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岱美股份网上路演交流互动问答

时间：2017/7/17 14:23:54 点击数：次　信息来源：中国证券网

　　
上海岱美汽车内饰件股份有限公司副董事长、总裁姜明先生路演现场

　　上海岱美汽车内饰件股份有限公司财务总监肖传龙先生路演现场

　　上海岱美汽车内饰件股份有限公司董事会秘书郭梦女士路演现场

　　海通证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人郑乾国先生路演现场

　　海通证券股份有限公司投资银行部副总裁、保荐代表人黄晓伟先生路演现场

　　海通证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、项目协办人黄蕾先生路演现场

　　路演现场

　　问投资者：请问保荐人：你们通过与公司合作接触，你认为公司人员的整体素质如何?

　　答海通证券郑乾国：我们在与公司的合作过程中，深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质较高，是可以值得信赖的合作团队。

　　问投资者：公司报告期内营业收入构成?

　　答岱美股份肖传龙：报告期内，公司的营业收入主要来源于主营业务收入，包括遮阳板、头枕、顶棚中央控制器、汽车座椅销售产生的收入;其他业务收入主要是材料销售收入。

　　2014年度、2015度及2016年度主营业务收入占营业收入的比重分别为98.00%、98.07%和97.60%，公司主营业务突出。公司的其他业务收入占比较小。

　　2017年1-3月，公司主营业务收入占比为97.21%。

　　问投资者：请问主承销商，您如何看待岱美股份股价未来的走势?

　　答海通证券郑乾国：岱美股份是一家非常优秀的企业，相信在二级市场上有很大的盈利空间。如果资本市场不出现大的不可控的下跌，岱美股份的股票会有一个良好的走势。

　　问投资者：请问贵公司属于哪个行业?

　　答岱美股份姜明：根据《国民经济行业分类》(GB/T4754—2011)，公司所属行业为“C36汽车制造业”——“C3660 汽车零部件及配件制造”类别;根据中国证监会2012年10月26日公布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司归属于“C36 汽车制造业”，细分为汽车零部件行业中的内饰件行业。

　　问投资者：您认为目前的新股价格能反映公司的投资价值吗?

　　答海通证券黄晓伟：公司的报价是根据公司的整体实力结合了本次公司募集资金量而来确定，我相信公司股价在二级市场上还有上升空间。

　　问投资者：请介绍一下贵公司财务报表的编制基础。

　　答岱美股份肖传龙：本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则、应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。

　　问投资者：公司董事、监事、高级管理人员是否符合相关法律法规要求的任职资格?

　　答岱美股份郭梦：公司董事、监事、高级管理人员任职符合法律、法规、规范性文件的规定和现行《公司章程》，不存在违反《公司法》和《证券法》及其他法律、法规和规范文件有关规定的情形，董事、监事及高级管理人员具备法律、法规或规章规定的任职资格。

　　问投资者：以往上市公司经常发生资金被挪用、违规担保等损害中小投资者的行为，贵公司会重蹈他们的覆辙吗?

　　答岱美股份姜明：本公司目前已建立了相互制衡的权力结构和科学规范的法人治理结构，而且我们一直在作进一步的完善，杜绝您所述的资金挪用、违规担保等行为，为广大投资者带来满意的回报。

　　问投资者：请问公司的发行价和市盈率是否合理?

　　答海通证券黄晓伟：您好，参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。

　　问投资者：贵公司之后有哪些具体的发展计划?

　　答岱美股份姜明：公司拟订的未来发展计划如下：

　　1、市场开发与营销网络优化计划

　　(1)加大销售网络建设的投入，提高产品服务质量

　　公司将以欧美汽车市场的需求恢复和国内汽车市场的需求释放为发展契机，通过完善以专业化推广为主的营销模式，加大营销网络的建设力度，从而逐步提高公司产品的市场覆盖率，强化公司对市场销售渠道的控制力。

　　经过多年发展，公司已建立起合作默契、经验丰富的营销团队，为公司业务规模的快速、持续增长奠定了良好的基础。未来几年内，公司将进一步强化销售部门的市场前期调研和信息反馈职能，充分发挥其对新产品研发的参与和引导作用。公司亦将通过聘请专业的培训机构开展营销策划、营销技能提升、客户关系管理等培训，进一步提高销售人员的专业化服务水平。

　　针对全球汽车行业主导的JIT生产模式，公司适时地布局境外配套服务机构，各机构均配备有完备的技术服务团队，致力于为客户提供全面专业的技术支持。公司仍将充分利用自身的技术优势、品牌优势以及规模优势，在巩固现有销售覆盖网络的基础上，针对重点客户需求有选择性的布局新的配套服务机构，从而为核心客户提供高效、快捷、方便的服务支持。

　　(2)采取具有针对性的市场营销策略和客户选择策略

　　针对市场发展趋势和客户需求特点，公司将对不同的市场区域和客户类型采取适宜的市场营销策略。从国内市场来看，尽管近年来低端车型的市场规模成长迅速，但考虑到消费市场需求的不稳定、生产环节的低附加值等特点，公司从完善产品结构布局的角度选择适度拓展低端车型市场，但仍将主要目标市场定位于中高端车型市场。在未来一段时间内，公司市场营销策略重点在于明确公司市场定位，继续保持成熟产品领先的市场份额，强化公司的市场优势。由于国内整车厂商在选择零部件供应商的过程中较为关注采购成本，且不同客户的信用状况往往存在较大差异，因此公司将通过全面评估潜在客户的开拓价值，筛选出具有高附加值的优质客户，从而有选择性的建立战略合作关系。

　　从国外市场来看，公司将根据市场的开发程度采取不同的市场营销策略。针对美国等充分开发的市场，公司在保持优势产品市场份额的基础上，力争通过交叉营销、提升产品及服务质量等方式，实现现有产品市场占有率的提升以及新产品市场的培育和开发。而针对欧洲等尚未充分开发的市场，公司将以发展成熟的优势产品作为主导产品，通过对重点客户的点对点营销迅速打开新的市场。

　　2、产品研发与技术创新计划

　　公司将以市场需求为导向，不断丰富产品组合。根据我国汽车零部件行业的政策导向和国内外市场需求的发展趋势，公司确立以高附加值产品作为公司下一阶段重点关注和发展的产品领域。公司产品研发将着眼于两个方向：一方面，公司将围绕现有核心产品实施二次技术开发，从改良生产工艺、加强安全性、提高质量稳定性等方面促进产品附加值的提升;另一方面，公司将立足于现有产品的优势地位，通过技术纵向延伸开发，进一步提升产品模块的复杂性和集成性，争取实现系统化开发和供应能力，以顺应汽车零部件产业链的长期发展趋势。除此以外，公司亦将推行“高品质、低成本”的生产策略，即通过对公司现有设备实施技术改造或者自主研发适于公司生产使用的新设备，以达到优化生产流程、提高材料利用效率、降低废品率的目的。此外，公司计划通过聘请国内外专家逐步完善产品开发制度和研发流程，加快公司对市场需求的反应速度，进一步提升公司同步开发能力。本次募集资金投资项目计划加大对研发中心的投入，这将有助于加快科技研发成果的产业化进程。

　　3、物流仓储网络建设计划

　　公司立足于完善的生产协调管理机制和完备的技术支持及仓储物流网络，在欧美市场获得广泛的市场认同，并有效地提升公司品牌蕴含的内在价值。目前，公司已被全球汽车整车厂商纳入全球汽车零配件采购体系，并在北美、欧洲、韩国等地构建了完备的配套服务体系。面对汽车行业日益显著的全球化趋势以及汽车零配件行业日益激烈的市场竞争环境，公司有必要继续强化服务品质优势，进一步提升配套服务体系的物流及仓储管理水平。在未来一段时间内，公司将根据市场发展趋势和客户维护需要，合理适时地扩大物流及仓储的网络布局，优化物流配送环节，从而在提升公司服务品质的同时有效地控制服务成本。

　　4、人才引进及培训计划

　　企业核心竞争力的体现可归因于人才队伍的建设。鉴于业务规模快速发展的需要，未来两年内公司将有必要采取措施以吸引高素质的技术人员和管理人员，并提升员工队伍的科研水平。公司将坚持以人为本的原则，逐步建立完善的人才引进、薪酬激励及职业发展管理机制，充分开发和利用国内外人才资源，优化人才资源配置，从而推动公司最大限度地发挥人才优势并强化核心竞争力。

　　建立完备的人才梯队。公司将遵循人才培训、人才储备过程的客观规律，以培养管理和技术骨干为重点，有计划地吸纳各类专业人才，以形成高、中、初级人才合理分布的塔式结构，为公司长远发展储备充足的后备力量。

　　建立完善的员工培训制度。公司将有序地分期分批对员工进行素质培训和专业技能培训：一是对普通员工加强生产技能培训，以构筑坚实的基层人才基础;二是对现有科技人员，结合自身的生产经营特点，采用“送出去，请进来”等多种方式，有针对性地选派相关人员到高等院校、科研机构以及国内外合作企业参加技术培训;三是对现有管理人员推行工商管理科学等方面的职业培训，以形成企业稳定发展可依赖的中坚力量。

　　建立有效的绩效考评机制。公司将本着以人为本的原则，逐步在人力资源管理中推行末位淘汰制，形成的岗位空缺通过招聘予以补充，这种合理的人员流动和更新将有助于保证员工素质和技能的持续提升，同时亦有助于公司核心竞争力的保持和加强。

　　5、信息化系统建设计划

　　随着公司经营规模和市场覆盖区域的扩张，传统“以人为主导”的管理运作模式已难以应对日益增长的信息处理要求，利用信息化系统提升公司管理水平和改善公司核心竞争力就成为必然的选择。

　　公司主要生产遮阳板、头枕、顶棚中央控制器、座椅等产品系列，且客户广泛分布于北美、欧洲、亚太等地区，给公司日常经营管理带来巨大的挑战。除此之外，整车厂商广泛采用的JIT生产模式对公司库存管理、供应链协同管理提出了更高的要求。公司未来将以实现公司经营战略作为出发点，对现有分散的信息管理系统进行集成和优化升级，实现商品流、信息流、资金流的一体化管理以及上下游产业链的生产协同效应，从而提升管理绩效和节约管理成本，为公司管理层的决策分析提供更为科学准确的信息。

　　6、收购兼并和扩充计划

　　受益于全球汽车行业的蓬勃发展以及全球经济一体化的产业分工格局，我国汽车零部件行业正步入快速成长阶段。另一方面，我国汽车零部件行业企业由于数量众多，导致市场竞争日趋激烈，行业内兼并收购亦日渐频繁。成功的兼并收购有助于企业实现产能的迅速扩张，及时把握企业发展的市场契机。

　　经过多年发展，公司凭借技术优势、质量优势、服务优势逐步确立起领先的市场地位，且近年来发展趋势始终良好。公司将根据发展战略和实际生产需要，以增强公司中长期战略竞争力为目的，积极寻求在主导产业上的稳步扩张，在时机、条件均已成熟的前提下积极稳妥地推进收购兼并计划。

　　7、融资计划

　　本次募集资金到位后，可初步满足公司现阶段的投资项目资金需求。公司力争提高资金利用效率，以保证公司的持续、健康发展，实现广大投资者收益的最大化。随着经营业务的持续发展和规模的逐步壮大，公司将选择适当的时机和合理的方式利用资本市场实施再融资计划，从而为公司实现跨越式发展奠定坚实的经济基础。

　　问投资者：请介绍一下汽车零部件行业的季节性特征。

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业与整车行业的生产和销售的季节性保持一致。由于整车市场竞争较为激烈，各整车厂商纷纷加大营销力度，缩短新车型的推出周期，因此整车行业没有明显的季节性波动，故汽车零部件行业也不存在显著的季节性特征。

　　问投资者：请问券商，作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答海通证券黄晓伟：“优质企业”的判断标准有：良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。

　　问投资者：请问总裁，贵公司有哪些竞争对手?

　　答岱美股份姜明：公司主要竞争对手的基本情况如下：

　　1、遮阳板产品竞争对手情况

　　公司遮阳板产品主要竞争对手有天津华丰汽车装饰有限公司、东风伟世通(十堰)汽车饰件系统有限公司、上海凡峨汽车内饰件制品有限公司。

　　2、头枕产品竞争对手情况

　　公司头枕产品主要竞争对手有宁波继峰汽车零部件股份有限公司、上海延峰江森座椅有限公司、武汉泰昌汽车内饰件有限公司。

　　3、顶棚中央控制器产品竞争对手情况

　　公司顶棚中央控制器产品主要竞争对手有东风电子科技股份有限公司、联合汽车电子有限公司、延锋伟世通汽车电子有限公司。

　　问投资者：请介绍一下存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法?

　　答岱美股份肖传龙：期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

　　产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值;需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值;为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

　　期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

　　以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

　　问投资者：贵公司主营业务的演变情况?

　　答岱美股份姜明：本公司自成立以来，主营业务未发生重大变化。

　　问投资者：公司股票有中长期投资价值吗?

　　答海通证券黄晓伟：我深信公司股票具有中长期投资价值。公司主业经过良好的经营和发展，已经具备了核心的竞争力;而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着主营业务的不断完善，公司将处于高速发展期，您会看到公司发展的巨大潜力。

　　问投资者：请介绍一下公司发行前后的股本结构。

　　答岱美股份郭梦：截至本次发行前，公司股本为36,000万股，本次公开发行股票的数量为4,800万股，本次公开发行后的流通股数量占公司股份总数的比例不低于10%，全部为新股发行。公司股东不公开发售股份。

　　问投资者96908：贵公司主营业务销售情况如何?

　　答岱美股份姜明：关于本公司主营业务的销售情况可详见招股说明书。

　　问投资者：请问公司发行后什么时候上市?

　　答海通证券黄蕾：我们与公司及交易所沟通后，将尽快安排上市。

　　问投资者：贵公司有哪些主要客户?

　　答岱美股份姜明：公司的主要客户有通用、李尔、安通林、大众、江森自控、福特、克莱斯勒、麦格纳、一汽、东风和长城等国内外公司。

　　问投资者：请问作为保荐机构，您对岱美股份的行业地位和未来发展有何评价?

　　答海通证券郑乾国：作为保荐机构，我们对岱美股份的行业地位和市场竞争力充分认同，通过本次公开发行，岱美股份的行业领先地位将更加巩固,核心竞争力进一步提高，盈利能力进一步加强。

　　问投资者：请简述一下贵公司的销售模式。

　　答岱美股份姜明：公司生产的汽车零部件产品主要面向整车配套市场(OEM)，并与国内外整车厂商及其零部件总成(或一级)供应商形成直接的配套供应关系。遮阳板、头枕和顶棚中央控制器等公司生产的零部件产品主要用于对外出口，汽车座椅则主要面向国内客户销售。由于国内外整车厂商对于汽车配套零部件的质量和性能等要求严格，因此大多数的零部件采购合同包括技术开发和销售框架协议均由整车厂商与公司直接洽谈并签署。当整车厂商推出的新车型进入批量生产阶段时，其将根据自身的生产需要而选择由公司以直接供货方式供货，或以指定供货方式供货即公司首先向其总成(或一级)供应商供货，再由总成(或一级)供应商完成组装后向整车厂商供货。

　　问投资者：如何查询公司发行的招股意向书及其摘要?

　　答岱美股份郭梦：投资者可在上海证券交易所官网(www.sse.com)进行查阅，也可到公司办公地点查阅。

　　问投资者：请问影响贵公司所在行业发展的有利因素有哪些?

