网上路演嘉宾介绍：

苏州绿的谐波传动科技股份有限公司 董事长 左昱昱 先生与投资者交流

苏州绿的谐波传动科技股份有限公司 董事、总经理 左晶 先生与投资者交流

苏州绿的谐波传动科技股份有限公司 董事、副总经理、财务总监 冯斌 先生与投资者交流

苏州绿的谐波传动科技股份有限公司 董事会秘书 张雨文 先生与投资者交流

国泰君安证券股份有限公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人 薛波 先生与投资者交流

国泰君安证券股份有限公司 投资银行部执行董事、保荐代表人 周丽涛 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司是出于什么目的开始生产一体化产品的?公司在一体化产品方面有什么优劣势?注意到公司之前并没有生产电机、驱动器方面的经验。公司的电机和驱动器目前是自产还是对外购买?一体化产品的客户目前有哪些?

　　答 绿的谐波左晶：一体化产品是行业发展的趋势，电机和驱动都是我们自己公司生产，已经布局、研发了很长时间。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司主营业务收入占总收入比重有多少?

　　答 绿的谐波冯斌：公司专业从事精密传动装置研发、设计、生产和销售，主要产品包括谐波减速器及精密零部件，2017-2019年公司主营业务收入占营业收入的比重均在98%以上，主营业务突出。公司其他业务收入主要来源于废料销售、厂房出租等。谢谢!

　　问 投资者：能否请您介绍一下公司本次募投项目的影响与作用?

　　答 绿的谐波左昱昱：本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务进行，有利于提高公司的生产能力和技术创新能力，保持并提升公司在行业中的竞争地位，从而进一步提高公司的持续发展能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来将如何保证公司的核心技术水平始终处于行业领先地位?

　　答 绿的谐波左昱昱：创新是企业发展的源泉，公司将继续发挥现有的技术研发优势，坚持以市场需求为导向的产品创新战略，加强与下游客户和上游供应商之间的联系，紧跟国际最先进技术信息动态，保证公司的核心技术水平始终处于行业领先地位。公司将继续扎根于精密传动行业，以谐波减速器产品为抓手，进一步拓展精密传动伺服系统、高集成化精密传动标准模组等产品，提高产品的集成化、标准化，提升整体行业下游的应用水平。谢谢!

　　问 投资者：您好，公司收入是否会受到季节性影响?

　　答 绿的谐波冯斌：减速器及精密零配件行业销售主要受下游客户的生产计划所影响，无明显季节性因素。公司主营业务收入亦不存在明显季节性，与行业特点相符。谢谢!

　　问 投资者：请公司详细描述一下年产50万台精密谐波减速器项目的具体情况?

　　答 绿的谐波张雨文：本项目是公司现有谐波减速器产品的扩建技术改造，由绿的谐波在苏州市吴中区木渎镇尧峰西路68号建设，生产技术由绿的谐波提供。本项目拟建设精密谐波减速器生产线及配套设施，扩大公司精密谐波减速器的生产能力。项目总投63,105.07万元，建设期为4年。项目达产后，可实现新增谐波减速器年产50万台。谢谢!

　　问 投资者：请问，未来公司在生产运营方面有怎样的计划?

　　答 绿的谐波左昱昱：公司高度重视规范化、标准化的运营模式，通过建立完善的信息化管理系统，运用大数据分析等现代信息化管理手段，不断提升管理效率，逐步提升自动化、智能化生产水平，以实现智能制造标准化。

　　公司将持续开展公司治理结构优化和先进管理制度研究工作。集中强化公司各大领域的专业管理职责，持续优化内部组织架构，形成科学、合理、高效的决策系统。积极推进企业管理的集成信息化平台构建，实现资源利用最优化、信息传递时效化、企业管理透明化。谢谢!

　　问 投资者：发行上市后，公司在融资投资方面有怎样的规划?

