网上路演嘉宾介绍：

绍兴贝斯美化工股份有限公司 董事长---陈峰 先生在回答网上投资者提问

绍兴贝斯美化工股份有限公司 董事、总经理---钟锡君先生在回答网上投资者提问

绍兴贝斯美化工股份有限公司 董事会秘书---李晓博先生在回答网上投资者提问

绍兴贝斯美化工股份有限公司 财务总监---屠汶君女士在回答网上投资者提问

中信建投证券股份有限公司 投资银行部总监、保荐代表人---邱勇 先生在回答网上投资者提问

中信建投证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁---陈站坤先生在回答网上投资者提问

绍兴贝斯美化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：目前国内环保方面标准和管理均收紧，对公司这样的大企业是否形成利好?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：您好!环保标准提级，有利于行业头部企业进一步扩大自身优势，提升行业集中度，对上市公司形成利好，谢谢!

　　问 投资者：未来国内市场占比是否会进一步提升?有哪些产品将保证公司在国内业绩的稳步增长?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：您好!公司将利用已有的技术和市场优势，进一步提升国内市场份额。未来，公司将利用二甲戊灵副产物，努力完成甲氧虫酰肼、氟苯虫酰胺、苯唑草酮等新型优质农药的全新低成本合成工艺研发，致力于形成以二甲戊灵为主导，以甲氧虫酰肼、氟苯虫酰胺、苯唑草酮为辅助的独有的“1+3”核心产品布局，所有产品形成全产业链研发和生产，实现公司业绩的稳步增长。谢谢!

　　问 投资者：原油价格下跌对公司成本是否带来积极影响?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：您好!农药行业的上游为石化行业，其原料为各种基础化工产品。先由中间体企业将各种基础化工原料加工成生产原药所需的关键中间体，再由原药企业将各种中间体进行深加工生产出原药，最后由农业制剂企业进行加工，生产出不同剂型的制剂供应终端市场。公司生产用原材料主要为邻二甲苯。邻二甲苯是大宗基础化工产品，是石油化工PX项目的副产品，因此原油价格与PX的相关度较高。全球邻二甲苯年生产量超过450万吨，其中90%以上用于制造苯酐。由于苯酐合成工艺路线的转变，邻二甲苯处于供应过剩的状态，因此上游主要原材料供应不会影响公司的持续健康运营。谢谢!

　　问 投资者：我国农药行业的发展现状如何?未来发展趋势是什么?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：改革开放以来，我国农药工业有了长足的发展。国家有关部门不断加强农药生产管理，调整产业布局和产品结构，并推动技术创新和产业升级。整体上看，我国农药工业近年来的发展呈现出生产规模大幅增长、使用量连年增长的趋势。另一方面，目前我国农药品种主要以仿制为主，农药企业在原研新品种上研发投入较少，制剂产品的品牌档次与发达国家还存在较大的差距，要达到发达国家对农药产品的高标准，还需要不断加大研发投入，增强新产品的研发后劲。在环境与资源问题日益突出的今天，国内农药市场中还广泛存在高毒、高残留农药品种未淘汰。从原药生产看，目前国内只有少数企业能够在个别农药产品生产中实现全连续化和自动化工艺，大部分企业亟需加强合成技术和工艺的研究改进。随着经济发展水平和模式的转变，全社会的环境保护和食品安全意识不断加强，使得环保治理要求和力度日益提高。我国积极响应全球对于高毒、高风险农药的禁用、限用管理措施，农业部等相关主管部门历年来陆续发布了多项关于禁止和限制使用农药的公告，加快淘汰剧毒、高毒、高残留农药。随着农药使用及管理政策日趋严格，传统的高毒、低效农药将加快淘汰，以二甲戊灵为代表的高效、低毒、低残留的新型环保农药成为行业研发重点和主流趋势，农药剂型向水基化、无尘化、控制释放等高效、安全的方向发展。高效、安全、经济、环境友好的农药新产品的推广将有效促进我国农药产品结构的优化调整，在满足农业生产需求的同时降低对环境的影响。谢谢!

　　问 投资者：公司在环保方面采取了哪些举措?每年的投入有多少?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：您好!公司一直重视对环保方面的投入，每年在环保设施上的投入近千万元，三废处理工艺、处理设施等均符合国家环保要求。目前公司分车间级、管理级环保日常检查、公司级月度环保检查。1、车间级日常环保检查。员工、班长、工段长采用互联网巡更每日定时定点巡查环保设施运行及指标情况;设备、仪表、机修采用互联网巡更每日定时定点巡查环保设施运行情况进行检查。2、生产部、安环部每日定期巡查厂界及车间环保运行情况进行检查。3、公司每月组织各部门管理人员对环保设施运行情况进行检查。另外，当地环保部门也安排监管人员进行每周一查。 公司严格执行项目环保“三同时”制度，具备了公司生产所需的各项目环保手续，即：项目的立项备案、环评报告书、环评批复、项目试生产备案、项目验收监测、项目竣工“三同时”验收，申领了排污许可证(在有效期内);公司按要求配备了污染物防治设施，对设施组织专人操作并稳定运行，对有关污染物项目进行实时监测，确保“三废”达标排放，同时，公司对生产设施、防治设施运行情况及监测数据编制了自行监测方案，及时在国家、省、市环保监控平台上进行信息公开，接受社会的监督;公司构建了环境保护管理体系，落实了以总经理为第一环保责任人的管理网络，成立安环部，统筹公司环境保护工作，配备了专职环保员或兼职环保员，确保环保责任层层落实到位，严格执行环保工作考核奖惩制度。当地环保部门及园区认真履行自身的环保监管职能，公司的环境保护工作在历次监督检查中得到了环保部门的肯定。2017年6月，市环保局组织的全市突发环境应急预案演练活动安排在我公司举行，既是对我公司环保工作鼓励和肯定，又是对我们今后工作的激励。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司最近几年研发投入的情况。

