网上路演嘉宾介绍：

宁波长鸿高分子科技股份有限公司 董事长 陶春风 先生与投资者交流

宁波长鸿高分子科技股份有限公司 总经理 傅建立 先生与投资者交流

宁波长鸿高分子科技股份有限公司 董事会秘书 白骅 先生与投资者交流

宁波长鸿高分子科技股份有限公司 财务总监 胡龙双 先生与投资者交流

华西证券股份有限公司 投资银行总部执行董事副总经理 颜承侪 先生与投资者交流

华西证券股份有限公司 投资银行总部执行董事副总经理 蔡锐 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 华西证券蔡锐：您好，网上路演为长鸿高科和投资者提供了高效、便捷的沟通渠道，加深了投资者的认知程度，同时使各类投资者了解企业的内在价值和市场定位，从而更加准确地判断公司的投资价值，与此同时，证券发行人也得以进一步展示所发行证券的价值。谢谢!

　　问 投资者：本次发行股数及占发行后股本多少?

　　答 华西证券颜承侪：本次发行不超过4,600万股，占本次发行后公司总股本的比例不低于10%。谢谢!

　　问 投资者：请问此次发行的承销方式?

　　答 华西证券颜承侪：由保荐机构(主承销商)华西证券股份有限公司以余额包销的方式承销。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，你认为选择这个时机上市满意吗?

　　答 华西证券颜承侪：我们对这个上市时机是十分满意的，同时我们也认为上市时机不是最重要的，重要的是长鸿高科可以在上市后借助资本市场扩大品牌影响力，进一步巩固在行业的领先地位，并不断做大做强。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 华西证券蔡锐：我们无法对长鸿高科股价走势作出判断，祝您能够在投资长鸿高科后获得理想收益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的股票何时上市?保荐机构对上市后公司的股价有预判吗，能利好投资者吗?

　　答 华西证券颜承侪：公司将在履行完相关程序后尽快安排股票上市。我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。谢谢!

　　问 投资者：本次发行是否安排了老股转让?

　　答 华西证券蔡锐：本次拟公开发行股票不超过4600万股，发行股份数量不低于发行后总股本的10%，本次发行全部为新股发行，不设老股转让，公司股东不进行公开发售股份。谢谢!

　　问 投资者：2万吨/年(SEPS)技改项目的产品技术情况怎样?

　　答 长鸿高科白骅：在工艺技术方面，SEPS基础胶聚合反应以间歇反应操作为主。原料精制、溶剂回收和产品精制已经完全实现连续操作和自动控制。公司经过多年的努力形成了有自己特色的工艺技术体系。公司自主研发了80立方米聚合釜基础胶合成技术、80立方米加氢釜加氢技术、产品研磨技术、产品膨胀干燥技术，为本项目的实施提供了可靠的技术保障。谢谢!

　　问 投资者：公司应收票据近期为何变动?

　　答 长鸿高科胡龙双：公司应收票据全部为银行承兑汇票，与一般信用赊销及商业承兑汇票相比，银行承兑汇票能更大限度的降低公司的收款风险，具有较好的流动性和安全性。在保障货款回收安全的前提下，为支持下投资者户的业务资金周转，公司对部分信誉好的客户的部分产品销售采用承兑汇票的结算方式。

　　2017年末，公司应收票据余额占流动资产的比例处于较低水平。2018年末公司应收票据余额大幅增加，主要原因：(1)报告期内公司的经营规模及商业信誉度持续提升，上游供应商逐步接受了公司以银行承兑汇票的方式支付货款，公司加大了以银行承兑汇票背书方式与供应商结算的力度;(2)2018年受金融去杠杆和严监管带来的社会流动性收缩效应的影响，公司下投资者户的资金周转压力较以往增大，为保障公司业务的持续快速发展和货款回收的安全性，公司适度增加了银行承兑汇票方式的回款，用以支付上游供应商的货款。这就导致了2018年末应收票据的余额增大。2019年末公司应收票据余额较2018年末略有下降，主要原因系背书转让金额增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募集资金项目建设的必要性有哪些?

