路演嘉宾介绍：

常州银河世纪微电子股份有限公司 董事长 杨森茂 先生与投资者交流

常州银河世纪微电子股份有限公司 董事、总经理 岳廉 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部总监 王家海 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部副总裁 梁宝升 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司拥有多少商标?

　　答 银河微电岳廉：截至2020年6月30日，公司拥有的注册商标情况30项。

　　问 投资者：请问公司拥有多少专利权?

　　答 银河微电岳廉：截至2020年6月30日，发行人及其子公司共拥有184项专利，其中发明专利23项，实用新型专利161项。

　　问 投资者：请介绍下公司能源的供应情况?

　　答 银河微电岳廉：公司生产过程中所需要的主要能源为电和水，市场供应充足。

　　问 投资者：请介绍下公司主要原材料的采购情况?

　　答 银河微电岳廉：公司主要原材料包括芯片、框架/引线、铜材、塑封料、包装材料、化工材料、硅片等，2017-2019年主要原材料采购金额分别为31,640.86万元，28,959.24万元，25,674.42万元，根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，公司2020年1-6月的主要原材料采购金额为13,558.50万元。

　　问 投资者：请介绍下行业的技术水平及特点?

　　答 银河微电岳廉：经过多年的发展，我国半导体分立器件企业在技术工艺方面已经取得了长足的进步，在国内外市场上也具备了一定的竞争力，但在产品可靠性和稳定性方面与国际先进企业相比仍存在一定差距，新的器件类型一般也是由国外企业先行研发，国内企业处于跟随地位。如果在技术上无法达到国际领先水平，对于本行业的长远发展具有不利影响。目前，我国部分优质企业已经在不断通过自身技术创新来缩小与国际先进厂商的技术差距，为真正成为行业领军企业创造条件。

　　问 投资者：请介绍下行业的技术水平及特点?

　　答 银河微电岳廉：经过多年的发展，我国半导体分立器件企业在技术工艺方面已经取得了长足的进步，在国内外市场上也具备了一定的竞争力，但在产品可靠性和稳定性方面与国际先进企业相比仍存在一定差距，新的器件类型一般也是由国外企业先行研发，国内企业处于跟随地位。如果在技术上无法达到国际领先水平，对于本行业的长远发展具有不利影响。目前，我国部分优质企业已经在不断通过自身技术创新来缩小与国际先进厂商的技术差距，为真正成为行业领军企业创造条件。

　　问 投资者：请介绍下半导体分立器件行业未来发展趋势?

　　答 银河微电岳廉：对于半导体分立器件，我国是全球最大的消费国。根据中国半导体行业协会的数据显示，2011年-2018年我国半导体分立器件产业销售收入由1,388.60亿元增长至2,658.40亿元，年复合增长率为9.72%，保持较高的增长速度。

　　近年来，我国分立器件企业紧跟国际先进技术发展，通过持续的技术创新不断推动产品升级，在技术研发和先进装备方面进行了大量的投资，并积极向中高端市场渗透，与国际厂商展开竞争，已经在消费电子等细分应用领域取得了一定的竞争优势。随着我国分立器件企业产品技术的不断提升，国内的终端应用客户也更加趋向于实施国产化采购，给国内半导体分立器件企业带来更多的发展机遇。

　　问 投资者：请介绍下半导体分立器件的应用领域?

　　答 银河微电岳廉：半导体分立器件产品下游应用领域主要包括计算机及其周边设备、家用电器、适配器及电源、网络通信、汽车电子、工业控制、绿色照明等。

　　问 投资者：请概述下半导体分立器件行业?

　　答 银河微电岳廉：半导体产品按结构和功能可进一步细分为分立器件和集成电路。分立器件是指具有单独功能且功能不能拆分的电子器件，主要功能为实现各类电子设备的整流、稳压、开关、混频、放大等，具有广泛的应用范围和不可替代性，是半导体产业的基础及核心领域之一。

　　问 投资者：请介绍下公司所属行业的主管部门?

　　答 银河微电岳廉：公司所处半导体行业的政府主管部门为国家工业和信息化部，行业自律性组织为中国半导体行业协会。

　　问 投资者：请介绍一下公司的人员独立情况?