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2017年、2018年和2019年上半年，公司研发费用分别为2586.99万元、2853.65万元和1558.26万元，占营业收入比重为5.96%、6.13%和5.39%。公司成立以来始终重视研发投入，研发费用逐年递增。谢谢!

　　问 投资者：公司货币资金余额持续上升的原因是什么?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2019年6月末，公司货币资金余额为1.24亿元，较2018年末增长 35.66%，主要原因是2019年上半年销售回款增加，以及为补充流动资金增借短期借款所致。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金的主要用途是什么?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：扣除发行费用后，本次募集资金的募投项目主要包括：1、加氢系列、二甲戊灵系列、甲氧虫酰肼系列产品技改项目，募集资金投资额2.63亿元;2、新建企业研发中心技改项目，募集资金投资额1亿元;3、营销网络扩建项目，募集资金投资额0.3亿元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货周转率是多少，与同行是否一致?存货周转率的变化是否会影响公司的经营?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2017年、2018年和2019年上半年，公司存货周转率分别为6.51次、5.03次和6.49(年化)次。公司存货周转率略高于同行业可比上市公司平均值，2018年公司存货周转率有所下降，但依然略高于同行业可比公司平均值。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司出口业务情况?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：随着我国农药原药合成工艺的不断成熟、生产技术的不断提高，成本和质量优势凸显，全球农药原药生产不断向我国转移，推动了我国农药行业近年来快速发展。目前我国已跃居世界第一农药生产大国，从2010年至2016年，我国农药出口数量复合增长率为14.76%。本公司紧抓海外市场增长机遇，不断开拓欧洲、南亚、南美等极具潜力的市场领域，以寻求公司出口销售的增长点，得益于海外市场的快速发展，公司2018年出口销售较2017年增长7.45%。公司出口的产品主要为4-硝等农药医药中间体、二甲戊灵原药以及制剂，出口的国家和地区包括欧洲、美洲、巴基斯坦及印度，目前公司也在积极开拓境外新市场，包括澳洲及亚洲其他国家和地区。公司已经与境外客户建立了稳定的供销关系，由公司将上述产品直接销售给境外的农药生产商，再由其进行进一步加工后进行销售。公司出口业务中，客户大部分以信用证方式付款。谢谢!

　　问 投资者：公司生产过程中的能源供应是否稳定，是否会对经营产生较大影响?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：公司采购部根据市场价格和采购计划统一确定采购数量。公司使用的主要能源为电力、蒸汽、天然气。电力由当地供电公司以政府规定的价格供应，热蒸汽由上虞杭协热电有限公司以市场价格供应，天然气由上虞天然气公司以政府规定的价格供应。公司生产所需的电力、蒸汽、天然气均拥有长期稳定的供应商，完全能满足公司的需要。报告期内，公司电力、热蒸汽、天然气价格基本保持稳定，合计占营业成本比重在10%以内，不会对公司正常生产经营产生影响。谢谢!

　　问 投资者：公司净资产收益率是多少，和同行相比处于什么水平?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2017年、2018年和2019年上半年，公司的加权净资产收益率分别为17.32%、15.50%和6.97%。公司净资产收益率保持稳定，并且与同行业可比公司相比没有明显差异。谢谢!

　　问 投资者：报告期内公司销售费用与同行业公司比较如何?造成差异的原因是什么?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2017年、2018年和2019年上半年，公司的销售费用分别为1527.30万元、1532.95万元和956.28万元，销售费用率为3.52%、3.30%和3.31%。公司销售费用率低于同行业可比公司平均值，主要原因是销售渠道和销售规模的差异。谢谢!

　　问 投资者：请问券商在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 中信建投证券 投资银行部高级副总裁陈站坤：您好!按照证监会的要求以及新股发行的相关规定，券商作为保荐机构履行尽职推荐上市的职责;作为主承销商认真组织好询价、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证贝斯美充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股东大会的职权是什么?