　　答 长鸿高科白骅：公司募集资金项目的建设不仅能完善产业与业务结构，保持公司良好盈利能力，而且能满足公司发展战略，打造成为全系列苯乙烯类热塑性弹性体供应商，同时还能够塑造民族品牌，推动国内SEPS产业化发展。谢谢!

　　问 投资者：公司募集资金投资项目对盈利能力的影响?

　　答 长鸿高科白骅：本次募集资金投资项目经过公司详细的市场调研，具有广阔的市场前景。项目顺利实施后，对于公司的市场开拓、技术提升、生产能力、产品质量都有较大幅度的提高，从而进一步改善公司的产品结构，提高公司的盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司总体发展战略。

　　答 长鸿高科陶春风：本公司将按照《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《中国制造2025》(国发【2015】28号)、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》(国发【2016】67号)等决策部署，坚持以从事绿色、低碳、环保、可回收新材料苯乙烯类热塑性弹性体的研发、生产和销售为核心业务，把创新技术、优化管理、开拓市场作为提升企业核心竞争力的根本手段，抓住下游行业消费升级和需求增长带动热塑性弹性体材料用量快速增长的历史机遇，积极扩大产能，致力于高端苯乙烯类热塑性弹性体新材料的市场应用开发，不断丰富和完善产品结构，巩固和提升产品品质，加速中高端产品进口替代进程，充分发挥TPES的橡胶替代作用，加速对传统橡胶制品行业的市场占领，不断开发新产品，引领市场需求，拓展应用领域，开拓国际市场。同时，在自身发展壮大的基础上，推动行业资源整合，延伸公司产业链，优化产业布局，努力发展为代表行业一流水平、可持续发展、自主创新、产品附加值高并具有一定规模优势的高新技术企业。谢谢!

　　问 投资者：公司上市盈利以后，利润分配原则是什么

　　答 长鸿高科白骅：公司在符合现金分红的条件下，主要包括现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式，并优先采用现金分红的利润分配方式。谢谢!

　　问 投资者：公司募集资金的用途是什么?

　　答 长鸿高科白骅：主要用于2万吨/年氢化苯乙烯-异戊二烯-苯乙烯热塑性弹性体(SEPS)技改项目和25万吨/年溶液丁苯橡胶扩能改造项目二期。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司2019年度主要产品的生产销售情况?

　　答 长鸿高科胡龙双：2019年度，公司SBS产量为91,788.81吨，销量为91,621.21吨，产销率达99.82%;SEBS产量为10,755.99吨，销量为11,304.93吨，产销率达105.10%;食品级溶聚丁苯橡胶产量为197.67吨，销量为197.67吨，产销率达100.00%。谢谢!

　　问 投资者：公司实际控制人同时推动两家企业上市的原因是什么。

　　答 长鸿高科陶春风：①公司与科元精化同时上市有利于两家企业各自发展战略的实现;②公司与科元精化同时上市更有利于提高两家企业的运营管理效率;③公司与科元精化各自独立上市可以拓宽各自的融资渠道;④公司与科元精化独立上市有利于各自实施更有效率的股权激励;⑤公司与科元精化独立上市有利于实现资产效益和股东价值最大化;⑥公司与科元精化同时上市有助于提升各自品牌知名度和业内影响力。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在红筹架构，是否涉及分拆上市?

　　答 长鸿高科白骅：公司自2017年2月即不存在红筹架构，本次上市亦不属于分拆上市。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司董事情况?

