网上路演嘉宾介绍：

新疆洪通燃气股份有限公司 董事长、总经理 刘洪兵 先生与投资者交流

新疆洪通燃气股份有限公司 董事、董事会秘书 秦明 先生与投资者交流

新疆洪通燃气股份有限公司 财务总监 朱疆燕 女士与投资者交流

西部证券股份有限公司 投资银行上海总部总经理、保荐代表人 张亮 先生与投资者交流

西部证券股份有限公司 投资银行上海总部执行董事、保荐代表人 周会明 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请分析下贵司投资活动产生的现金流量情况?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，2017年-2020年上半年，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数且逐年增加，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的影响，主要系随着公司规模的不断扩大，公司逐步加大对管网及加气站的投资建设。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析下贵司筹资活动产生的现金流量。

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，2017年-2020年上半年，公司筹资活动收到的现金主要系收到的股东增资款和银行借款等，筹资活动支付的现金主要系偿还银行借款和支付现金股利等。谢谢!

　　问 投资者：公司未来可预见的重大资本性支出有哪些?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，公司未来两年可预见的重大资本性支出除本次募集资金投资项目外，计划投资巴州应急储备调峰项目，项目预计投资概算为8,000万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司业务是如何划分的?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司的业务根据用户性质和天然气的形态分为LNG、CNG及居民和工商业用户天然气。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务困难有哪些?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，燃气行业基础设施投资大、建设周期长，是典型的资本密集型行业。公司目前处于关键的发展期，基础建设及资本运营的资金需求量大。而公司目前融资方式较少，融资手段较为单一，业务发展所需资金仅能通过自有资金和银行借款解决，一定程度上制约了公司的快速发展。为此，公司通过本次公开发行股票募集资金，一方面可以使公司发展的资本投入需求得到满足，另一方面也可以提高公司的盈利能力，增强公司的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：洪通的偿债能力如何?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，公司总体负债结构合理，流动比率、速动比率较为稳定，整体债务水平处于行业合理范围内。公司经营稳健，具有较强的持续盈利能力，利息保障倍数持续增加，公司充裕的现金流和稳定的盈利能力对公司债务偿付具有较强的保障。谢谢!

　　问 投资者：贵公司的注册地址是哪里?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司的注册地址为新疆巴州库尔勒市人民东路。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司资产负债率变动大吗?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，报告期内，公司资产负债率(合并)维持在24%-35%之间，变动幅度较小。谢谢!

　　问 投资者：请解释下贵司的流动比率和速动比率低于同行业可比上市公司平均值的原因。

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，公司的流动比率和速动比率低于同行业可比上市公司平均值，主要原因系公司主要通过银行借款方式进行融资，融资渠道单一，与同行业上市公司相比，公司股权融资渠道较弱。谢谢!

　　问 投资者：请问公司管理费用的主要构成情况?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司管理费用主要由职工薪酬、折旧及摊销、业务招待费、差旅费、中介服务费、

　　股份支付与其他费用构成。谢谢!

　　问 投资者：公司本次上市募集的资金如何管理及使用?

　　答 洪通燃气秦明：您好，公司将严格按照中国证监会、上交所有关规定及公司募集资金管理制度进行管理，根据公司业务发展需要合理运用。谢谢!

　　问 投资者：请问我要是去你们公司拜访，你们会欢迎吗?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，本公司会热情欢迎每一位投资者到公司拜访、考察。公司会用优异的业绩来回报广大投资者的信任。谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢!

　　问 投资者：公司未来对于广大投资者服务有什么计划吗?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司未来将通过充分的信息披露与交流，加强和投资者之间的沟通，促进投资者对公司的了解和认同，切实维护投资者合法权益。同时在投资者关系管理各项具体工作中，公司将注意自觉遵守信息披露相关法律法规，维护资本市场正常秩序。谢谢!

　　问 投资者：刘董，您对公司的管理团队作何评价?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司发行前滚存利润的分配安排是什么?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，经公司2019年第一次临时股东大会审议通过，本次发行完成后，公司首次公开发行股票并上市前的滚存利润由发行后的新老股东按照持股比例共同享有。谢谢!

　　问 投资者：洪通燃气具体哪天上市?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢!

　　问 投资者：本次发行以后，公司将会募集大量资金，你们能确保资金都做到“钱尽其用”吗?

　　答 洪通燃气秦明：您好，我们建立了相关机制来管理这笔资金，也会充分的按照计划将每一分钱花到实处，为企业未来长期发展注源源不断的动力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是由哪家会计师事务所进行审计?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，公司委托大信会计师对2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年6月30日公司的合并及母公司资产负债表，2017年度、2018年度、2019年度公司和2020年1-6月的合并及母公司利润表、现金流量表及所有者权益增减变动表进行了审计。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的会计师事务所是哪家，负责人是哪位?

　　答 洪通燃气秦明：您好，本次发行的会计师事务所为大信会计师事务所(特殊普通合伙)，负责人为：胡咏华。谢谢!

　　问 投资者：请问上市后，公司领导会关心公司股票价格走势吗?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：除了公司未来前景不错，对于洪通燃气的内控制度，券商同事觉得如何?