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好!股东大会是公司的权力机构，由全体股东组成。2015年12月29日，公司召开股份公司创立大会大会，审议通过了《股东大会议事规则》。2018年4月13日，公司召开2018年第二次临时股东大会并审议通过了修订后的《股东大会议事规则》。公司股东大会制度符合《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》、《上市公司股东大会规则》等上市公司治理相关规范性文件要求。公司股东大会严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定行使权利。自股份公司成立至本招股说明书签署日，本公司共召开18次股东大会，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范，对公司财务利润分配、公司章程及其他主要管理制度的制定和修改、首次公开发行股票的决策作出了有效决议。公司股东大会的召集、提案、出席、召开、议事、决议事项的内容及签署流程符合《公司章程》和《股东大会议事规则》的有关规定，运作规范，并对公司董事和监事的选举、财务预决算、利润分配、《公司章程》及其他主要管理制度的制定和修改、首次公开发行股票的决策和募集资金投向等重大事宜依法作出了有效决议，不存在公司董事会、管理层违反《公司法》、《公司章程》等相关制度擅自行使职权的行为。公司股东均按照相关规定依法行使股东权利，认真履行股东义务，尊重中小股东权益，未发生侵犯中小股东权益的情况。股东大会机构及相关制度的建立和实施，对完善公司法人治理结构、规范公司经营运作发挥了积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：董事长对主承销商及其他中介机构的工作有何评价?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：他们都非常专业，勤勉尽责，值得信任。我们之间的合作十分愉快!谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司实际控制人。

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好!截止本招股说明书签署之日，贝斯美投资持有本公司32,983,722股股份，占本公司发行前总股本的36.31%，系本公司控股股东。同时，贝斯美投资担任本公司股东新余吉源(持有本公司10.95%股份)、新余常源(持有本公司3.94%股份)的执行事务合伙人，其合计直接或间接控制本公司51.20%的股份。 陈峰直接持有本公司383,500股股份，占本公司发行前总股本的0.42%，同时持有本公司控股股东贝斯美投资39.98%的股份，且贝斯美投资担任本公司股东新余吉源、新余常源的执行事务合伙人，则陈峰先生合计直接或间接控制本公司51.62%的股份，系本公司实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：公司所处的农药行业是否存在周期性特点?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：农药是农业生产的必需品，需求弹性较小，刚性需求强，因此受宏观经济影响较小，属于弱周期性行业。在未来几十年内，城市化、工业化的发展导致耕地面积不断减少，同时人口增长、消费升级、生物能源等因素促使粮食需求量不断增加，实现农业增产仍离不开农药、化肥和先进种植技术的推广，因而，长期来看农药行业将处于稳定的上升通道。谢谢!

　　问 投资者：公司的专业化优势如何体现?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：公司自成立以来在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“产业聚焦、科技创新、安环保障”的发展理念，注重自身技术研发与投入，不断加强技术和产品储备。贝斯美在技术改进的基础上，采用全流程连续化生产二甲戊灵的工业装置，同时也实现了连续化生产工艺与DCS自动控制相结合，不仅生产流程更趋合理、单位产能及产出大幅提升、单耗及投资额显著下降，“三废”总量不断减少，实现达标排放，更加清洁环保，较同行业其他企业具有明显的竞争优势。与国内其他农药生产企业相比，公司具有较为明显的产业链优势。公司使用大宗化工原材料邻二甲苯通过低温连续硝化工艺合成4-硝，再用自产的4-硝合成二甲戊灵的关键中间体戊胺，各中间体产能能够完全满足自身二甲戊灵原药的生产需要。公司生产的二甲戊灵原药主要用于对外销售，部分自用作为生产二甲戊灵制剂的原料。在这条完整的产品产业链中，公司不仅能保证各生产环节的品质、批次一致性及供货期，还能节省中间环节的交易成本，从而有效拓展了公司的市场空间和盈利能力。同时，有助于公司及时了解市场环境的最新变化，及时调整原药的研发和生产。全产业链能够使公司中间体业务、原药业务及制剂业务协同发展，相比一般单环节农药企业，竞争优势明显。目前，公司及子公司共拥有31项已授权专利，其中8项发明专利，公司“新型医药中间体研究开发中心”于2016年12月22日被浙江省科技厅认定为省级高新技术企业研究开发中心。经过长期的研发和技术积累，公司已拥有“4-硝生产技术”、“戊胺生产技术”、“3-硝转化技术”、“二甲戊灵原药合成及提纯技术”、“甲氧虫酰肼全合成工艺”、“二甲戊灵系列乳油复配工艺”、“450g/L二甲戊灵微胶囊悬浮剂复配工艺”等多个行业专属、业内领先的技术专长，成为公司的核心技术实力，有效增强了公司产品的综合竞争力，同时为公司原药产品的海外注册登记奠定了坚实的基础。目前公司正在进行的研发项目共计17项，涵盖了甲氧虫酰肼、苯唑草酮等新品种，为公司未来的发展打下坚实的基础。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处的产业链上游情况，上游产品的波动将对公司产生怎样的影响?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：农药行业的上游为石化行业，其原料为各种基础化工产品。先由中间体企业将各种基础化工原料加工成生产原药所需的关键中间体，再由原药企业将各种中间体进行深加工生产出原药，最后由农业制剂企业进行加工，生产出不同剂型的制剂供应终端市场。公司生产用原材料主要为邻二甲苯，主要采取从贸易商或生产商直接采购的方式。邻二甲苯是大宗基础化工产品，是石油化工PX项目的副产品，全球年生产量超过450万吨，其中90%以上用于制造苯酐。由于苯酐合成工艺路线的转变，以及原油价格低位运行，目前邻二甲苯处于供应过剩的状态。公司与主要原材料供应商签订采购合同，并长期保持良好合作关系，并且公司邻二甲苯年用量不超过1.5万吨，因此上游主要原材料供应不会影响公司的持续健康运营。至于农药制剂行业，其主要生产原材料除原药外，还包括溶剂、其他辅助剂等，石化原材料的价格波动经过“中间体行业-农药原药行业-农药制剂行业”产业链的传导，其对农药制剂行业的影响已大为减弱。随着农药制剂水基化的推广，逐渐减少了对化学有机溶剂的需求，因而相对原药生产而言，制剂的生产成本受石化产品价格波动影响正在减弱。谢谢!