　　答 长鸿高科白骅：本公司本届董事会为第一届董事会，由7名成员组成，其中独立董事3名。本公司董事由股东大会选举产生，任期三年，连选可以连任。公司本届董事会董事任期自2017年7月至2020年6月。公司上市后将按《公司章程》及上市规则的规定进行董事会换届工作。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司监事情况。

　　答 长鸿高科白骅：公司本届监事会为第一届监事会，由3名成员组成，其中非职工代表监事2名，职工代表监事1名，任期三年，连选可以连任。公司非职工代表监事由股东大会选举产生;职工代表监事由职工代表大会选举产生。监事会主席由监事会决议产生。本届监事会任期自2017年7月至2020年6月。公司上市后将按《公司章程》及上市规则的规定进行监事会换届工作。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司的销售区域集中风险?

　　答 长鸿高科傅建立：华东地区是公司产品的主要销售区域。2017年度、2018年度及2019年度，公司销售产品在华东地区的营业收入占比分别为75.98%、90.80%及96.90%。公司销售区域集中在华东地区与公司的区域优势、市场开拓战略、公司产品市场认知度及行业竞争格局等密切相关。目前公司已初步建立起全国性市场网络，与全国各地众多客户建立了良好的合作关系。此外，公司积极开拓海外市场，积极参与海外竞争，实现产品销售国际化。但由于市场开拓是个长期过程，未来一段时间内公司的业务收入还将主要来源于华东地区，若华东地区销售市场环境发生重大不利变化，将对公司业绩带来不利影响。谢谢!

　　问 投资者：公司未来是否有收购、兼并计划?

　　答 长鸿高科陶春风：本着实现股东利益最大化的基本原则，根据发展战略和市场形势，充分发挥本公司在技术、规模、市场、品牌、服务等方面的优势，公司将根据实际情况围绕核心主业，积极寻求与公司主业发展相关的企业作为收购、兼并或购买对象，以达到优化产业布局、调节产业结构、扩张生产规模、降低生产成本、保证及时供应、提高市场占有率和在产品应用领域延伸产业链的目标。公司目前暂无收购、兼并计划。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司境外资产情况?

　　答 长鸿高科陶春风：截至目前，公司尚未在中国境外开展任何经营活动。谢谢!

　　问 投资者：请问公司独立董事的构成及比例如何?

　　答 长鸿高科白骅：2017年7月10日，公司创立大会暨第一次股东大会决议通过《独立董事工作制度》，并选举公司第一届董事会独立董事，共三位。截至目前，公司独立董事为赵意奋、张雁及冯建平，其中包括1名会计专业人士。截至目前，公司共有3名独立董事，独立董事占比超过董事会成员的1/3。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的主要竞争对手有哪些?

　　答 长鸿高科傅建立：公司的主要竞争对手有：美国科腾聚合物公司、惠州李长荣橡胶有限公司、中国石油化工股份有限公司巴陵分公司、台橡(南通)实业有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司产能扩充计划?

　　答 长鸿高科傅建立：随着科技的发展，苯乙烯类热塑性弹性体凭借优良的特性，其应用领域不断拓展，对其他材料的替代范围越来越大。为进一步满足下游市场对苯乙烯类热塑性弹性体的需求及开发新的客户，同时完善产品系列及推动国内TPES高端产品的产业化，公司本次公开发行募集资金将用于建设“2万吨/年氢化苯乙烯-异戊二烯-苯乙烯热塑性弹性体技改项目”及“25万吨/年溶液丁苯橡胶扩能改造项目二期”。上述项目投产后，将大大提高公司整体竞争实力，为公司规模化、品牌化、国家化发展提供源动力，有利于公司主营业务快速发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何实现人力资源开发及培养计划。

　　答 长鸿高科傅建立：公司坚持“不唯学历、不论资历、只看能力”的人才选聘理念，引入科学适用的人才测评体系，着重引进具有长远眼光和创新思维的技术研发、产品研发、市场营销、经营管理等方面的人才，构建合理、高效的人才梯队，形成良好的人才发展环境。

　　公司坚持“着眼长远、与时俱进”的人才培养理念，建立合理的人才培训机制，定期对员工进行系统培训，提高公司员工的综合素质，着重培养一批目光长远、视野开阔的高级管理人才，一批技艺精湛、敢于创新的专业技术带头人才，一批善于沟通、善于开拓的高级营销人才，统筹推进各类人才队伍建设。谢谢!

