路演嘉宾介绍：

广东利扬芯片测试股份有限公司 董事长 黄江 先生与投资者交流

广东利扬芯片测试股份有限公司 董事、总经理 张亦锋 先生与投资者交流

广东利扬芯片测试股份有限公司 董事、董事会秘书 辜诗涛 先生与投资者交流

广东利扬芯片测试股份有限公司 财务总监 杨恩慧 女士与投资者交流

东莞证券有限责任公司 投资银行部保荐业务副总经理、业务董事、
保荐代表人 王睿 先生与投资者交流

东莞证券有限责任公司 投资银行部业务董事、保荐代表人 张晓枭 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司所在行业面临的机遇有那些?

　　答 利扬芯片张亦锋：(1)专业化分工趋势越来越明显，传统的IDM模式压力日益加大：

　　随着消费电子的快速发展，新兴技术更迭迅速、更加追求市场领先的特点，传统的IDM模式在跟上先进工艺的道路上越走越难，集成电路行业这一专业化、分工化的趋势意味着会有越来越多的晶圆制造和集成电路测试订单从传统的IDM产商流出，对专注集成电路测试细分领域的经营模式构成持续的利好。

　　(2)集成电路Chipless商业模式的兴起

　　(3)中国大陆晶圆厂加大投资力度，产能快速扩张：

　　受益于集成电路产业加速向中国大陆转移的趋势，中国大陆作为全球最大的集成电路终端产品消费市场，国际产能不断向中国大陆转移，包括中芯国际、华虹宏力、武汉新鑫、三星、台积电、海力士等中资、外资集成电路企业纷纷在中国投资建设晶圆制造厂。晶圆制造的本土化趋势明显，这将有利于晶圆测试行业的发展。

　　(4)大陆芯片设计公司迎来大发展时代，测试需求将跟随发展：

　　近年来，集成电路测试行业发展迅速，根据中国半导体行业协会IC设计分会的统计，截至2019年11月，中国大陆IC设计公司达到1,780家，比2018年的1,698家多了82家，中国大陆的芯片设计公司迎来高速成长。IC设计行业2019年的销售额为3,063.5亿元，相比2018年增长了21.60%。但是独立第三方测试占整个集成电路产业规模仍然较小，无法满足越来越多IC设计公司的验证分析和量产化测试需求，而这一现状已日益成为我国集成电路产业发展的一个瓶颈。

　　(5)高端芯片的测试费用占比呈明显上升趋势：

　　2017年开始，大数据、云计算、人工智能、新能源汽车、区块链等新兴终端应用的出现，半导体行业进入了多种新型需求同时爆发的新一轮上行周期，这一趋势在2019年5G建设、可穿戴设备兴起的加持下变得更加明显。在这一趋势下，芯片产品进入高性能CPU、GPU、NPU、DSP、FPGA等超大规模系统级芯片时代，高端芯片产品对测试验证依赖度和品质要求越来越高，集成电路产品在晶圆测试和芯片成品测试上的花费水涨船高，根据台湾工研院的统计，IC专业测试成本约占到IC设计营收的6%-8%。市场对独立的、专业的测试服务机构的需求越来越迫切，为集成电路测试行业带来了新的发展动力和巨大商机。

　　问 投资者：请分析一下公司的偿债能力

　　答 利扬芯片杨恩慧：1)主要借款情况：截至2020年6月30日，公司银行借款余额合计为2,814.00万元，其中1,500.00万元为短期借款，1,314.00万元为长期借款;预计2020年度产生的利息支出合计为130.35万元。2020年1-6月，公司利息保障倍数为17.71倍。截至2020年6月30日，公司现有银行存款为6,669.21万元，货币资金可以覆盖借款利息及本金，公司流动性风险极低，公司不存在借款费用资本化情形。

　　2)报告期各期末，公司流动比率分别为3.82倍、3.26倍、1.63倍和1.98倍,速动比率分别为3.72倍、3.11倍、1.58倍和1.91倍。公司流动比率、速动比率均大于1，短期偿债能力良好。

　　3)报告期各期末，公司资产负债率(母公司)分别为11.35%、12.11%、19.65%和18.05%，公司资产负债率较低，偿债能力强;公司息税折旧摊销前利润分别为4,797.39万元、5,662.24万元、11,823.94万元和6,366.76万元，利息保障倍数分别为23.08倍、28.43倍、35.33倍和17.71倍;随着公司盈利能力的快速增强，息税折旧摊销前利润和利息保障倍数增长至较高水平，公司长期偿债能力较强。

　　综上所述，公司整体经营获利能力稳健，借款规模适中，资产负债率较低，息税折旧摊销前利润和利息保障倍数维持在较高的水平，不存在重大的偿债风险。

　　公司最近三年未发生无法偿还到期债务的情况。截至报告期末，公司不存在对生产经营活动有重大影响的或有负债。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 东莞证券张晓枭：公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业的国际国内等因素，因此较难做出准确判断!但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东!谢谢!