　　答 绿的谐波左昱昱：本次发行成功后，公司将根据实际经营状况，充分发挥上市公司的渠道优势，适时采用股权、债权等方式进行融资，为公司的快速发展提供资金支持，不断提升公司的综合实力。同时，公司将结合自身情况、行业发展状况以及资本市场情况，适时选择企业进行收购兼并，延伸公司产业链，丰富产品结构，扩大生产能力，提高综合竞争力。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司主要收入来源以及是否发生过变化?

　　答 绿的谐波左晶：2017年度至2019年度，公司主营业务收入分别为17,394.65万元、21,778.37万元及18,396.74万元。其中，谐波减速器及精密零部件为主营业务收入的主要来源，公司主营业务及主要产品构成未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司的主要产品有哪些?

　　答 绿的谐波左晶：公司产品包括谐波减速器、机电一体化执行器及精密零部件。其中公司机电一体化执行器产品是将伺服系统、谐波减速器、传感器集成模块，为客户提供更为标准化的解决方案。谢谢!

　　问 投资者：您好，公司存在协议控制架构的情况吗?

　　答 绿的谐波左昱昱：公司不存在协议控制架构。谢谢!

　　问 投资者：请问应用于精密零部件的产能可以和谐波减速器互换么?

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，公司部分精密零部件直接对外销售，部分用于生产谐波减速器，谢谢!

　　问 投资者：请问公司下游产业中数控机床行业的发展概况?

　　答 绿的谐波左晶：机床工具行业是为国民经济各领域提供工作母机的基础装备产业，具有技术密集、人才密集、创新资源与要素密集等特征。数控机床较好地解决了复杂、精密、多品种的零件加工问题，是一种柔性的、高效能的自动化机床，代表了现代机床控制技术的发展方向，已成为现代化智能装备制造业的主力加工设备和机床市场的主流产品。

　　数控机床传动来自于伺服电机，随着工业技术的进步，电机一直在朝着精密、高效、控制简单等方向创新，但因机床本身加工，负载进给系统条件差异颇大，需要额外附加减速器来增加扭矩，提高负载端惯量匹配。基于谐波减速器体积小、精度高、传动效率高的特点，高档数控机床的生产和制造过程中开始逐渐使用谐波减速器替代一些电驱零部件，以减轻数控机床伺服马达负荷、降低机械故障率、提高精密度，进而增加机械寿命。

　　中国是机床行业的产销大国，根据中国机床工业协会的数据，2018年我国金属加工机床消费总额为291.3亿美元，机床市场规模超过全球的三成，但我国目前机床产业整体数控化率偏低，距离发达国家70%左右的机床数控化率尚有差距。近年来，中国数控机床的销售比例持续上升，需求结构持续升级态势。《中国制造2025》中明确提出：“2025年中国的关键工序数控化率将从现在的33%提升到64%”，这对我国数控机床行业的发展起到了极大的助推作用，国内数控高精密机床拥有广阔的提升空间。谢谢!

　　问 投资者：您好，公司下游产业中工业机器人行业目前发展如何?

　　答 绿的谐波左晶：近年来，全球范围内劳动力成本的不断提高，经济增长速度持续有所放缓，全球制造业面临转型升级的共同挑战。美国、日本和欧洲等国家和地区重视推动机器人产业的发展，借助具有国际竞争力的汽车、电子产业行业的领先经验，不断促进创新和在专业技术上的积累，成为全球范围内该领域的领先者。中国、韩国等国家亦在加紧布局机器人产业的发展。

　　在各国产业政策的鼓励与支持下，全球工业机器人密度持续上升。根据CRIA数据统计，2018年全球工业机器人平均保有量已达到99台/万人，其中最高新加坡已达到831台/万人，韩国达到774台/万人，德国达到338台/万人，中国达到140台/万人，相比2017年提高了34.3%。工业机器人在各国汽车制造业、3C行业、化工、金属加工业、食品制造领域的需求不断增长，呈现出良好的发展态势。

　　随着在各领域应用的不断成熟，全球工业机器人需求旺盛，产量不断提高，根据IFR数据统计，全球工业机器人产量2010年至2018年年均增长率为16.90%，但2018年四季度以来，工业机器人行业受下游汽车和3C行业不景气影响较大，对2019年工业机器人出货量造成一定的影响，IFR预计2019年工业机器人出货量有所回落，同比下滑0.24%，但随着持续的自动化趋势及技术改进，2020-2022年均增长率能够保持在11.97%，2022年全球工业机器人销量将达到59.3万台。