　　问 投资者：公司如何完成组织优化及管理提升计划?

　　答 长鸿高科傅建立：1、进一步完善公司法人治理结构

　　规范股东大会、董事会、监事会的运作，完善公司经理层的工作制度，优化科学高效的公司决策机制。公司将严格按照上市公司的标准建立财务核算体系以及信息公开制度，加强内控制度建设，规范内部运作流程。

　　2、完善公司组织架构，建立各系统相互协调的运营体系

　　公司将不断完善内部组织的职责与功能，进一步明确各部门的责任与权力，提高系统运营效率。逐步建立职业经理管理模式，积极推进现代化制度体系建设，强化以数据指标为核心的系统化管理，大力提升公司整体管理水平，形成组织架构完善、内部运作协调、外部沟通畅顺的高效运营管理体系。

　　3、以信息化为手段，提升管理效率

　　借鉴优秀企业信息化管理经验，利用可靠、便捷的技术手段，改造和不断完善公司现有管理流程，使公司各个关键管理环节全部实现节点可查、数据可溯、流程可控、指令畅达的在线信息化管理，降低长期管理成本，提高管理能力和效率。谢谢!

　　问 投资者：公司2018年货币资金较2017年增长较多，请问原因是?

　　答 长鸿高科胡龙双：公司2018年末货币资金较2017年末增加13,272.92万元，增长率为170.25%，主要原因一方面系公司2018年收入规模及经营业绩快速增长，回款情况良好，经营活动产生的现金流量净额增加所致，另一方面系公司为保障2万吨/年SEPS项目建设的顺利进行，新增银行借款10,500.00万元，同时，公司当年收到政府补助资金4,135.00万元所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司货币资金中的其他货币资金的构成如何?

　　答 长鸿高科胡龙双：公司其他货币资金全部为银行承兑汇票保证金。银行承兑汇票保证金是公司为开具银行承兑汇票而按照承兑汇票票面金额的一定比例存入银行的保证金，公司开展银行承兑汇票业务主要是为了提高资金的使用效率，减少对流动资金的占用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司应收票据的构成状况。

　　答 长鸿高科胡龙双：公司应收票据全部为银行承兑汇票，与一般信用赊销及商业承兑汇票相比，银行承兑汇票能更大限度的降低公司的收款风险，具有较好的流动性和安全性。在保障货款回收安全的前提下，为支持下投资者户的业务资金周转，公司对部分信誉好的客户的部分产品销售采用承兑汇票的结算方式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年质押的应收票据情况如何?

　　答 长鸿高科胡龙双：公司于2018年12月24日与中国农业银行股份有限公司宁波北仑支行签订《最高额权利质押合同》，为本公司借款提供质押担保，质押物为应收票据，质押期间为2018年9月28日至2019年6月25日，最高质押借款额度为50,000,354.48 元。根据公司与交通银行股份有限公司宁波宁东支行签订的《汇票质押合同》，公司将应收票据668.42万元为本公司开具银行承兑汇票提供质押担保，质押期间为2019年11月27日至2020年1月13日。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍2017-2019年应收账款的变化。

　　答 长鸿高科胡龙双：2017-2019年，随着公司业务规模的持续增长，公司应收账款净额呈逐年上升趋势，但总体仍处于较低水平，占资产总额的比例分别为1.37%、4.15%和4.93%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务独立性如何?

　　答 长鸿高科胡龙双：公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了独立的会计核算体系，并制定了财务管理制度等内控制度。公司财务人员均在公司专职工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的企业中兼职或领取薪酬。公司拥有独立的银行账号，不存在与控股股东及实际控制人共用银行账户的情况。公司为独立的纳税人，不存在与股东混合纳税的情况。公司独立进行财务决策，不存在股东干预公司资金使用的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简要概述公司固定资产的折旧、减值准备和成新率情况。

　　答 长鸿高科胡龙双：近三年，公司固定资产整体状况良好，主要设备运行、维护正常，未发现固定资产减值迹象需计提减值准备的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2017-2019年应收账款上升的原因是?