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 利扬芯片黄江：您好，一个企业首先必须有一个好的带头人, 能够集聚优秀的人才。心胸宽则能容,能容则众归,众归则才聚,才聚则企业强。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后面对最大的挑战是什么?

　　答 东莞证券王睿：如何使企业得到更好更快的发展，回报股东、回报社会。如何加强企业在战略、人才、管理、研发的发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发费用情况

　　答 利扬芯片杨恩慧：报告期各期，公司的研发费用分别为1,097.62万元、1,256.03万元、2,199.13万元和1,131.79万元，占营业收入的比例分别为8.49%、9.08%、9.48%和9.10%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与那些知名的芯片设计企业有合作关系?

　　答 利扬芯片张亦锋：公司与汇顶科技(603160.SH)、全志科技(300458.SZ)、国民技术(300077.SZ)、东软载波(300183.SZ)、锐能微、比特微、西南集成、中兴微、智芯微、紫光同芯、集创北方、博雅科技、华大半导体、高云半导体等众多行业内知名的芯片设计企业建立了长期的合作伙伴关系。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的管理费用的情况

　　答 利扬芯片杨恩慧：报告期各期，公司管理费用分别为1,566.56万元、1,588.67万元、2,108.35万元和1,357.02万元，主要包括职工薪酬、折旧及摊销、咨询服务费和开办费，上述费用占当期管理费用的比重分别为81.09%、81.92%、76.37%和78.86%。

　　2018年度，公司管理费用基本与上年度持平，职工薪酬为925.26万元，较2017年度略有上升。折旧及摊销费为140.67万元，较2017年度有一定增长，主要是公司厂房摊销和非生产类固定资产增加，使得折旧和摊销相应增加;2018年度咨询服务费为57.14万元，较2017年度的195.00万元下降137.87万元，是因为2017年公司进行定向增发，支付较多的券商等中介机构费用。

　　2019年度，公司管理费用为2,108.35万元，整体较2018年增加519.67万元，涨幅32.71%，出现较大增长的原因系：①2019年职工薪酬为1,317.09万元，较2018年度增长391.83万元，一方面系公司为提升管理和技术水平，引进了多名在半导体行业从业多年的资深人员，管理人员人数增加;另一方面公司2019年营业收入和净利润分别较上年度增长67.66%、281.98%，管理人员的人均薪酬有所增加，且管理人员年终奖总额从37.04万元上升至95.98万元;②中介咨询费用较上年度增加104.82万元，主要系公司在股转系统定向增发和随着公司IPO的推进，各项咨询费用增加。

　　2020年上半年，职工薪酬占比较2019年度有所减少，主要系管理人员年终奖在下半年计提;咨询服务费占比较2019年度有较大增加，主要是随着公司IPO的推进，审计费用等各项中介机构咨询费用增加。谢谢!

　　问 投资者：请问影响行业发展的挑战有哪些?

　　答 利扬芯片张亦锋：集成电路测试行业也面临着各种各样的挑战，如何应对这些挑战，是集成电路测试企业需要努力克服的问题。

　　① 全行业经验丰富、高端专业人才仍然不足

　　集成电路测试行业需要经验丰富、高技术水平的人才。经过多年的发展，我国已经累积出一批人才，但由于行业发展时间较短、技术水平相对不高，且人才培养周期较长，和国际顶尖的集成电路测试企业相比，高端、专业人才仍然紧缺。未来一段时间，人才匮乏仍然是制约集成电路测试行业快速发展的瓶颈之一。

　　② 国际竞争力有待提升

　　国际市场上主流的集成电路测试企业大都经历了几十年的发展，与产业链上下游有长期紧密的合作关系，客户关系有长期合作带来的认同感，而国内同行业的公司仍处于一个学习、成长的阶段，且与国外大厂依然存在技术差距。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发费用占比?

