网上路演嘉宾介绍：

广联航空工业股份有限公司董事长、总经理---王增夺 先生 在回答网上投资者提问

广联航空工业股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书---吴铁华 先生 在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司装备制造行业组总监---王凯 先生 在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司装备制造行业组总监、保荐代表人---孙鹏飞 先生 在回答网上投资者提问

广联航空工业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：我国航空制造尤其是军品领域开放时间较短，未来会面临什么样的市场竞争?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：一方面，航空军工领域开放时间较短，未来开放领域增加会带来更多的市场空间和业务机遇;另一方面，航空军工领域具有高门槛的特点，开放领域的增加将为行业已有参与者带来更为广阔的发展空间，特别是技术能力较强、行业积累比较深的企业。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍下贵公司的主要产品以及特点?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!航空工装、航空零部件、军用无人机。谢谢!

　　问 投资者：能否简单介绍下发行前滚存利润分配方案的情况?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!公司发行完成前滚存利润的分配计划为：根据公司2019年第一次临时股东大会会议决议，本次公开发行人民币普通股(A股)股票并在创业板上市后，公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。谢谢!

　　问 投资者：请问网上和网下申购日是哪天。

　　答 中信证券 装备制造行业组总监王凯：您好!本次网下发行申购日与网上发行申购日同为 2020年10月15日(T日)。其中，网下申购时间为 09:30-15:00，网上申购时间为 09:15-11:30，13:00-15:00。投资者在2020年10月15日(T日)进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。谢谢!

　　问 投资者：请介绍报告期内公司应收票据情况。

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!2017 年末、2018 年末及 2019 年末，公司应收票据分别为 1,178.56 万元、2,050.15 万元及 1,882.20万元，占总资产的比例分别为 2.94%、3.16%及 2.43%，与公司整体经营规模相匹配。谢谢!

　　问 投资者：近年公司存货余额呈上升趋势，这是否会给公司带来业务风险?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!由于公司的营业规模的增加导致存货增加，不会给业务带来风险。谢谢!

　　问 投资者：请问一下主承销商对本次发行的结果乐观吗?

　　答 中信证券 装备制造行业组总监王凯：您好!非常乐观。谢谢!

　　问 投资者：为何公司航空工装业务2019年的毛利相比2018年有所下降?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：2019 年航空工装业务毛利率较 2018 年下降 4.50 个百分点。主要是因为 1)2019 年公司承制了较多科研性质的试制品，试制过程需反复试验，所耗三项生产成本均较高，毛利率较低，但鉴于试制成功后续批量生产能持续产生收入，公司仍执行订单;2)公司向 F08、F16 销售的成型工装加工难度较大，但为积累技术经验、维护与客户的长期合作关系，公司仍承制该批订单;3)2019 年公司制造的航空工装相对较小规格居多，中小规格工装相对单价低，但由于数量增加，所消耗原材料成比例上升，且由于数量增加为保障交付进度安排生产人员增加，耗费工时亦相应增加;4)随着生产经营规模扩大，公司设立子公司、进行基建投资及购置机器设备，固定资产继续增长，折旧相应增加。因此 2019 年公司营业成本增速高于营业收入，导致 2019 年航空工装业务毛利率略有下降。

　　问 投资者：请介绍一下公司核心人员的对外投资情况。

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!截至招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在与公司及公司业务相关的对外投资。谢谢!

　　问 投资者：公司现金及现金等价物的确定标准是怎样的?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!现金流量表的现金指公司库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下独立董事实际发挥作用的情况。

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!独立董事自聘任以来，依据《公司章程》、《独立董事工作制度》等要求积极参与公司决策，发挥了在战略规划、审计、提名、薪酬与考核、法律等方面的优势。独立董事的履职维护了全体股东权益，完善了公司治理结构。谢谢!

　　问 投资者：请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!无论机构投资者还是中小投资者，只要投资公司就都是我们的股东，我们要对全体股东负责。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍本次募投项目中的研发中心升级建设项目。

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!本项目的实施主体为广联航空。项目总投资6,634万元，建设期24个月。本项目将在公司现有技术储备和研发能力的基础上，通过改善现有研发环境，建设理化检测实验室、力学测试实验室、无损检测实验室和工艺试验中心等研发配套场地，购置先进的超声无损C扫描设备、柔性自动钻铆机器人、CAD/CAPP/CAM系统等硬软件设备，引进优秀的研发技术人员，研发高功效、数字化、智能化、高精度的航空航天高端工艺装备和先进的航空产品，进一步提升公司的研发创新能力，为企业未来发展目标的顺利实施奠定坚实基础。谢谢!