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业发展的有利因素有：

　　1、汽车整车产业发展带动零部件行业增长

　　随着国民经济的发展与人均可支配收入的提高，我国汽车消费的需求日益增加，促进我国整车行业快速发展，进而带动汽车零部件行业不断增长。目前我国的人均汽车保有量整体偏低，尤其是在广大的二三线城市，因而汽车消费市场仍具有广阔前景。而随着世界经济回暖，汽车消费信心与需求逐渐恢复，全球汽车产量及汽车零部件行业也将维持持续稳定的增长。

　　2、国内产业政策有利于行业发展

　　汽车工业具有较长而复杂的产业链结构，与国民经济中的诸多其他行业构成紧密的联动关系，对国民经济发展具有重要的推动作用，是我国的支柱产业之一。我国政府历来重视汽车工业的发展，出台了一系列的政策法规对汽车零部件行业予以支持和鼓励。

　　3、产业转移及采购全球化带来发展契机

　　伴随着全球经济一体化，全球劳动密集型产业由发达国家或地区向发展中国家或地区转移的速度明显加快。由于汽车零部件产业具有技术密集和劳动密集的特点，国外整车厂商为降低生产成本纷纷采取整车生产全球分工协作战略和零部件采购全球化战略，加之国内汽车零部件制造工艺和技术水平的提高，近年来国内汽车零部件供应商来自于国外整车厂商的订单持续上升，使得其经营规模和利润水平受海外市场需求扩大的影响而迅速增长。

　　4、技术进步提高我国零部件企业在国际市场的地位

　　由于国内企业通过不断引进和自主研发并加强生产管理，提高了汽车零部件制造工艺和技术水平，部分企业的产品质量及性能已经具备国际竞争力，广泛应用于国内外汽车生产中;部分企业凭借多年积累的设计开发经验及技术创新能力，已拥有同国际整车制造商同步开发的实力，成功跻身于国际汽车零部件供应链体系，其产品与服务逐渐获得更多国际客户的认可，进一步提升了我国零部件生产企业在国际市场中的行业地位。

　　问投资者：请介绍一下汽车零部件行业的周期性特征。

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业与整车制造业存在着密切的联动关系。由于整车行业与国民经济的发展周期密切相关，属于对经济景气周期高度敏感的行业，因此汽车零部件行业受下游整车行业、国民经济周期波动的影响而具有一定的周期性。

　　问投资者：公司如何看待投资者关系管理过程中出现的突发事件危机?

　　答岱美股份郭梦：公司目前已经建立了突发事件处理制度，除此之外危机公关也是很有必要的，在突发事件的第一时间，我们会及时反应，并在第一时间与投资者展开交流，消除危机，为公司的正常运营创造良好的环境。

　　问投资者：请问募集资金投资项目对公司财务状况的影响如何?

　　答岱美股份肖传龙：1、对公司资产规模的影响

　　本次募集资金到位后，公司的净资产和总资产将大幅度增加，公司的抗风险能力亦将显著增强，这有利于保持公司业务发展的稳定性和持续性。

　　2、对公司偿债能力的影响

　　截至2017年3月31日，公司总资产规模264,768.91万元，其中股东权益154,022.06万元，占总资产的58.17%。本次募集资金到位后，公司净资产将显著增加，资产负债率水平亦将大幅降低，这将有利于优化公司资本结构，降低财务风险。

　　问投资者：保荐机构应该如何履行保荐制?

　　答海通证券郑乾国：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。

　　问投资者：请介绍一下汽车零部件行业的区域性特征。

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业主要面向整车配套市场，而我国乃至全球的汽车工业发展均呈现出集中化、规模化的行业发展趋势，因此决定了零部件配套供应商的客户结构较为集中。基于上述原因，国内汽车零部件企业为降低运输成本、缩短供货周期、提高协同生产能力，往往选择在整车厂商临近区域设立生产基地，逐步形成以东北、长三角、珠三角、环渤海、中部和西南等六大汽车产业基地为辐射中心的行业区域性分布特征。

　　问投资者：请介绍公司上市后的股利分配政策?

　　答岱美股份郭梦：公司股利分配方案由董事会根据公司业务发展目标拟定，经股东大会审议通过后执行。根据《公司法》及《公司章程》的规定，公司股利分配政策的一般规定如下：

　　1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的公司股份不参与分配利润。

　　2、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

　　上市后，公司将继续稳健经营，重视对股东的合理投资回报。

　　问投资者：公司报告期内应收账款情况?

　　答岱美股份肖传龙：2014年末至2017年3月末，公司应收账款净额分别为39,619.08万元、46,922.11万元、65,974.80万元和56,702.74万元，占当期末流动资产的比例分别为32.92%、32.28%、39.57%和32.34%;公司应收账款净额随着营业收入增长而逐年递增，占营业收入比重有所上升。2016年末应收账款净额相对前一年末增加40.60%，主要系公司营收规模扩增，2016年第四季度新增业务收入增长，同时美元相对人民币升值，美元结算部分应收账款相应升值，使得处于信用期内的应收账款余额增加所致。

　　问投资者：请问目前国外汽车零部件行业发展现状如何?

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业是支撑汽车工业持续稳步发展的基础和前提条件。随着全球经济和市场一体化进程的推进，汽车零部件产业在汽车工业体系中的市场地位不断提高。

　　由于通用、福特、丰田等跨国汽车公司的生产经营由传统的纵向一体化、追求大而全的生产模式逐步转向精简机构、以开发整车项目为主的专业化生产模式，大型跨国企业在扩大产能规模的同时，大幅降低了零部件自制率，取而代之以与外部零部件生产企业形成基于市场的配套供应关系。因此，原有的整车装配与零部件生产一体化、大量零部件生产企业依存于单一整车厂商以及零部件生产地域化的分工模式已发生改变，国际汽车零部件供应商正走向独立化、规模化的发展道路，这一趋势大大推动了汽车零部件行业的发展。

　　问投资者：请问汽车零部件行业市场分类情况?

　　答岱美股份姜明：根据使用对象的不同，汽车零部件行业市场可分为整车配套市场(OEM市场)和售后服务市场(AM市场)。整车配套市场是指各零部件供应商为汽车制造企业整车装配供应零部件的市场;售后服务市场是指汽车在使用过程中由于零部件损耗需要进行更换所形成的市场。

　　1、整车配套市场

　　整车配套市场(OEM市场)作为汽车零部件行业重要的下游市场，目前主要为金字塔型的多层级供应商体系构成，即供应商按照与整车制造商之间的供应关系划分为一级供应商、二级供应商、三级供应商等多层级结构。一级供应商直接为主机厂供应产品，双方之间形成长期、稳定的合作关系;二级供应商通过一级供应商向主机厂供应产品，依此类推，并且层级越低供应商数量也越多。其中，一级供应商直接为整车企业配套供应总成、模块，因而对其同步研发能力、系统集成和配套供货能力要求最高;二级供应商主要服务于一级供应商的分总成;三级供应商主要提供标准件，一般按照具体图纸或者工艺流程分工协作。随着所处金字塔层级的下降，产业进入壁垒和技术要求也相应降低。

　　2、售后服务市场

　　售后服务市场(AM市场)中不存在多层级供应商结构，供应商生产的产品主要通过专业修理厂、连锁店、零售店等销售给消费者。AM市场中的产品需求以多品种、小批量为主，地域差别较大，市场集中度低。由于AM市场进入门槛较低，因此参与者众多，竞争激烈。

　　问投资者：公司报告期内财务费用情况如何?

　　答岱美股份肖传龙：2014年、2015年及2016年，公司财务费用分别为：2,618.27万元、528.56万元、-1,362.13万元。

　　2017年1-3月，公司财务费用为480.93万元。

　　问投资者：公司在行业中的竞争地位如何?

　　答岱美股份姜明：公司立足于提高产品质量和技术水平不断拓展市场，近年来在遮阳板保持领先地位且市场占有率稳步提高的同时，头枕和顶棚中央控制器的市场占有率也不断提升。

　　2016年，公司主要产品的市场占有率如下：

　　遮阳板：国内市场占有率21.85%;全球市场占有率20.51%。

　　头枕：国内市场占有率2.10%;全球市场占有率3.60%。

　　顶棚中央控制器：国内市场占有率4.21%;全球市场占有率6.16%。

　　座椅：国内市场占有率0.30%;全球市场占有率0.10%。

　　问投资者：请问贵公司实际募集资金与投资项目资金需求出现差异时如何安排?

　　答岱美股份姜明：如果募集资金净额(扣除发行费用后)不能满足以上投资项目的资金需求，公司将通过银行贷款或自筹资金补足。

　　本次募集资金到位后，公司将根据投资项目的实施进度及轻重缓急安排使用;若本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司将根据项目资金需求以其它资金先行投入，待募集资金到位后置换前期已投入资金。

　　问投资者：公司报告期内应收账款周转率情况如何?

　　答岱美股份肖传龙：2014年至2016年，公司应收账款周转率分别为5.40次、5.34次、4.83次，保持相对稳定，与行业平均水平相当，表明公司具备良好的应收账款管理能力。

　　问投资者：请简述一下贵公司的采购模式。

　　答岱美股份姜明：经过多年经营管理，公司已根据ISO/TS 16949:2009标准建立起《供应商管理程序》、《采购控制程序》等内部控制制度并形成规范完整的管理体系。公司对原材料供应商设置有严格的评审程序：重要物料供应商须通过ISO/TS 16949或ISO 9000等质量管理认证;当新项目进入量产前或批量生产后发生工程更改，供应商须向公司供货商管理工程师提交生产件批准程序(PPAP)申请批准;公司每年根据供货产品质量、交货期等指标对供应商进行供货业绩和质量保证能力评审。

　　公司日常生产所需的原材料包括化工原料、钢材、工程塑料、面料及电子元器件等。通常情况下，公司将根据客户的特定要求、生产耗用量及其市场价格波动特征而选择性的采取不同采购模式。整车厂商出于保证产业链质量等方面的考虑，对于部分针织和PVC面料、控制开关等材料往往要求供应商实施定点采购，其同时指定合同价格、期限和供货方式等合同条款，上述采购模式将有助于维持公司生产所需原材料质量的稳定性。对于非定点采购的情况，公司将在通过认证的合格供应商名单中择优选择原材料供应商，其中工程塑料、钢材、化工原料主要以市场价格逐笔采购;而EPP树脂、调角器及部分非指定的面料和控制开关的采购则与供应商签订长期供货合同，以降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。

　　问投资者：简要分析一下贵公司资产周转能力

　　答岱美股份肖传龙：1、应收账款周转率分析

　　2014年至2016年，公司应收账款周转率分别为5.40次、5.34次、4.83次，保持相对稳定，与行业平均水平相当，表明公司具备良好的应收账款管理能力。公司应收账款周转率基本反映了公司的信用政策和结算政策，公司与大部分客户形成了长期稳定的合作关系，给予客户的信用期通常为2-3 个月。因此，公司应收账款周转周期一般也在2-3 个月左右，与上述应收账款周转率基本一致。

　　2、存货周转率分析

　　2014年至2016年，公司存货周转率分别为2.61次、2.64次、2.80次，保持基本稳定。与同行业公司相比，公司存货周转率低于同行业公司平均水平，主要原因是公司外销业务模式影响了公司存货的周转速度。首先，为了增强对海外客户的配套供应能力，满足其零库存的要求，提高公司客户服务水平，公司在外销业务中多采用先运至境外仓库，待客户自境外仓库提货时才确认收入的销售模式，从而大大延长了库存商品的周转周期;其次，为了确保供货的稳定性，公司通常会维持4-5周的安全库存，这进一步扩大了库存商品的数量;最后，在报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例超过75%，而同行业公司均以内销为主。

　　问投资者：请简述一下贵公司的生产模式。

　　答岱美股份姜明：公司生产的汽车零部件产品全部作为整车专用件，通常情况下仅配套供应特定厂商的特定车型。基于控制经营风险和提升资产运作效率等因素的考虑，公司始终坚持以市场为导向的生产经营理念，根据与整车厂商签订的框架性销售协议安排新产品开发和批量生产计划。整车厂商作为整车配套市场的核心，在整个OEM过程中起主导作用，其部分非核心业务通常外包给一、二级配套供应商进行生产，而第三方研发生产的零部件在生产完成并达到质量和技术标准后，交由整车厂商完成最终的整车组装工作。

　　就公司生产流程而言，首先，生产部根据销售部门提供的订单等生产信息，结合库存情况和车间生产能力，制定相应的生产计划表并发放至相关部门和人员作为采购、生产准备的依据。生产计划表作为滚动计划，可随供应、生产、销售等情况的变动进行修改;其次，车间根据生产计划安排生产，并按照ERP的操作流程向仓库领取物料。对于生产过程中使用的部分注塑模具以及面料复合工艺，公司则通过外包方式进行加工或操作，但各期外部委托生产的发生金额占公司营业成本的比例较低。

　　问投资者：公司负债情况如何?

　　答岱美股份肖传龙：2014年末、2015年末和2016年末，公司负债总额分别为90,569.27万元、101,703.48万元和105,671.08万元。

　　截至2017年3月31日，公司负债总额为110,746.86万元。

　　问投资者：请问保荐人，您在保荐过程中，对岱美股份的管理层的印象如何?

　　答海通证券郑乾国：团结、进取、专业、务实。这是他们给我们留下最深刻的印象。

　　问投资者：此次募集资金投资项目与公司现有业务的关系如何?

　　答岱美股份姜明：通过本次募投项目的实施，公司将新增遮阳板1,200万件/年、头枕1,700万件/年、顶棚中央控制器450万件/年的生产能力，缓解现有产品产能不足状况。

　　本次募集资金投资项目除了将对主要产品汽车遮阳板进行扩产以外，还将对头枕、顶棚中央控制器等汽车零部件的生产能力进行扩产，达产后公司头枕、顶棚中央控制器的生产能力将分别达到2,480万件和770万件，对应配套的乘用车数量分别为620万辆和770万辆，使得公司产品结构得到大幅优化，促使产品配套能力得到有效加强，有利于公司对现有客户需求的深入挖掘，增强客户合作黏性。从全球乘用车市场容量来看，2001年全球乘用车产量仅为3,982.59万辆，但至2016年全球乘用车产量已达到7,210.54万辆，复合增长率为4.04%。如果按照这一复合增长速度推算，到2017年全球乘用车产量将达到7,501.61万辆，公司主要产品遮阳板、头枕及顶棚中央控制器的市场需求量与汽车产销量呈明显的线性关系，按照每辆整车配备两件遮阳板、四件头枕和一件顶棚中央控制器测算，上述产品仍存在较大的市场空间。国内外汽车市场良好的发展前景将会拉动对上游零部件产品的需求，从而为本次募集资金投资项目的实施创造出良好的市场前景。

　　问投资者：请问贵公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况如何?