　　答 银河微电杨森茂：公司员工均独立于公司实际控制人及其控制的其他企业。公司的总经理、副总经理及董事会秘书等高级管理人员未在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪，也不存在公司的财务人员在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情况。

　　问 投资者：请介绍一下公司独立董事制度的建立健全及履行职责情况?

　　答 银河微电杨森茂：本公司现有独立董事3名，其中包括1名会计专业人士。独立董事自聘任以来，依据《公司章程》、《独立董事工作细则》等要求积极参与公司决策，发挥了在战略规划、审计、提名、薪酬与考核、法律等方面的优势。独立董事的履职维护了全体股东权益，完善了公司治理结构。

　　问 投资者：请介绍一下公司监事会制度的建立健全及运行情况?

　　答 银河微电杨森茂：发行人设监事会，由3名监事组成，包括1名职工代表监事。监事任期三年，任期届满，可以连选连任。监事会设主席1名。监事会按照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的规定履行职责、行使职权。

　　股份公司设立以来共召开了10次监事会会议。公司严格按照《公司章程》、《监事会议事规则》及其他相关法律法规的要求召集、召开监事会，公司历次监事会严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护了公司和股东的合法权益。

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会制度的建立健全及运行情况?

　　答 银河微电杨森茂：公司自整体变更为股份公司以来，按照相关法律和公司章程建立了董事会制度并逐步予以完善。为促进规范运作，提高董事会议事效率，保证董事会程序及决议内容的合法有效性，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》及其他有关法律、法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定了《董事会议事规则》。

　　公司董事会由8名董事组成，其中非独立董事5名，独立董事3名，独立董事中包括会计专业人士。董事任期三年，任期届满，可以连选连任。董事会设董事长1名。董事会按照《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的规定履行职责、行使职权。

　　股份公司设立以来公司共召开了20次董事会会议。公司历次董事会严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护了公司和股东的合法权益。公司全体董事能够遵守有关法律、法规、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，对全体股东负责，勤勉尽责，独立履行相应的权力、义务和责任。

　　问 投资者：请介绍下公司股东大会制度的建立健全及运行情况?

　　答 银河微电杨森茂：发行人股东大会是发行人的最高权力机构，由全体股东组成，股东大会按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定履行职责、行使职权。公司自2016年整体变更为股份公司以来，按照相关法律和公司章程建立了股东大会制度并逐步予以完善。

　　股份公司设立以来公司共召开了14次股东大会。公司严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》及其他相关法律法规的要求召集、召开股东大会，公司历次股东大会严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护了公司和股东的合法权益。

　　问 投资者：请介绍下公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员所持股份的质押情况?

　　答 中信建投梁宝升：公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员直接或间接持有的本公司股份不存在质押、冻结和其他权利限制的情况。

　　问 投资者：请介绍下公司的境外经营情况?

　　答 银河微电岳廉：目前公司拥有的境外资产为在台湾设立的办事处。

　　2019年11月28日，常州市发展和改革委员会出具“常发改外资备[2019]71号”《境外投资项目备案通知书》。2019年12月3日，江苏省商务厅出具“境外机构证第N3200201900068号”企业境外机构证书，载明机构名称为“常州银河世纪微电子股份有限公司台湾办事处”，主要职能为“从事与本公司业务相关的联络、咨询、市场研究等非经营性活动”。2020年2月17日，台湾经济部出具函件核准设立办事处，统一编号为83538203。

　　问 投资者：请介绍下公司的合作研发情况?

　　答 银河微电岳廉：公司通过与浙江大学常州工业技术研究院等科研院校的合作，开展新产品开发和研究，有效地整合了内外部资源，同时确保了研发项目的顺利开展和产业化，实现新产品开发成本和开发效率的平衡。

　　问 投资者：请问公司有多少员工?

　　答 中信建投梁宝升：截至2020年6月30日，公司有1076名员工。

　　问 投资者：请介绍下公司保持技术不断创新的机制?