　　问 投资者：公司与学校合作的科研基地都有哪些。

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!公司建立了厂校联合机制，与北京航空航天大学、南京航空航天大学和哈尔滨工业大学等保持技术交流，设立了产学研一体化科研基地，对公司科研体系提供了有力的技术支持。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司产品的销售模式。

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!航空工装、航空零部件、无人机等产品均需按客户的要求设计、制造，产品差异化程度高，部分产品需要在客户生产线进行调试验收，因此公司产品的销售采取直销方式。公司主要通过各主机厂的任务分派、综合评标、议标和公开竞标等方式获取订单。公司设立了专门的销售部门，负责销售工作的开展。公司销售人员进行日常市场信息的收集和分析。客户提出实际需求后，销售部门联合技术部门、生产部门审核客户的需求，安排签订合同。销售部门按规定程序下达项目生产令并及时送往各执行部门，生产部根据项目生产令的重要程度、生产的难易程度和客户的时间要求，科学合理地组织生产，销售部门同时与技术质量部门配合，对质量要求高、生产难度大、时间要求急的产品进行现场跟踪，以满足客户的要求。产品完工入库后，销售部门按合同要求制定发运计划，保证产品按时、安全运到客户处。谢谢!

　　问 投资者：请问公司固定资产的确认条件是什么?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务是否具有季节性特征?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!报告期内，公司营业收入受航空行业内主机厂结算特点影响，存在季节性特征，营业收入主要确认在第四季度，所以一般情况下第四季度营业收入占比较高。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司长期资产减值的计量方法?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额;可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确;处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等;资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。谢谢!

　　问 投资者：请问近几年公司在航空工装领域都参与过哪些重大项目?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!近年来，公司持续参与国内航空领域重大研发项目。2012年公司参与了中国“大飞机”项目C919大型客机中多个零部件的成型工装。2013年公司参与了国内首款全复合材料轻型公务机“领航150”项目，研制了整体机身成型复合材料工装和大量其他成型工装。2013年至2014年，公司承担了AG600“大型灭火/水上救援水陆两栖飞机总装工装设计项目”，设计制造了总装配生产线。2015年，公司为CR929大型客机研发开展的“复合材料飞机后机身整体成型技术研究”，为尾部机身整体成型奠定了基础。2017年至2018年，公司为CR929大型客机完成了大型加筋壁板试验件工装研发、垂尾壁板和梁成型方法研发和舱门预研项目成型工艺方法研究;为某重型直升机承制了成型工装;为ARJ支线客机承制了成型工装和装配工装。参与设计、制造近十年来所有军机型号的工装生产。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何确保募集资金专款专用?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!2019年1月23日，公司2019年第一次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》。按照该制度规定，募集资金将存放于募集资金专项账户集中管理，其存放、使用、变更、管理与监督将根据公司募集资金管理制度进行，实行专款专用。公司将根据实际经营活动及发展规划，合理投入募集资金。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来在人才发展建设上都有哪些规划?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!公司将建立长期稳定的人才引进与培养渠道，优化人才结构，进一步加强研发、生产和销售各领域的专业化人才队伍建设。同时，公司将建立与现代化企业制度相适应的薪酬分配机制，根据员工的贡献对其进行激励，为员工提供良好的用人机制和广阔的发展空间，对优秀人才积极予以提拔。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务报表编制基础是什么?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。谢谢!

　　问 投资者：未来航空市场的发展潜力如何?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!根据空客公司在巴黎航展发布的全球市场预测，到2034年，全球航空客运量年均增长率为4.6%，需新增32,600架100座级以上飞机(其中包括31,800架客机和800架业载10吨以上的货机)，总价值近5万亿美元，其中需求约9,600架宽体飞机、23,000架单通道飞机。到2034年，全球客机和货机机队总数将达到38,500架，大约有13,100架老旧飞机将被燃油效率更高的新飞机替代。未来全球民航运输产业的持续增长态势和全球范围内军机及通航飞机产业的高速增长都将促进航空工业配套产品市场容量的不断扩大。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍目前公司控股子公司、参股公司情况。

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!截至招股意向书签署日，发行人拥有 5 家全资子公司，分别为卡普勒广联、 珠海广联、正朗航空、南昌广联、西安广联，无参股公司。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后是否会提高员工福利?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!上市行为本身不会直接导致员工收入的增加，但本公司募集资金到位将对各项业务发展、盈利增长形成有力支撑，从而给员工收入增长创造有利条件。谢谢!