　　答岱美股份姜明：1、人员储备

　　公司在汽车零部件行业深耕多年，通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。未来公司将根据募集资金投资项目，加强人力资源建设，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，并根据各募集资金投资项目的产品特点、运营模式，对储备人员进行培训，保证相关人员能够胜任相关工作。

　　2、技术储备

　　公司自成立以来，一直十分注重技术研究和开发设计。通过引进优秀技术人才，采购一流的实验设备、运用新型开发设计软件等加大研发投入，公司始终保持着技术研发方面的优势地位。公司主导开发的新型遮阳板灯开关结构成功申请了国家实用新型专利并广泛应用于大众车型;公司率先将LED灯应用于遮阳板并成功申请了国家专利;公司设计推出的具有360度旋转功能的顶棚阅读灯实现量产并应用于福特和克莱斯勒车型;公司成功开发的拉杆结构专利技术在通用、福特、克莱斯勒和大众等项目产品上得到广泛应用。未来公司将进一步加大研发投入，加强与国内外科研机构合作，进行持续不断的技术研发与产品创新，维持核心竞争力，从而在日益激烈的市场竞争中脱颖而出。

　　3、市场储备

　　经过多年的稳健经营和快速发展，公司在技术研发、产品质量及后续支持服务方面均已树立了良好的品牌形象，享有较高的市场知名度，生产的汽车零部件已大量出口至北美、欧洲、亚太等海外汽车市场。在国际市场，公司作为一、二级供应商，为通用、福特、克莱斯勒、大众、标致雪铁龙以及江森自控、安通林、李尔、麦格纳等大型跨国汽车企业配套供应零部件产品;在国内市场，公司主要为上汽通用、一汽大众、上汽大众、长安福特、东风日产、神龙、北京奔驰等合资企业以及上汽、一汽、东风、长城等内资企业配套供应产品。公司曾先后荣获通用全球优秀供应商、大众全球A级供应商、克莱斯勒战略供应商、福特全球Q1供应商、佛吉亚优秀供应商等资质。

　　问投资者08220：公司报告期内货币资金情况?

　　答岱美股份肖传龙：公司货币资金主要为银行存款。2015年末，公司银行存款余额相对前一年末增长103.89%，主要是由于公司业务规模扩张，销售回款增加所致。2016年末银行存款余额相对前一年末减少23.50%，主要原因为公司根据订单和生产计划的需要增加了部分原材料的采购、人力成本上升导致支付职工薪酬增加及分配现金股利所致。随着销售回款增加，2017年3月末，银行存款余额有所增长。

　　截至2017年3月31日，公司货币资金合计34,607.99万元。

　　问投资者：请问贵公司安全生产制度情况如何?

　　答岱美股份姜明：公司主要从事汽车内饰件行业，虽然不属于《安全生产法》规定的实行安全生产许可制度的行业，无需办理安全生产许可证，但公司仍较为重视安全生产，于2005年通过环境和职业健康安全管理体系认证，建立起全面的责任机制，制定了完善的安全生产制度：公司先后制定《安全生产责任制》、《明火作业管理制度》、《事故处理控制程序》、《隐患排查和治理制度》、《职业卫生管理制度》等作业指导文件，事先预防可能出现的安全生产事故，具体措施有：(1)制定火灾预防、生产事故管理等突发性事件的应急救援预案并进行定期演练、评审;(2)建立健全设备安全操作规程，覆盖每个岗位、每台设备;(3)做好员工的安全培训工作，每年定期举办安全、消防专项培训，提高员工的安全消防意识;(4)坚持执行班组每日、车间(部门)每周、公司每季度的安全生产检查制度，并结合事故季节性特征、公司生产组织特点进行专项检查，各部门定期对安全事故隐患进行排查和整改，坚决杜绝安全隐患;(5)按照职业健康安全管理体系要求，委托第三方每年定期对涉及职业危害的岗位进行职业卫生健康检测，并组织相关人员定期参加体检，人事部负责建立健全职业卫生档案和员工健康监护档案。

　　问投资者：贵公司接下来会为投资者提供哪些服务?

　　答岱美股份郭梦：本公司十分注重与投资者保持良好关系。投资者可以通过电话、传真、电子邮件等方式与我们联系，我们的相关部门会在信息披露规则允许的条件下为投资者答疑解惑，从而增加投资者对公司经营情况的了解。另外，任何股东都可以通过年度股东大会向公司提出建议，公司将认真听取并及时反馈。对于公司的重大事项，我们会及时披露公告，让投资者在最短的时间内了解公司的经营动态。

　　问投资者：请问贵公司的竞争劣势有哪些?

　　答岱美股份姜明：公司主要的竞争劣势有：

　　1、融资渠道单一

　　国内外汽车消费需求的持续增长为汽车零部件行业的发展带来广阔的前景，但是随着国际分工协作和零部件全球采购的进一步深化，汽车零部件行业正面临产业集中度日益提高的竞争格局。汽车零部件行业属于资金和技术密集型行业，公司如要在新的市场竞争格局中巩固市场领先地位，必须加大资本投入，扩大业务规模，提高技术创新能力。目前公司的投资资金主要来源于自有资金和银行贷款，融资渠道较为单一，难以满足公司持续发展所需的大量长期资金。

　　2、收入结构相对集中

　　公司的发展目标定位于成为集产品设计开发、制造、销售为一体的、具有国际竞争力的大型汽车零部件专业化制造服务供应商。从产品结构看，公司产品主要包括遮阳板、头枕、顶棚中央控制器、座椅等系列产品;而从收入分布结构看，2016年上述产品的销售收入占主营业务收入的比例依次为56.92%、27.08%、8.74%和2.22%。其中遮阳板业务对公司销售收入的贡献较高，而相对集中的产品收入结构可能对公司经营的稳定性造成影响。近年来，公司通过大力拓展头枕和顶棚中央控制器等产品的业务规模，已逐步实现产品收入结构的优化和改善，有助于增强公司经营业绩的持续性和稳定性。

　　问投资者：请问贵公司主要有哪些产品?

　　答岱美股份姜明：公司主要生产汽车遮阳板、头枕、顶棚中央控制器、座椅等。公司生产的汽车遮阳板主要用于中高级轿车，主要客户包括通用、福特、克莱斯勒、大众等国外厂商，上汽通用、上汽大众等合资厂商以及一汽、长城等内资厂商;头枕主要出口北美、欧洲及韩国汽车市场，主要为麦格纳、江森自控、佛吉亚、丰田纺织、李尔等全球一级零部件供应商配套;顶棚中央控制器主要出口北美、韩国汽车市场，主要客户包括通用、克莱斯勒等整车厂商以及安通林、麦格纳等一级零部件供应商;座椅主要定位于国内乘用车及部分商用车市场，主要客户包括一汽、东风等国内整车厂商。

　　问投资者：请问公司所处行业与上下游行业的关系如何?

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业处于整个汽车产业链的中游，其上游产业为钢材、塑料、化工、橡胶等，下游则为整车厂商及其零部件配套供应商。

　　从上游行业来看，汽车零部件原材料的价格主要由铁矿石、石油、天然橡胶等资源类大宗商品的市场价格决定，近年来由于受到资源类商品价格频繁波动的影响，钢材、橡胶、塑料及其它化工材料等原材料的价格亦出现大幅波动，对汽车零部件企业的生产成本及生产经营的稳定性造成一定影响。

　　从下游行业来看，受益于国内外整车行业的发展和汽车消费需求的增加，国内汽车零部件行业呈现出良好的发展趋势。由于零部件生产企业的下投资者户主要为国内外整车厂商及其零部件配套供应商，客户集中度较高，因此零部件企业在与下投资者户的谈判中处于相对弱势的地位。但对于部分在某一细分市场内占有技术优势和领先地位的零部件供应商，由于其在与客户的商务谈判中具有一定的议价能力，因此具备一定的向下游转移成本的能力。

　　问投资者：公司报告期内主业务收入情况?

　　答岱美股份肖传龙：2014年、2015年及2016度，公司的主营业务收入分别为195,636.22万元、227,966.24万元和267,756.84万元。

　　2017年1-3月，公司营业收入73,302.22万元。

　　问投资者：公司对员工的培训和业务提高重视吗?

　　答岱美股份姜明：公司建立了多层次的人才培养机制，将公司核心人员的个人成长与公司发展紧密结合在一起，通过参加行业内研讨会、学习进修、工作考察、专题培训等方式为公司技术人才提供继续发展和学习深造的机会，促进员工更好地掌握专业知识与工作技能，鼓励员工自我成长和自我价值的实现，不断壮大公司技术队伍，提高公司高层次人才水平，从而促进公司的持续发展。

　　问投资者：上市公司董秘是个非常重要和敏感的角色，对内要对董事会、董事长负责，对外要对社会、投资者负责，请问董秘，在这二者间发生矛盾时，您会如何处理?

　　答岱美股份郭梦：身在上市公司，董事会秘书确实是个非常重要和敏感的角色，既要对董事长、董事会负责，也要对社会、投资者负责，面对这些对象时，难免会发生矛盾，作为董事会秘书，我会严格履行公司章程赋予我的职责，同时，我也会以满腔的热忱、诚信务实的态度处理各项事务。

　　问投资者：报告期内，贵公司是否存在资金占用及对外担保情况?

　　答岱美股份姜明：截至2017年3月31日，公司不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金或资产的情况。公司也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规提供担保的情况。

　　问投资者：贵公司员工情况?

　　答岱美股份姜明：截至2017年3月31日，公司及其子公司共有员工7,732人，其中管理人员占比：6.98%，研发技术人员占比：6.61%，销售人员年占比：1.14%，生产人员占比：85.27%。

　　问投资者：请简要介绍一下所在行业的主管部门与管理体制。

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业的行业主管部门为国家发改委和工信部。其中，发改委主要负责制定产业政策、研究行业发展规划，指导行业结构调整、行业体制改革，以及投资项目审核或备案等工作;工信部主要负责制定工业、通信业的行业规划和产业政策，拟订行业技术规范和标准并组织实施，以及监测、检查、分析工业、通信业运行态势，统计并发布相关信息等。2009 年8 月，国家发改委和工信部对《汽车产业发展政策》进行修订，按照有利于企业自主发展和政府实施宏观调控的原则，对汽车生产企业的投资项目实行备案和核准两种审批管理制度，其中，对投资生产汽车零部件的项目由企业直接报送省级政府投资管理部门备案。

　　中国汽车工业协会是汽车零部件行业的自律组织，主要负责产业及市场研究、技术标准的起草和制定，并提供信息和咨询服务等。

　　问投资者：请问贵公司所在行业的利润率水平及变动趋势如何?

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业利润的变动趋势主要受到下游整车市场价格和上游原材料价格波动的影响。一般而言，新车型和改款车型上市初期，由于销售价格较高、利润空间较大，为其配套的零部件亦可达到较高的盈利水平。但替代车型的推出迫使原有车型降价，会使整车厂商为保证一定的利润水平而要求配套零部件的价格下浮，以此类推，汽车零部件配套供应体系各层级供应商的盈利空间都会受到挤压。就原材料价格变动的影响而言，由于近年来钢铁、橡胶、化工产品等原材料的价格波幅加剧，汽车零部件产业的成本消化和经营风险控制能力受到一定挑战。不过，一级供应商和部分行业内领先的二级供应商由于具备较强的同步开发和服务支持优势，且与整车厂商建立有良好的战略合作关系，因此具有较强的成本向下游转移的能力。

　　汽车零部件行业具有显著的规模效应，只有达到一定的规模，生产企业才能超过盈亏平衡点实现盈利。当生产规模进一步扩大，单位产品成本降低，企业就能获得较高的利润水平。

　　从行业利润的波动幅度来看，由于汽车零部件供应商位于汽车产业链的中游，其对终端市场需求波动的敏感度低于下游整车企业，因此毛利波动的空间相对较小。此外，零部件供应商可通过扩大业务领域和客户覆盖面降低非系统风险，如提高出口或售后服务业务的比重、减少对单一客户的依赖等;而在细分领域具有一定竞争优势的零部件供应商，凭借其较强的议价能力和与客户的长久合作关系，抵御下游市场需求波动的能力更强，面对系统性风险时遭受的损失也相对较小。

　　问投资者：此次发行采取了余额包销的方式，请问保荐机构有压力吗?

　　答海通证券郑乾国：众多的机构投资者给予了岱美股份热情的关注，我们相信本次发行能够圆满成功，不存在余额包销的压力。

　　问投资者：请简述一下汽车零部件行业的技术水平。

　　答岱美股份姜明：由于我国汽车零部件行业起步较晚，一段时期以来，行业内对于技术研发的投入不足，较为依赖引进国外技术，导致行业内企业自主开发设计能力相对较低，大多数国内企业不具备基础开发、同步开发、系统开发和超前开发能力，整体技术实力偏弱，与国外成熟企业存在一定差距。

　　经过多年的发展，我国汽车零部件行业的技术水平和研发能力得到了较大幅度的提升，已崛起一批具有自主开发设计能力且规模较大的零部件企业。目前，我国汽车零部件企业已具备向各类型汽车整车制造商提供零部件的能力，能够满足整车配套及售后服务市场日益增长的需求。部分零部件企业已拥有较强的技术水平与同步开发、模具设计、规模生产能力，其产品成功跻身于国际汽车零部件供应链。

　　问投资者：请简要介绍一下本次发行的必要性。

　　答岱美股份肖传龙：本次发行募集资金投资项目建设的必要性有：

　　1、突破产能不足瓶颈，满足市场需求

　　近年来，欧美地区整车厂商和一级零部件供应商纷纷启动全球采购战略，通过产业链协同生产以有效降低生产成本。在上述背景下，以中国、巴西、印度等为代表的新兴国家抓住市场机遇，促使国内整车及零部件行业实现快速的发展。而随着全球汽车市场的持续复苏和我国汽车市场的稳步增长，国内汽车零部件市场未来仍将具有较大的发展潜力。

　　在全球汽车产业转移和国内汽车消费蓬勃发展的市场环境下，公司凭借出色的产品质量和成本控制能力、完善的服务支持，实现品牌知名度和市场占有率的快速提升。在市场开发方面，公司在巩固北美市场的同时，成功开拓了欧洲、亚洲等汽车工业发达市场。在产品结构方面，公司在保证遮阳板等原主导产品市场优势的前提下，借助此前奠定的良好市场口碑和品牌形象，加强头枕和顶棚中央控制器等产品的市场推广力度。2014年至2016年期间，公司遮阳板、头枕和顶棚中央控制器业务均取得了较快增长，上述三类产品2016年销售收入较2014年增长41.39%。受益于日益向好的经营环境和大幅增加的海内外订单，公司遮阳板、头枕和顶棚中央控制器产品的需求与日俱增，在基本维持生产设备满负荷运转的情况下，仍无法完全满足不断增加的订单需求。随着国内外汽车消费需求继续保持稳步增长，同时基于积极的市场开拓策略和与现有客户的稳定合作关系，公司与通用、大众、标致雪铁龙、福特、上汽和长城等多家国内外整车厂商签订了新车型的配套零部件销售框架协议，预计未来一段时间内公司产品销售规模仍将继续保持较快增长，现有产能的不足已成为制约公司发展的重要瓶颈。

　　2、应对市场激烈竞争，巩固行业地位的需要

　　随着融入全球经济步伐的加快以及经济实力的迅速崛起，我国现已成为全球最具活力的市场地区。凭借完善的经济设施基础、丰富的劳动资源、扩大的汽车消费需求，全球整车及零部件制造中心正逐步向中国转移，丰田、通用、福特、大众等跨国公司也纷纷通过合资建厂方式涌入国内市场，这为国内零部件行业创造了难得的发展契机。

