中鼎恒盛创业板IPO终止 曾与第三大股东签订对赌协议

时间:2024/3/6 10:53:08 点击数:次 信息来源:本网编辑

  如今,伴随着中鼎恒盛撤单,公司募资计划告败。

  3月4日晚间,深交所官网显示,中鼎恒盛气体设备(芜湖)股份有限公司(以下简称“中鼎恒盛”)IPO处于终止状态。深交所表示,中鼎恒盛申请撤回发行上市申请文件,根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》第六十二条,决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

中鼎恒盛创业板IPO终止 曾与第三大股东签订对赌协议

  据了解,中鼎恒盛创业板IPO在2023年5月8日获得受理,公司当年5月29日进入已问询状态,不过却迟迟未能披露一轮问询回复。如今,IPO排队不足10个月,中鼎恒盛IPO撤单。深交所曾在2023年5月29日向该公司发出第1轮审核问询函,直至终止发行该公司仍未回复。此外,该公司曾在2023年7月被证监会抽中首发企业信息披露质量抽查。

  中鼎恒盛的主营业务为隔膜压缩机及其核心零部件的研发、生产与销售,其中公司销售的隔膜压缩机包括整机和核心组件,以整机销售为主。公司所产隔膜压缩机主要应用于氢气和特种气体制备充装、化工、加氢站、军工和核电等各领域。

  2020-2022年及2023年上半年,该公司实现的营业收入分别为0.7亿元、1.42亿元、2.4亿元和1.44亿元;归属于母公司所有者净利润分别为1718.16万元、3847万元、7367.43万元和3977.69万元。中鼎恒盛营收逐年增长的同时,该公司主营业务毛利率呈现下滑趋势。招股书显示,2020年至2022年及2023年上半年,其主营业务毛利率分别为48.81%、48.92%、44.61%和39.07%,毛利率虽处于较高水平,但逐年下滑。

  报告期各期末,中鼎恒盛存货账面价值分别为6,529.29万元、1.2亿元和1.467亿元,占当期末总资产的比例分别为36.06%、21.34%和13.57%。报告期各期,公司存货周转率分别为0.70次/年、0.78次/年和0.98次/年,同行业可比公司存货周转率平均值分别为2.89次/年、2.81次/年和2.54次/年,高于公司同期存货周转率。

  中鼎恒盛应收账款账面余额分别为2,319.03万元、3,997.42万元和7,332.00万元,逐年增加。公司期末应收账款账面余额与当期营业收入的比例分别为32.97%、28.12%和30.49%。报告期各期,公司应收账款周转率分别为2.24次/年、4.50次/年和4.25次/年,同行业可比公司应收账款平均值分别为6.78次/年、6.74次/年和5.88次/年,高于公司同期应收账款周转率。

  截至招股说明书签署日,公司现有47名股东中共有38名机构股东,其中10名不属于私募投资基金,28名属于私募投资基金。公司国有股东为中石化资本、成都科技、经开国元和深创投集团。

  公司第一大股东四川钦能持有公司16.83%股权,第二大股东罗克钦持有公司14.08%股权,第三大股东中石化资本持有公司13.36%股权,其持股比例相近且均未超过30%,公司不存在直接持有的股份所享有的表决权足以对公司股东大会决议产生重大影响的单一股东,因此公司无控股股东。

  截至招股说明书签署日,公司申报前12个月内新增股东31名。2022年8月15日,公司已收到明阳智能等23名股东缴纳的新增出资额4.41亿元。2021年11月,公司通过增资、转让老股等方式,引入中石化资本等A轮融资投资方。2023年4月,公司与全体股东签署了《关于终止对赌及股东特殊权利的协议》,约定创始股东(罗克钦、四川钦能)与A轮投资方约定的回购相关义务条款自公司提交首发上市申请之日起终止,如公司首发上市失败则自动恢复。

  另外,中鼎恒盛实控人还与第三大股东签订了对赌协议。中国石化集团资本有限公司(下称“中石化资本”)持股13.36%,为公司的第三大股东。虽然随着IPO相关对赌协议已经终止,但如果中鼎恒盛IPO失败则回购相关义务条款自动恢复,有关年利率为8%。

  中石化资本是在2021年11月通过增资的方式入股中鼎恒盛,增资金额合计1.25亿元。若中鼎恒盛达到拟募资额时的估值,考虑稀释,中石化资本手中股份的估值为4.02亿元,增值了2.77亿元,增值率为221.63%。

  中鼎恒盛原计划募资10.03亿元,分别投向隔膜压缩机智能化生产基地建设项目、研发中心建设项目、营销及服务网络建设项目、企业信息化升级改造项目以及补充流动性资金。

  如今,伴随着中鼎恒盛撤单,公司募资计划告败。

(作者:佚名 编辑:id020)
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