　　答 利扬芯片张亦锋：公司自成立至今一直坚持把技术创新作为提升企业核心竞争力的根本手段之一，报告期内，公司研发费用分别为1,097.62万元、1,256.03万元、2,199.13万元和1,131.79万元，占当期营业收入的比例分别为8.49%、9.08%、9.48%和9.10%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有研发管理上存在缺陷么，是否有相关的管理制度?

　　答 利扬芯片杨恩慧：公司建立了《研发部管理制度》和《研发项目财务管理制度》等制度，明确了科研项目的立项管理、科研项目的实施和评估、研发经费的管理和使用范围等。公司研发经费管理过程如下：

　　研发经费根据研发中心提供的立项计划下达到具体项目，实行一次批准，分批拨款。该款项实行专款专用，统筹安排，不得挪做它用;研发中心负责研发经费的日常管理，根据技术开发项目立项情况，及时作出费用预算，核算和决算;财务部辅助研发中心进行研发经费的财务管理与审核。研究开发有关的内容需要与公司以外的单位合作或委托他人进行的，或外单位委托公司研究开发的，须签订科研项目委外技术合作研究合同，该合同须由公司研发中心审查后，经公司总经理批准后才能生效。公司研发项目经费管理相关制度的制定、执行及管理的内部控制不存在缺陷。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司获得政府补助的情况

　　答 利扬芯片杨恩慧：报告期各期，公司计入营业外收入、其他收益或冲减利息支出的政府补助金额分别为63.44万元、413.07万元、307.13万元和109.70万元，其中与收益相关的政府补助金额分别为55.41万元、294.02万元、178.33万元和37.07万元;与资产相关的政府补助金额分别为6.07万元、49.34万元、77.10万元和65.55万元，财政贴息补助金额分别为1.96万元、69.70万元、51.70万元和7.08万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司销售模式?

　　答 利扬芯片张亦锋：公司经客户认证合格后，入围其供应链体系，随后双方即建立合作关系，签订框架性协议。客户一般根据其自身的生产计划安排向公司下达采购订单，公司根据客户的订单，组织生产测试并按时交付经测试验证合格的芯片。

　　公司目前已建立一支营销能力强、经验丰富的专业销售团队，通过直接洽谈、客户引荐、参与行业展会等方式获取客户资源。目前，公司形成了以华南、华东、华北地区为主，其他区域为辅的销售战略布局。

　　公司采用直销模式，销售部门是营销中心，营销中心的主要职责是根据公司的发展战略制定销售策略，收集各类市场信息，根据公司的经营目标制定具体的营销方案并实施对外业务洽谈与市场开拓等。营销中心设销售总监、销售经理、业务助理和客服专员。销售经理和业务助理负责新老客户的开发、组织项目实施、客户维护等;客服专员主要负责合同文件管理、跟踪项目实施、客户回款管理、收集和汇总客户意见等。

　　公司提供集成电路测试服务，具体的销售政策如下：(1)定价方式：由于每个客户的测试方案都具有个性化，公司在定价时，需根据测试方案的具体内容，匹配不同的测试平台，具体的定价由供需双方协商确定;(2)信用政策：公司对不同客户采取不同的信用政策，主要根据客户付款方式、资金实力、信誉状况等给予客户延迟付款的信用期。公司客户主要为芯片设计公司，信用状况良好，信用期主要为月结30-60天左右;(3)公司与客户的结算方式主要为银行转账和银行承兑汇票。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前拥有几项核心技术?

　　答 利扬芯片黄江：公司成立至今高度重视研发工作，一直专注于集成电路测试领域，并在该领域积累了大量的核心技术，较早地实现了多项高端芯片的测试量产，公司拥有95项专利、8项软件著作权，已累计研发33大类芯片测试解决方案，可适用于不同终端应用场景的测试需求，完成超过3,000种芯片型号的量产测试。谢谢!

　　问 投资者：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力?

　　答 利扬芯片辜诗涛：对接资本市场对公司而言充满挑战压力，同时管理层有信心运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：影响公司发展的有利因素有哪些?