　　我国汽车零部件行业与国外成熟市场相比，具有产能相对分散，规模效应不显著的特点，这也加剧了行业本身的竞争程度。一方面，根据海外成熟市场发展经验，国内汽车零部件供应商未来将有可能面临两极分化，部分具有质量、技术和服务优势的企业将跻身全球汽车产业链的核心环节，其他企业则将逐步沦为低级别配套供应商。另一方面，在全球竞争环境下，单一的成本优势已难以支撑企业谋求更大的市场发展空间，而国外大型汽车零部件集团也跟随整车厂商进入国内市场，并通过合资、兼并收购等方式迅速实现产能的扩张，这也对国内零部件企业的未来发展带来新的挑战。

　　公司凭借遮阳板产品的市场地位以及建立的品牌效应，近年来通过不断完善现有产品线和开拓新市场，带动公司的业务结构和收入规模步入新的发展阶段。从产品细分市场来看，公司已成为全球领先的汽车遮阳板供应商，同时新主打产品头枕和顶棚中央控制器也迅速打开市场，未来具有较大的发展空间。

　　全球汽车消费市场在未来一段时期内仍将保持平稳增长趋势，这势必对汽车零部件行业的发展起到巨大的推动作用。公司在保证遮阳板市场竞争地位的同时，有必要充分利用现有的客户资源优势和品牌优势迅速扩大头枕及顶棚中央控制器等产品的市场份额，从而在激烈的市场竞争中巩固领先地位。

　　3、发挥规模经济效应，提高生产效率的需要

　　汽车零部件行业具有典型资金密集行业的特点，生产经营的规模效应较为显著。相对于国内外整车行业，我国汽车零部件行业产值规模虽大，但产业集中度相对较低，规模效应并未完全体现。公司作为专注于汽车零部件生产的制造企业，现已成为全球范围内居于领先地位的遮阳板供应商。近年来公司不断拓展新业务，头枕、顶棚中央控制器等产品凭借良好的市场口碑和产品质量获得市场的广泛认可。

　　本次募资资金投资项目的成功实施，一方面将有助于公司实现技术装备水平的更新升级，提高技术创新能力和产品质量水平;另一方面，公司拥有的遮阳板、头枕、顶棚中央控制器产能情况将得到大幅提升，有助于公司充分发挥规模经济效应。

　　4、强化技术研发实力，缩小与国际领先企业差距的需要

　　我国汽车零部件企业主要面向中低端市场，产品普遍存在技术含量不高、附加值低的特点。随着汽车零部件行业逐渐走向成熟，产业链各环节的利润空间也不断受到挤压，单一的价格竞争难以帮助企业在市场竞争中保持竞争力和持续盈利。因此，越来越多的国内零部件企业正在通过加大研发投入、提高产品技术含量、实现产品差异化等方式提高业务附加值，行业竞争方式正逐渐由价格竞争向技术竞争层面转变。

　　公司作为具有较强自主创新能力和研发设计能力的汽车零部件供应商之一，产品线基本可覆盖到各类汽车市场。近年来下游整车厂商对于零部件的智能性、安全性、环保性等方面的要求不断提高，公司必须不断改进工艺技术和检测手段并更新生产设备，才能满足客户日益提高的要求，并在激烈的市场竞争中继续保持领先。

　　公司未来几年的收入增长将主要依赖遮阳板、头枕及顶棚中央控制器等产品，研发技术中心的建设将进一步提升上述产品的设计和开发水平。为顺应汽车零部件行业的发展趋势，公司将重点推进汽车顶棚顶衬系统、四向头枕、汽车电子产品、门内板及尾板新材料、安全气囊、电动座椅等研发项目，不断推出具有高技术含量、高附加值的产品，从而提升公司产品档次，缩小与国际知名零部件供应商的技术差距。

　　5、提升技术装备水平，提高产品质量的需要

　　汽车零部件产品的性能、质量是衡量产品优劣的重要因素，能否不断提升产品的性能和质量，加强产品的安全性，适时推出适应行业发展、客户需要的新产品是决定企业成败的关键因素，也是公司核心竞争力的重要保障。

　　现代汽车制造企业要在市场竞争保持领先，必须具备一流的装备、一流的技术和一流的管理。企业只有拥有先进的生产技术装备，才能持续生产高质量的有竞争力的产品。因此只有通过不断加大投资力度，采用一流生产装备，才能帮助汽车零部件企业紧跟汽车制造业的发展步伐，才能帮助企业走上持续快速发展的轨道。本次募集资金项目的实施，将有助于提升公司技术装备水平，提高产品质量和档次，保持产品竞争优势，巩固公司的市场领先地位。

　　6、优化资产负债结构，提升经营效益的需要

　　汽车零部件产业属于资金密集型行业，其生产经营具有明显的规模效应和配置相应的资产，因此汽车零部件企业在产能扩大的过程中往往存在较高的固定资产投入需求。除此以外，一方面，整车厂商基于供应链安全和生产成本的考虑，对其上游配套零部件企业提出JIT的供货合作模式，由此推动零部件供应商需要配合整车厂商就近建立异地仓库并维持必要的安全周转库存;另一方面，国内外整车厂商凭借突出的产业地位和较高的行业集中度，在与零部件企业的商业谈判中会占据一定谈判优势，信用账期相对较长，因此汽车零部件企业在业务扩张的过程中亦存在较高的流动资金周转需求。

　　公司近年来受到海外业务迅速发展的推动，新建产能、应收账款及库存规模均不断随之扩张并对流动资金产生较大压力。由于可利用的融资渠道有限，公司目前主要通过银行借款的方式缓解资金压力，由此导致公司资产负债率远高于同行业上市公司并产生较高的利息支出成本。随着未来募集资金扩产项目的建成投产，公司流动资金周转需求将进一步上升，如资金缺口不能及时得到筹措将有可能直接对业务的持续增长产生不利影响。

　　问投资者：请问汽车零部件行业有哪些技术趋势?

　　答岱美股份姜明：1、产品节能

　　由于全球资源和能源日渐紧缺，环境污染日益严重，人们对于环保节能问题的关注愈加密切。为使所生产的产品降耗减排，汽车零部件生产企业不断致力于新材料、新工艺的研究开发之中，如传统遮阳板总成较为厚重，采用白炽灯照明能耗较大且产生的高热量易导致安全隐患，行业内企业成功研制出轻薄型LED遮阳板，从而达到降低能耗的效果。

　　2、体验舒适、驾乘安全

　　随着汽车的普及，消费者对于汽车的舒适性及驾乘的安全性提出了更高的要求。通过新技术和人性化设计的应用，行业内企业研制的产品已实现了强化驾乘舒适性与安全性的目的。例如，通过将传统的机械结构转变为性能优良、技术高精的机电一体化装置，使汽车座椅的舒适度得到大大提高;通过开发新型遮阳板结构解决车辆前排驾乘人员座位前方、侧方或侧前方射来光线的遮挡问题，从而提高了汽车驾驶的安全性。

　　3、生产自动化

　　在汽车零部件的生产过程中，手工装配生产线中存在人工操作失误而造成产品缺陷的问题，不利于规模化生产以及保持产品质量的稳定。为此，汽车零部件企业通过建立自动化生产工序，节省了人工成本，提高了产品一致性及其质量稳定性，缩短了产品生产周期，实现了规模化生产。基于汽车行业发展对零部件加工精度和质量稳定提出的更高要求，生产自动化已成为行业技术发展的必然趋势。

　　问投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答海通证券郑乾国：有，您可以拨打我们在招股意向书上的联系电话,还有就是通过我们的网站渠道。我们非常欢迎您就招股意向书及其他相关文件不了解不清楚的地方跟我们一一探讨。

　　问投资者：请简述一下贵公司的销售流程。

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业本身由于技术、质量、规模和品牌等实力的限制已形成一定的准入门槛，且前期客户还须对供应商履行严格复杂的资格认证及产品质量先期策划(APQP)和生产件批准程序(PPAP)，因此双方的合作关系一旦建立则相对较为稳固。

　　按照零部件行业的惯例，公司产品的销售全部采用自主品牌，虽然自有品牌在整车产品上未得到直接体现，但公司新产品基本为自主研发和设计，使用的专利及专有技术为自身所拥有，且市场开拓时客户对公司产品的认知建立在对“Daimay”品牌认同的基础上。公司的销售流程具体如下：

　　1、合同竞标

　　①整车厂商根据新车型开发计划向公司提出开发竞标邀请;②公司根据整车厂商对零部件结构和性能的工程要求组织研发并完成初步设计方案和报价;③整车厂商经过价格评定并综合考虑供应商的产品质量、供货能力、开发周期等因素后，确定合作企业并提出产品开发要求;④确认中标后，公司与整车厂商签订产品开发协议并共同推进产品开发试制;⑤公司根据历次整车试验结果修正工程设计方案，并最终通过整车厂商生产件批准程序(PPAP)验证;⑥新车型经过详细检测评估并达到量产条件后，整车厂商根据年度生产计划与公司签订正式采购合同并由公司开始批量供货。

　　2、定价策略

　　公司产品的定价策略较为灵活，主要根据成本加成作为定价基础，并结合不同产品类型确定不同盈利水平。对于已具有市场优势的遮阳板、头枕等产品，公司具有相对较强的市场议价能力，毛利目标相对较高;对于新开发或市场重点培育的产品，公司则利用价格优势占领目标市场，同时通过内部成本控制维持必要的毛利水平。

　　3、产品交付与货款结算

　　在直接供货方式下，公司根据合同约定向整车厂商直接发货并交付产品后完成销售，收取其支付的货款。

　　在指定供货方式下，公司一般先与整车厂商签订销售合同，再通过整车厂商指定的一级供应商完成产品交付与货款结算。首先，公司根据产品订单向整车厂商指定的一级供应商交付产品，其后一级供应商完成模块或系统集成后将总成产品交付整车厂商，完成产品交付流程;货款结算流程正好相反，即整车厂商收到产品后按合同约定将款项支付给一级供应商，再由一级供应商向公司支付采购货款。

　　问投资者：贵公司主要供应商有哪些?

　　答岱美股份姜明：公司报告期内主要供应商情况请查看招股说明书。

　　问投资者：贵公司研发情况如何?

　　答岱美股份姜明：公司历来十分重视新产品和新技术的研究与开发，始终坚持以技术创新作为公司发展的基石和核心竞争力的重要保证，公司研发工作主要由工程技术中心负责，每年均投入足额资金用于新产品的开发与技术工艺优化。

　　问投资者：请问贵公司有哪些竞争优势?

　　答岱美股份姜明：公司有以下竞争优势：

　　1、优质稳定的全球客户资源

　　随着国际分工协作战略和全球采购经营战略在汽车制造工业的广泛推行，国内外汽车厂商与零部件供应商的相互依存度逐步加强。由于消费者和各国政府对汽车产品的质量、性能和安全均提出很高的标准和要求，整车厂商在选择全球供应商的过程中，对供应商的生产规模、产品质量、同步和超前技术研发、后续支持服务等方面设置了严格的筛选条件。此外，零部件供应商正式纳入整车厂商全球采购体系前还须履行严格的资格认证程序，而这一过程往往需要耗费合作双方大量时间和成本，因此双方一旦确立供销关系，其合作关系将保持相对稳定。

　　2、技术优势

　　公司自成立以来，一直十分注重技术研究和开发设计。通过引进优秀技术人才，采购一流的实验设备、运用新型开发设计软件等加大研发投入，公司始终保持着技术研发方面的优势地位。公司主导开发的新型遮阳板灯开关结构成功申请了国家实用新型专利并广泛应用于大众车型;公司率先将LED灯应用于遮阳板并成功申请了国家专利;公司设计推出的具有360度旋转功能的顶棚阅读灯实现量产并应用于福特和克莱斯勒车型;公司成功开发的拉杆结构专利技术在通用、福特、克莱斯勒和大众等项目产品上得到广泛应用。目前公司已在同步开发、模具制造、检测试验等方面取得了技术领先优势。

　　(1)同步开发

　　随着全球化采购的兴起以及整车企业与零部件企业形成产业分工协作格局，零部件企业逐渐承担起更多的研发任务，因而对于汽车零部件企业的技术水平、管理水平等提出了较高要求。另外，由于汽车产业中每一车型的生命周期逐渐变短，新车研发及其生产周期也相应缩短，因此整车厂商要求汽车零部件企业加快新产品研究设计，具备同步开发甚或超前开发的能力。

　　同步开发要求汽车零部件供应商融入整车配套体系，透彻理解整车设计的理念和需求，并根据整车厂商的计划和时间节点配合整车开发进度，在第一时间同步推出相应的设计方案和最终产品。由于受研发实力及技术水平的限制，目前国内具备与整车厂商实现同步开发的汽车零部件供应商较少，而公司通过多年来不断加强对核心技术的研究工作，已发展成为国内同行中具有同步研发能力的企业之一。

　　公司拥有一支开发经验丰富的研发设计团队，在遮阳板、头枕、顶棚中央控制器、座椅等多个系列产品上具备较强的自主研发和设计能力。从概念设计、三维建模，到数字样品匹配、快速成型，再到模具、工装、检具的设计和制造，最终完成实验验证，公司拥有为全球众多主机厂同步开发全新平台产品的丰富经验。2012年至2017年3月，公司参与了通用、福特、克莱斯勒、大众、一汽、上汽、长城等国内外汽车行业巨头的多个研发项目。

　　(2)模具制造

　　模具制造是汽车零部件生产的重要工艺环节。出于技术保密和资源配置等因素的考虑，公司对于生产过程中使用的核心模具和一般模具采用自主设计制作为主，委托外部加工为辅的模式。其中PU及EPP发泡模具、冲压模具、镁铝压铸模具、高频焊接模具和大部分注塑模具等均由公司自主设计，与外部委托加工相比，模具自主设计有助于有效地控制开发成本和准确地控制开发周期并保证生产模具的性能和使用寿命。

　　公司目前拥有较强的模具开发实力，并具备外来数据处理和交换、NC编程(数控机床的程序编制)和加工能力，能够承担模具设计、制造跟踪、编号及验证等工作。模具车间配备有国际先进的CNC(精密机械)加工中心，通过采用慢走丝线切割和电火花工艺，公司能够设计和制造镁铝合金压铸模、PU和EPP发泡模、注塑模、金属冲压模以及多种工装、夹具、检具，从而高效配合产品开发。公司的注塑模具和高频焊接模具等现已达到国内行业的先进水平。

　　(3)检测试验

　　公司建立了先进的检测试验室，配备有一流的试验设备，能够自主完成公司研发产品的相关验证实验。多年积累的实验经验使公司具有成熟可靠的成品检验手段和检测方法，同时，通过建立《过程和产品的监视与测量程序》、《不合格品控制程序》等制度，借助先进的检验/检测设备对半成品/成品的生产和服务进行全过程、多层次的测量和监控等等，保证公司产品从外观、性能、功能及其他物理特性等方面均能满足客户的要求。此外，公司在出口产品抵达海外仓库后会再次执行全面的成品检测程序，筛选出在生产、装运、仓储过程中存在外观受损或者质量缺陷的产品，以确保出口产品的质量。

　　3、全球化的销售服务能力

　　近年来公司的海外业务不断扩大，北美及欧洲地区已成为公司极其重要的目标市场。面对汽车零部件日益扩大的国外市场需求，公司根据下游整车厂商及其一级零部件供应商的分布区域，已构建起覆盖18个国家的全球性营销和服务网络，具备了国内行业中领先的产品全球交付能力。