　　2020年上半年，受到新型冠状病毒肺炎疫情影响，机器人行业下游制造业普遍出现经营业绩下滑、现金流减少的情形，虽然国内疫情已逐渐趋于缓和，但全球疫情发展趋势仍存在较大的不确定性，可能对包括机器人行业在内的制造业造成一定的不利影响。但是另一方面，本次疫情也加速了制造业企业自动化水平提升的进程，以减少在突发事件下对于人工的依赖，整体而言机器人产业长期向好的趋势不会改变。谢谢!

　　问 投资者：请公司领导介绍一下公司可供出售金融资产的情况如何?

　　答 绿的谐波冯斌：2017年及2018年末，公司可供出售金融资产系对科爱佳、瑞步康的投资。2019年末，公司依据新金融工具准则，将前述投资在其他权益工具中列示。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问当前国内精密减速器产业发展情况是怎么样的?

　　答 绿的谐波左晶：从市场规模来看，随着近年来国家产业政策的支持和下游市场不断高涨的需求，谐波减速器市场规模在未来一段时间内将呈现持续增长态势。据IFR相关数据预测，2020年国内精密减速器市场需求量将达到136.51万台，呈现较好的发展态势。

　　综合来看，我国谐波减速器行业处于成长期阶段，市场成长迅速，虽然我国已成为全球最大的工业机器人市场，但以精密谐波减速器产品为代表的核心零部件总体供给量存在较大缺口，下游装备制造厂商需求尚未得到满足。随着行业内企业规模化生产的实现与下游工业机器人等产业的快速发展，未来行业规模将持续扩大。谢谢!

　　问 投资者：请问领导，公司的交易性金融资产情况如何?

　　答 绿的谐波冯斌：2019年末，公司交易性金融资产余额为19,519.75万元。2019年1月1日之前，公司将此类理财产品列报为其他流动资产。2019年1月1日之后，公司根据新金融工具准则，将该等产品重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，公司的生产模式是怎么样的?

　　答 绿的谐波左晶：公司的生产模式为“以销定产加安全库存”，以自主生产模式为主，部分零部件及配件的常规加工工序采用外协加工模式。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的采购模式?

　　答 绿的谐波左晶：公司设有采购部，专门负责相关原材料的采购，通过综合考虑订单情况、生产计划、安全库存等制定采购计划，同时参考市场交易价格、询价结果、原材料质量、交货期限等因素，确定原材料供应商及签订采购订单。

　　公司对原材料供应商的选择和确定实行评审小组制，按照《供方管理办法》对供应商进行评价，符合公司标准的纳入《合格供方名录》。对于有特殊要求的重要原材料，公司在选择供应商时，对供应商的技术能力、生产设备、质检能力、过程管理能力等情况进行现场评价，并对相关原材料进行小批量试用，综合考量合格后才可进行采购。此外，采购部每年会组织品质部和技术部门人员共同对供应商进行定期考评，结合原材料质量、价格、交期、服务、配合度等因素，对优质供应商提高采购份额，不合格的供应商进行淘汰。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会制度运行情况如何?

　　答 绿的谐波张雨文：公司董事会成员严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》的规定行使职权，历次会议的召集、提案、出席、表决及会议记录均合规、合法。截至2020年6月19日，公司自整体变更为股份有限公司以来共召开了9次董事会会议。谢谢!

　　问 投资者：未来，公司对于投资者关系管理有何计划?

　　答 绿的谐波张雨文：感谢您对公司的关注。首先，我们会认真做好信息披露工作，严格遵循中国证监会和上海证券交易所的最新监管要求。其次，我们将认真做好与投资者的各项信息沟通工作，包括组织筹备股东大会，及时答复投资者的询问，关注媒体报道，及时澄清不实信息，及时向证券交易所报告等等。另外，我们还将关注公司股票交易，做好危机处理工作;加强内幕信息知情人登记管理工作;加强公司投资者关系管理学习等。谢谢!

