计至2027年，我国消费电子行业将上升至2,760亿美元。

　　2、消费电子设备行业

　　根据Statista数据，2011年全球智能手机出货量为4.94亿部，至2016年增长至14.70亿部，年均复合增长率高达24.34%。2016年后，全球智能手机市场进入存量时代，行业发展至平稳期。据IDC预测，2021年5G智能手机市场增长率将达117%，5G智能手机市场占有率将从2021年的40%增长到2025年的69%。5G智能手机普及率的提高，促使智能手机出货量止跌转增，到2021年，智能手机出货量持续增长至13.53亿部，呈现在高基数基础上稳步发展的态势。

　　根据Statista数据，2016年全球笔记本电脑出货量为1.57亿台，2017至2019年，全球笔记本电脑出货量保持稳定。2020年受到外部特定因素的影响，居家办公、远程教育、居家娱乐等需求提升，全球笔记本电脑出货量激增至2.20亿台，并在2021年增长至2.61亿台。

　　3、消费电子设备周边行业

　　根据Counterpoint数据，2016年TWS耳机出货量为0.1亿部，2021年增长至3亿部，年均复合增长率为100.84%。TWS耳机市场具有强劲的增长趋势，已成为移动音频设备市场中增长最快的细分市场。

　　三、行业政策

　　近年来，国家发布的与消费电子行业相关的主要法律法规及政策均为支持行业发展的有利政策，在支持智能硬件、物联网、5G技术和大数据等消费电子行业新技术发展的同时，为发行人的未来经营发展提供了良好的政策环境。

　　《中国制造2025》《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》等政策，促进了我国消费电子产业链的发展，为我国消费电子产业国际竞争力的提高打下坚实的基础，有利于发行人巩固产业链优势，提高产品竞争力。《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)》《国务院办公厅关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》等政策旨在促进新型消费，为新型消费市场赋予活力，拉动消费电子产品技术及市场提升，鼓励、支持发行人所处行业发展，有利于发行人的经营与发展。商综发〔2020〕30号、《国务院办公厅关于加快发展外贸新业态新模式的意见》等外贸政策，鼓励海外仓建设及跨境物流的建设，有利于发行人海外业务的拓展，有助于发行人提高国际竞争力。

　　因此，行业主要法律法规及政策对公司的生产经营与未来发展起到了一定的促进与推动作用，发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略。行业主要法律政策未对公司经营资质、准入门槛、运营模式及所在行业竞争格局产生不利影响。

　　近期主要行业政策：

　　四、行业竞争

　　公司是全球科技消费电子知名品牌企业，公司通过丰富的产品矩阵，为用户构建了移动办公、居家生活、户外出行、车载空间等应用场景下智能设备使用的生态闭环，满足了用户智能设备的交互连接、充电续航、数据存储与传输、安全防护等需求。

　　公司依托“UGREEN绿联”品牌布局境内外市场，采用线上、线下相结合的模式，实现在中国、美国、英国、德国、日本等全球多个国家和地区的销售，已成为科技消费电子领域的领先品牌之一。公司战略布局线上销售平台，实现了天猫、京东、亚马逊、速卖通、Shopee、Lazada等国内外主流电商平台的覆盖，公司品牌主要产品在主流平台榜单中均排名领先。

　　国内主要企业情况如下所示：

　　五、核心竞争力

　　1、自有品牌优势

　　公司秉承“成为一个有价值、有温度的全球性品牌”的愿景，打造“UGREEN 绿联”品牌。

　　公司持续研发创新，所开发的私有云存储、无线耳机、充电续航等新产品先后取得卓有成效的销售业绩，提升了公司整体品牌的质感和知名度。同时，公司高度重视品牌本地化建设，增加在线上媒体和线下生活、工作场景中的品牌引导，提升了消费者对绿联品牌的温度感、科技感认知，“UGREEN 绿联”逐步成为科技消费电子领域的领先品牌之一。

　　公司产品在海内外市场均拥有较高知名度和美誉度。公司曾获得“阿里巴巴王者店铺”“京东年度好店”等荣誉，曾连续两年蝉联亚马逊“年度最受欢迎品牌卖家”，入选“亚马逊全球开店中国出口跨境品牌百强”;连续两年获得Lazada平台颁发的“年度激‘赞’卖家奖”;荣获Shopee平台颁发的“年度最具影响力品牌奖”;曾入选全球速卖通“十大出海品牌”。公司产品连续入选亚马逊平台最畅销产品(Best Seller)、亚马逊之选(Amazon’s Choice)，公司品牌全球影响力持续提升。

　　2、研发及技术优势

　　截至2023年6月30日，公司拥有研发技术人员576人，占总人数的19.39%，高水平的研发人才团队持续有效地为公司研发创新提供活力。公司高度重视研发创新，研发投入保持较高增速，最近三年年均复合增长率达38.83%，报告期内研发投入合计约5.33亿元。通过持续的研发投入及技术创新，公司已形成高强度导线成型、毫米波音视频传输、智能倍压控制、智能终端管理系统、嵌入式私有云存储系统等诸多核心技术，截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有境内专利八百余项(其中发明专利十九项)，拥有境外专利六百余项，相关技术成果广泛应用于公司的产品中。

　　同时，公司是《移动式和便携式无线充电装置发射端通用规范》《车内用直流电源适配器技术规范》《USB充电数据线技术要求与测试方法》《开关电源性能认证技术规范》起草单位之一，公司技术沉淀日益加深，研发与技术实力不断增强。

　　3、产品设计及质量优势

　　截至2024年2月，公司产品已获得一千二百余项外观设计专利，产品外观设计精良。2021年，公司的产品设计部被广东省工信厅认定为“广东省工业设计中心”，被深圳市工信局认定为“深圳市工业设计中心”。公司凭借出色的产品设计，累计获得德国红点设计奖、汉诺威工业(iF)设计奖、当代好设计大奖、中国红星奖超过40项，产品设计实力得到了国内外工业设计领域的广泛认可。

　　4、供应链优势

　　公司拥有完备的供应链体系和多元的采购模式，建立了严格的供应商甄选与导入流程，对供应商进行针对性管理，通过供应双方的信息互通和考核，协同提高供应链的市场竞争力。通过与供应商紧密的协同合作，公司对国内各个生产区域供应商形成了一套较为全面的数据库，对其生产工艺特点、产能等各方面信息有直观的认知，为公司长远稳定发展奠定了坚实的供应链基础。此外，公司拥有海盈智联和志泽科技两家生产子公司，可以为新产品预研、生产工艺和成本评估、产品风险评估等提供技术支持，提升了公司供应链稳定性，降低了价格波动风险，为优化成本提供了良好的保障。

　　5、渠道优势

　　公司依托“UGREEN 绿联”品牌布局境内外市场，采用线上、线下相结合的模式，实现在中国、美国、英国、德国、日本等全球多个国家和地区的销售，已成为全球科技消费电子领域的领先品牌之一。

　　公司战略布局线上销售平台，实现了天猫、京东、亚马逊、速卖通、Shopee、Lazada等国内外主流电商平台的覆盖，公司品牌主要产品在主流平台榜单中均排名领先。公司以出色的产品品质与专业、高效的服务，得到各大电商平台的认可，获得天猫、京东等电商平台“卓越销售贡献奖”“明星服务店铺奖”“最佳用户体验奖”等奖项。此外，公司积极布局线下销售渠道，国内经销网络覆盖全国主要省级行政区域，实现对目标地区线下市场的快速渗透，持续增强品牌线下影响力。