　　由于通用、福特、丰田等跨国整车企业转变生产经营模式，对零部件供应商的产品质量、价格、供货及时性和售后服务等条件愈加重视，为满足整车厂商对于配套供应商在技术支持、项目开发和仓储物流等方面的要求，公司在经营规模和技术水平不断扩大和提高的同时，针对北美、欧洲、亚洲等区域市场先后在美国底特律、德国汉堡、韩国仁川、墨西哥锡劳等主要客户所在地区设立全资子公司，派驻业务和技术人员，专门负责各区域的市场营销和技术支持、项目开发和物流配送等服务。

　　通过建立全球化的销售服务网络，公司能够第一时间得到客户需求的反馈并及时跟进、供货和提供技术服务，既能保证汽车制造商生产的持续、稳定，也可进一步加强双方的合作关系。

　　4、标准化的产品管理体系

　　公司产品的标准化涵盖产品构造标准化、材料标准化和辅助工具标准化三个层面，通过执行标准化管理，公司实现了产品设计、制造及其使用维护过程的可重复、高效率和低成本。

　　构造标准化：公司自2005年即开始推进产品构造的标准化工作，通过数年项目设计开发经验的积累，现已拥有多项各类产品的构造标准化成果。产品构造的标准化成果主要来自于每个项目开发周期结束时的过程性总结与持续改进，并根据产品类型、功能、构造等不同属性进行分类，所有成果性文件交由公司自主开发的标准件、通用件三维数模管理软件统一管理。当执行新的设计开发任务时，研发人员根据整车厂商对产品功能性、安全性、外观性的具体要求与已有的构造标准化成果进行比对，以圈定可参考的标准件、通用件范围，并进一步识别新项目开发的图形设计、用料参数、部件装配关系等。

　　材料标准化：在已执行的设计开发项目中，整车厂商通常基于特定部件、特定车型、特定成本控制等多种因素的考虑，对零部件提出了差异化的物理及机械性能要求(如材料密度、冲击强度、延伸强度、热变形温度等)，而生产材料的选择直接决定了设计目标能否实现和是否经济。公司从已有的研发成果出发，根据部件类型、材料性能、加工成本的不同对可供选择的材料实施分类管理，从而实现了生产材料的标准化。

　　辅助工具标准化：零部件前期设计开发及批量生产阶段需使用模具、检具、夹具工装等多种辅助性工具，但由于不同客户的差异化要求而导致上述工具往往不可通用于同一生产线。通过对辅助工具的设计方案、配合模架和底板尺寸等实施标准化，公司大大简化了辅助工具的重复设计，并借助计算机辅助制造工具实现了辅助工具加工的机械化、自动化，同时上述标准化也有效减少了因加工产品切换造成的设备换模时间。

　　5、灵活有效的运作管理机制

　　为适应快速变化的市场环境和提升经营管理的决策效率，公司大力推行扁平化管理模式，建立起以总裁为中心、副总裁为重要支点的管理组织架构。公司主要管理人员均直接参与日常生产经营活动，指导和控制市场开发、产品开发、质量监督、生产采购等各个业务环节。结合企业文化中以市场和客户为中心的经营理念，公司自上而下已形成一整套直接、高效、透明的沟通渠道和管理机制，使公司能够在短时间内实现由产品开发构思向成品批量生产的转化。

　　问投资者：请介绍下会计师事务所对贵公司内部控制的评价。

　　答岱美股份姜明：立信所出具了“信会师报字[2017]第ZF10492号”《内部控制鉴证报告》，其结论意见如下：“贵公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2017年3月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。”

　　问投资者：请问贵公司在发展的过程中荣获过哪些奖项及殊荣?

　　答岱美股份姜明：公司凭借可靠稳定的产品质量及其品牌的广泛认同，近年来获得诸多荣誉，曾连续三年荣获美国通用优秀供应商称号，另外还获得大众全球A级供应商、福特全球Q1供应商、克莱斯勒战略供应商和佛吉亚优秀供应商称号。公司获得的荣誉如下：

　　1、福特全球Q1供应商

　　2、GM全球优秀供应商

　　3、克莱斯勒战略供应商

　　4、上海通用汽车2010-2011年度“绿色供应链”绿色供应商

　　5、大众全球A级供应商

　　6、佛吉亚优秀供应商

　　7、通过ISO/TS16949德国莱茵公司认证(含设计)

　　8、Ford 产品开发奖二等奖

　　9、建设银行总行级重点客户

　　10、2015上海民营企业100强

　　11、2015上海民营制造业企业50强

　　12、GM全球供应商最佳质量奖

　　13、2016上海民营企业100强

　　14、2016上海制造业企业100强

　　15、2016上海民营制造业企业50强

　　问投资者：请问我国汽车零部件行业的市场容量和发展前景如何?

　　答岱美股份姜明：1、我国汽车零部件市场规模

　　国民经济不断增长和城镇化进程的加快推动了我国汽车工业的快速发展，促使我国汽车零部件行业的市场规模迅速扩大。2009年我国汽车零部件及配件行业的收入规模为12,101亿元，到2015年增长至32,117亿元，复合增长率高达17.67%。

　　同时，受益于国家政策的支持以及汽车零部件采购的全球化趋势，我国汽车零部件的出口也快速增长，成为主要的汽车出口产品，其中以向美国、日本、欧盟等汽车工业发达的国家和地区出口为主。2009年我国的汽车零部件出口金额为254.74亿美元，到2015年达到536.83亿美元，复合增长率达13.23%。

　　经过长期的发展，我国的车身附件产品因其质量和技术水平的不断提高，占据了汽车零部件出口的重要组成部分。2009年，我国车身附件产品的出口额为32.33亿美元，到2015年达87.09亿美元，复合增长率达到17.96%。2016年1-5月份，车身附件产品累计出口金额37.25亿美元，比去年同期增长了6.25%。

　　2、我国汽车零部件行业的发展趋势

　　近年来在国家产业扶持政策的支持下，我国汽车市场的规模不断扩大，但行业竞争也日益加剧。国内汽车零部件生产企业在发挥传统的成本和价格优势的基础上，努力提高自主研发、技术创新与海外市场开拓能力，产品的国际市场竞争力不断增强，使得全球整车厂商纷纷加大对国内汽车零部件的采购，从而推动了我国汽车零部件行业的持续快速发展。

　　(1)汽车零部件产业转移背景下的发展机遇

　　在全球经济一体化的背景下，国际整车厂商基于优化产业链、控制生产成本的目的，纷纷推行汽车产业全球化即整车制造全球化分工协作战略，将汽车零部件的研发、设计、采购、销售和售后服务环节转移至中国。经过激烈的市场竞争以及技术引进和自主研发，国内汽车零部件产业的制造水平正逐步得到全球厂商的认可，来自于全球整车厂商的订单出现大幅上升的趋势。未来5-10年内，中国有望成为世界汽车零部件生产大国和集散地。

　　(2)汽车零部件产业逐步实现产品升级

　　目前，国内汽车零部件生产企业数量众多，除少数具有领先优势的企业外，大部分企业由于受到规模小、实力弱、研发能力不足等因素的制约，不具备汽车零配件系统总成或单一系统模块的生产能力，难以跨入零部件供应体系的金字塔顶端，仅能跻身于竞争激烈、利润有限的低端零部件市场。面对国内劳动力成本优势的日益削弱以及跨国汽车零部件巨头的竞争压力，国内汽车零部件企业有必要通过强化技术开发和完善产品结构，实现向系统开发与配套、模块化供货方向转变的产品升级，这将有助于国内企业提升在全球汽车零部件产业的竞争地位并在日趋激烈的市场环境中形成长期持续的发展动力。

　　(3)我国汽车零部件产业对外扩张步伐加快

　　2008年的全球金融危机给中国汽车零部件企业带来了外向发展的良机。由于欧美国家汽车零部件行业在此次全球金融危机中遭受重创，大量企业被迫停产、减产甚至破产;而与此同时，我国汽车零部件行业得益于国家产业扶持政策的支持和国内汽车消费市场的回暖，短期内迅速复苏。在这一行业背景下，国内零部件生产企业纷纷寻求全球范围内合作与兼并收购的机会，在国际市场上大量吸纳优秀人才以充实研发力量，实现产业布局与技术实力的对外扩张，开拓我国汽车零部件产业在国际市场上的发展空间。

　　问投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议?

　　答海通证券黄蕾：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。

　　问投资者：海通证券有什么秘诀保证发行项目的成功率?

　　答海通证券郑乾国：没有秘诀，海通证券只是更注重发行项目的前期筛选和实施过程中的质量控制，这也在一定程度上提高了海通证券上报项目的成功率。

　　问投资者96504：请问贵公司目前主营业务有哪些?

　　答岱美股份姜明：公司主营业务为汽车零部件的研发、生产和销售，主要产品包括遮阳板、头枕、顶棚中央控制器和座椅等。目前，公司在遮阳板细分市场已具备较强的竞争优势，并成为行业内的龙头企业。同时，公司在坚持以遮阳板为业务核心的前提下，不断加强对其他零部件产品的同步开发和市场推广，以期针对同一目标客户群体形成多业务、多产品的经营新格局。受益于在遮阳板领域确立的良好品牌形象和较高市场知名度，公司在头枕和顶棚中央控制器领域也取得较快增长。

　　问投资者：请分析一下公司所在行业的竞争格局和市场化程度。

　　答岱美股份姜明：1、公司所在行业的竞争格局情况

　　全球汽车零部件产业发展至今，已基本形成一种以整车配套市场为主的依附式发展模式，即一种以整车厂商为核心、以零部件供应商为支撑的金字塔型多层级配套供应体系，包含一级配套、二级配套和三级配套三个层级。

　　经过多年的发展，中国汽车零部件企业已具备一定的产品创新能力、多车型配套、多市场供给能力，同时与整车制造商进行同步开发的能力也在逐步提高。随着零部件行业技术、质量水平的提高，我国已成长出一批具有国际竞争力的汽车零部件出口企业，它们凭借较高的技术、质量水平以及先进的管理，从“单一零部件供应商”转变为“模块化、轻量化、集成化零部件供应商”，逐步打入全球汽车零部件供应链。根据万得资讯数据显示，2014年国内生产遮阳板、中央控制器和座椅总成的主要内外资企业分别有10家、10家和43家，其中内资企业在遮阳板、中央控制器细分市场占据主导地位，合资及外资企业则在座椅总成细分市场具备一定优势。

　　总体来看，我国汽车零部件行业呈现出以下市场格局：少数实力较强的零部件生产企业占据大部分整车配套市场;而多数零部件生产企业，由于受到生产规模、技术实力及品牌认同度等因素的制约，仅能依靠价格、成本优势争取部分低端的整车配套市场(OEM)和售后服务市场(AM)，在整个行业竞争中处于相对被动的地位。

　　我国汽车零部件行业具备总成生产实力的企业较少，其中大多数为二、三级供应商，与江森自控、佛吉亚、博世等国际知名供应商相比，经营规模和技术实力相对不占优势。通常情况下，国内汽车零部件优势企业仅在某一特定零部件制造领域具有较强的市场竞争力。

　　公司当前主要从事汽车遮阳板、头枕、顶棚中央控制器和座椅等产品的生产，在遮阳板领域处于行业领先地位，在头枕和顶棚中央控制器市场具有一定的竞争优势。

　　2、公司所在行业的市场化情况

　　汽车零部件行业属于资金密集型行业，其市场化程度相对较高，行业竞争也较为激烈。为了满足整车厂商的及时供货要求，扩大生产规模，保证产品质量的稳定性等等，零部件供应商需要加大厂房与设备投资，维持必要的原材料及产成品库存，因此，资金实力成为供应商的行业进入门槛之一;另外，由于全球汽车工业的行业集中度较高，国内外整车厂商往往占据一定的谈判优势，其信用期限相对较长，零部件供应商如不具备一定的资金实力，将因不能承受资金压力而难以为继。

　　问投资者：请问贵公司所在行业的市场供求状况及变动趋势如何?

　　答岱美股份姜明：1、市场供应及其变动原因

　　随着我国经济总量的稳步攀升，国内汽车零部件行业的整体实力也大大增强。截至2015年10月，我国汽车零部件和配件制造企业达12,093家。近年来，在国家产业政策的鼓励和引导下，通过实施技术引进、合资合作、自主发展、多元化投资等系列措施，汽车零部件行业的产品质量、技术及管理水平均有较大提高，现已基本能够满足国内乘用车部分零部件的本地化配套需求;一批民营汽车零部件生产企业在某些零部件生产领域内逐步占据领先的市场地位，少数龙头企业甚至成功跨入国际市场。

　　2、市场需求及其变动原因

　　汽车零部件行业的市场需求来自于整车配套市场(OEM)和售后服务市场(AM)。在全球消费需求稳定增长以及我国汽车工业持续发展的带动下，我国汽车零部件产品的市场需求增长显著。

　　(1)国内整车配套市场

　　由于我国居民收入水平不断提高，加之广大二、三线城市和地区的汽车保有率明显偏低，未来一定时期内，居民首次购车的消费需求仍具有很大的市场潜力;此外，国内现有的存量汽车在一定周期以后将转化为庞大的新车置换需求，因此，我国整车行业在较长时期内仍将维持稳定增长，并有力地带动零部件行业同步发展。

　　(2)零部件出口市场

　　汽车零部件一直是我国汽车类产品出口的主力军，虽然受到2008年全球经济危机及美国汽车巨头大幅减产等因素的影响，但随着全球经济刺激政策效果的显现和市场消费信心的恢复，国内零部件行业迅速回暖。当前全球经济的持续复苏、国际分工体系及产业转移趋势的确立将进一步刺激国内汽车零部件的出口需求。

　　(3)售后服务市场

　　截至2015年底，国内汽车保有量达到1.72亿辆，较2013年的1.37亿辆增加25.55%。汽车保有量的快速增长为汽车零部件的售后服务市场创造出新的发展契机。

　　问投资者：请介绍一下贵公司子公司、分公司及参股公司情况。

　　答岱美股份姜明：在首次公开发行股票招股说明书报告期内，公司共有13家控股子(孙)公司，1家参股孙公司，其中舟山岱美已于2015年3月31日将所持有的德州岱美75%股权对外转让，哈尔滨岱美已于2015年7月向无关联第三方转让，岱美电子已于2015年7月注销完毕，墨西哥岱美于2015年9月通过受让股权方式成为北美岱美的控股子公司，博繁新材于2016年4月通过出资设立成为舟山银岱的参股子公司。

　　问投资者：贵公司产品主要原材料有哪些?

　　答岱美股份姜明：公司产品的主要原材料包括化工原料、工程塑料、电子元器件、面料、钢材及合金和配件等。

　　问投资者：贵公司生产产品时需要那些能源?

　　答岱美股份姜明：公司日常生产经营所需的能源主要为电力、自来水和燃煤等，其中电力和自来水由当地相关部门提供，供应充足且价格较为稳定;燃煤采购价格随行就市。

　　问投资者：贵公司主要产品生产技术水平如何?

　　答岱美股份姜明：从技术水平来看，公司自成立以来，一直十分注重技术研究和开发设计。通过引进优秀技术人才，采购一流的实验设备、运用新型开发设计软件等加大研发投入，公司始终保持着技术研发方面的优势地位。

　　公司研发技术团队为公司业务发展做出了巨大贡献，先后成功取得50多项国家专利技术，并于2014年至2016年期间累计承担多个研发项目。

　　问投资者：除了今天的路演活动，接下来你们还要进行哪些沟通?

　　答岱美股份郭梦：除了本次的路演活动，我们欢迎投资者通过热线电话、传真、电子邮件以及其他方式与我们保持联系。

　　问投资者：请问公司如何保证产品质量?