　　答 长鸿高科胡龙双：近年下投资者户对公司产品的需求较强。为保证公司安全运营，公司在销售产品时，主要采取“先款后货”的方式。但对部分合作期限较长、信誉度高、交易规模大的客户，公司在销售合同签署时依据客户临时资金周转需求、采购规模、信用记录等因素，经过内部审批程序审核通过后对其部分交易可授予一定的信用期限，具体信用期限根据客户与公司进行商业谈判确定。因此，近年公司各期末应收账款余额虽有所增长，但总体回款情况良好，应收账款余额始终保持相对较低的水平。谢谢!

　　问 投资者：请介绍行业的市场竞争情况?

　　答 长鸿高科陶春风：热塑性弹性体材料产业在全球范围内发展相对不平衡，欧美发达国家和中国台湾地区的热塑性弹性体产业相对成熟，占据着行业的中高端市场。我国热塑性弹性体行业市场空间广阔，发展潜力巨大。但由于行业起步晚、产品种类不够齐全、技术工艺水平相对较低，导致跨国公司占据了国内较大的市场份额。跨国公司大多是集上游原材料、生产加工、产品销售为一体的大型化工企业，在原料和规模上均具有较大优势，其产品种类丰富。同时，由于研发资金充足及多年技术沉淀，跨国公司在高性能热塑性弹性体配方上处于领先地位，通过不断推出高端产品而引领行业的发展方向。

　　相对而言，我国TPES产品在SBS、SIS领域发展较为成熟，国内较具规模且研发能力强的企业逐渐增多。发展多年来，行业内企业通过资本、人才、技术等方面的持续投入，不断扩大生产规模、提高技术科研水平，增强了企业整体竞争力，国内产品替代进口产品的趋势日益明显，行业发展也相对较为成熟稳定。TPES产品中的加氢产品SEBS、SEPS由于存在较高的技术壁垒，目前仅有中石化和长鸿高科等少数研发能力强的企业具备研发和生产能力，根据卓创资讯研究报告数据显示，2013年至2017年国内SEBS供需平衡差(供给减需求)分别为-0.16万吨、-0.38万吨、-0.23万吨、-0.32万吨和0.11万吨，根据中国产业竞争情报网数据显示，我国2014年至2018年SEBS产品进口量分别为0.62万吨、0.70万吨、0.80万吨、0.89万吨和0.95万吨，进口量呈持续扩大趋势，而SEPS我国产业化尚处于初级阶段，未来发展前景十分广阔。该行业的以上特点决定了热塑性弹性体市场目前处于垄断竞争的市场格局。谢谢!

　　问 投资者：公司成立时实际从事的主要业务是什么?

　　答 长鸿高科傅建立：公司自成立以来一直致力于以SBS、SEBS为核心的热塑性弹性体的研发、生产和销售。公司改制设立前后，拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生变更。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货金额较低的原因是什么?

　　答 长鸿高科胡龙双：由于公司所在地宁波周围地区拥有大量的上游原料企业，原材料采购便利，同时公司生产周期较短，产品市场竞争力较强，公司存货总体处于较低水平。谢谢!

　　问 投资者：公司拟募集资金数额是多少?

　　答 长鸿高科白骅：公司拟首次公开发行人民币普通股不超过4,600万股，募集资金数额将根据询价结果确定的发行价格和实际发行股份数确定。谢谢!

　　问 投资者：2万吨/年(SEPS)技改项目需要投入多少资金?