　　问 投资者：作为投资者，我想了解公司在建立沟通渠道方面有何措施?如有问题，我这样的投资者如何联系公司?

　　答 绿的谐波张雨文：公司已制定《苏州绿的谐波传动科技股份有限公司董事会秘书工作制度》、《苏州绿的谐波传动科技股份有限公司投资者关系管理制度》、《苏州绿的谐波传动科技股份有限公司信息披露事务管理制度》等，明确了公司董事会秘书及证券部负责及执行信息披露和投资者关系管理相关事宜，完善了公司投资者的沟通、接待和服务工作机制;制定了详细的投资者关系管理原则、方式及内容，这些都将确保投资者与公司的顺利沟通。如有疑问，您可直接通过董事会办公室联系电话或是相关工作人员的邮件联系我们，谢谢!

　　问 投资者：请问公司在报告期内有无利润分配情况?

　　答 绿的谐波张雨文：在报告期内，公司进行了两次利润分配。第一次是2017年3月9日，绿的有限股东会做出决议，同意公司向股东按照其出资比例分配利润385.00万元，上述股利已于2017年6月29日支付完毕。第二次是2018年4月21日，绿的有限股东会做出决议，同意公司向股东按照其出资比例分配利润3,900.00万元，上述股利已于2018年12月14日支付完毕。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的利润分配原则是什么?

　　答 绿的谐波张雨文：公司的利润分配应充分考虑对投资者的合理投资回报并兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的现金分红条件有哪些?

　　答 绿的谐波张雨文：主要表现为：(1)公司当年度或半年度盈利(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润);(2)公司期末累计可供分配利润为正;(3)审计机构对公司该年度或半年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。(4)在考虑了各种外部融资的前提下，公司现金能够满足公司正常生产经营的需要。谢谢!

　　问 投资者：请问如果公司进行现金分红，那么现金分红的比例将如何确定?

　　答 绿的谐波张雨文：公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

　　(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;

　　(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;

　　(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;

　　除满足上述现金分红比例外，在满足现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当年实现的可供分配利润的10%。谢谢!

　　问 投资者：请领导介绍一下公司的其他应付款情况以及变动情况如何?

　　答 绿的谐波冯斌：2017年末、2018年末及2019年末，公司其他应付款金额分别为92.23万元、70.79万元及292.63万元，占公司流动负债的比例分别为1.56%、1.37%及3.40%。2017年及2018年末，公司其他应付款主要为招标保证金。2019年末，公司其他应付款大幅增加至292.63万元，主要系公司代收政府支付给其他合作研发单位的合作研发款项。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何处理当年利润分配完成后留存的未分配利润?

　　答 绿的谐波张雨文：公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应主要用于与经营业务相关的对外投资、购买资产、扩大再生产等重大投资及现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大经营规模，优化公司资产结构和财务结构，促进公司的快速发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最大化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在长期股权投资?

　　答 绿的谐波冯斌：2017年末、2018年末及2019年末，公司的长期股权投资金额分别为92.54万元、0.00万元和0.00万元，主要系按照子公司恒加金属持有的普拉米20.00%的股权，上述股权按照权益法核算，且已于2018年11月20日全部转让予普拉米实际控制人顾建祖。谢谢!

　　问 投资者：公司上市前有一些股东的入股价格明显高于目前市场的定价，请问对这个有什么处理方式?

　　答 国泰君安薛波：投资者对公司的价值判断是基于自身分析，谢谢。但是，我们相信公司的经营模式具有竞争力，未来发展具有空间。

　　问 投资者：请问领导，公司的在建工程情况如何?

　　答 绿的谐波冯斌：2017年至2019年末，公司在建工程主要为谐波减速器扩产项目相关新厂房建设项目发生的支出。2017年末、2018年末及2019年末，公司在建工程金额分别为931.14万元、3,689.21万元和1,828.33万元，占非流动资产的比例分别为7.65%、20.60%和6.80%。2019年，部分新厂房已经建成，达到预计可使用状态，相应在建工程转入固定资产。

　　问 投资者：您好，请具体说明一下公司在精密制造工艺与质量控制方面的优势?