　　答岱美股份姜明：经过多年的生产经验积累，公司立足于汽车零部件自身的行业特征，先后通过ISO9002、QS9000和ISO/TS 16949资格认证，并建立起《生产管理制度》、《财务管理制度》、《技术开发与创新奖励制度》、《培训管理制度》等一系列经营管理制度，通过制度和规定规范企业的日常经营运作，对公司研发、生产、销售中的各业务环节进行实施监督和控制，并形成有序、高效的经营管理模式，从而促进公司健康平稳的发展。

　　问投资者：请问贵公司是否存在重大诉讼或仲裁事项?

　　答岱美股份姜明：截至2017年3月31日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

　　问投资者：请问如果总裁因为某些原因无法直接领导日常工作，公司业务会否受到大的影响?

　　答岱美股份姜明：不会，我们公司非常注重团队建设和团队管理，针对一些特殊事件我们制定了完善的预案，所以即便特殊情况下，公司仍然可以正常运作。

　　问投资者：公司股利分配政策?

　　答岱美股份肖传龙：具体分配政策可详看招股说明书。

　　问投资者：请问您如何评价自己手下的员工?

　　答岱美股份姜明：员工是公司最宝贵的财富，公司发展到今天，并创造如今的辉煌与员工的努力是分不开的。他们都非常敬业，热爱公司。我为公司拥有这样的员工感到骄傲与自豪。

　　问投资者：请问总裁，您觉得自己承担的最大责任是什么?

　　答岱美股份姜明：把企业做大做强，对员工负责，对股东负责，这就是我最大的责任。

　　问投资者：贵公司员工对此次上市有何反响?

　　答岱美股份姜明：公司员工对此次上市欢心鼓舞，大家一致认为这给公司带来了新的契机，认为公司未来的发展空间将会更加广阔。

　　问投资者：请问你们今天回答的问题都是经过提前准备的吗?

　　答岱美股份郭梦：是的。我们希望通过我们的充分准备，真实准确的解答大家所关注、所疑惑的问题。希望大家通过我们的回答可以感受到我们的认真与真诚，感谢大家对岱美股份的关注。

　　问投资者：请问保荐机构你们对公司的发展有何建议?

　　答海通证券郑乾国：我们认为公司应该牢牢抓住未来行业良好的发展机遇，采取适当措施规避经营中产生的各种经营风险，稳健经营，发挥自身优势，不断进行业务和技术创新，这样公司将会得到更好的发展。

　　问投资者：请问行业新进入者面对较大的障碍有哪些?

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业壁垒主要有：

　　1、稳固的客户合作关系

　　在全球经济一体化和产业分工协作不断深化的背景下，汽车产业正逐步向生产精细化、非核心业务外部化、产业链配置全球化、管理机构精简化的方向演变和发展，全球整车厂商与零部件供应商之间的相互依赖不断增强;同时，出于提高产品开发能力和产品质量等方面的需求，整车厂商往往对其配套供应商的生产规模、产品质量及其安全性能、同步和超前的技术研发实力、后续支持与服务等设置了严格的标准，因此一旦双方确立合作关系，整车厂商通常不会轻易更换为其提供配套零部件的供应商。

　　2、产品同步开发能力

　　随着汽车消费需求向多元化、个性化、时尚化的演变，每一新车型的市场生命周期正呈现出缩短的趋势，这对整车厂商设计研发新车型的时效性提出了更高要求。为应对消费市场快速多变的需求，基于整体系统设计与整体解决方案的同步开发模式应运而生，并迅速成为全球汽车工业的主流发展方向。由于受到技术开发水平的局限，国内具备与整车厂商同步开发实力的零部件供应商仅为少数。但就行业发展趋势而言，零部件供应商必须尽可能参与整车开发环节，否则将因逐渐远离产业链的核心环节而面临被市场淘汰的风险。

　　3、严格的质量体系认证

　　通常情况下，全球整车厂商对于零部件配套供应商的选择，往往建立有一整套严格的质量体系认证标准。首先，汽车零部件供应商在通过国际组织、国家和地区汽车协会组织制订的零部件质量管理体系认证审核后方可成为整车厂商的候选供应商;其次，整车厂商按照各自建立的供应商选择标准，对零部件供应商的各个生产管理环节和制造工艺进行现场审核并评分;最后，在相关配套零部件进行批量生产前还需履行严格的产品质量先期策划(APQP)和生产件批准程序(PPAP)，并经过反复的装车试验。

　　4、资金门槛

　　5、管理水平

　　当前汽车零部件行业的市场需求趋向于小批量、多批次，促使汽车零部件供应商在原材料采购、生产运营、市场销售等环节逐步采用精益化管理模式，以应对存货及经营风险。只有具备全面出色的系统化管理能力，零部件供应商才能够保证原材料及产成品的质量稳定和供货及时、持续。突出的管理水平源自于高效的管理团队和持续不断的管理技术革新，行业新进入者通常难以在短时间内建立起高效的管理团队和有序的管理机制。

　　问投资者：请问影响贵公司所在行业发展的不利因素有哪些?

　　答岱美股份姜明：汽车零部件行业发展的不利因素有：

　　1、我国汽车零部件企业与国外领先企业存在差距

　　尽管我国现已成为全球汽车生产和销售大国，但汽车零部件产业的发展明显滞后于整车行业。与全球知名零部件企业相比，国内汽车零部件生产企业仍存在一定的差距，一方面，我国汽车零部件生产企业的经营规模整体偏小，如美国汽车新闻(AutomotiveNews)发布的《2015年全球汽车零部件供应商百强》中鲜有中国企业上榜;另一方面，国内零部件生产企业技术研发投入的力度明显偏低，企业最普遍采用的产品开发方式是引进技术产品国产化，即引进技术产品后进行适应性开发、逆向开发或模仿开发。目前内资企业主要依靠自身力量独立开展技术研发，外资企业则更多依靠集团内部的研究团队和外部科研机构联合进行技术开发。

　　2、我国汽车零部件产业集中度相对较低

　　我国汽车零部件行业的规模和产值虽然较大，但由于地方政府、主管部门、生产企业自成体系，缺乏协调沟通机制，造成投资分散重复，没有形成有较强竞争力的大型骨干零部件企业，也未形成按专业化分工、分层次合理配套的产业结构，难以充分体现行业规模效益;与此形成鲜明对比，2016年我国汽车行业销量排名前十的生产企业共销售汽车2,475.99万辆，占汽车销售总量的88.34%，行业集中度十分明显。这一市场竞争格局导致整车厂商在商业谈判中处于相对优势地位，而汽车零部件行业的议价能力相对较弱。

　　目前全球汽车零部件供应趋于集中;随着产业结构调整，国内零部件行业的集中度也在逐步提高，零部件供应商集团化发展的趋势日渐明朗。

　　问投资者：公司报告期内违法违规情况?

　　答岱美股份姜明：本公司已依法建立健全股东大会制度、董事会制度、监事会制度、独立董事制度和董事会秘书制度，自公司设立至今，本公司严格按照《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定规范运作、依法经营。公司报告期内不存在重大违法违规行为，也不存在被相关主管机关处罚且情节严重的情况。

　　问投资者：贵公司是否存在股份质押问题?

　　答岱美股份郭梦：截至目前，本公司股东持有的本公司股份未发生质押或其他有争议的情况。

　　问投资者：请介绍一下公司募集资金的用途。

　　答岱美股份姜明：本次发行及上市的募集资金扣除发行费用后，将主要投资于汽车内饰件产业基地建设项目、研发技术中心建设项目和补充流动资金项目，其具体情况如下：

　　本次募集资金主要用于以下项目：

　　1.汽车内饰件产业基地建设项目

　　2.研发技术中心建设项目

　　3.补充流动资金

　　以上项目共需资金111,632.67万元，拟使用募集资金投资111,612.23万元。

　　问投资者：贵公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间是否存在亲属关系?

　　答岱美股份郭梦：公司副董事长兼总裁姜明系董事长姜银台之子，公司董事兼副总裁叶春雷系董事长姜银台女婿，公司董事姜杰系董事长姜银台侄子。除此之外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。

　　问投资者：请问贵公司最近一年内重大兼并收购情况如何?

　　答岱美股份肖传龙：本公司最近一年内未发生收购兼并其他企业资产情况。

　　问投资者：公司报告期内管理费用情况?

　　答岱美股份肖传龙：2014年、2015年及2016年，公司管理费用分别为：17,279.25万元、21,616.53万元、24,297.67万元。

　　2017年1-3月，公司管理费用为6,631.68万元。

　　问投资者：公司在法人治理结构上如何做到更规范，财务制度更透明?

　　答岱美股份姜明：公司将严格按照上市公司的要求规范运作，进一步完善法人治理结构，充分发挥股东大会、董事会和监事会在重大决策、经营管理和监督方面的作用。

　　问投资者：请介绍公司上市后稳定股价的措施?

　　答岱美股份郭梦：公司上市后，将继续持续稳健经营，争取以更好的业绩回报广大投资者。同时，公司将进一步提高公司治理水平，关注二级市场的动态。希望能给广大投资者合理回报。

　　问投资者：报告期内贵公司主营业务综合毛利率情况?

　　答岱美股份肖传龙：2014年、2015年及2016年度，公司的主营业务综合毛利率分别为：32.20%、34.43%、35.72%。

　　2017年1-3月，公司主营业务毛利率为38.36%。

　　问投资者：公司领导层对信息披露的原则有什么样的看法?

　　答岱美股份姜明：本公司须严格按照法律、法规和《公司章程》规定的信息披露内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送并披露信息。公司信息披露应体现公开、公正、公平对待所有股东的原则。

　　问投资者：请总裁谈一下公司成为上市公司后的感想?

　　答岱美股份姜明：企业上市之后会承担更多的社会责任，作为上市公司的经营管理者，我的责任就是对股东负责，因此我们会努力开拓市场，加快产业化，为股东创造最大的利润。

　　问投资者：贵公司董事会与管理层是怎样衔接的?

　　答岱美股份姜明：董事会决策，管理层执行。

　　问投资者：上市后对职工的收入水平有什么影响?

　　答岱美股份姜明：此次上市后公司的业务将会进一步提升，员工的发展空间将会更大，相信通过我们全体员工的努力，会有一个较好的收入水平。

　　问投资者：请介绍一下贵公司自设立以来的资产重组行为。

　　答岱美股份肖传龙：为了消除同业竞争，减少和规范关联交易，2008年3月，岱美有限与其股东岱美投资和舟山融达的子公司进行了资产和业务的整合，由岱美投资和舟山融达分别将其持有的上海岱美、舟山岱美和天津岱工的所有股权以增资方式注入岱美有限。

　　问投资者：请介绍下公司管理层对内部控制完整性、合理性和有效性的自我评估意见。

　　答岱美股份姜明：公司董事会认为：截至2017年3月31日，本公司已按照财政部颁布的《企业内部控制规范——基本规范》的有关要求建立了与财务报表相关的内部控制制度。

　　本公司内部控制制度规范了各部门之间的分工与协调合作，使各部门相互配合、相互监督，有利于公司整体的高效运转。本公司现有的各项内部管理及控制制度可以有效保护股东权利，股东可以通过股东大会决定本公司经营方针和投资计划。本公司设立的监事会作为本公司常设监督机构，有效地维护了股东利益。本公司已经建立完善的内部控制制度，并在生产经营活动中得到严格的遵守。本公司内部控制是完整、合理、有效的，不存在重大缺陷。

　　问投资者：贵公司技术创新机制情况如何?

　　答岱美股份姜明：随着新技术和新材料的广泛应用，汽车零部件行业内企业面临着日渐加快的技术更新和产品升级需求。公司在遮阳板、头枕和顶棚中央控制器等细分领域内一直处于技术领先地位，并拥有一批高水平的专业技术开发人员以及多项专利和非专利技术。为保持公司技术创新的延续性以及研发团队的积极性，公司业已建立起一套全面而完善的，以市场为导向、以人才为核心的技术创新机制和管理理念：

　　1、人才培育机制：公司通过建立健全人才引进、梯队建设和人才培养机制，已培育出一支由行业专家带头、行业经验丰富、年龄结构合理的科研队伍。

　　2、创新激励机制：公司通过建立灵活有效的创新奖励机制，鼓励研发人员通过技术创新、工艺改进、设备改造等方式提升公司整体技术水平和生产效率;同时，为研发人员的职业发展努力提供良好的外部条件和制度保证。

　　3、合作研发机制：公司通过与国内外科研院校建立合作，采取产、学、研、销一体化的运行机制，提高公司核心技术的开发和创新水平，并加速科研成果和经济效益的转化进程。

　　4、对外交流机制：公司通过有计划、有步骤的开展对外技术交流与合作，密切跟踪国内外行业技术发展动态，及时引进、消化并应用行业先进的技术成果。

　　问投资者：在股东利益和公司发展两者之间，您会偏向哪一边?

　　答岱美股份姜明：这两者并非鱼与熊掌的关系，二者利益是完全一致的。我们将会一心一意做大做强公司，争取业绩年年创新高，为广大股东带来丰厚的回报。

　　问投资者：请问，您作为一个成功的企业家,您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答岱美股份姜明：在我看来，作为一个企业家，面对知识经济新趋势，要树立海纳百川的胸怀;面对经济一体化的趋势，要加强合作意识;面对国际化的趋势，要更加开放视野，树立开放的意识。

　　问投资者：贵公司上市的动机是什么?您认为贵公司现在上市的时机好吗?

　　答岱美股份姜明：股票上市对公司发展来说是一个新的起点。上市不是最终目的，上市是为了公司更好更快的发展。通过股票上市，一方面拓展融资渠道，加快主业发展;另一方面健全治理结构，提高管理运作水平。通过上市进一步增强实力，加快发展。现在的上市时机非常好，选择这个时机上市，使公司能够把握机遇，扩大公司生产规模，优化市场和产品结构，提高公司盈利能力和抗风险能力，并保持领先地位，确保长期可持续发展，同时给股东带来良好的回报。

　　问投资者：公司能实现未来的目标吗?您对此是否能够稳操胜券?

　　答岱美股份姜明：我对公司实现未来的发展目标很有信心。公司所处的行业及其在行业内的地位，可持续发展的战略和强大的市场需求对公司实现未来目标具有积极的作用。我们将倾力而为，保持公司的稳健发展。

　　问投资者：公司报告期内享受哪些税收优惠?

　　答岱美股份肖传龙：具体税收优惠政策可详看招股说明书。

　　问投资者：请问总裁，作为企业的管理层，您是否会虚心听取下属的意见?

　　答岱美股份姜明：我们公司的企业文化就是鼓励下属多向上级提意见，一般合理的意见我都会采纳。

　　问投资者：请问总裁，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答岱美股份姜明：一个稳健的、诚信经营的、有长远目标持续发展的上市公司。

　　问投资者：请问总裁，您认为股票投资的风险有多大?

　　答岱美股份姜明：股票市场是高风险市场，收益与风险并存。股票价格不仅受公司经营环境、财务状况、经营业绩等因素的影响，同时还受到国际国内政治、宏观经济、行业状况、股票供求关系、投资者心理等因素的影响，股票价格的上下波动将对投资者的投资收益产生直接的影响。所以我提醒投资者对股票市场的风险要有充分认识。

　　问投资者：公司相关主体对被摊薄即期回报填补措施做出的相关承诺。

　　答岱美股份郭梦：为保证公司填补即期回报措施切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出以下承诺：

　　1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益;

　　2、本人承诺对职务消费行为进行约束;

　　3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动;

　　4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;

　　5、若公司后续推出公司股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

　　问投资者：您认为，在贵公司发展过程中，谁做的努力和贡献最多?