　　答 银河微电岳廉：公司针对重点聚焦的市场领域，结合公司的特色工艺及产品特点，采取了以下技术创新机制及安排，保证技术创新活动有效开展：(1)完善技术研发中心资源配置，加强技术研发管理;(2)引进和培养技术研发人才，加强研发团队建设;(3)坚持以客户的需求为导向，加强技术合作交流。

　　问 投资者：请介绍下公司非流动资产的构成?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期内，公司非流动资产主要包括固定资产、无形资产、在建工程、递延所得税资产等。根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，截至2020年9月30日公司非流动资产总额为20,696.85万元，包括：固定资产15,774.37万元，在建工程449.79万元，无形资产2,415.86万元，商誉63.76万元，长期待摊费用0元，递延所得税资产952.18万元，其他非流动资产1,040.89万元。

　　问 投资者：请介绍下公司的其他流动资产?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期各期末，公司其他流动资产余额分别为346.08 万元、157.02 万元、59.38 万元及245.88 万元，主要为预缴企业所得税和上市费用。根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，截至2020年9月30日公司其他流动资产合计308.16万元，包括：预缴企业所得税29.86万元，上市费用278.30万元。

　　问 投资者：请介绍下公司存货的账面价值?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期各期末，公司存货的账面价值分别为7,718.09 万元、7,278.22 万元、7,953.17 万元、8,755.73 万元，占流动资产总额的比分别为17.47%、16.96%、15.98%、16.60%，存货余额在报告期内先减后增。根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，截至2020年9月30日公司存货账面价值合计9,831.49万元，包括：原材料1,721.37万元，委托加工物资315.10万元，在产品3,531.75万元，库存商品250.82万元，发出商品4012.45万元。

　　问 投资者：请介绍下公司其他应收款?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，截至2020年6月30日公司其他应收款余额合计122.82万元，包括：1年以内(含1年)63.70万元，占比51.86%，1-2年(含2年)17.89万元，2-3年(含3年)0.24万元，3年以上41.00万元。公司其他应收款主要为保证金。

　　问 投资者：请介绍下公司的预付款项?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期各期末，公司预付款项余额分别为175.12 万元、114.64 万元、145.57

　　万元及203.00 万元。公司各期末预付款项占总资产的比例较低，97%以上的预付款项的账龄在1 年以内，主要系预付的电费及保险款项等。

　　根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，截至2020年9月30日，公司预付款项账面余额为269.33万元，包括：账龄1年以内(含1年)为269.33万元，占预付款项账面余额100%。

　　问 投资者：请介绍下公司应收账款期后回款情况?

　　答 银河微电岳廉：截止2020年9月26日，2019年末应收账款的期后回款和逾期款项情况如下：应收账款余额15,287.46万元，信用期内回款金额13,367.45万元，信用期内回款比例为87.44%，应收账款逾期金额1,920.01万元，逾期应收款信用期后回款金额1,401.10万元，未回款金额518.91万元，未回款比例3.39%;2020年6月末应收账款的期后回款和逾期款项情况如下：应收账款余额14,476.63万元，信用期内回款金额11,666.09万元，信用期内回款比例为80.59%，处于信用期内正常未回款金额2,205.06万元，应收账款逾期金额605.48万元，逾期应收账款信用期后回款金额66.01万元，逾期应收账款未回款金额539.47万元，逾期应收账款未回款比例为3.73%。

　　根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)报告期各期，公司应收账款周转率分别为3.84、3.69、3.60 及1.92，年化后保持相对稳定。报告期内，整体上应收账款回款期限在公司制定的信用期限内，应收账款回款质量良好。

　　问 投资者：请介绍下公司应收账款的账龄情况?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期各期末，公司账龄在1 年以内的应收账款占比在95%以上，应收账款的质量较高，回收风险较低。根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，公司截至2020年9月30日的应收账款合计16,122.37万元，账龄情况为：1年以内(含1年)15,613.94万元，1-2年(含2年)19.01万元，2-3年(含三年)363.31万元，3年以上126.12万元。

　　问 投资者：请介绍下公司应收账款的余额情况?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，公司截至2020年6月30日的应收账款余额为14,476.63万元。

　　根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，公司截至2020年9月30日的应收账款余额为16,122.37万元。

　　2017-2019年各期末，公司应收账款净额分别为16,517.94 万元、15,218.06 万元、14,082.18 万元，应收账款周转率年化后保持基本稳定。

　　问 投资者：请介绍下公司的应收票据?

