爱柯迪股份有限公司 董事长、总经理 张建成 先生路演现场

　　爱柯迪股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书 盛洪 先生路演现场

　　爱柯迪股份有限公司 财务总监 奚海军 先生路演现场

　　国金证券股份有限公司 总裁助理、保荐代表人 谭军 先生路演现场

　　国金证券股份有限公司 董事总经理、保荐代表人 吴小鸣 先生路演现场

　　国金证券股份有限公司 执行总经理 胡国木 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：请问公司未来盈利是否稳定

　　答 爱柯迪奚海军：良好的市场前景、优质的客户资源、一体化产业链及生产管理以及全流程的成本费用控制体系能够保证公司未来业务发展及盈利能力具有连续性和稳定性。谢谢!

　　投资者：请问公司生产人员占总体比率为多少?

　　答 爱柯迪奚海军：截止2017年6月公司员工数为3,520人，，生产人员2,849人，占员工总体比率80.94%。谢谢!

　　投资者：公司的财务报表编制基础是什么?

　　答 爱柯迪奚海军：公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》(财政部令第33号发布、财政部令第76号修订)、于2006年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》(2014年修订)的披露规定编制。谢谢!

　　投资者：请简述公司合并财务报表范围。

　　答 爱柯迪奚海军：合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括公司及全部子公司。子公司，是指被公司控制的主体。谢谢!

　　投资者：请问公司使用的外币交易的折算方法是怎样的?

　　答 爱柯迪奚海军：本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。谢谢!

　　投资者：请问公司对于外币非货币性项目的折算方法是怎样的?

　　答 爱柯迪奚海军：以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。谢谢!

　　投资者：请问公司成立于哪一年?

　　答 爱柯迪张建成：公司成立于2003年12月8日。谢谢!

　　游客9999：请问公司对于外币货币性项目的折算方法是怎样的?

　　答 爱柯迪奚海军：资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理;以及(2)可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。谢谢!

　　投资者：洪先生，我是住在贵公司附近的居民，有时候回去贵司转转，我想问的是：贵司5号高层现在有没有已经全面投产?投产后产能大概可以扩大多少?

　　答 爱柯迪盛洪：我们公司的在建工程正在按计划如期进行，投产后产能扩大请以公司公告为准，谢谢!

　　投资者：爱柯迪具体哪天上市?

　　答 国金证券吴小鸣：具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢!

　　投资者：请问公司近三年来资产增长情况如何?

　　答 爱柯迪奚海军：近三年来公司资产构成相对稳定，总资产呈增长趋势，表明公司经营稳健，实力逐步增强。谢谢!

　　投资者：请问公司未来三年发展方向是什么?

　　答 爱柯迪张建成：在未来几年，公司将牢牢把握精益生产的指导理念，大力推进自动化、智能化的改造升级，以技术创新为动力，以新产品研发为手段，全方面积极推进公司的技术创新、管理创新、产品创新;加快生产、研发的全球化布局，保持主营业务持续、稳定、向上发展，努力拓展国内、国际市场，争取发展成为世界技术领先、规模较大的汽车零部件供应商。谢谢!

　　投资者：请问公司流动资产中占比较高的是什么?

　　答 爱柯迪奚海军：从流动资产构成来看，2014年末至2016年末，公司货币资金、应收账款、存货、其他流动资产的金额较大，占流动资产比例较高。谢谢。

　　投资者：请介绍下近三年公司流动资产情况。

　　答 爱柯迪奚海军：2014年末至2016年末，公司流动资产分别为90,795.92万元、90,982.99万元、134,390.90万元， 2015年末、2016年末流动资产分别较上年末增长187.07万元、43,407.91万元，分别增长0.21%、47.71%，谢谢。

　　投资者：请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 爱柯迪盛洪：无论机构投资者还是中小投资者都是公司的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!

　　投资者：请问公司近三年货币资金情况如何?

　　答 爱柯迪奚海军：2014年末至2016年末，公司的货币资金余额分别为19,721.78万元、26,524.22万元、49,153.81万元。谢谢!

　　投资者：请问公司的应收账款账龄大多为几年?

　　答 爱柯迪奚海军：公司绝大部分应收账款集中在一年以内。谢谢!

　　9999：请问公司的竞争劣势有哪些?

　　答 爱柯迪张建成：公司的竞争劣势有：产能限制、融资渠道单一。谢谢!