　　答岱美股份姜明：毋庸置疑，是我们的员工，没有他们辛勤努力的工作，就不可能有公司今天的经营业绩作为上市基础。正是他们辛勤和卓越的工作，岱美股份才取得了优秀的经营业绩。

　　问投资者：请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答岱美股份姜明：对公司来说，无论机构投资者还是中小投资者，都是我们岱美股份的股东，所以对我们来说同等重要，我们会对全体股东负责。

　　问投资者：公司为什么选择海通证券作为你们的保荐机构及主承销商?对他们的服务满意吗?

　　答岱美股份姜明：海通证券是国内优秀的的证券公司，他们在国内A股市场上有着丰富的项目运作经验，从与海通证券在上市辅导及发行审核过程中的合作来看，我们对他们的工作表现及敬业精神非常满意。

　　问投资者：请问公司上市前后会有什么区别?

　　答岱美股份姜明：公司上市后将新增更多的投资者，受到更多部门的监管，公司透明度将大大提高。

　　问投资者：贵公司填补被摊薄即期回报的措施有哪些?

　　答岱美股份郭梦：公司从(1)现有业务板块运营(2)日常管理运营(3)制定了股东分红回报规划(4)全体董事、高级管理人员作出相关承诺等方面，制定了相应的措施。详见公司招股说明书全文。

　　问投资者：贵公司偿债能力如何?

　　答岱美股份肖传龙：报告期内，公司生产经营规模不断扩大，产品种类日益丰富，主要产品的市场竞争力不断提升，销售收入及盈利水平不断增长。同时，公司报告期内主要偿债指标资产负债率(合并)呈下降趋势、流动比率和速动比率呈上升趋势，息税折旧摊销前利润和利息保障倍数有所提升，反映公司的偿债能力不断增强。

　　公司的资产负债率高于同行业公司平均水平，主要是因为近年来公司业务稳步发展，主要产品遮阳板、头枕和顶棚中央控制器销量持续增长，为满足市场的需求，公司为扩大产能，投资建设厂房和购置机器设备，相应使投资性资金的需求较高;而公司目前的融资渠道较为单一，主要靠负债筹资为主，因此公司年末负债余额较高。本次公开发行股票并上市后，公司自有资金将大大增加，可以优化资本结构，降低资产负债率。公司的流动比率、速动比率低于同行业公司平均水平，主要是受限于较为单一的融资方式，公司主要通过短期借款筹集资金，流动负债规模较高;同时，基于公司的销售模式，公司存货占流动资产的比率较高，使得公司速动比率进一步下降。

　　公司主营业务突出，经营状况良好，产销规模持续稳定增长，产品销售及回款良好，经营活动产生的净现金流量充足，且公司仍有较多的银行授信额度未使用，流动比率和速动比率有所提升，短期偿债能力不存在重大风险。随着公司生产能力、工艺水平的逐步提升，产销量与公司盈利能力将持续增长，公司的偿债能力也将日益增强。

　　问投资者：贵公司独立董事是否真正独立?

　　答岱美股份姜明：本公司自聘任独立董事以来，独立董事严格按照《公司章程》、《独立董事制度》等的要求，履行独立董事职责。独立董事的提名和任职符合相关法律、法规及规范性文件的规定，具有独立性。

　　问投资者：作为公司总裁，您为人处世的原则是什么?

　　答岱美股份姜明：我始终坚持低调做人，高调做事的原则。在生活上，我坚持简单、低调;在工作中，我会严谨执着，力求完美。

　　。

　　问投资者：请问总裁，您如何看待您的个人魅力对公司的作用?作为领导者，又该如何调动员工的积极性?

　　答岱美股份姜明：作为公司管理层，我认为我的个人风格或多或少影响着公司的发展，但公司能走到今天，还是取决于我们的员工齐心协力、努力拼搏，致力于把公司做大做强。同时作为领导者，我们应该要知人善用，让合适的人才在合适的岗位，尽量让每一位员工发挥出最大的潜能。另外我们深知员工就是公司最宝贵的财富，所以我们会尽可能的为员工解决实际困难和后顾之忧，使员工全身心的投入到工作当中。

　　问投资者：请问公司控股股东有没有考虑过上市后套现的问题?

　　答岱美股份姜明：通过股市套现，是任何一家有责任心的、有社会良知的公司所不为的。岱美股份目前正处于高速发展阶段，拥有大好发展机遇，公司的战略立足于长期可持续发展，不存在上市后套现。

　　问投资者：请问保荐人，您个人会认购岱美股份的股票吗?

　　答海通证券郑乾国：按有关规定，保荐机构及项目成员不能参与本次申购。

　　问投资者：请问总裁，股东利益、客户利益、员工利益，这三者谁更重要? 公司如何对待?

　　答岱美股份姜明：对公司来说同样重要，公司一直以来都是本着与股东、客户、员工共赢的理念经营公司。

　　问投资者：请问总裁，您认为网上路演对最终发行价产生多少影响?

　　答岱美股份姜明：网上路演为公司和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面的了解公司，我们也可以更加真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行会有积极作用。

　　问投资者：请问总裁，您如何看待危机?

　　答岱美股份姜明：危机是任何一个公司领导都极为重视的问题，我们也不例外。公司制定了一系列规章制度，以便达到识别危机、危机预警、解决危机的目的。危机发生后，我们需要和投资者开展交流，增进了解，以便消除危机，为公司正常运营创造良好的氛围。

　　问投资者：请问你们是否会炒作公司的股票?

　　答海通证券黄蕾：坚决不会。公司一心一意致力于生产经营、发展主业，力争通过优秀的业绩回报股东，使公司股票在二级市场上有较好表现。

　　问投资者：请问贵公司如何在扎实工作的同时让投资者了解岱美股份?

　　答岱美股份姜明：我们在继续做好本职工作的同时，也会加强与投资者关系管理，通过走出去、请进来和提供更多了解我们公司信息的通道来提升公司的市场形象。

　　问投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答岱美股份姜明：公司最有话语权的是全体股东，公司的最后决定权在股东大会。

　　问投资者：请问贵公司发行对象需满足什么条件?

　　答岱美股份郭梦：符合资格的询价对象和在证券交易所开户的自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。

　　问投资者：请问本次采取怎么的发行方式?

　　答海通证券郑乾国：公司本次采用网下向询价对象询价配售及网上资金申购发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他发行方式。

　　问投资者：公司作为一家初次踏入资本市场的上市公司，是否有投资者关系管理的理念?

　　答岱美股份姜明：本公司十分重视与投资者的关系管理，上市后我们将建立更加有效地沟通渠道机制，增加与投资者之间的沟通机会。同时，我们自身也会加强学习，提升自我，以便更好地为投资者服务，充分维护投资者的切身利益。

　　问投资者：请问公司成功上市后面临最大的挑战是什么?并怎样迎接这个挑战?

　　答岱美股份姜明：对我们公司来说，上市后面临的最大挑战就是如何让企业更好更快的发展，以更优异的成绩回报股东、回报社会;如何扩大企业在战略、人才、管理、研发等方面的发展。对于这些挑战，我们将会竭尽所能做到自身的最佳。

　　问投资者：关联交易对公司财务状况和经营成果的影响?

　　答岱美股份姜明：公司所发生的关联交易，定价公允，不存在损害公司股东利益情形。具体情况请详见招股说明书。

　　问投资者：请问报告期内关联交易决策权限与程序规定情况?

　　答岱美股份姜明：公司在《公司章程》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》和《独立董事工作制度》等制度中对关联交易的决策权力与程序作出了严格的规定，相关规定如下：

　　1、公司章程

　　第三十七条公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

　　公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。

　　第七十七条股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。

　　第一百一十七条董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。

　　2、关联交易管理制度

　　为进一步规范关联交易，公司制定了更为细化的《关联交易管理制度》。

　　第十一条规定：公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足三人的，公司应当将交易提交股东大会审议。

　　第十二条规定：公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决，由出席股东大会的其他股东对有关关联交易事项进行审议表决，且上述关联股东所持表决权不计入出席股东大会有表决权的股份总数。

　　第十六条规定：有关关联交易事项的决策过程，公司的独立董事和监事会应当就此事项的公允性以及是否损害了公司利益和公司其他股东的利益发表独立意见。

　　第十七条规定：公司与关联人达成的关联交易总额高于300万元或高于公司最近经审计的净资产的0.5%以上的(公司与同一关联人就同一标的在连续12个月内达成的关联交易应按累计额计算)，应由独立董事认可后，提交董事会讨论，由公司董事会审议决定。独立董事在作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。独立董事行使职责时应当取得全体独立董事二分之一以上同意。

　　第十八条规定：公司拟与关联人发生的交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在3,000万元人民币以上，且占公司最近一次经审计的净资产绝对值5%以上的关联交易，应当根据相关规定聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交公司股东大会批准后方可实施。

　　第十九条规定：公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。

　　公司为持有公司5%以下股份的股东提供担保的，参照前款的规定执行，有关股东应当在股东大会上回避表决。

　　3、对外担保管理制度

　　为进一步规范关联交易，公司在《对外担保管理制度》中对关联担保作了进一步规范。

　　第七条规定：股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时，该股东或受该实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。

　　第十六条规定：董事会就对外担保事项做出决议时，必须经出席董事会的三分之二以上董事和三分之二以上独立董事审议同意并做出决议。股东大会或者董事会就对外担保事项做出决议时，与该对外担保事项有利害关系的股东或者董事应当回避表决。

　　4、独立董事工作制度

　　为进一步规范关联交易，公司在《独立董事工作制度》中对重大关联交易作出了如下规定：

　　重大关联交易(指公司拟与关联人发生的交易总额在300万元以上或占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易)应由独立董事认可后，提交董事会讨论;独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。

　　问投资者：请问在管理经营中，您最关注的问题是什么?

　　答岱美股份姜明：本人关心的问题有很多，但最为关注的问题还是如何提高公司的核心竞争力，提高公司的整体技术水平。

　　问投资者：请问公司有什么措施完善治理结构?

　　答岱美股份姜明：本公司自成立以来，根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规以及规范性文件的要求，已经建立了由股东大会、董事会、监事会、管理层组成的法人治理架构，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》和《信息披露管理制度》等一系列制度。公司在董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和战略委员会，为董事会重大决策提供咨询、建议。

　　本公司自成立以来，股东大会、董事会、监事会均能按照有关法律、法规和《公司章程》规定的职权及各自的议事规则独立有效的运作，没有违法、违规的情况发生。

　　问投资者：请问，公司在上市的过程中是否进行过包装?

　　答岱美股份郭梦：公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司为上市工作作了充分的准备和信息披露，让广大投资者进一步了解公司。

　　问投资者：请问您认为独立董事应具有怎样的素质?

　　答岱美股份姜明：作为独立董事，首先不得与公司有任何关联关系，保证其在客观身份上的独立性;其次，独立董事的素质应是非常全面的，必须具有相当的企业或商业经验，能够作出有价值的商业判断;再次，要求独立董事具有独立的人格及人文修养。这也是法律要求的和股东所期望的。

　　问投资者：公司报告期内存货周转率情况如何?

　　答岱美股份肖传龙：2014年至2016年，公司存货周转率分别为2.61次、2.64次、2.80次，保持基本稳定。

　　与同行业公司相比，公司存货周转率低于同行业公司平均水平，主要原因是公司外销业务模式影响了公司存货的周转速度。首先，为了增强对海外客户的配套供应能力，满足其零库存的要求，提高公司客户服务水平，公司在外销业务中多采用先运至境外仓库，待客户自境外仓库提货时才确认收入的销售模式，从而大大延长了库存商品的周转周期;其次，为了确保供货的稳定性，公司通常会维持4-5周的安全库存，这进一步扩大了库存商品的数量;最后，在报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例超过75%，而同行业公司均以内销为主。

　　问投资者：请问总裁，公司高管层组成人员从业经验和背景如何?

　　答岱美股份姜明：本公司研发、生产、运营等关键岗位的高级管理人员均聘用行业经验丰富的专业人员担任。管理团队有着多年的行业生产经营和管理经验，对本公司所在行业有着深刻的理解。

　　问投资者：请问总裁，在工作中，贵公司是何如调动员工的积极性?

　　答岱美股份姜明：公司建立了多层次的人才培养机制，将公司核心员工的个人成长与公司发展紧密结合在一起，通过参加行业内研讨会、学习进修、工作考察、专题培训等方式为公司技术人才提供继续发展和学习深造的机会，促进员工更好地掌握专业知识与工作技能，鼓励员工自我成长和自我价值的实现，不断壮大公司技术队伍，提高公司高层次人才水平，从而促进公司的持续发展。

　　问投资者：请问总裁，对贵公司顺利上市的感想?

　　答岱美股份姜明：此次首发上市，可以说为公司的发展带来了新的机遇，为公司今后的发展提供了更广阔的舞台。因此，我们会把握机会，继续努力，提高企业效益，力求以最好的业绩回报股东。

　　问投资者：请问你们将如何处理与财经媒体的关系?

　　答岱美股份郭梦：媒体是我们与投资者以及广大客户沟通的重要桥梁，我们将本着诚恳、诚信、诚挚的原则，积极努力与各类媒体建立起相互信任的关系。

　　问投资者：你好，我是小股民一个，常常因为信息严重不对称，成为股市中最易受伤的人，贵公司将采取怎样的措施保证信息披露完整?

　　答岱美股份郭梦：本公司设立了董事会办公室，专门负责信息披露和投资者关系管理。我们会严格按照相关法律法规的要求规范信息披露，加强投资者关系管理，保护中小股东利益。

　　问投资者：请问董秘，您在公司主要负责处理哪些事务?

　　答岱美股份郭梦：你好，公司董事会秘书严格按照《公司章程》和《董事会秘书工作细则》有关规定履行职责，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。

　　问投资者：请问董事会秘书您如何看待上市公司的危机问题?

　　答岱美股份郭梦：上市公司危机的存在不可避免，只有严格按照相关法律法规运作，维护投资者利益，才能有效避免危机问题的出现。同时应提前建立危机预案，确保危机发生时，企业仍可以正常有序运行。

　　问投资者：请问贵公司实现发展计划的假设条件是什么?

　　答岱美股份姜明：上述业务发展计划是以本公司现有的业务发展条件、市场地位和战略优势为基础所制定，主要依据以下假设条件：

　　1、国家宏观经济、政治、法律和社会环境比较稳定，未出现对公司发展产生重大不利影响的事件;

　　2、国家汽车产业政策未发生重大改变，且全球主要汽车零部件进口国的产业及贸易政策亦未发生根本性变更;

　　3、原材料价格和产品售价处于正常变动范围内;

　　4、本次股票发行工作能够顺利完成，募集资金能够如期到位，且募集资金拟投资项目进度正常;

　　5、公司预期的其他风险得到有效控制，且不发生其他足以对公司生产经营产生根本性影响的风险;

　　6、无其他不可抗力造成的重大不利影响。

　　问投资者：贵公司在实施计划时会面临哪些困难?

