中国上市公司网讯 11月8日，广东朝阳电子科技股份有限公司(以下简称“朝阳科技”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆深交所中小板上市。

　　据悉，朝阳科技本次公开发行股票的数量不超过2,400万股，不低于发行后总股本的25%。公司本次拟以募集资金投入36,138.27万元，主要用于耳机及配件生产线技术升级改造及扩产项目、现代化电声产品生产基地建设项目、电声研究院研发中心建设项目。

　　公开资料显示，朝阳科技是一家专业从事电声产品研发、生产及销售的高新技术企业，产品主要是耳机和电声产品配件等。通过持续的研发投入和技术积累，公司掌握了一系列核心技术，包括射频测试分析及优化技术、主动降噪技术、智能耳机关键技术、耳机防水防汗技术、通讯线材加工技术、耳机皮套加工技术、自动化生产技术等，为公司持续快速发展奠定了坚实的基础。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、报告期内，发行人客户集中度较高，对第一大客户万魔声学销售收入及占比逐年增大。请发行人代表说明：(1)发行人客户集中度高于同行业上市公司的原因及合理性;(2)在万魔声学报价的加成比例相对较低情况下，发行人对其销售收入和占比却大幅增加的原因及合理性，发行人在获取新的大客户订单和导入新的品牌方面是否缺乏核心竞争力;(3)发行人所处行业的市场前景，竞争对手、营销策略等情况，发行人的竞争优势，与万魔声学等主要客户业务合作是否具有稳定性及可持续性，是否存在被替代风险，发行人有何应对措施;(4)报告期内，发行人业绩大幅波动的原因及合理性，是否符合行业特点;(5)发行人2019年业绩预计情况，发行人2019年业绩预测的依据与合理性，影响发行人业绩下滑的因素是否消除，是否存在业绩大幅下滑的风险。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，发行人耳机成品销售收入占比逐期增加，毛利率呈大幅下降趋势。报告期内电声配件毛利率显著高于耳机成品毛利率，2018年电声配件销售收入大幅下降。请发行人代表说明：(1)自2017年度起发行人综合毛利率高于同行业可比上市公司的原因及合理性;(2)发行人耳机成品和电声配件毛利率差异逐年增大且波动趋势相反的原因及合理性;(3)OEM模式和ODM模式下毛利率波动趋势不一致的原因及合理性;(4)报告期内，毛利率较低的耳机成品销售收入大幅增加而毛利率较高的电声配件销售收入大幅减少的原因，该变化趋势是否持续发生;(5)耳机成品毛利率逐期下降的原因，相关不利因素是否已经消除，是否仍有进一步下降的可能性，是否对未来持续经营能力产生重大影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，发行人销售费用率及管理费用率低于可比公司水平。请发行人代表说明：(1)报告期内，发行人职工人数变动情况及薪酬变动趋势，与发行人经营业务发展是否匹配，与可比公司变动趋势是否一致;(2)发行人职工薪酬相对较低的原因及合理性;(3)发行人管理人员结构是否适应发行人业务发展的需要;(4)发行人报告期内的业务招待费用远高于可比公司平均水平的原因及合理性，是否存在为争取订单进行商业贿赂、给予回扣等违规情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2019年11月8日