网上路演嘉宾介绍：

同庆楼餐饮股份有限公司 董事长 沈基水 先生与投资者交流

同庆楼餐饮股份有限公司 总经理 王寿凤 女士与投资者交流

同庆楼餐饮股份有限公司 副总经理、董事会秘书、财务总监 范仪琴 女士与投资者交流

国元证券股份有限公司 副总裁 廖圣柱 先生与投资者交流

国元证券股份有限公司 投资银行总部资本市场部总经理 李洲峰 先生与投资者交流

国元证券股份有限公司 投资银行总部业务八部副总经理 马志涛 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司的业务是否独立?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，并拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主经营的能力;公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请问行业发展是否具有季节性特征?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!我国在传统节假日、旅游旺季的餐饮消费需求较大，而非应节性的家庭日常餐饮消费、商务餐饮全年需求较为稳定，季节性特征不明显。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的定价政策?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!依据公司市场定位，公司菜品以满足大众消费为主，结合消费者习惯，不断推陈出新，并在不同季节推出不同主题的美食节活动。

　　公司的定价体系主要为成本加成的方式，通过集中源头采购，充分发挥原料采购价格优势，向顾客提供高性价比的菜肴。公司对于畅销菜品采取薄利多销的原则，定价相对较低。对于招牌特色菜(如臭桂鱼、金牌红烧肉、同庆楼小笼汤包等)、美食节活动的季节性菜肴以及新开发的菜肴在成本加成的定价基础上适当上调。谢谢!

　　问 投资者：请概述一下股东避免同业竞争的承诺?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!公司控股股东马投公司、实际控制人沈基水、吕月珍均出具了《关于避免同业竞争的承诺函》：控股股东及其下属企业未从事任何与公司(含其子公司，下同)相同或相似的业务，并承诺今后的任何时间不会参与任何与公司现有业务有实质性竞争或可能有实质性竞争的业务，并且愿意承担因本人及本人的直系亲属违反上述承诺而给同庆楼造成的全部经济损失。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发行预付卡是否涉及违规行为?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!公司及其各子公司在各地市商务厅(局)就发行单用途预付卡事项已备案，并开立了资金存管账户，按照规定进行资金存管。安徽省商务厅、芜湖市商务局、南京市商务局和无锡市商务局分别出具了证明，证明公司及其子公司发行的单用途商业预付卡符合《单用途商业预付卡管理办法》中的各项规定，不存在违规行为。谢谢!

　　问 投资者：请问餐饮业是否具有地域性特征?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!随着城市交通越来越便利，各菜系之间差距也越来越小，公司作为连锁餐饮酒店，在安徽省、江苏省、北京等地拥有多家门店，各门店均拥有多种菜系，能够满足不同饮食和消费习惯的需求，地域性特征对公司的影响越来越小。谢谢!

　　问 投资者：请问行业是否具有周期属性?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!餐饮业是零售业中竞争激烈的行业之一,其生产经营水平受到国民经济发展和经济周期波动的影响。从整个行业来看，由于餐饮类消费品是人们生活的必需品，不管经济环境如何变化，餐饮总是处于比较重要的地位，周期性特征不显著。但即便同为餐饮企业，不同风格、菜系的消费弹性也存在差异,家常菜的消费弹性较低，周期波动性小;而高档菜、海鲜、特色菜的消费弹性较高,周期波动性较大。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下监事会的运作情况?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!2015年7月13日，公司创立大会审议通过了《监事会议事规则》，对监事会的规范运行进行了相关规定。自股份公司设立后，公司共召开20次监事会会议，监事会依照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使自身的权利。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司上下游行业的情况?

　　答 同庆楼王寿凤：您好，餐饮业主要原料为农产品和农副产品，关联的上游行业主要有蔬菜种植、畜牧业、水产业等种植、养殖行业和粮油加工、酒水饮料、农副产品加工及零售行业。上游行业的发展，农产品和农副产品的价格变动对餐饮业的发展水平、成本控制、盈利能力等具有直接影响;同时,餐饮企业的快速发展也会加大对优质米面、蔬菜、肉禽蛋奶等农畜产品的需求，带动农副产品的优质化、多样化、标准化生产。

　　餐饮业下游直接面向消费者,在不同的地区、不同的文化中，人们的饮食习惯、口味不同，导致各地消费者的餐饮需求呈现出多样化的特点。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司具体的采购模式?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!公司设采购部和物流配送中心，所有原材料由公司统一采购，门店没有采购权。大宗和重要物资由公司统一询价、集中采购，配送至各酒店，由公司统一结算。零星物资由公司驻点采购人员就近采购。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否制定了“募集资金管理办法”?