　　问 投资者：公司产品国内外的收入比例是怎样的，主要销售区域有哪些?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!公司产品的主要销售地区分为国内和国外两类。2017年、2018年和2019年上半年，国外地区的营业收入分别为1.56亿元、1.68亿元和1.11万元，占比为36.03%、36.12%和38.48%。公司产品销售的国内地区包括普通地区和新疆地区;出口的国家和地区则包括欧洲、美洲、巴基斯坦及印度，目前公司也在积极开拓境外新市场，包括澳洲及亚洲其他国家和地区。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构对公司持续盈利能力的核查结论意见?

　　答 中信建投证券 投资银行部高级副总裁陈站坤：您好!报告期内，公司经营状况良好，经营规模及盈利水平持续保持着稳定发展，不存在影响公司持续盈利能力的情况，公司所处行业发展前景良好，公司自主创新能力较强，具有良好的持续盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：近3年公司的经营现金流由负转正，请问经营现金流波动的原因是什么?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2017年、2018年和2019年上半年，公司的经营现金流净额分别为-3282.67万元、5673.95万元和4538.86万元。2017年，公司实现净利润 7697.52万元，而经营活动产生的现金流量净额为-3282.67万元，主要系票据结算金额增加所致。公司经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差异主要为资产减值准备、固定资产折旧、存货的变动、经营性应收项目的变动、经营性应付的变动，总体来说经营活动现金流量净额与公司经营的实际情况相匹配。谢谢!

　　问 投资者：今年以来公司盈利情况如何?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2017年、2018年和2019年上半年，公司的营业利润分别为8895.53万元、9179.24万元和4703.84万元。公司利润的主要来源是业务经营产生的营业利润，近3年营业利润占利润总额的比例均在99%以上。谢谢!

　　问 投资者：下游客户的需求变化受哪些因素影响?是否会影响公司业绩?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：农药行业下游终端客户主要包括农户及其他农药使用者，主要使用于农林牧渔领域，少量使用于其他领域。对于下游农药使用者来说，其对农药制剂性能、安全性、品牌和附加服务的要求会影响到农药行业。一方面，随着人们对农产品环保健康要求的提高，促使农药制剂企业加大环保安全农药新品种的研发投入，也促进农药原药及中间体企业加强技术研发、降低生产成本和提升质量，农药品种朝着低毒、高效、低残留的方向持续演进，农药市场需求的结构性变化越来越显著。另一方面，随着下游病虫草害的不断进化，病虫草害对农药的抗药性在逐步提升，这会导致农药用量增加、环境负担加重、药品残留超标的问题。现代农业的发展需要农药制剂实现更丰富的复配使用，这也同样推动农药市场需求的结构性变化。公司核心产品二甲戊灵作为环保、高效、低毒的苗前选择性除草剂，近年来在国内环保趋严的背景下得到快速推广，市场不断扩大。全球范围内，二甲戊灵使用量相对草甘膦等大品种除草剂仍然较小，未来随着生产成本的不断下降，二甲戊灵有望凭借其优异的产品特性进一步替代环境危害较大的同类产品，获得市场份额的持续增长，这也将给公司带来巨大发展机遇。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐机构之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 中信建投证券 投资银行部高级副总裁陈站坤：您好!我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后，互动平台中的留言能马上得到答复吗，一般要多久?

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好!公司对投资者的问题极为重视，将会派专人在最短的时间内给予答复。谢谢!

　　问 投资者：公司享受哪些税收优惠?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2015年9月17日，发行人取得由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合核发的《高新技术企业证书》(证书编号为GR201533001053)，有效期为三年，自2015年起连续三年享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率征收企业所得税。目前，发行人申请国家高新技术企业资格认定正在办理中，相关申请材料已通过绍兴市上虞区科技局审核。经逐项核查，发行人现时符合《高新技术企业认定管理办法》关于高新技术企业认定条件的规定，其申请高新技术企业资格续期现时不存在实质法律障碍。 2014年10月，子公司江苏永安高新技术企业认定通过并获得高新技术企业证书(证书编号：GR201432002251)，自2014年起连续三年享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按15.00%的税率征收企业所得税。2017年11月，江苏永安已重新通过高新技术企业认定(证书编号：GR20173200034)，2017年继续执行15%企业所得税优惠税率。谢谢!

　　问 投资者：公司的发展战略以及未来三年的发展目标是什么?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：公司致力于成为国内二甲戊灵原药及中间体领域的龙头企业，在生产、经营与发展的过程中一直秉承着“产业聚焦、科技创新、安环保障”的发展理念，注重自身技术研发与投入，不断加强技术和产品储备。公司未来仍将专注于农药领域的发展，并以公司上市为契机完善公司法人治理结构，进一步加大公司在技术研发、产能扩张和营销网络方面的投入，提高公司的整体综合实力。本次发行募集资金到位后，公司有信心通过未来三年的建设和发展，在规模、产量以及市场占有率方面达到国内农药行业细分领域领先，成为国内一流、世界知名的农药医药中间体及原药生产商和供应商，推动国内农药行业的进一步发展。谢谢!