　　答 银河微电岳廉：报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资余额合计分别为7,403.35 万元、7,435.00 万元、7,594.17 万元及8,506.76 万元，占流动资产的比例分别为16.76%、17.33%、15.26%及16.13%，公司应收票据及应收款项融资余额保持相对稳定。

　　根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，公司截至2020年9月30日的应收票据合计9,532.87万元，其中包括：银行承兑汇票5,085.41万元，商业承兑汇票3,224.06万元，应收款项融资1,223.40万元。

　　问 投资者：请问近年来公司货币资金余额分别是多少?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期各期末，公司货币资金余额分别为11,918.14 万元、12,674.88 万元、19,872.87 万元和18,655.45 万元，其中2019 年末增幅较高，主要是2019 年公司经营活动回款良好、经营性现金流充沛，及收到清源知本1,100 万元增资款所致。根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，截至2020年9月30日公司货币资金余额为21,244.26万元。

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会秘书制度的建立健全及运行情况?

　　答 银河微电杨森茂：本公司设董事会秘书1名。董事会秘书为公司的高级管理人员，对公司和董事会负责。法律、法规、规范性文件及公司章程等对公司高级管理人员的有关规定，适用于董事会秘书。董事会秘书是公司与证券交易所之间的指定联络人。

　　公司董事会秘书按照《公司章程》、《董事会秘书工作细则》的有关规定开展工作，出席了公司历次董事会、股东大会，为独立董事及其他董事提供会议材料、会议通知等相关文件，按照有关规定完成历次会议记录，较好地履行了相关职责。

　　问 投资者：请问发行人有多少家参股公司?

　　答 中信建投王家海：无参股公司。

　　问 投资者：请介绍下公司的重大资产重组情况?

　　答 中信建投王家海：报告期内：2019年1月，发行人收购银微隆全部股权。

　　报告期之前：2013年11月，发行人前身银河有限收购了银河电器100%股权(包括其全资子公司银河寰宇100%股权)，在本次重组之后，银河电器陆续收购与其业务相关的银河电装、银河半导体的经营性资产。

　　问 投资者：请介绍下公司股东中的国有股份情况?

　　答 中信建投王家海：公司股本中无国有股份。

　　问 投资者：请介绍下公司股东中外资股份的情况?

　　答 中信建投王家海：公司为中外合资股份有限公司，公司股本中含有外资股份。本次发行前，外资股东恒星国际持有公司3,447.30万股，占公司总股本的35.80%。

　　问 投资者：请介绍下最近一年发行人新增股东的情况?

　　答 中信建投王家海：2020年3月，公司股东恒星国际与聚源聚芯签署股份转让协议，将公司3.00%股份转予聚源聚芯，使之成为发行人新股东。聚源聚芯是由国家集成电路产业投资基金与中芯国际旗下投资平台等共同出资设立的专业投资基金，专注于半导体产业投资。

　　问 投资者：请简要介绍下公司负责信息披露和投资者联系的有关人员和联系方式?

　　答 中信建投梁宝升：负责部门：公司证券部，负责人：董事会秘书金银龙先生，联系电话：0519-68859335。

　　问 投资者：请介绍下公司员工的薪酬组成和确定依据?

　　答 中信建投梁宝升：员工薪酬有基础工资、绩效工资、福利补贴等组成。其中，基础工资按岗位等级确认;绩效工资以月度为考核周期，各岗位工作职责为基础提取关键绩效指标进行周期性考核，年度评估绩效考核指标合理性;生产一线员工以标准产量、质量为考核标准，标准产量以设备定时产能、辅助操作、质量标准等多维度评估确认;福利补贴以公司现有规定确认。

　　问 投资者：请介绍下公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系?

　　答 中信建投梁宝升：公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。

　　问 投资者：请介绍下董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议情况?

　　答 中信建投梁宝升：发行人与在公司任职并领取薪酬的董事、监事、高级管理人员与核心技术人员签订了《劳动合同》，并与核心技术人员签订了《保密协议》。

　　问 投资者：请介绍下公司管理费用的情况?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期内，公司管理费用分别为2,670.09 万元、3,067.28 万元和2,635.21 万元、1,314.53 万元，占营业收入的比例分别为4.37%、5.24%、4.99%、4.99%。公司管理费用主要为管理人员的职工薪酬、福利费、折旧与摊销等。2018 年度，公司管理费用稍高的原因在于当年确认前次申报相关上市费用334.91 万元;同时，公司当年度办公费较高，主要系支付了115.75 万元的服务器防火墙软件一次性授权费用。剔除上述偶发性因素影响，公司报告期内管理费用金额基本稳定。根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，公司2020年1-9月销售费用合计2020.20万元。