　　问 投资者：请问王董事长，贵公司上市，你有何感想?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!公司的挂牌上市，既是公司发展的机遇，也是对管理者的巨大挑战。我们将抓住机遇，勇敢地面对挑战，竭尽全力把公司做大、做强、做精，不负投资者的期望，争取为股东、为投资者创造最大的利益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何计量售后维修费用?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!报告期内，公司与主要客户约定售后维修期为一年，但实际发生售后维修费较少，发生当年直接费用化计入“销售费用-其他”，鉴于公司实际发生售后维修费极少，公司不计提售后维修费或预计负债。谢谢!

　　问 投资者：为何公司的航空工装业务在2018年的营业收入相比2019年差距那么多?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!报告期内，航空工装业务已相对成熟，因此前两年营业收入比较稳定，2018年小幅下滑是因为当年生产的工装主要配套于两种中小型航空器，而2017年的工装主要配套于两种大型航空器。2019年，公司的航空工装产品中大型工装较2018年增多，且当年公司获得了较多订单，因此该业务收入有所增长。谢谢!

　　问 投资者：请问为什么报告期内公司固定资产呈逐年上升趋势?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!随着生产经营规模的扩大，公司进行了与之相匹配的固定资产投资，包括对原有生产线进行扩产升级、在珠海广联和南昌广联进行基建投资并购置设备等。随着公司产品结构的不断改善以及市场情况的变化，对固定资产提出了越来越高的需求。公司拟通过本次发行的募集资金加大在固定资产方面的投资，以满足日益扩大的生产经营需求。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构应该如何履行保荐制?

　　答 中信证券 装备制造行业组总监、保荐代表人孙鹏飞：您好!首先非常欢迎您与我们沟通交流，但是保荐代表人无法向您提供公司未经披露的有关信息。您只能通过公司法定信息披露渠道了解该公司的具体情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司产品的定价模式。

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!公司产品的价格主要由公司参与客户询价确定。客户通常根据产品特点，给出采购价格区间，然后从合格供应商名录中选定若干家供应商，让其报价。公司获得报价资格后，根据产品的用料、工时、技术难度和竞争程度等确定产品报价。最后，客户综合考虑供应商的产品报价、质量、服务等因素，确定最终的供应商。公司被选为供应商后，以报价为基础，根据产品最终设计方案商定最终产品价格。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在航空零部件和无人机领域具备哪些核心竞争力?

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!公司在航空零部件和无人机领域的核心竞争力主要体现在：(1)公司在金属航空零部件生产方面，尤其在大型零件加工和工艺技术上领先，公司具备独有的金属零件加工策略和加工技术，保证了薄壁航空零部件的质量和周期;(2)公司在复合材料零件制造方面，基于在成型工装研发上的优势，具有与世界同步的先进设计理念和创新的复合材料产品生产工艺能力，已经为国内多家主机制造厂以及航空科研院所供应复合材料航空零部件;(3)公司在无人机研发方面，从研发之初的工装、零件技术设计阶段，就已经介入到具体的设计之中，每一个零部件的加工工艺、航空装配工艺在设计阶段时就已经进行充分评审，产品工装方案、零件加工方案同时提出，降低了无人机的制造风险，减少了无人机研发和制造成本、缩短了研制周期。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司长期待摊费用的计量方法?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：您好!长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司的航空工装业务，都参与了哪些项目。

　　答 广联航空 董事长、总经理王增夺：您好!按照产品用途，公司的航空工装产品可以分为成型工装和装配工装。报告期内，公司承接了中航工业下属主机制造厂和科研院所大部分飞机、直升机、无人机型号的航空工装研制;公司研制了C919大型客机平尾部段成型工装、复合材料成型工装、装配工装，并参加了CR929大型加筋壁板试验件工装研发、垂尾壁板和梁成型方法研发、舱门预研项目成型工艺方法研究等研制工作;公司设计制造的AG600水陆两栖飞机总装生产线，采用世界先进的柔性支撑和定位系统，为公司自动化装配线生产积累了丰富的经验。公司是中航工业、中国商飞、航天科工等下属主机厂和研究院所的航空工装供应商。谢谢!

　　问 投资者：公司的应收票据是否会存在到期无法兑付的情况?

　　答 广联航空 副总经理、财务总监、董事会秘书吴铁华：公司的应收票据主要为商业承兑汇票，出票人主要包括中航工业及兵装集团等大型央企，信誉良好，信用水平较高，无法到期兑付的风险较小。谢谢!