　　答 同庆楼沈基水：您好!为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，经公司第一届董事会第十次会议和2015年度股东大会审议通过，公司制定了《募集资金管理办法》，对募集资金专户存储、使用、变更、管理与监督进行了详细规定。谢谢!

　　问 投资者：请问高端消费限制是否影响公司主营业务收入?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!2012年国家出台严控“三公消费”政策，高端餐饮消费受到抑制，餐饮行业整体发展受到了一定影响，但公司一直定位于大众消费，提供的餐饮服务符合大众消费习惯，自2012年以来公司主营业务一直保持稳定的发展态势。谢谢!

　　问 投资者：请问高端消费限制是否影响公司主营业务收入?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!2012年国家出台严控“三公消费”政策，高端餐饮消费受到抑制，餐饮行业整体发展受到了一定影响，但公司一直定位于大众消费，提供的餐饮服务符合大众消费习惯，自2012年以来公司主营业务一直保持稳定的发展态势。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下毛利率变化情况及主要影响因素?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!报告期内，公司主营业务毛利率分别为55.74%、55.44%、54.55%毛利率较为稳定，主要为公司产品定价采用成本加成的定价策略，并对各门店实行以稳定毛利率水平为重要指标的绩效考核机制所致;同时公司市场定位于大众消费，客户群体较为稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营收入占营业总收入比例在多少?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!报告期内，公司主营业务收入主要是餐饮业务收入，其他业务收入主要是宴会服务收入，报告期内公司以是否属餐饮服务为标准区分主营业务收入和宴会服务收入。报告期内，公司主营业务较为突出，主营业务收入占营业收入的比例在93%以上。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来的业务发展计划和公司现有业务是否具有匹配性?

　　答 同庆楼沈基水：您好!公司上述发展计划是在充分考虑了公司所处的行业特征和发展趋势，并结合公司实际发展需要制定，在广度和深度两个方面增强公司品牌和连锁经营的效应。业务发展计划的实施将有力推动公司现有业务的发展，进一步扩大业务规模、巩固和提高公司行业地位，对提升公司品牌形象、提高核心竞争力起到十分重要的作用。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金对于公司实现未来目标的意义?

　　答 同庆楼沈基水：您好!本次募集资金一方面将为实现上述业务目标提供资金来源，保证公司生产经营和市场拓展的顺利开展;另一方面，通过本次公开发行股票，使公司转变为公众公司，将提升公司知名度，完善法人治理结构，进一步树立品牌形象，巩固公司行业地位及核心竞争力，对公司实现发展目标起到积极的促进作用。谢谢!

　　问 投资者：简述一下董事会的运行情况?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!2015年7月13日，公司创立大会审议通过了《董事会议事规则》，对董事会的规范运行进行了相关规定。自股份公司设立后，公司共召开32次董事会会议，严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自身的权利。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金数额和投资项目与公司现有技术水平及管理能力相适应的依据是什么?

　　答 同庆楼沈基水：您好。餐饮作为公司主营业务，公司充分具备了快速拓展餐饮门店的能力，在门店选址、筹备、装修、人力资源培训和开业经营等多方面拥有丰富的经验，是开店成功的有力保障。公司目前拥有直营餐饮门店57家，新店筹备和开设经验丰富，在行业内具有良好的商誉和品牌影响力，有助于募投项目在新区域的实施，实现预期经营目标。

　　本公司已建立综合的管理体系和内控制度，具有高效的管理效率，为募投项目的实施提供了保障。公司在综合管理方面积累了丰富的管理经验，对采购管理、生产管理、销售服务、项目管理等各环节形成了有效的运行体系，有力保障募集资金投资项目建设与实施。谢谢!

　　问 投资者：请保荐代表人说明下本次发行完成前滚存利润的安排?

　　答 国元证券李洲峰：您好!根据公司2015年度股东大会决议，公司本次股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东按照发行完成后的持股比例共享。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金对于公司核心竞争力的影响?

　　答 同庆楼沈基水：您好!本次发行后，公司资金实力将得到较大提高。本次募集资金投资项目，紧紧围绕本公司现有的主营业务，着重提高主营业务的生产能力和运行效率，将进一步提升本公司的核心竞争力和市场影响力，为本公司的长期持续发展营造有利环境。谢谢!