　　答 利扬芯片张亦锋：(1)国家产业政策的支持。作为国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业，集成电路行业一直以来都受到国家的鼓励和支持。

　　(2)下游终端市场对芯片的需求巨大。集成电路测试行业依赖于集成电路行业的发展，而集成电路行业的发展主要取决于下游的终端市场。近年来，随着人工智能、物联网、北斗导航、5G基站、汽车电子等市场的高速发展，集成电路行业也得到了巨大发展，特别是5G智能手机和人工智能市场的快速增长，芯片需求与日俱增，集成电路行业得到爆发式增长。

　　(3)技术和模式创新正在引发新一轮的产业变革。从技术角度来看，当前全球集成电路产业正处于技术变革时期。集成电路技术发展路径正逐步向多功能融合的趋势转变，先进工艺制程日新月异，围绕新型器件结构的探索正成为集成电路技术创新的主要焦点，各类技术创新的SIP、WLCSP等先进封装芯片产品及人工智能、大数据、物联网、云计算、高算力等应用领域的芯片产品层出不穷，引发CPU计算架构发生变革。加之我国在计算机、移动通信等领域具有庞大的市场需求基础，这恰好为我国集成电路产业追赶国际先进水平创造了难得的机遇。随着技术和资金等门槛不断提高，集成电路跨国企业正酝酿着大规模兼并重组，为我国企业在全球范围内获取先进技术、优秀人才以及市场渠道创造了有利条件。

　　(4)规模化成本优势明显，测试专业化是发展趋势。集成电路产业继续高度细化分工，集成电路测试走向专业化是发展趋势。谢谢!

　　问 投资者：公司是资金密集型企业么，投入大量现金是否有风险?

　　答 利扬芯片黄江：集成电路测试行业属于资本密集型行业。为了扩大测试规模，保证充足的产能以满足订单测试需求，提高市场竞争力，公司需不断添置测试机、分选机和探针台等测试平台。

　　截至2020年6月30日，公司固定资产净值为36,989.20万元，占公司总资产的比重为62.44%。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为15,371.03万元、6,412.82万元、15,058.90万元和4,937.22万元;截至2020年6月30日，公司已取得的银行授信额度为3,000万元，已使用2,814万元。

　　如果公司未来不能获取足够的经营收益，或者融资渠道、规模受限，导致资金投入减少，可能对公司的发展和市场竞争力产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司控股股东和实际控制人控制的其他企业情况?

　　答 利扬芯片黄江：除公司及公司下属公司外，公司控股股东、实际控制人黄江控制的其他企业为扬宏投资。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行方式?

　　答 利扬芯片黄江：本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢!

　　问 投资者：影响公司发展的不利因素有哪些?

　　答 利扬芯片张亦锋：(1)集成电路行业整体基础较为薄弱

　　近年来，我国集成电路产业虽高速发展，但与欧美、日韩、台湾等集成电路产业高度发达的国家地区相比，仍然有很长一段路要走。国内集成电路行业整体与国外都有一定差距，不如国外市场成熟;另一方面，国内集成电路公司总体资金不足，在研发与设计中投入不足。

　　(2)国内企业规模较小、品牌影响力不足

　　目前我国集成电路测试行业整体发展的期限较短，和国外大型测试企业相比，国内的测试企业在规模上还有一定的差距。此外，由于国际知名集成电路测试公司在国内设立测试基地占据了一定的市场份额，与国际知名集成电路测试公司相比，国内测试企业的品牌影响力和知名度仍有一定差距。如何进一步提高品牌影响力，是国内集成电路测试企业能否扩大市场占有率的关键。谢谢!

　　问 投资者：比特微作为公司第一大客户，存在不利变化对公司有什么影响?

　　答 利扬芯片黄江：2019年，公司第一大客户为深圳市比特微电子科技有限公司，交易金额为6,670.02万元，占公司营业收入的比重为28.75%。比特微是一家以区块链和人工智能为应用场景的芯片设计公司，主要产品为神马矿机。

　　1、若区块链行业出现重大不利风险或比特币价格大幅波动，而比特微不能及时开发更高算力、更低能耗的芯片，则将面临流失矿机市场份额的风险;

　　2、2020年第一季度，公司与比特微的交易金额同比大幅增长，环比2019年第四季度下降68.29%,主要原因系比特微芯片产品正常的更新迭代; 2020年1-6月，公司与比特微交易金额为2,681.20万元，占当期营业收入的比重为21.55%。如果未来公司与比特微的交易规模不能保持持续增长，将对公司业绩造成不利影响。

　　上述事项使得公司与比特微的交易规模存在不确定性，可能会对公司业绩产生一定的影响。谢谢!

　　问 投资者：请问对于企业上市发行，做为项目负责人您有什么体会?