　　答 绿的谐波左晶：经过多年经营积累，公司现已拥有一系列精密制造和检测设备，掌握了精密测量、精密切削、小模齿轮加工、薄壁金属零部件制造等关键生产工艺，建立起了完备的谐波减速器生产制造体系。公司通过精益管理，对生产流程中的各个工序进行监测和管理，根据实际生产过程中遇到的问题进行工序改进，对于机械加工过程中的工装夹具、刀具、工位器具等进行严格管控，不断精益求精，优化生产过程中的各道工序。此外，公司还致力于进行生产和装配流程的自动化改造，增加机械手臂的投入用以替代人工操作，实现一定程度的自动化机械加工，降低人为因素而造成的生产效率和产品质量的波动，在提升生产效率的同时改善了产品的稳定性。

　　在质量控制方面，公司通过了ISO 9001和ISO 14001国际质量体系认证，拥有国内先进的检测设备，并建立了从原材料入库、生产环节、零部件装配、成品检测至产品出库全过程质量控制体系。公司为生产和装配的关键环节提供高标准检测环境，生产过程中的每个零部件都有严格的质量检查程序，以确保产品质量的稳定性;品质控制涵盖了新产品开发、供应商管理、原材料检验、装配检验、成品检验、客户反馈、数据分析等。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的负债以及其变动的原因?

　　答 绿的谐波冯斌：2017年末、2018年末及2019年末，公司负债总额分别为6,995.80万元、6,416.38万元和9,828.46万元，流动负债占负债总额比例分别为84.54%、80.68%和87.64%。2019年末，公司负债总额较2018年末增加53.18%，主要系流动负债规模扩大所致。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司自设立以来主要业务是否发生过变化?

　　答 绿的谐波左晶：公司自设立以来一直专业从事精密传动装置的研发、设计、生产和销售，产品包括谐波减速器、机电一体化执行器及精密零部件。公司主要产品、主营业务及主要经营模式未发生过重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司存货构成及变动情况如何?

　　答 绿的谐波冯斌：公司存货主要由原材料、库存商品和在产品构成。2017年末、2018年末及2019年末，公司存货金额分别为7,852.40万元、12,375.47万元和13,744.99万元，占流动资产的比例分别为32.13%、27.13%和29.96%，占比较高，与公司的生产经营模式吻合。公司2017-2019年各期末原材料余额较大，主要原因是公司对原材料的性能指标有着较高的要求，原材料订货周期较长，为保证生产的顺利进行及建设中的“年产50万台精密谐波减速器项目”未来投产需要，公司需要保证一定原材料库存且有计划地为新工厂的投产进行备货，从而导致公司报告期各期末结存的原材料金额较大。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品在境外采取何种方式进行销售?

　　答 绿的谐波左晶：公司境外销售产品包括谐波减速器、机电一体化执行器及精密零部件，其中，谐波减速器和机电一体化执行器采用直销与经销相结合的模式，精密零部件采用直销模式。公司境外销售主要采取FOB国际贸易方式结算。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司目前的减速器与进口减速器相比，价差平均能有多大呢?

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，谐波减速器规格、型号较多，价格方面的数据较难统计，谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司是怎样的销售模式?

　　答 绿的谐波左晶：2017年度至2019年度，公司产品销售分为境内销售与境外销售，具体销售模式包括直销模式与经销模式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在机构混同的情况?

　　答 绿的谐波左昱昱：公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。谢谢!

　　问 投资者：请公司简要介绍一下其他流动资产情况以及变动的原因?

　　答 绿的谐波冯斌：2017年末、2018年末及2019年末，公司其他流动资产金额分别为8,109.35万元、15,574.73万元和4,308.79万元，占流动资产的比例分别为33.18%、34.14%和9.39%。2018年末，其他流动资产余额较2017年末增加92.06%，主要系理财产品余额增加所致。2019年末，其他流动资产余额较2018年末下降72.33%，主要系2019年1月1日之后，公司根据新的《企业会计准则第22号—金融工具》，将非保本的短期理财产品重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。谢谢!