　　答 长鸿高科白骅：本项目计划投资总额为31,500.00万元，其中建设投资30,600.00万元，流动资金900.00万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司未来的品牌战略实施计划。

　　答 长鸿高科陶春风：未来，一方面，公司将丰富产品系列，提升产品品质，完善客户服务体系，提高定制化服务层次和效率，通过练好“内功”，以巩固和提升长鸿品牌在业内的知名度和美誉度;另一方面，公司将以“绿色”、“环保”、“节能”为核心，利用多种媒介手段积极进行外部宣传，大力推广公司既有产品及开发的新材料、新产品，并助力终端客户宣传推介长鸿新材料的具体应用产品，通过做好“外宣”，打造在终端客户和消费市场独树一帜的长鸿品牌特色。公司将通过内外结合的方式构建全方位、立体式品牌营销体系，努力树立国内领知名并有一定全球影响力的民族品牌形象。谢谢!

　　问 投资者：新冠肺炎疫情对公司生产经营及财务状况的影响怎么样?公司是如何应对的?

　　答 长鸿高科胡龙双：本次新冠疫情发生后，公司作为连续生产企业，是浙江省经济和信息化厅第一批确定的疫情防控重点保障企业，疫情期间可连续生产，本次疫情对公司生产情况未产生不利影响。2020年第一季度公司合计生产SBS和SEBS产品为34,019.48吨，上年同期公司合计生产SBS和SEBS产品为20,088.91吨，在产能提升的影响下，公司第一季度SBS和SEBS产品合计产量较上年同期增加69.34%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在报告期内是否存在资金占用情况?

　　答 长鸿高科胡龙双：截至目前，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情况。公司已建立严格的资金管理制度，并通过《财务管理制度》、《关联交易管理办法》、《独立董事工作制度》、《内部审计制度》等在制度层面对资金占用进行了严格的限定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货余额逐年增加的原因是什么?

　　答 长鸿高科胡龙双：2018年末原材料余额较2017年有所增长的主要原因：(1)2018年因经营规模快速增长，期末公司的货币资金金额较大，资金相对宽裕;(2)2018年年末原材料价格也呈现出阶段性下降趋势。2019年末存货余额较2018年末有所增加，主要原因系2019年丁二烯、苯乙烯价格处于低位，公司加大了原材料储备;同时2019年10月SEPS项目竣工投产，公司预期未来产量进一步上升并加大了原材料的储备所致。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在重大不良资产?

　　答 长鸿高科胡龙双：公司资产结构合理，符合自身生产经营模式的特点，且资产规模的变化与业务发展相适应，各类资产减值准备计提充分，不存在潜在的重大不良资产，资产质量良好。谢谢!

　　问 投资者：公司近三年流动资产情况?

　　答 长鸿高科胡龙双：近三年，公司流动资产占比持续扩大，2018年末公司流动资产占资产总额的比例由2017年末的29.28%上升至43.85%，主要原因系公司业务正处于快速成长期阶段，整体流动性趋好。2019年流动资产比例为34.46%，较2018年下降，主要是公司2万吨/年SEPS项目大量投入所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年对客户的信用政策是否有所变化?

　　答 长鸿高科傅建立：2018年，公司结合业务发展的新状态及市场环境的新变化，在自身销售政策范围内，选择部分客户执行放宽信用期限，合理满足重点客户的实际需求，有效保障公司经营业务的快速发展。谢谢!

　　问 投资者：公司利润分配的形式是什么?

　　答 长鸿高科白骅：公司利润分配的形式主要包括现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式，并优先采用现金分红的利润分配方式。谢谢!

　　问 投资者：公司利润分配的期间间隔是多久?

　　答 长鸿高科白骅：公司每会计年度进行一次利润分配，如必要时，也可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红。谢谢!

　　问 投资者：公司发放股票股利的条件是什么?

　　答 长鸿高科白骅：若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金分配之余，提出并实施股票股利分配预案。公司存在股东违规占用公司资金情况的，在进行利润分配时，应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。谢谢!

