中国上市公司网讯 8月19日，海能未来技术集团股份有限公司(以下简称“海能技术”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

　　据悉，海能技术本次发行的股票数量不超过10,000,000股股票(不含超额配售选择权)，不超过11,500,000股股票(含超额配售选择权)。公司本次募集资金投入金额10,957.00万元，主要用于海能技术生产基地智能化升级改造项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，海能技术是专业从事实验分析仪器的研发、生产、销售的高新技术企业，是为食品营养与安全检测、药物及代谢产物分离分析、农产品及加工制品质量与安全检测、环境污染物监测、大学及职业院校科研与教学提供分析仪器及方法的科学仪器服务商。公司自成立以来，基于光谱、色谱、电化学等原理与技术，形成了以有机元素分析、样品前处理、色谱光谱、通用仪器为主的多系列产品。产品主要应用于食品、医药、农林水产、环境、第三方检测、化工、科研与教育等领域。

审议会议提出问询的主要问题

　　1.关于海能吉富及其投资 IMSPEX 和 G.A.S.。请发行人说明：(1)海能吉富过去三年的盈利情况，海能吉富控股的海外公司业务开展情况以及与发行人过往的业务合作，是否专门为投资 IMSPEX 和 G.A.S.而设立;山东吉富和海能技术在合资设立海能吉富时，是否存在由发行人回购海能吉富合伙份额或其所投资企业股权的相关约定;是否名为通过有限合伙开展共同投资，实为山东吉富变相为发行人收购 IMSPEX 和 G.A.S.提供借款。海能吉富 2021 年利润-510.84 万元，收购价格评估细节和依据。(2)海能吉富投资 IMSPEX 和 G.A.S.后，两家公司的经营管理层及研发技术人员是否发生重大变动，发行人间接控制两家公司后，为保持其经营管理层及研发技术人员稳定采取的具体措施。(3)结合海能吉富投资 IMSPEX 和 G.A.S.以来，2 家公司经营状况、财务状况的变化，以及 G.A.S.业绩增长是否主要来自于发行人代理其气相色谱-离子迁移谱联用仪在中国的销售增长，发行人溢价收购山东吉富所持海能吉富合伙份额的合理性。(4)发行人间接控制 G.A.S.后，向其采购气相色谱-离子迁移谱联用仪的单价，以及向其收取代理服务费的定价标准是否发生变化。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。

　　2. 关于间接销售真实性的相关问题。申报材料显示，报告期各期，发行人间接销售模式收入占比分别为 88.80%、87.40%和 85.01%。间接销售模式下，与发行人签订销售合同的客户并非最终用户，主要系行业内贸易商。2019 年、2021 年，发行人间接销售毛利率高于直销毛利率。发行人贸易商存在较多新增与退出的情况，报告期各期新增贸易商数量分别为 1,334 家、1,442 家、1,519 家，各期退出贸易商数量分别为 1,396 家、1,256 家、1,316 家。报告期内发行人的毛利率显著高于同行业可比公司，管理费用率、销售费用率也显著高于同行业可比公司。请发行人：(1)结合行业特点、可比同行业的销售规模、直接和间接销售占比、贸易商和经销商的户数、各年度新增和退出家数以及销售占比，进一步说明销售模式和策略是否符合行业惯例、是否具有商业合理性。(2)请说明发行人与客户之间是否存在虚构交易以虚增收入或进行利益输送、商业贿赂的情形。请保荐机构、发行人律师说明核查程序、过程与依据，并发表意见。

　　北京证券交易所

　　2022 年 8 月 19 日