　　问 投资者：请问预计公司上市后股价能涨到什么价位?

　　答 国泰君安周丽涛：我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，作为专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 国泰君安周丽涛：良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢!

　　问 投资者：绿的谐波在上市过程中是否进行过包装?

　　答 国泰君安周丽涛：企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，这些改变和规范不应称为包装。谢谢!

　　问 投资者：你认为公司上市有几个一字板?

　　答 国泰君安周丽涛：相信市场最终会给您一个满意的答案。谢谢!

　　问 投资者：公司有没有破发风险?

　　答 国泰君安周丽涛：理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是，我们相信公司的经营模式具有竞争力，未来发展具有空间，我们也坚信市场能够发现公司的投资价值。谢谢!

　　问 投资者：请问绿的谐波上市后，投资者可以向保荐机构咨询公司发展的情况么?

　　答 国泰君安周丽涛：首先非常欢迎您与我们沟通交流，但是保荐机构无法向您提供公司未经披露的有关信息。您可以通过公司法定信息披露内容了解该公司的具体情况或通过公司登记的投资者关系联系方式进行咨询。谢谢!

　　问 投资者：左总您好，请问公司当前在产品在国内的主要竞争对手有哪些，在国内的市场份额是多少呢?谢谢

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，我们已达到国内的领先水平，在国内自主品牌机器人市场占有超过60%。谢谢!

　　问 投资者：左总您好，请简要介绍一下公司的销售方式，销售政策，市场拓展方式等，以上几点针对国内、国外客户是否有所不同，谢谢!

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，公司的销售模式等内容已在招股意向书中披露。谢谢!

　　问 投资者：中国产的减速机的优势是什么，性能还是价格低?

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，公司产品的性能已达国内领先水平，价格有一定优势。谢谢!

　　问 投资者：你们有没有模仿过外国对手产品?有没有官司纠纷?

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，我们的产品是具有完整自主知识产权，不存在技术纠纷。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?你认为你能做的圆满吗?

　　答 国泰君安薛波：公司上市后，我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作，我们相信在与公司领导协调努力下，一定能圆满完成。谢谢!

　　问 投资者：公司对于谐波减速器之后的市场发展有什么看法?公司除了谐波减速器之外，之后还有什么要重点发展的部分?比如RV减速器等

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，谐波减速器市场发展前景良好，我们会围绕传动领域核心部件做一系列产品的研发、生产和销售，包括谐波减速器、伺服系统、机电一体化产品等。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 国泰君安薛波：上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，在公司上市后，你们会通过一些方式维护公司的股价吗?

　　答 国泰君安薛波：公司股票的涨跌完全由供需关系和公司基本面决定，维护公司的股价需要公司的努力和全体投资者的认可。我们会做好持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，绿的谐波上市发行的市盈率水平是按什么标准测算出来的?

　　答 国泰君安薛波：发行价格除以按最近一年度扣除非经常性损益前后孰低的净利润及发行后的总股本计算的每股收益计算。谢谢!

　　问 投资者：公司的股票何时上市?那时公司股价能让我们投资者赚更多的钱吗?

　　答 国泰君安薛波：我公司将在履行完相关程序后尽快安排股票上市。我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益重要的因素。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次拟公开发行股票，所募集的资金将用于哪些项目?

　　答 绿的谐波张雨文：本次募集资金全部用于与公司主营业务相关的项目，具体为提高生产能力的年产50万台精密谐波减速器项目和增强技术创新能力的研发中心升级建设项目。预计，这两个项目将有助于保持并提升公司在行业中的竞争地位，从而进一步提高公司的持续发展能力。谢谢!

　　问 投资者：今年上半年的销售额和利润有多少?

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，相关数据已在招股意向书披露。谢谢!

　　问 投资者：公司目前在国内的市占率有多大?19年国内收入下降较多，除了宏观影响因素之外，是否有其他的因素?比如受到竞争对手冲击等

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，我们在国内自主品牌机器人市场占有超过60%，2019年收入下降主要是宏观因素。谢谢!