　　问 投资者：请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系?

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好!我们将以诚信为基础，充分与财经媒体进行互动和沟通，坦诚对待各个媒体，相信用我们的真诚，我们会和财经媒体建立起相互信任关系的。上市后，我们非常乐意与媒体朋友沟通，接受媒体监督。谢谢!

　　问 投资者：公司2019年上半年新增短期借款6100余万元，是否会对流动比率等指标产生较大影响?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2019年上半年，公司销售规模扩大，通过短期借款补充公司流动资金需求。2017年、2018年和2019年上半年，公司流动比率分别为2.66、2.80和2.10。公司流动比率略低于行业平均值，主要因为同行业上市公司在上市前后通过引进投资者、公开发行股票等权益性方式融资，相应增加了流动资产和净资产。公司资金来源主要依靠自身积累，资产规模偏小，但流动比率仍然处于健康水平。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘对目前很热门的市值管理有什么看法?

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好!市值管理是一个系统工程，它的主要目的应该是鼓励上市公司通过制定正确发展战略、完善公司治理、改进经营管理、培育核心竞争力，实实在在地、可持续地创造公司价值，让投资者真正的从公司价值提升中受益。谢谢!

　　问 投资者：公司的核心技术是什么?公司核心技术的来源是通过自主研发还是对外采购?是否存在核心技术流失的风险?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：公司自成立以来一直专注于环保型农药医药中间体、农药原药及农药制剂领域的深耕细作，通过多年的技术研发和攻关，在专业高效的研发团队支持下，不断攻克技术难题，掌握了一系列核心技术，包括4-硝生产技术、戊胺生产技术、3-硝转化技术、二甲戊灵原药合成及提纯技术、甲氧虫酰肼合成工艺、二甲戊灵系列乳油复配工艺、450g/L二甲戊灵微胶囊悬浮剂复配工艺。随着业务的扩张和研发投入的增加，公司不断加大投入开展独立的自主研发工作，已提出多项发明专利的申请。公司通过自主研发形成的技术权属清晰，不存在纠纷情况。谢谢!

　　问 投资者：环保问题是农药产业链中的受到主要关注的问题之一，请问公司在环境保护方面有哪些措施?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：公司一直重视对环保方面的投入，三废处理工艺、处理设施等均符合国家环保要求。目前公司分车间级、管理级环保日常检查、公司级月度环保检查。1、车间级日常环保检查。员工、班长、工段长采用互联网巡更每日定时定点巡查环保设施运行及指标情况;设备、仪表、机修采用互联网巡更每日定时定点巡查环保设施运行情况进行检查。2、生产部、安环部每日定期巡查厂界及车间环保运行情况进行检查。3、公司每月组织各部门管理人员对环保设施运行情况进行检查。另外，当地环保部门也安排监管人员进行每周一查。 公司严格执行项目环保“三同时”制度，具备了公司生产所需的各项目环保手续，即：项目的立项备案、环评报告书、环评批复、项目试生产备案、项目验收监测、项目竣工“三同时”验收，申领了排污许可证(在有效期内);公司按要求配备了污染物防治设施，对设施组织专人操作并稳定运行，对有关污染物项目进行实时监测，确保“三废”达标排放，同时，公司对生产设施、防治设施运行情况及监测数据编制了自行监测方案，及时在国家、省、市环保监控平台上进行信息公开，接受社会的监督;公司构建了环境保护管理体系，落实了以总经理为第一环保责任人的管理网络，成立安环部，统筹公司环境保护工作，配备了专职环保员或兼职环保员，确保环保责任层层落实到位，严格执行环保工作考核奖惩制度。当地环保部门及园区认真履行自身的环保监管职能，公司的环境保护工作在历次监督检查中得到了环保部门的肯定。2017年6月，市环保局组织的全市突发环境应急预案演练活动安排在我公司举行，既是对我公司环保工作鼓励和肯定，又是对我们今后工作的激励。谢谢!

　　问 投资者：公司近3年应收票据余额波动较大，请问应收票据余额波动的原因。

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2017年、2018年和2019年上半年，公司应收票据分别为1.12亿元、4497.43万元和7939.14万元。2017年，公司客户以票据结算的方式较多，应收票据余额较高，而2018年应收票据余额的下降主要系2017年收到的银行承兑汇票已到期托收，使得应收票据余额较上年末大幅下降。谢谢!

　　问 投资者：公司产品的生产和销售是否存在季节性特征?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：在公司的产品体系中，4-硝等中间体由于其下游客户众多，除了农药原药厂家外，还有中间体生产厂家，销售季节性不明显;而公司二甲戊灵原药及制剂产品的下游客户主要为境内外农药制剂厂家及终端消费者，与农作物的种植和生长周期密切相关，主要的生产和销售旺季集中在每年的一季度、二季度和四季度，存在一定的季节性。谢谢!