　　问 投资者：请分析下公司的偿债能力?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期各期末，公司流动比率分别为1.81、2.49、2.72、2.92，速动比率分别为1.50、2.06、2.28、2.43，公司偿债能力逐年上升，流动性风险较低。报告期内公司资本结构稳健，资产负债率较低，财务风险较小。报告期内，公司经营状况良好，息税折旧摊销前利润分别为10,115.33 万元、10,745.50 万元、10,273.36 万元、5,613.53 万元，2017 年、2018 年利息保障倍数分别为800.64 倍、80.01 倍，公司偿债能力较强。

　　根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，2020年1-9月/9月末公司偿债能力指标为：流动比率2.76倍，速动比率2.27倍，资产负债率(母公司)23.35%，资产负债率(合并)27.70%，息税折旧摊销前利润8,760.60万元。

　　问 投资者：请介绍下公司的应付职工薪酬?

　　答 银河微电岳廉：报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为1,442.61万元、1,362.52万元、1,487.64万元、1,113.30及1,412.32万元，公司2017年至2020年三季度应付职工薪酬金额较高，主要是公司年末计提的职工工资及年度奖金于次年发放所致。

　　问 投资者：请介绍下公司的预收款项?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期内公司预收款项为2017年204.79万元，2018年121.68万元，2019年198.09万元，现已归集为合同负债，截至2020年6月30日为157.26万元。

　　现已归集为合同负债，根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)截至2020年6月30日为157.26万元，根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)截至9月30日为207.73万元。

　　问 投资者：请问与客户合作的稳定性和可持续性如何?

　　答 银河微电岳廉：公司与主要客户的交易具有稳定性和可持续性，原因如下：一方面，半导体分立器件是电子电路的基础元器件，是各类电子产品线路中不可或缺的核心组件。公司无论从产品功能的稳定性还是产品质量的可靠性方面，均得到客户的广泛认可，建立了良好的行业口碑和品牌形象，形成了很强的客户粘性。另一方面，公司主要客户集中在计算机及周边设备、网络与通信、家用电器等需求旺盛的行业，产品线丰富，产品型号众多。公司是细分行业内产品种类最为齐全的公司之一，能够满足客户多样化的需求，为客户个性化需求提供保障。公司与主要客户均签署长期合作协议，客户为保证采购的稳定性，一般不会轻易更换供应商。

　　问 投资者：请介绍下公司的应付账款?

　　答 银河微电岳廉：公司应付账款主要为应付供应商的原材料款。

　　根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，公司截至2020年9月30日的应付账款合计13,470.45万元，包括：1年以内(含1年)13,248.87万元，1-2年(含2年)1.72万元，，2-3年(含3年)8.30万元，3年以上211.56万元。

　　问 投资者：请介绍下公司未来开展投资者关系管理的规划?

　　答 中信建投王家海：本次发行上市后，公司将持续完善投资者关系管理及相关的制度措施，以保障公司与投资者实现良好的沟通，为投资者尤其是中小投资者在获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等方面提供制度保障;同时，公司将主动听取投资者的意见、建议，实现公司与投资者之间的双向沟通，形成良性互动，从而达到提升公司治理水平、实现公司整体利益最大化和切实保护投资者权益的目标。

　　问 投资者：请介绍下公司的应付票据?

　　答 银河微电岳廉：根据立信会计师事务所出具的审计报告(信会师报字[2020]第ZF10836号)，报告期各期期末，公司应付票据主要内容为银行承兑汇票，应付票据余额分别为4,060.00 万元、3,944.00 万元、4,755.00 万元、4,720.00 万元。根据立信会计师事务所出具的审阅报告(信会师报字[2020]第ZF10972号)，截至2020年9月30日公司应付票据合计4454.00万元，均为银行承兑汇票。

　　问 投资者：请问公司是否存在短期借款?

　　答 银河微电岳廉：公司截至2017年12月31日短期借款(保证借款)为2,000.00万元，此后截至2020年9月30日均无短期借款。

　　问 投资者：请介绍下中小投资者单独计票机制?

　　答 中信建投王家海：根据《公司章程(草案)》、《股东大会议事规则》的规定，股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。