　　问 投资者：请介绍2019年度，公司主要产品的生产销售情况。

　　答 长鸿高科傅建立：2019年度，公司SBS产量为91,788.81吨，销量为91,621.21吨，产销率达99.82%;SEBS产量为10,755.99吨，销量为11,304.93吨，产销率达105.10%;食品级溶聚丁苯橡胶产量为197.67吨，销量为197.67吨，产销率达100.00%。谢谢!

　　问 投资者：公司现金分红的具体条件是什么?

　　答 长鸿高科白骅：公司实施现金分红的，应同时满足以下条件：第一、公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;第二、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。在满足《公司章程》规定的现金分红条件及足额提取盈余公积后的情况下，公司上市后三年中每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现可分配利润的10%。谢谢!

　　问 投资者：公司现金分红的条件和最低比例是什么?

　　答 长鸿高科白骅：公司实施现金分红的，应同时满足以下条件：第一、公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;第二、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

　　在满足《公司章程》规定的现金分红条件及足额提取盈余公积后的情况下，公司上市后三年中每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现可分配利润的10%。

　　公司进行分红时，现金分红的比例遵照以下要求：第一，公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;第二，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;第三，公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照本条规定处理。公司目前发展阶段属于成长期且未来有重大资金投入支出安排，进行利润分配时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到20%。

　　随着公司的不断发展，公司董事会认为公司的发展阶段属于成熟期的，可根据公司有无重大资金支出安排计划，由董事会按照《公司章程》规定的利润分配政策调整的程序提请股东大会决议提高现金分红在利润分配中的最低比例。谢谢!

　　问 投资者：公司首次公开发行股票后即期回报的摊薄情况将如何?

　　答 长鸿高科白骅：首次公开发行股票后，随着募集资金的到位，公司的股本及净资产将大幅增长。公司本次募集资金项目有一定的建设期和达产期，在此期间股东回报仍将通过现有业务产生收入、实现利润。预计募集资金到位当年，本公司每股收益(扣除非经常性损益后的稀释每股收益)受股本摊薄影响，相对上年度每股收益呈下降趋势，从而导致公司即期回报被摊薄。谢谢!

　　问 投资者：公司的主要业务以及主要产品是什么?

　　答 长鸿高科傅建立：公司自成立以来一直致力于以SBS、SEBS为核心的热塑性弹性体的研发、生产和销售。公司改制设立前后，拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生变更。2017-2019年，公司的主要产品系列包括SBS和SEBS。公司2万吨/年SEPS技改项目目前已建成并投入试运行，运行情况良好。根据柔性化设计的安排，该项目建成投产后，将根据市场拓展情况合理切换生产SBS、SEBS、SIS和SEPS系列产品，公司TPES产品系列将得到进一步丰富和完善。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的核心技术。

　　答 长鸿高科陶春风：公司紧紧把握苯乙烯类热塑性弹性体行业的发展趋势，不断提高TPES全系列产品的研发能力，TPES产品的生产技术达到同行业先进水平。公司在氢化SBS(SEBS)和氢化SIS(SEPS)技术上取得了丰硕成果。公司独立自主研发并投入使用的SEBS加氢鼓泡技术和研磨成粉技术等核心技术处于行业的领先水平。在SEPS研发中，成功研发出了选择性加氢技术和去离子技术等先进工艺。谢谢!

　　问 投资者：公司目前拥有多少项专利?

　　答 长鸿高科傅建立：截至目前，公司拥有7项专利，其中已获授权的发明专利2项，实用新型专利5项，上述专利与公司主营业务密切相关，均处于法律保护的有效期内。公司在氢化SBS(SEBS)和氢化SIS(SEPS)技术上取得了丰硕成果。公司独立自主研发并投入使用的SEBS加氢鼓泡技术和研磨成粉技术等核心技术处于行业的领先水平。在SEPS研发中，成功研发出了选择性加氢技术和去离子技术等先进工艺。未来公司将继续保持较大规模的研发投入，对于核心技术将积极寻求专利保护。谢谢!