　　答 东莞证券张晓枭：东莞证券有幸作为此次利扬芯片科创板上市的保荐机构，在与利扬芯片精诚合作的过程中，亲身感受到了利扬人深厚的行业积淀和执着的匠人精神。所谓匠人精神即是像利扬芯片这样一件事情，日日做、年年做、用心做、做到极致。

　　习近平总书记在首届进博会开幕式上提出在上交所设立科创板并试点注册制。此前，A 股上市的诸多条款均针对传统企业设计，盈利门槛等要求成为了A 股IPO 的拦路虎。科创板和注册制的推出将直接助力像利扬芯片这样的科技创新企业登陆A股资本市场。这是中国资本市场一大创举，酝酿着科技创新企业和资本市场更深层次的融合。为利扬芯片上市保驾护航，我们倍感骄傲，也懂得责任之重。我们见证了利扬芯片在科创板发行上市这一历史性时刻，东莞证券期待未来携手助力利扬芯片进一步做大做强，一同见证中国半导体制造产业的崛起和辉煌。谢谢!

　　问 投资者：中国集成电路行业发展概况?

　　答 利扬芯片张亦锋：中国自进入21世纪以来，集成电路市场规模高速增长，国家在政策上给予大力支持，力图将集成电路产业打造成具有自主核心竞争力的支柱产业。中国凭借其巨大的消费电子市场、庞大的电子制造业基础以及劳动力成本优势，吸引了全球集成电路公司在国内投资。目前我国集成电路产业已经初具规模，初步奠定了由芯片设计、晶圆制造、芯片封装和集成电路测试四个主要环节及支撑配套产业构成的产业链格局。

　　集成电路行业历史上已经历了两次空间上的产业转移。第一次为20世纪70年代从美国向日本转移，第二次是20世纪80年代向韩国与中国台湾地区转移。目前，全球集成电路行业正在开始第三次产业转移，即向中国大陆转移。历史上已经成功完成的两次产业转移都带动了转入国集成电路产业的发展，从芯片设计、晶圆制造、芯片封装、集成电路测试，每一个产业分工环节都会有巨大的进步，最终实现全产业链的整体发展。因此，随着第三次产业转移的不断深入，受益于集成电路产业加速向中国大陆转移，集成电路进口替代也将加快步伐。

　　根据中国半导体行业协会统计，中国集成电路行业2019年实现销售收入为7,562.30亿元，同比增长15.77%。自2011年以来，中国集成电路行业销售收入增速远高于全球平均水平。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，作为上市公司的保荐人。如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 东莞证券张晓枭：我们将从源头上选择优质的企业，在上市后对企业进行持续的督导，从而使中小企业通过快速成长，让投资者进行分享并获得回报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有境外经营情况?

　　答 利扬芯片黄江：公司的境外主体为香港利扬，主要负责公司的海外销售业务，未直接从事生产业务，报告期内，公司的境外收入分别为3.23万元、31.13万元和18.09万元和65.79万元，占收入的比重分别为0.02%、0.22%、0.08%和0.53%，目前，公司境外收入占比很小。谢谢!

　　问 投资者：黄总，您好!请问贵公司未来三年业绩如何?

　　答 利扬芯片黄江：您好，近年来，随着国民经济的快速发展、产业升级等对传统经济的深入改造及发达国家地区集成电路产业逐渐向发展中国家进行战略转移，芯片国产化的比例不断提升，国内集成电路行业整体上呈现蓬勃发展的态势。芯片产业链的各个细分行业，包括公司所处的集成电路测试行业均取得了快速地增长，未来的发展空间巨大。

　　问 投资者：请介绍一下董事会秘书制度的建立健全及履行职责情况。

　　答 利扬芯片黄江：根据《公司章程》的规定，公司董事会设董事会秘书，董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或者解聘。

　　2015年4月23日，公司召开第一届董事会第一次会议审议通过了《董事会秘书工作细则》，对董事会秘书的任职资格、职责范围、任免程序等做了详细规定。公司董事会秘书负责公司信息披露事务、公司投资者关系管理和股东资料管理工作、董事会会议和股东大会的筹备、公司信息披露的保密工作等事宜。

　　董事会秘书在其任职期间严格依照有关法律法规、《公司章程》、《董事会议事规则》和《董事会秘书工作细则》等要求忠实地履行了职责，为董事会、股东大会正常行使职权和公司治理结构的完善发挥了重要作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的毛利及毛利率?

