中国上市公司网讯 12月26日，西域旅游开发股份有限公司(以下简称“西域旅游”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆深交所创业板上市。

　　据悉，西域旅游本次拟公开发行股份不超过3,875万股，占发行后总股本的比例为25%。公司本次拟使用募集资金23,669.47万元，主要用于天池游客服务中心改扩建项目、天池景区灯杆山游客服务项目、天山天池景区区间车改造项目、归还银行贷款。

　　公开资料显示，西域旅游的主营业务为旅游资源的开发经营，通过对景区景点的开发，为游客提供旅游服务，主要包括旅游客运、高山索道观光、游船观光、温泉酒店、旅行社等其他服务。目前，公司经营的景区包括天池景区和五彩湾温泉景区。公司在天池景区提供旅游客运、游船观光、索道观光、演艺等旅游综合服务；在五彩湾景区提供温泉娱乐、酒店、会议等综合服务。公司下属子公司天池国旅组织游客到天池景区和五彩湾温泉游览，同时承接游客其他旅游服务。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、天池景区区间车价格自2018年9月1日起由每人次90元降至每人次60元。请发行人代表：(1)结合2019年第三季度主要经营数据等，说明区间车票价下调对发行人经营业绩的影响，是否对发行人持续盈利能力产生重大不利影响;(2)说明观光车和索道业务恢复正常运营后，收入出现大幅增长的原因及合理性;(3)说明发行人区间车价格是否存在进一步下调的可能性;(4)说明发行人观光车和索道价格未来是否存在下调的可能性，未来相关价格下调对发行人经营业绩的影响;(5)说明发行人应对票价下调的相关措施，以及上述措施对发行人经营业绩的具体影响，并结合游客增长率、其他业务的盈利能力、新项目未来的投资收益说明发行人是否具有可持续盈利能力。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期，发行人现金收款金额占比较高。请发行人代表：(1)结合行业特点和经营模式，说明主营业务现金收款的合理性与必要性;现金交易比例及其变动情况是否整体处于合理范围内，是否与行业惯例相符;(2)说明在已开通微信、支付宝等支付方式的情况下，发行人观光车业务和索道业务现金交易比例仍较高的原因及合理性;(3)说明现金交易是否具有可验证性及其依据，现金交易的客户是否存在关联方及其对发行人的具体影响;(4)说明现金收款相关制度情况，相关制度是否健全有效，现金收款制度与业务模式是否匹配且有效执行，发行人为减少现金交易所采取的改进措施及进展情况。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、新天国际作为发行人第二大股东，目前进入破产重整程序。请发行人代表说明：(1)新天国际所涉纠纷、诉讼以及破产重整程序目前最新的进展情况;(2)如新天国际持有的发行人股份被依法处置，发行人的董事会是否会发生较大变化，是否会对发行人生产经营带来不利影响;(3)新天国际所持股份归属的不确定性，是否符合《创业板首发办法》第十五条“发行人的股权清晰”的发行条件。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、报告期发行人综合毛利率呈逐年上升趋势。请发行人代表：(1)结合各类型业务的客均单价、单位成本等因素，说明各类产品毛利率持续较高的原因及合理性;(2)结合同行业可比公司的主营业务类型，说明毛利率远高于行业平均水平的原因及合理性;(3)说明未来发展的空间以及较高毛利率是否具有可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　5、发行人在新疆天池景区开展的业务主要依赖于取得的特许经营权。请发行人代表说明：(1)特许经营权到期前是否存在特许经营权终止的风险;(2)特许经营权到期后发行人是否具有优先续约权，是否会影响到发行人未来的经营持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2019年12月26日