　　问 投资者：请问券商在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 中信建投证券 投资银行部总监 保荐代表人邱勇：您好。按照证监会的要求以及新股发行的相关规定，主承销商认真组织好询价、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证贝斯美充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：公司应收账款的账龄结构是否合理，是否存在账龄较长的应收账款?公司如何计提坏账准备?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!2017年、2018年和2019年上半年，公司1年以内的应收账款账面余额占比分别为99.31%、99.47%和99.58%，账龄结构较为合理。公司应收账款质量较高，账龄合理，不存在较大坏账风险。公司坏账准备采用备抵法核算，按账龄分析法计提坏账准备，分别对1年以内、1至2年、2至3年、3至4年、4至5年和5年以上的应收账款按5%、10%、30%、50%、80%和100%的比例计提坏账准备。公司应收账款坏账准备和同行业上市公司基本一致。谢谢!

　　问 投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 中信建投证券 投资银行部总监 保荐代表人邱勇：您好。网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者朋友关注《网上中签率公告》。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：对于农药中间体和原药生产企业来说，客户资源非常重要，请介绍一下公司的客户资源优势。

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：公司目前是国内最大二甲戊灵原药生产企业。凭借优秀的产品质量、持续的研发创新、突出的全产业链优势，公司先后与意大利FINCHMICA SPA(2007年)、美国BIESTERFELD(2012年)、以色列ADAMA(2012年)、印度UPL(2006年)、印度RALLIS(2004年)等世界著名农药厂商以及浙江新农股份(2004年)、山东滨农科技有限公司(2014年)、山东华阳(2004年)、中农立华(2010年)、诺普信(2013年)等国内外重要农药厂商建立了良好的合作关系。 对于农药制剂公司而言，其出于对自身产品品质的保证和为满足其自身参与竞争的需要，越来越注重在农药原药采购上产品质量的保障、供货的稳定性和合作的长期性，一般不会轻易更换原药供应商。这种合作关系不仅是公司产品质量高和服务品质好的有力体现，同时也有利于进一步提高公司的技术能力与市场影响力，使公司在拓展农药市场方面具有明显的竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：贝斯美的申购日期是几号?

　　答 中信建投证券 投资银行部总监 保荐代表人邱勇：您好。贝斯美本次发行的申购日期为11月5日(周二)，申购代码为“300796”。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对企业分配利润政策的意见?

　　答 中信建投证券 投资银行部高级副总裁陈站坤：您好!发行人已完善利润分配政策及其决策机制，相关制度符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的要求，利润分配政策注重给予投资者合理回报，有利于保护投资者合法权益;《公司章程(草案)》对利润分配事项的规定和招股说明书信息披露符合有关法律、法规、规范性文件的规定;公司股利分配决策机制健全、有效，有利于保护公众股东利益。谢谢!

　　问 投资者：公司的销售模式是怎样的?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：公司产品包括农药医药中间体、农药原药及农药制剂。公司生产的4-硝及戊胺等中间体部分对外销售，部分用于子公司江苏永安继续加工成二甲戊灵原药及制剂后，再对外销售。公司的营销部负责公司境内及境外销售业务，并针对农药中间体、原药及制剂的境内外市场制定销售政策。公司针对不同的产品采取不同的销售模式。 (1)国内销售模式 目前公司国内销售的产品主要有农药医药中间体、二甲戊灵原药及制剂。由于不同产品的下游客户不同，公司采取直销模式或者与经销商合作的模式进行销售。中间体及二甲戊灵原药主要客户为国内的农药原药厂家、其他化工厂等，主要采用直销模式;二甲戊灵制剂由于主要面对终端消费市场，终端客户较分散，公司采取国内农药行业的通行做法，即经销商销售模式。公司对于经销商并没有特别的管理政策，对于其销售价格、销售区域的划分等均无特别约定。 (2)国外销售模式 公司出口的产品主要为4-硝等农药医药中间体、二甲戊灵原药以及制剂，出口的国家和地区包括欧洲、美洲、巴基斯坦及印度，目前公司也在积极开拓境外新市场，包括澳洲及亚洲其他国家和地区。公司已经与境外客户建立了稳定的供销关系，由公司将上述产品直接销售给境外的农药生产商，再由其进行进一步加工后进行销售。公司出口业务中，客户大部分以信用证方式付款。谢谢!

　　问 投资者：公司固定资产主要包括哪些，在生产经营过程中是否需要较大的资本投入?

　　答 贝斯美 财务总监屠汶君：您好!公司的固定资产主要包括房屋及建筑物、机械设备、运输设备、电子设备和其他设备。固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)提取折旧。2017年、2018年和2019年上半年，公司固定资产期末余额分别为2.04亿元、2.50亿元和2.41亿元。随着主营业务规模的持续增加，公司近年来增加了厂房和设备的投入，导致固定资产余额的增加。公司财务政策稳健，固定资产余额的增加和固定资产折旧与公司经营的实际情况相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构对注册制怎么看?

　　答 中信建投证券 投资银行部总监 保荐代表人邱勇：您好。国内资本市场取得了举世瞩目的巨大的成就，市场容量也越居世界前列。注册制已成为资本市场目前阶段内生性的一种诉求，也是市场参与主体成熟过程中的追求和呼唤。市场化是注册制最重要的标志，注册制是社会主义市场经济体制不可或缺的组成部分。注册制的要求和内涵包括上市主体自律规范，信息披露真实准确完整及时，中介机构归位尽责，相关部门依法监管严格执法。我们相信，注册制必将进一步推动资本市场功能的完善，注册制必将成为资本市场发展的一个重要里程碑而载入史册。谢谢!