　　答 利扬芯片杨恩慧：公司主营业务毛利主要来源于芯片成品测试和晶圆测试服务，其中芯片成品测试毛利占毛利总额的比重分别为68.97%、68.54%、79.47%和75.32%，芯片成品测试服务对公司毛利贡献较大。2019年，芯片成品测试的销售收入快速增加，其毛利对公司毛利的贡献同步快速提升，达到79.47%。晶圆测试带来的毛利分别是1,684.46万元、1,673.86万元、2,492.20万元和1,490.79万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下现金流量情况

　　答 利扬芯片杨恩慧：报告期内，公司营业收入和净利润快速增长，经营活动产生的现金流量净额与净利润存在一定的差异。

　　投资活动产生的现金流量净额分别为-15,710.13万元、-5,916.12万元、-15,025.95万元和-6,477.00万元，主要是因为购入测试设备、筹建上海利扬创厂房、车间等支出较多现金;筹资活动产生的现金流入主要来自股东投资款、银行借款，筹资活动产生的现金流出主要是偿还银行借款、利息、支付融资租赁款项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股利分配情况。

　　答 利扬芯片杨恩慧：报告期内公司未进行股利分配. 谢谢!

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 利扬芯片黄江：您好，公司将及时披露经营投资盈利等重大事项的信息，保护股东尤其是中小股东的利益，让投资者有一个正确的投资判断依据。谢谢!

　　问 投资者：东莞证券和利扬芯片在今后还有什么后续合作?

　　答 东莞证券张晓枭：我们的合作非常愉快，如果有机会，双方意向在今后众多可能的方面进行充分合作!谢谢!

　　问 投资者：如果公司股票首发价太高了，上市后会怎么样?

　　答 利扬芯片辜诗涛：本次首发价是市场化询价后慎重确定的，公司将不断努力给投资者带来良好回报。谢谢!

　　问 投资者：请问针对本次发行，公司是否已从发展战略、产业布局、技术、人才等方面做好准备?

　　答 利扬芯片黄江：公司所处行业属于技术密集型行业，技术创新能力是行业内企业获得持续发展的主要动力。公司自成立以来，通过持续多年的研发投入和技术积累，在集成电路测试领域已积累了一定的技术优势，拥有较强的自主开发测试方案的能力，得到了众多知名客户的认可，并建立了长期稳定的合作关系。

　　公司的主要核心技术来源于自主研发，相关技术在生产应用过程中不断升级和积累，并运用于公司的主要产品中。自成立以来，公司对集成电路测试领域核心技术的发展持续关注和跟踪并深入研究开发，通过不断加大技术研究和产品开发投入力度，对公司的技术不断进行改进和创新，公司的技术水平得到了很大的提高和改善。

　　展望未来，在发展战略、人才储备、技术研发等方面，公司做好了全面的准备。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的销售费用情况

　　答 利扬芯片杨恩慧：报告期各期，公司销售费用分别为539.59万元、619.32万元、877.52万元和336.45万元，主要为销售人员职工薪酬、运费、差旅费和业务招待费，上述费用合计占销售费用的比例分别为92.96%、92.47%、93.79%和95.43%。谢谢!

　　问 投资者：请问董事会秘书，你对公司董秘的职责是怎样看待?

　　答 利扬芯片辜诗涛：董事会秘书自受聘以来，严格按照《公司章程》、《董事会秘书/公司秘书工作细则》的相关规定筹备董事会和股东大会，勤勉尽职地履行了其职责。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下控股股东及实际控制人的情况?

　　答 利扬芯片黄江：公司控股股东、实际控制人为黄江。本次发行前，黄江直接持有公司股份4,134.38万股，占公司股本总额的40.41%。黄江控制的扬宏投资持有公司股份89.30万股，占公司股本总额的0.87%，黄江先生直接和间接可对公司行使表决权的比例为41.29%。虽然黄江直接、间接控制的股份不足50.00%，但因公司不存在持股超过10%的其他股东，且自公司设立以来，黄江一直担任公司董事长，参与公司的日常管理，能够对公司股东大会、董事会产生重大影响，因此黄江为公司的控股股东、实际控制人。

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 东莞证券张晓枭：我们对企业充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘对贵公司顺利上市的感想?

　　答 利扬芯片辜诗涛：此次上市，为公司发展带来了新的机遇。我们会把握机会，继续努力，加快募集资金项目的实施，继续提升企业效益。可以说，此次首发为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，同时也加大了公司经营管理的压力和难度，我们将更加努力的经营，加快发展企业，以优秀的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行对象?

　　答 利扬芯片黄江：符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外。谢谢!