　　答 西部证券张亮：您好，公司建立了较为完善的法人治理结构，内部控制体系健全。现有的内部控制制度符合《企业内部控制基本规范》的要求，也符合公司的实际情况。在公司经营管理的各个过程和关键环节，各项制度能够得到有效执行，保证了公司生产经营管理的正常进行，对控制和防范经营管理风险、保护投资者的合法权益、促使公司规范运作和健康发展起到了积极的促进作用。谢谢!

　　问 投资者：请问这一次的募投资金用途?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，本次募集资金主要用于第十三师天然气储备调峰及基础配套工程项目、库尔勒经济技术开发区天然气供气工程项目及“洪通智慧云”燃气信息化建设项目。谢谢!

　　问 投资者：请问公司属于哪个行业?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业类别为“D 电力、热力、燃气及水生产和供应业”下的“45 燃气生产和供应业”。谢谢!

　　问 投资者：请问公司能够成功上市，主要因素是什么?

　　答 西部证券张亮：您好，公司凭借较强的业务及技术优势、良好的市场信誉和品牌、充足的技术储备及专业化的服务、完善的法人治理结构、优秀团结高效的经营班底、管理团队和职工队伍以及坚持不懈的努力，并具备了持续盈利能力等都是公司此次成功上市的关键。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢!

　　问 投资者：本次发行的方式是什么?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，本次采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式。谢谢!

　　问 投资者：贵司2018年资产减值损失较多的原因是什么?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，公司2018年资产减值损失较多，主要系公司对存货、固定资产、商誉计提减值准备所致。谢谢!

　　问 投资者：如果买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，洪通燃气将竭尽所能做好本职工作，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢!

　　问 投资者：贵公司本次发行的股票类型是什么?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司本次发行的股票是人民币普通股。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在融资方面有什么计划?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司在本次发行后，将合理使用募集资金，加强资金监控，按有关规定及时、真实的向社会进行披露。同时，公司在募集资金投资项目顺利投产并产生预期效益的基础上，以较高的盈利确保公司在资本市场上的持续融资能力。在未来融资方面，公司将根据自身的实际情况和发展需要，适时通过资本市场直接融资或申请银行贷款等方式筹集资金，以推动公司的持续发展。谢谢!

　　问 投资者：股东利益、客户利益、员工利益，三者谁更重要?公司如何对待?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，股东是企业的灵魂，客户是企业发展的生命，员工是企业发展的源泉，三者利益从根本上而言是一致的，也是公司不断超越与发展的目标所在。谢谢!

　　问 投资者：请问贵司主要财务优势有哪些?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，公司财务优势有1、盈利能力强，增长幅度明显;2、主营业务突出，资产利用率高;3、资产质量良好，偿债能力较强。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务风险有哪些?

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，公司的财务风险具体有(一)LNG毛利率波动的风险;(二)税收优惠风险;(三)净资产收益率下降的风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股股东及实际控制人?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司的控股股东为刘洪兵先生，直接持有公司6,909.07万股股份，直接持股比例为57.57%。公司的实际控制人为刘洪兵、谭素清夫妇，合计直接持有发行人70.71%的股份，直接及间接合计持有发行人73.50%的股份，合计控制发行人79.77%的股份，其中刘洪兵通过霍尔果斯投资间接控制发行人9.06%的股份。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司应收账款周转率的情况。

　　答 洪通燃气朱疆燕：您好，2017年-2020年上半年，公司应收账款周转率分别为18.58、24.08、27.89和11.81，维持在较高水平。谢谢!

　　问 投资者：请说下公司业务发展规划与现有业务的关系?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，公司主要从事清洁交通能源LNG、CNG的生产、加工、储运和销售，以及居民、工商业用户天然气的销售，公司未来发展的目标与战略规划将在现有业务的基础上循序渐进的展开，逐步完善产业链，提升协同效应;发挥公司清洁交通能源生产和供应的优势，进一步提升交通能源供应、天然气的输配和销售能力，并以此为基础拓展城市燃气市场，培植新的盈利增长点，增强盈利能力的同时，降低经营风险，推动公司稳定、可持续的发展。谢谢!

　　问 投资者：刘董，请问公司顺利上市与发展目标及规划的关系?

　　答 洪通燃气刘洪兵：您好，(1)公司首次公开发行股票并上市获得的募集资金，可以有效解决公司资金不足的问题，投资于优质的项目，有利于在交通能源LNG生产和供应、液化天然气工程建设、加气站建设、长输管道建设、信息化建设、市场开拓等方面战略计划的实施，实现公司经营规模的扩张，提高盈利能力，并回报资本市场投资者。(2)公司的成功上市，将使得公司完成从普通公司向上市公众公司的过渡。在规范运营、信息披露、法人治理、财务透明等方面不断成长，并接受资本市场的监督，从而提高公司的运营效率，为公司的后续发展提供制度和经验上的保障。(3)公司成功上市后，有利于良好的公司形象的塑造以及公司品牌文化的建设，有利于吸引优秀人才，增强公司的市场知名度与影响力。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行共多少股?

　　答 西部证券张亮：您好，本次拟公开发行新股数量不超过4,000万股。谢谢!

　　问 投资者：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何?

　　答 西部证券张亮：您好，公司具有一支稳定的管理团队，核心管理层在行业内具有资深的技术研发、生产管理、市场营销、客户服务经验，请投资者关注招股说明书对管理层的披露，相信在公司管理层的带领下，借助发行上市带来的资本和品牌优势，公司将进入一个更加快速的发展轨道。我们对公司的未来充满信心。谢谢!