　　投资者：请公司谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 爱柯迪盛洪：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。公司高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。谢谢!

　　投资者：请问公司应收账款的质量如何?

　　答 爱柯迪奚海军：虽然公司应收账款余额增速高于营业收入的增长，但应收账款余额占营业收入的比例仍然较低，不会对公司造成不利影响。谢谢!

　　投资者：请问公司近三年是否发生过重大安全生产事故?

　　答 爱柯迪张建成：公司三年以来未发生重大的安全生产事故，未因安全生产事故受到任何行政处罚。谢谢!

　　投资者：请问您将如何履行保荐责任?

　　答 国金证券谭军：我们将严格按照《保荐管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

　　投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 爱柯迪盛洪：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　投资者：请问公司有没有发生过质量纠纷事件?

　　答 爱柯迪张建成：公司没有发生因产品质量问题而导致的纠纷，也不存在因违反有关质量和技术监督方面的法律法规而受到行政处罚。谢谢!

　　投资者：请问应收账款余额增速高于营业收入的增长是否会对公司造成不利影响?

　　答 爱柯迪奚海军：虽然公司应收账款余额增速高于营业收入的增长，但应收账款余额占营业收入的比例仍然较低，不会对公司造成不利影响。谢谢!

　　投资者：请问股东利益、客户利益、员工利益，三者谁更重要?

　　答 爱柯迪张建成：三者的利益从根本上而言是一致的，都同等重要。谢谢!

　　投资者：请问公司应收账款回款状况如何?

　　答 爱柯迪奚海军：2014年末至2016年末，公司应收账款回款状况良好，总体回款比例分别为96.18%、96.70%、95.58%，符合公司结算政策及信用期约定，期后回款付款方与对应的客户一致，期内不存在大额坏账情况。谢谢!

　　9999：请问公司存货中原材料增长的主要原因是什么?

　　答 爱柯迪奚海军：主要原因是随着公司业务规模的增长，公司所需的原材料储备相应的增长。谢谢!

　　投资者：请问公司的其他应收款状况如何?

　　答 爱柯迪奚海军：截至2017年6月30日，其他应收款的余额为3,096.94万元，主要为应收退税、保证金、押金等回收风险较小的款项，发生坏账的可能性较小。谢谢!

　　投资者：请问公司何时变更为股份制公司?

　　答 爱柯迪张建成：公司2015年8月整体变更设立为股份有限公司。谢谢!

　　投资者：请问公司所处行业是否具有明显的季节性特征?

　　答 爱柯迪张建成：公司所处行业的季节性特征并不明显，其生产和销售受季节的影响较小，但生产和销售受下游整车行业生产计划影响较大。谢谢!

　　投资者：请问在信息披露方面公司的主要职责是什么?

　　答 爱柯迪盛洪：公司将按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》及其他相关法律、法规、规章和规范性文件的规定，按照公正、公开、公平的原则履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时地报送和披露信息。

　　投资者：请简述公司所处行业的技术特点

　　答 爱柯迪张建成：汽车铝合金精密压铸件整体性能的关键因素为原材料成分和后期加工的工艺精度，对于企业的研发能力、模具设计制造能力、原材料管理、熔炼水平、压铸工艺以及机械加工能力有着近乎苛刻和全面的要求。随着生产工艺日益复杂，最终产品客户对于供应链效率和零部件集成化的要求越来越高，压铸企业也逐步由单一的压铸件生产厂商转变为压铸、精密加工、零件装配、部件集成一体化的生产商。未来铝压铸行业技术的关键是提高自动化程度，实现技术工艺参数远程实时控制及检测、原材料自动输送、压铸后处理自动化集成，通过技术进步实现智能化精益生产。谢谢!

　　投资者：上市公司的信息披露负责人是谁?

　　答 爱柯迪盛洪：公司董事会秘书负责公司信息披露管理事务。谢谢!

　　投资者：请问影响行业发展的不利因素有哪些?

　　答 爱柯迪张建成：不利因素有：行业竞争加剧，行业内企业普遍资金实力不强。谢谢!

　　投资者：请问公司信息披露第一时间是在哪里披露?

　　答 爱柯迪盛洪：投资者可以第一时间在上交所网站上查询公司信息披露情况，也可在中国证监会五家指定网站：中国证券网(网址 www.cnstock.com);中证网(网址www.cs.com.cn);证券时报网，(网址www.stcn.com) ;中国资本证券网，(网址www.ccstock.cn);巨潮资讯网(网址www.cninfo.com.cn) ;查询。谢谢!