　　答岱美股份姜明：本公司实施上述业务发展规划和相关计划可能面临的困难有：

　　1、资金瓶颈制约

　　在募集资金到位前，由于融资渠道较窄，公司依靠自有资金和银行贷款难以实现产能规模的快速扩张以满足日益增长的市场需求，因此资金短缺是实现公司上述业务发展目标的主要障碍。

　　2、管理水平优化

　　随着业务和规模的迅速扩张，公司现有的组织架构和管理机制将面临严峻的挑战。待募集资金拟投资项目正式投产后，公司的资产规模和盈利水平将实现新的跨越，因此公司对战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理运营须得到进一步的提高和优化。

　　3、人才梯队建设

　　公司旨在保持自身核心竞争优势的基础上，不断实现业务规模和经营业绩的稳定提升，这对公司人才梯队的建设提出了更高要求。虽然公司已在前期引进并储备了大量的高素质人才，但随着公司生产规模、营销网络、研发机构的迅速扩大以及产品结构的日趋复杂，公司对高级人才的需求亦将大幅增加。公司不仅需要构建专业资深的研发团队，同时也需要培养和发展经验丰富的销售团队及技术工人队伍。假若公司难以持续引进和合理使用人才，公司经营规模的扩张和海外业务的拓展将可能会受到一定限制。

　　问投资者：请问贵公司如何应对股市风险，有什么措施吗?

　　答岱美股份郭梦：股市有风险，最根本的应对措施是诚信合法经营，搞好公司内部管理，完善法人治理结构，规范财务制度，公开透明地披露信息。

　　问投资者：贵公司同业竞争情况如何?

　　答岱美股份姜明：截至2017年3月31日，公司与控股股东岱美投资、实际控制人姜银台和姜明通及其控制的其他企业的经营范围、实际从事的主营业务存在明显差异。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。

　　问投资者：请问贵公司的营业成本构成情况?

　　答岱美股份肖传龙：报告期内，公司营业成本的结构与营业收入的结构基本一致，其中主营业务成本占营业成本的比例达97%左右。

　　问投资者：请简述一下贵公司关联交易情况。

　　答岱美股份姜明：具体关联交易情况详见招股说明书。

　　问投资者：公司监事近两年变动情况如何?

　　答岱美股份郭梦：本公司监事具体变动情况可详看招股说明书。

　　问投资者：公司高级管理人员近两年变动情况如何?

　　答岱美股份郭梦：本公司高级管理人员具体变动情况可详看招股说明书。

　　问投资者：请问公司董事会是否发生过越权现象?

　　答岱美股份郭梦：公司成立以来，严格按照公司章程和三会制度执行，未发生过越权现象。

　　问投资者：贵公司本次募集资金投资项目的情况?

　　本次募集资金主要用于以下项目：

　　1.汽车内饰件产业基地建设项目

　　2.研发技术中心建设项目

　　3.补充流动资金

　　以上项目共需资金111,632.67万元，拟使用募集资金投资111,612.23万元。

　　问投资者：公司报告期内销售费用情况?

　　答岱美股份肖传龙：2014年、2015年及2016年，公司销售费用分别为：14,318.64万元、15,228.98万元、17,730.63万元。

　　2017年1-3月，公司销售费用为4,567.45万元。

　　问投资者：请问公司的股东大会议事规则情况?

　　答岱美股份郭梦：公司《股东大会议事规则》对股东大会的召集、股东大会的提案和通知、股东大会的召开等方面进行了详细规定，其主要内容如下：

　　1、股东大会的职权

　　根据《公司章程》和《股东大会议事规则》，股东大会作为公司的权力机构依法行使下列职权：

　　(1)决定公司的经营方针和投资计划;

　　(2)选举和更换由非职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项;

　　(3)审议批准董事会的报告;

　　(4)审议批准监事会报告;

　　(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;

　　(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

　　(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议;

　　(8)对发行公司债券作出决议;

　　(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;

　　(10)修改公司章程;

　　(11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;

　　(12)审议批准公司章程第三十九条规定的担保事项：①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保;②公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保;③为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保;④单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保;⑤对股东、实际控制人及其关联方提供的担保;

　　(13)审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项;

　　(14)审议批准变更募集资金用途事项;

　　(15)审议股权激励计划;

　　(16)审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。

　　2、股东大会的召开

　　股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开1次，应当于上一会计年度结束后的6个月内举行。

　　有下列情形之一的，公司在事实发生之日起2个月以内召开临时股东大会：

　　(1)董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时;

　　(2)公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时;

　　(3)单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时;

　　(4)董事会认为必要时;

　　(5)监事会提议召开时;

　　(6)法律、行政法规、部门规章或公司章程规定的其他情形。

　　股东大会以现场会议形式召开。

　　3、股东大会的提案和通知

　　公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司股东大会提出临时提案。

　　单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。

　　除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。

　　股东大会通知中未列明或不符合公司章程第五十二条规定的提案，股东大会不得进行表决并作出决议。

　　召集人应在年度股东大会召开20日前以公告方式通知各股东，临时股东大会应于会议召开15日前以公告方式通知各股东。

　　4、股东大会的表决和决议

　　股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1/2以上通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的2/3以上通过。

　　股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以征集股东投票权。

　　股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。

　　问投资者：请问使用募集资金补充流动资金的必要性和合理性?

　　答岱美股份姜明：1、突破产能不足瓶颈，满足市场需求

　　2、应对市场激烈竞争，巩固行业地位的需要

　　3、发挥规模经济效应，提高生产效率的需要

　　4、强化技术研发实力，缩小与国际领先企业差距的需要

　　5、提升技术装备水平，提高产品质量的需要

　　6、优化资产负债结构，提升经营效益的需要

　　问投资者：请问董秘，公司如何看待信息披露原则?

　　答岱美股份郭梦：信息披露的原则是及时、完整、全面，我们认为这一原则是让中小股东及时了解公司经营状况的基本条件，是对上市公司的基本要求，我们将严格遵守信息披露的原则。

　　问投资者：控股股东是否存在操纵管理层的情况?

　　答岱美股份郭梦：本公司不存在控股股东操控管理层的现象。

　　问投资者：请问公司是否存在不规范的人事任免情况?

　　答岱美股份郭梦：本公司具有独立的劳动、人事、工资等管理体系及独立的员工队伍，员工工资发放、福利支出与股东单位和其他关联方严格分开。公司董事、监事、高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定通过合法程序产生，不存在控股股东超越本公司董事会和股东大会作出人事任免决定的情况。

　　问投资者：公司董监高、核心技术人员的薪酬水平如何?

　　答岱美股份郭梦：您好，具体薪资情况可查阅公司披露的招股说明书。

　　问投资者：请简要介绍一下董事会运行情况。

　　答岱美股份郭梦：自公司成立以来，公司董事会一直根据《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定规范运作，董事会成员依法履行了《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》所赋予的权利和义务。报告期至今，董事会共召开19次。

　　问投资者：请问贵公司的整体经营目标是什么?

　　答岱美股份姜明：公司未来几年的业务发展目标为，充分发挥汽车遮阳板、头枕、顶棚中央控制器等产品的竞争优势，推进公司实现产品全球化供应能力，在生产、物流、仓储及技术服务等环节全面提升公司的核心竞争力;同时，公司将利用募集资金兴建研发中心和扩充/改造生产线，引进国外先进技术和生产设备，扩大技术研发投入力度，争取以技术创新推动公司的长期持续发展。

　　问投资者：请简要介绍一下监事会建立健全及运行情况。

　　答岱美股份郭梦：自公司成立以来，公司监事会一直根据《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定规范运作，监事会成员依法履行了《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》所赋予的权利和义务。报告期至今，监事会共召开12次。

　　问投资者：请简要介绍一下贵公司独立董事的履职情况。

　　答岱美股份郭梦：自本公司建立《独立董事制度》以来，三名独立董事均能够依据有关法律、法规、《公司章程》和《独立董事制度》按照谨慎、勤勉、尽责、独立的原则履行权利和义务，及时了解公司业务经营管理情况，认真审议各项会议议案，对公司与关联企业的关联交易，独立董事及时予以审阅相关资料，并就关联交易的公允性、合理性独立发表意见，推动了公司治理机制的完善。自建立独立董事制度以来，独立董事未对董事会决议事项提出异议。

　　问投资者：请简要介绍下董事会秘书的运行情况。

　　答岱美股份郭梦：公司董事会秘书严格按照《公司章程》和《董事会秘书工作细则》有关规定履行职责，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。

　　问投资者：请问贵公司的发展计划与现有业务之间的关系如何?

　　答岱美股份姜明：上述业务发展计划是以公司现有经营业务为基础，按照公司未来发展战略和经营目标的要求确立，从而对当前公司的经营模式及发展理念形成有效的补充和延续。上述业务发展计划的顺利实施将显著提升公司现有产能规模和技术水平，有助于进一步增强公司核心竞争能力，巩固公司在汽车零部件市场的领先地位。同时，公司所具备的技术实力、制造水平和市场地位将成为顺利运营投资项目的有力支撑，而多年积累的产业基础亦将成为公司借助发行募集资金实现快速扩张的重要保障。

　　问投资者：请简要介绍下董事会专门委员会的情况。

　　答岱美股份郭梦：董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会，各委员会根据相应的《审计委员会工作细则》、《提名委员会工作细则》、《薪酬与考核专门委员会工作细则》和《战略委员会工作细则》开展工作。专门委员会全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬委员会中独立董事占多数，并由独立董事担任召集人。

　　问投资者：本次募集资金投资项目与公司现有业务体系之间的关系如何?

　　答岱美股份姜明：本次公开发行，对于公司顺利实现上述发展战略和经营目标具有重要的促进作用，有助于解决公司业务扩张的资金瓶颈，并迅速提升公司自身的经营规模和综合实力：

　　1、本次公开发行有利于进一步完善公司法人治理结构，优化经营决策机制，为公司的可持续发展奠定良好的制度基础;

　　2、本次公开发行将为公司实现上述目标提供重要的资金保障，有序推动募集资金拟投资项目的顺利实施，有力地保证产品研发和技术创新的持续投入，有助于公司实现巩固现有业务、拓展新业务的发展目标;

　　3、本次公开发行有利于提升公司的品牌知名度和市场影响力，同时亦有利于增强公司对优秀人才的吸引力，强化公司的人才优势。

　　问投资者：公司董事近两年变动情况如何?

　　答岱美股份郭梦：本公司董事具体变动情况可详看招股说明书。

　　问投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答岱美股份郭梦：本公司将通过网站、热线电话、电子邮件、接待以及网上路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。

　　问投资者：请问公司是否有股份锁定方面的约定?

　　答岱美股份姜明：公司有股份锁定相关的约定，具体内容如下：

　　1、公司控股股东岱美投资承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司本次发行前已发行的股份。

　　所持公司股票的锁定期届满后两年内减持的，股票减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价(如公司发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则为相应调整后用于比较的发行价，以下统称发行价);若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司上市后6个月期末股票收盘价低于发行价，岱美投资所持有公司股票的锁定期限将自动延长6个月。

　　2、实际控制人姜银台、姜明，实际控制人的其他重要家庭成员姜英、叶春雷和姜月定承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份。

　　3、公司股东肖传龙承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份。

　　除岱美投资、姜银台、姜明、姜英、叶春雷、姜月定、肖传龙之外的公司其他股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易日起12个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份。

　　4、除上述作为实际控制人或股东所作出的承诺外，公司董事和高级管理人员姜银台、姜明、叶春雷、谢宏康、朱才友、姜杰、肖传龙，监事李雪权、陆备军、邱财波亦承诺：在担任公司董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人直接或间接所持公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内，不转让其直接或间接所持有的公司股份。

　　同时，担任董事和高级管理人员的姜银台、姜明、叶春雷、谢宏康、朱才友、姜杰、肖传龙还承诺：本人持有公司股票的锁定期届满后两年内减持公司股票，股票减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价;若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司上市后6个月期末股票收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限将自动延长6个月;本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述延长锁定期限的承诺。

　　问投资者：公司高级管理人员构成情况?

　　答岱美股份郭梦：截至目前，公司高级管理人员共5人，总裁1名，副总裁2名，董事会秘书1名，财务总监人1名。全体高级管理人员均为中国国籍，无境外永久居留权。

　　问投资者：公司监事会的构成情况?

　　答岱美股份郭梦：公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名。监事每届任期为三年，任期届满，可以连选连任。全体监事均为中国国籍，无境外永久居留权。

　　问投资者：公司董事会的构成情况?

　　答岱美股份郭梦：本公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。全体董事均由公司股东大会选举产生，每届任期三年。董事任期届满，可连选连任，但是独立董事的连任时间不得超过六年。全体董事均为中国国籍，无境外永久居留权。

　　问投资者：请问贵公司无形资产有哪些?

　　答岱美股份肖传龙：公司的无形资产有：

　　1、商标

　　2、专利

　　3、土地使用权

　　具体详情请查看招股说明书。

　　问投资者：公司是如何处理与投资者的关系?

　　答岱美股份姜明：本公司遵照《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规的规定，遵循真实性、准确性、完整性、及时性原则披露信息，建立了《信息披露管理制度》。公司由董事会秘书负责信息披露和投资者关系管理事宜，并设立了董事会办公室，接受投资者咨询、意见和建议。

　　公司董事会秘书：郭梦

　　咨询电话：021-68945881

　　传真：021-20250261

　　电子信箱：IR@daimay.com

　　问投资者：请问董秘，你是如何理解"三个代表"(代表董事会、代表公司、代表全体股东)?

　　答岱美股份郭梦：从企业发展战略来看，董事会，公司，全体股东的利益是一致的。董事会做出正确的决策，公司才能发展壮大，给投资者丰厚回报，全体股东才会支持企业的发展，形成良性循环。

　　问投资者：请介绍一下公司发行前后的股本结构。

　　问投资者：请问贵公司的整体发展战略是什么?

　　答岱美股份姜明：公司确立的整体发展战略为，抓住汽车行业发展的历史性机遇，坚持以市场为导向，以质量为根本，以效益为目标，以技术创新、制度创新、管理创新为手段，不断优化产品结构和技术结构，充分利用自身的研发、营销、品牌及人才优势，以客户为中心推进同心多元化产品发展战略，并逐步向产品配套的系统化开发和模块化集成方向发展，增强企业市场竞争力。公司将通过全球化管理运作理念，全面提升核心竞争力，坚持规模化、专业化、科技化的发展道路，并形成现代化的经营格局。公司力争通过3-5年的努力，发展成为汽车零部件行业中集产品开发、制造、销售为一体的、具有全球业务布局的汽车内饰细分领域的专业化零部件制造商。

　　经过多年的业务发展和人才积累，公司已形成相对完善的产业链布局，具备从设计开发、批量生产、成品检测到全球化营销及服务的体系化综合配套能力。公司当前已跻身全球领先的汽车遮阳板供应商行列，同时在头枕及顶棚中央控制器产品领域亦具有突出的行业竞争力，市场销售规模迅速扩大。上述综合竞争优势和突出的行业地位使得公司与通用、福特、克莱斯勒、大众、标致雪铁龙等全球知名整车厂商建立了较为稳固的业务合作关系。因此，公司已在全球汽车内饰这一专业细分领域具备一定的品牌认同度和市场影响力，未来公司将在客户维护及开发、业务及产品布局、技术研发及创新方面进一步加强资源投入，在强化遮阳板市场领先地位的同时，力争在汽车内饰领域形成多产品、多业务的协同效应，实现自身实力及行业地位的进一步提升。

(作者：佚名编辑：ID020)

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