　　问 投资者：在安全生产方面有何措施进行保障?是否有投保一些安全生产的保险?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：您好!安全生产是公司的生命线，公司在安全生产方面具有充分的保障。首先，公司建立了完善的安全生产责任制度，确保安全生产规范化管理;其次，通过日常培训，牢固树立每一位员工的安全意识;第三，充分利用自动化连锁控制系统，建立本质安全保障;第四，利用生产大数据分析排查安全隐患。公司未发生安全生产事故。 公司的生产人员和设备均已投保。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下上市后利润分配应当履行的审议程序?

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好，公司利润分配方案应由董事会审议通过后提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。公司董事会须在股东大会批准后二个月内完成股利(或股份)的派发事项。公司将根据自身实际情况，并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和外部监事的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。谢谢!

　　问 投资者：公司未来在产品升级、产能提升及技术改造方面有哪些计划?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：1、产品发展计划。对于二甲戊灵原药及中间体等传统优势产品，公司将通过产能扩张、进一步改善产品质量以及提高产品纯度、工艺优化、积极开拓并深入挖掘国内外市场等方式，增强产品竞争优势并扩大市场占有率;投入资源进一步优化甲氧虫酰肼的生产工艺以进一步降低生产成本，实现甲氧虫酰肼的规模化生产形成除草剂与杀虫剂双引擎发展;继续加大研发投入，积极推进苯唑草酮、氟苯虫酰胺的合成工艺的研发。 农药制剂方面，公司将继续加大二甲戊灵制剂的应用研究和技术推广，在保持二甲戊灵在国内外棉花市场领先地位的同时，积极开拓并推广烟叶、果蔬等经济作物市场和谷物等大田作物市场。公司将在对原有的二甲戊灵制剂产品进行工艺升级的基础上，进一步研发并产业化二甲戊灵水乳剂和微囊悬浮剂。公司也将在推广甲氧虫酰肼原药产品的基础上，推广其制剂产品，以满足最终用户需求。 2、加大营销及市场推广力度，扩大国内外市场份额。国际市场方面，公司与跨国公司具备多年合作经验，合作伙伴包括BIESTERFELD、ADAMA、UPL 等知名企业。公司开拓国际市场主要有以下两条路径：一是力争与大型跨国农化企业如陶氏化学、巴斯夫等建立长期稳定的战略合作关系，积极承接国际原药产能转移，成为国际知名农化企业的配套供应商，保证业绩的稳定性;二是利用自身的技术和产品优势，在全球范围内寻找有地域优势或销售渠道的合作伙伴。尤其是公司将着力开拓澳大利亚以及南美洲等南半球市场，以减小销售季节性的影响。国内市场方面，公司目前销售以原药为主，制剂为辅。未来，公司一方面将加强营销网络建设、扩大营销队伍，在新疆、华北、华东等传统优势区域，将通过渠道下沉的方式，使产品销售更贴近终端消费市场。在其他产品适用区域，则进一步加强代理商建设，实现每个县一个代理商;一方面将通过建设产品展示中心和技术服务团队的方式，向终端消费者和经销商宣传公司产品，对终端消费者使用公司产品的方式进行优化以提高产品使用效果，进一步带动公司产品的品牌推广;另一方面将继续加大技术营销力度，通过试验田、技术推广会等方式加大制剂产品的推广力度。 3. 技术开发计划。公司将在现有“1+3”产品体系的基础上，进一步加强新产品研发，保证实现“产业化一批、在研一批、储备一批”的技术开发计划。公司将密切跟踪国外新型原药品种的效用情况、市场情况及专利到期情况，在最短的时间内筛选出一批符合市场需求的新型农药产品。公司将进一步提升企业自主研发能力，力争在三年内使企业技术中心在现有省级基础上提升并通过国家级技术中心认定;加强与国内著名院校合作，积极推动科研成果产业化工作。谢谢!

　　问 投资者：请问股东利益、客户利益、员工利益三者谁更重要?公司如何对待?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：股东是企业的灵魂，客户是企业发展的生命，员工是企业发展的源泉，三者利益从根本上而言是一致的，也是公司不断超越与发展的目标所在。我们对上述三者均非常重视，谢谢!

　　问 投资者：贝斯美的发行价格是多少?

　　答 中信建投证券 投资银行部总监 保荐代表人邱勇：您好。贝斯美本次发行的发行价格是14.25元/股。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐代表人，您认为公司的主要优势体现在哪些方面?

　　答 中信建投证券 投资银行部高级副总裁陈站坤：您好!贝斯美的竞争优势主要体现在：全产业链优势、技术优势、产品优势、客户资源优势、品牌优势等方面。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下监事会的职权。

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好!监事会行使下列职权：1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;2)检查公司财务;3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正;5)提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;6)向股东大会提出提案;7)依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼;8)发现公司经营情况异常，可以进行调查;必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。谢谢!