　　投资者：目前我国汽车行业零部件及配件制造行业的发展状况如何?

　　答 爱柯迪张建成：中国汽车零部件行业近年来保持持续稳定增长，已成为我国汽车工业乃至国民经济的重要支撑产业。谢谢!

　　9999：请问领导，您预测上市后会有几个涨停板，您心里爱柯迪的价格是多少?

　　答 国金证券吴小鸣：公司拥有优秀的管理团队、具有质量及技术研发等优势，相信投资者会依据公司的情况给出合理的估值，我们一起期待!谢谢!

　　投资者：请简述上游行业发展状况及对本行业的影响。

　　答 爱柯迪张建成：汽车铝合金压铸件的主要原材料为由原铝加工制造的铝合金，我国原铝及铝合金市场竞争充分，集中程度较低，供应量充足。近几年，行业上游的铝合金等有色金属价格存在一定的波动，但公司已建立相应的成本传导机制，具有一定的成本转嫁能力，可以有效地应对原材料价格波动。谢谢!

　　投资者：请问公司的存货主要包含哪些?

　　答 爱柯迪奚海军：公司存货主要包括库存商品、原材料、在产品、包装物及低值易耗品。谢谢!

　　投资者：作为保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?

　　答 国金证券吴小鸣：上市后要做好持续督导工作，督促公司做好募投项目，回报投资者。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在向单个客户的销售比例超过总额的50%的情形?

　　答 爱柯迪张建成：公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的50%的情形。谢谢!

　　投资者：请问公司对存货是否有规范性的管理?

　　答 爱柯迪奚海军：公司制定了《存货管理制度》用于规范公司存货的取得与验收入库、仓储管理、领用发出、清查盘点等相关事项，并通过ERP系统和MES系统实现对存货的实时管理。谢谢!

　　投资者：请问公司存货采取怎样的清查盘点制度?

　　答 爱柯迪奚海军：公司采用永续盘存制，对存货进行定期盘点。谢谢!

　　投资者：投资者和公司之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 爱柯迪盛洪：您可以通过我们在招股说明书上公布的电话、邮箱等方式和我们进行联系。我们非常愿意和您就公司的情况进行探讨。谢谢!

　　投资者：请问公司主要固定资产是什么?

　　答 爱柯迪奚海军：公司主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备。谢谢!

　　投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 爱柯迪盛洪：爱柯迪将通过热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演、股吧回复等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢!

　　9999：请问公司其他业务收入主要包含什么?

　　答 爱柯迪奚海军：公司其他业务收入主要为销售公司生产过程中产生的铝渣和铝灰，占公司营业收入的比例较小。谢谢!

　　投资者：请问公司与控股股东和实际控制人之间是否存在同业竞争?

　　答 爱柯迪张建成：公司与控股股东、实际控制人所控制、投资的其他企业不存在同业竞争。谢谢!

　　投资者：请介绍下未来几年公司分红回报具体计划。

　　答 爱柯迪盛洪：公司发行上市后的未来三年内，公司可采取现金、股票、现金和股票相结合的利润分配方式。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。若公司无重大投资计划或重大现金支出发生，则单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的15%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供股东分配利润的30%，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。在有条件的情况下，公司董事会可以根据资金状况，提议进行中期现金分红。谢谢!

　　投资者：请问公司所处行业是否具有明显的周期性特征?

　　答 爱柯迪张建成：公司所处行业周期性基本与汽车行业周期一致，受宏观经济波动的影响较大。当宏观经济向好，汽车产业受消费带动，增长较快;当宏观经济下行，汽车消费放缓，导致汽车产业发展减缓，虽然周期性影响有一定的滞后，但变化趋势基本与下游汽车行业一致。谢谢!

　　投资者：请问董秘，公司上市后打算给投资者怎样的回报?

　　答 爱柯迪盛洪：爱柯迪将一如既往尽最大努力经营好公司，回报投资者。谢谢!

　　投资者：请问进入本行业的主要壁垒有哪些?

　　答 爱柯迪张建成：进入本行业的主要壁垒有：资金壁垒、资质及客户认证壁垒、技术壁垒、人力资源壁垒。谢谢!

　　投资者：请问技术研发中心建设项目完成后将给企业带来何种效益?