　　问 投资者：请问除了机器人以外，我国在医疗器械、光伏、数控机床等领域的谐波减速器的使用数量?

　　答 绿的谐波左昱昱：您好，具体数量很难统计，但是这些领域都是较好的市场，谢谢!

　　问 投资者：请问公司所属行业领域是否符合科创板定位?

　　答 绿的谐波左昱昱：根据国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》，公司属于“2高端装备制造产业”之“2.1智能制造装备产业”下属的“2.1.5智能关键基础零部件制造”行业。

　　根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于第三条规定的“(二)高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等”。谢谢!

　　问 投资者：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何?

　　答 国泰君安薛波：在与公司的合作过程中，深感企业管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质比较高，是值得信赖的合作团队。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在什么条件下会发放股票股利?

　　答 绿的谐波张雨文：公司在经营情况良好并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，在满足上述现金分红条件的前提下，可以采取股票股利方式进行利润分配。谢谢!

　　问 投资者43543：请问公司在制定股东回报规划时的原则是什么?

　　答 绿的谐波张雨文：公司股东回报规划应充分考虑和听取股东(特别是中小股东)、独立董事、监事会的意见，在保证公司正常经营业务发展的前提下，坚持现金分红为主这一基本原则，具备《公司章程》规定的现金分红条件的，每年现金分红不低于母公司当年实现的可供分配利润的10%。董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红条件的前提下，提出股票股利分配预案。谢谢!

　　问 投资者：公司本次发行选择的科创上市标准是哪一种?

　　答 国泰君安薛波：公司选择的具体上市标准为“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

　　2017-2019年，公司营业收入分别为17,570.21万元、21,953.40万元和18,590.10万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,383.87万元、5,450.22万元和3,973.84万元。同时，公司预计市值将不低于10亿元。公司符合上述规定要求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司无形资产情况?

　　答 绿的谐波冯斌：公司无形资产主要为土地使用权。2017年末、2018年末及2019年末，公司无形资产账面净值分别为1,379.33万元、1,344.35万元和1,348.59万元，占非流动资产的比例分别为11.34%、7.51%和5.02%。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司在行业中处于什么地位?

　　答 绿的谐波左晶：在国内企业中，公司较早地完成了工业机器人谐波减速器技术研发并实现规模化生产，在工业机器人谐波减速器领域率先实现了对进口产品的替代，在行业内确立了一定的竞争优势，并极大地降低了国产机器人企业的采购成本及采购周期。经过多年发展，公司已积累了一大批工业机器人、数控机床等高端装备行业的优质客户，并成功跻身国际主流市场。

　　公司凭借产品和技术优势在业内建立起了较高的品牌知名度，已成长为行业领军企业，在国内工业机器人谐波减速器细分领域竞争优势明显。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有采取相关措施提升自主创新能力以及产品竞争力?

　　答 绿的谐波左昱昱：公司形成了自主、体系化的产品研发模式，通过持续研发投入及产品研究，在国内率先实现了谐波减速器的规模化生产，打破了国际品牌在国内机器人谐波减速器领域的垄断。公司在产品性能、质量上精益求精，面向未来研发了新一代Y系列谐波减速器，该系列减速器拥有全新的结构和齿形设计，采用专有柔轮及轴承和先进的热处理工艺，使其扭转刚度、传动精度相较其他型号大幅提升。公司产品竞争力处于行业领先地位。谢谢!

　　问 投资者：您认为公司所属行业未来有何发展趋势?

　　答 绿的谐波左晶：精密减速器行业未来发展趋势主要表现为：(1)进口替代加速，国产化程度提高;(2)产品向机电一体化、模块化方向发展;(3)下游市场持续高涨，应用领域不断拓宽;(4)服务能力和响应速度将成为企业的重要竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的商标注册情况?

　　答 绿的谐波左晶：截至招股说明书签署日，公司及子公司共拥有注册商标专用权24项，其中境内注册商标专用权20项，境外注册商标专用权4项。谢谢!