　　问 投资者：公司的经营模式是什么，是否和行业内其他公司保持一致?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：1、采购模式。公司设有独立的采购部门，负责公司生产所需的原材料及相关设备的采购工作。由于公司原材料价格波动较大，公司会根据原材料价格变动情况采用储备采购等措施，有效降低了主要原材料价格波动带来的影响。 2、生产模式。公司设有生产部负责公司的具体生产工作，同时制定了一整套的《安环部管理制度》等制度来确保公司生产活动和相关环保制度能安全有序的执行。公司每年年初会根据该年销售部所预计的产品销售情况来制定该年的年度生产计划，并根据具体产品的产销情况来调节每个月或者每个季度的生产计划。 3、销售模式。公司生产的4-硝及戊胺等中间体部分对外销售，部分用于子公司江苏永安继续加工成二甲戊灵原药及制剂后，再对外销售。公司的营销部负责公司境内及境外销售业务，并针对农药中间体、原药及制剂的境内外市场制定销售政策。公司针对不同的产品采取不同的销售模式。目前公司国内销售的产品主要有农药医药中间体、二甲戊灵原药及制剂。国内销售模式方面，中间体及二甲戊灵原药主要客户为国内的农药原药厂家、其他化工厂等，主要采用直销模式;二甲戊灵制剂由于主要面对终端消费市场，终端客户较分散，公司采取国内农药行业的通行做法，即经销商销售模式。公司对于经销商并没有特别的管理政策，对于其销售价格、销售区域的划分等均无特别约定。国外销售模式方面，公司出口的产品主要为4-硝等农药医药中间体、二甲戊灵原药以及制剂，出口的国家和地区包括欧洲、美洲、巴基斯坦及印度，目前公司也在积极开拓境外新市场，包括澳洲及亚洲其他国家和地区。公司已经与境外客户建立了稳定的供销关系，由公司将上述产品直接销售给境外的农药生产商，再由其进行进一步加工后进行销售。公司出口业务中，客户大部分以信用证方式付款。谢谢!

　　问 投资者：公司领导层对信息披露的原则有怎样的看法?

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好!信息披露工作的原则是：真实披露、及时披露、公平披露，做到及时、准确、完整、规范。我们信息披露的目标是在满足监管要求的基础上，增加透明度，及时向投资者披露公司的相关信息，努力满足投资者对公司信息披露的需求。谢谢!

　　问 投资者：公司未来发展计划与现有业务之间有什么关系?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：公司的发展规划和各项新投资项目与现有业务紧密相关。通过实施上述规划，公司现有的生产和销售规模将不断扩大，市场营销网络将得到有效的拓展，产品品种结构进一步优化，公司现有的技术创新优势，人力资源与客户资源优势将进一步提升，公司现有业务的发展和品牌影响力将得到极大的推动。公司未来三年的发展规划是基于主营业务进一步发展和募集资金投资项目能如期完成为基础的，现有业务的稳定发展和募集资金投资项目的如期完成，是实现上述计划的前提。通过募集资金项目的实施，可推动现有业务的进一步发展，为公司发展计划的实现提供有力保障。谢谢!

　　问 投资者：作为创业板上市公司的保荐机构，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 中信建投证券 投资银行部高级副总裁陈站坤：您好!我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐机构的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：请预测一下贵公司股票上市后的表现?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：上市后股价走势取决于公司的基本面与投资者是否认可公司的价值，我们将全力以赴，经营好公司，创造良好的经营业绩。二级市场股票走势受很多因素的影响，除了整个市场的行情以外，还有行业、心理预期等不确定性。谢谢!

　　问 投资者：公司管理层会怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 贝斯美 董事长陈峰：中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将按照上市公司的规范要求，实行规范的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的独立董事制度是怎样的?

　　答 贝斯美 董事会秘书李晓博：您好!公司董事会成员中设3名独立董事，占董事会成员总数的三分之一，其中包括一名会计专业人士。公司根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等相关规定，制定了《独立董事制度》，对独立董事任职资格、选聘、任期、享有职权、发表独立意见等作了详细的规定。《独立董事制度》进一步完善了公司的法人治理结构，为保护中小股东利益，科学决策等方面提供了制度保障。自选举独立董事以来，公司独立董事均出席了董事会并依据《独立董事制度》对相关审议事项发表了独立意见，进一步完善了公司的法人治理结构，对保护中小股东利益，科学决策等发挥了积极作用。谢谢!

　　问 投资者：公司所处行业对品牌的重视程度如何，公司是否在进行品牌建设?

　　答 贝斯美 董事、总经理钟锡君：本公司以优质产品为依托，经过近十多年的发展，公司品牌已经在农药市场形成了一定的影响力，特别是在二甲戊灵原药和中间体市场具有较高的知名度。多年来，公司紧紧围绕贝斯美品牌的定位，通过行业交流会、提供技术服务、一对一访问等方式，向目标消费群体宣传其所关注的行业技术和产品的最新进展，进行高频率、多层次的整合营销活动，不断推动品牌建设。此外，公司本着诚信经营的原则，十分关注客户满意度和顾客口碑，通过提供优质产品和高质量服务来提高客户满意度，公司的品牌知名度不断提升。公司较高的品牌美誉度有助于产品在全球范围的推广与开拓，提升自有品牌产品的占有率。谢谢!

　　问 投资者：网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 中信建投证券 投资银行部总监 保荐代表人邱勇：您好。网上路演为贝斯美和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解贝斯美，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!