　　答 爱柯迪盛洪：本项目建成后不产生直接的财务效益，但技术研发中心的建成将加强公司在金属压铸及精密机加工等领域的基础研究和新工艺、新产品的研究开发，提高产品附加值，增强企业的核心竞争力。谢谢!

　　投资者：请简述下游行业发展状况及对本行业的影响。

　　答 爱柯迪张建成：公司下游行业为汽车制造业，全球汽车市场在可预见的未来仍将保持长期稳定的增长，同时带动汽车零部件行业的持续发展。谢谢!

　　投资者：请问近几年公司期间费用情况?

　　答 爱柯迪奚海军：2014年-2016年，公司的期间费用分别为14,434.72万元、16,421.59万元、14,457.15万元，占营业收入的比例分别为11.12%、11.20%、7.98%。谢谢!

　　投资者：请问影响公司所处行业利润水平的原因是什么?

　　答 爱柯迪张建成：供求状况是影响行业利润水平的最基本因素，压铸行业是一个产业链跨度长、覆盖面宽的产业，其利润水平很大程度上受上下游供需变化的影响。谢谢!

　　9999：请问公司管理费用的主要构成是什么?

　　答 爱柯迪奚海军：公司管理费用主要由职工薪酬、修理费、研发费用和折旧摊销构成。谢谢!

　　投资者：请介绍下技术研发中心建设项目的概况。

　　答 爱柯迪盛洪：为提升公司的研发、设计实力，公司拟投资建设“技术研发中心”项目，加大对研发场地、研发设备、配套专业软件等方面的投入，完善技术研发创新体系，提升公司模具等工装研发能力和压铸、机加工等工艺技术水平，进一步提高公司与客户的联合开发能力，增强公司整体研发水平及技术实力。谢谢!

　　投资者：请问公司财务方面的支出会对公司盈利造成影响吗?

　　答 爱柯迪奚海军：公司财务费用金额较小，对公司盈利能力影响较小。谢谢!

　　投资者：请问公司所处行业特有的经营模式是怎样的?

　　答 爱柯迪张建成：在汽车铝合金精密压铸件生产领域，规模较大的企业主要有两类，一类是汽车领域企业的配套企业，从属于下游行业的集团公司;另一类是独立的汽车精密压铸件生产企业，专门从事汽车精密压铸件的生产，与下游客户建立了较为稳定的长期合作关系，特点是适应多个客户对压铸件采购的不同需求、压铸件品种多、产量及品种都受客户订单影响，这类企业的市场化程度很高，经营模式主要是订单式生产，根据订单来安排研发、设计、采购及生产，竞争力较强。谢谢!

　　投资者：请问精密金属加工件建设项目产生的预计经济效益是多少?

　　答 爱柯迪盛洪：本项目建成正常运行并完全达产后预计可实现销售收入20,500万元，年利润总额4,301万元。谢谢!

　　投资者：请问公司2015年、2016年财务费用为负的原因?

　　答 爱柯迪奚海军：公司境外业务主要以美元、欧元定价，虽然公司境外业务以外币进行定价且在与客户进行定价时形成了因汇率波动对产品价格进行调整机制，但由于公司外销比例较大，客户付款周期的存在及公司持有的其他外币货币性资产及负债，汇率变动形成了公司汇兑损益。谢谢!

　　投资者：请问公司所处行业的技术发展趋势如何?

　　答 爱柯迪张建成：未来铝压铸行业技术的关键是提高自动化程度，实现技术工艺参数远程实时控制及检测、原材料自动输送、压铸后处理自动化集成，通过技术进步实现智能化精益生产。谢谢!

　　投资者：请问精密金属加工件建设项目的投资额为多少?

　　答 爱柯迪盛洪：本项目总投资额为18,393万元，其中，建设投资17,006万元，铺底流动资金1,387万元。谢谢。

　　投资者：请问公司在生产制造过程中是否涉及原材料的生产和研发?

　　答 爱柯迪张建成：整个生产制造过程中，公司不涉及铝合金、铸铁件、组装件及辅料等原材料的生产和研发。谢谢!

　　投资者：请介绍下精密金属加工件建设项目的概况。

　　答 爱柯迪盛洪：为进一步丰富公司主营业务的产品结构，提升现有产品生产能力和质量，增强公司的核心竞争力，实现公司多元化产品结构的发展计划，公司拟投资“精密金属加工件建设项目”，新增2,000万件汽车类铝合金精密压铸件和500万件工业类金属精密加工件的机加工产能。谢谢!