　　问 投资者：请问公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施有哪些?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!公司采取的具体措施如下：(1)加强募集资金管理，确保募集资金规范和有效使用;(2)快速实现企业规模体量的升级，成为中国知名品牌的餐饮上市企业;(3)进一步完善利润分配政策，注重投资者回报及权益保护;(4)进一步加强经营管理及内部控制，提升经营业绩。谢谢!

　　问 投资者：实际控制人持有的股份是否存在质押或其他有争议的情况?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!截至招股书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在使用募集资金投资房地产的情形?

　　答 国元证券李洲峰：您好!公司及子公司的经营范围均不包含房地产开发和经营的业务，均不属于房地产开发企业。公司及其子公司拥有的土地以及房产均未用于房地产开发业务。补充流动资金项目资金到位后，公司将继续使用该部分资金用于主营业务发展。

　　综上，公司募集资金投资项目中不涉及房地产投资。谢谢。

　　问 投资者：请问公司利润分配政策考虑的基本原则是?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!公司本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司合理资金需求以及可持续发展的原则，实施持续、稳定的股利分配政策。公司利润分配不得超过累计可分配利润范围。公司股东大会、董事会、监事会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行情况?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!股票种类：人民币普通股(A股)，每股面值：1元，不超过5,000万股(占发行后总股本的25.00%)，不安排公司老股东公开发售股份。谢谢!

　　问 投资者：请问控股股东与公司是否存在同业竞争?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，并拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主经营的能力;公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金对公司净资产收益率及盈利能力有什么影响?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加。由于募集资金投资项目从开始建设到全部达产需一段时期，因此，公司在短期内净资产收益率会受到一定程度的影响。但是从中长期看，随着募集资金投资项目的顺利实施，公司的营业收入与利润水平将会增长，公司的净资产收益率将会得到恢复和提高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司流动负债的情况如何?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!2019年末、2018年末、2017年末，公司流动负债总额分别为34,078.70万元、33,748.37万元、33,569.78万元。2019年末、2018年末、2017年末，公司流动负债主要为短期借款、应付账款、应付职工薪酬和其他应付款，合计占流动负债的比例分别为76.55%、76.18%、75.80%。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司面对的消费群体?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!公司餐饮业务主要产品及服务的消费群体有：家庭消费群体、商务消费群体及其他消费群体。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构对于公司利润分配政策是否有核查意见?

　　答 国元证券李洲峰：公司本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司合理资金需求以及可持续发展的原则，实施持续、稳定的股利分配政策。公司利润分配不得超过累计可分配利润范围。公司股东大会、董事会、监事会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，您对上市公司投资者关系管理如何理解?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!上市公司投资者关系管理是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构对于募集资金投资项目的意见是什么?

　　答 国元证券李洲峰：公司本次募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理等法律法规的规定。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?投资者关系管理对公司最大好处是什么?

　　答 同庆楼范仪琴：您好!中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并且出台了相关的规章。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募资完毕后，对公司负债率和资本结构的影响?

　　答 同庆楼沈基水：您好!本次募集资金到位后，公司的流动比率和速动比率将大幅提高，短期内资产负债率进一步下降，将增强公司的资金实力和偿债能力，降低公司财务风险，并进一步增强公司的后续持续融资能力。谢谢!

　　问 投资者：请问简要说明原料加工及配送基地项目实施的必要性?

　　答 同庆楼沈基水：您好!实施本次项目的必要性如下：(1)实施本项目有助于降低企业成本，提高企业竞争力。(2)实施本项目有助于加强原材料检验，保障餐饮安全。(3)实施本项目有助于环境保护。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否对募投项目进行了可行性分析?

　　答 国元证券马志涛：您好!公司对本次募投项目进行了详尽的可行性分析。具体内容请查阅招股说明书。谢谢!

　　问 投资者：请董事长对公司未来的业务发展目标进行简要分析说明?

　　答 同庆楼沈基水：您好!根据公司的发展战略，公司将充分发挥“同庆楼”中华老字号的品牌优势，采用连锁经营模式，立足安徽、江苏，并向全国辐射。公司计划每年新开3家以上餐饮门店，成为覆盖全国的大型连锁餐饮企业。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在资产方面是否具备独立完整性?

　　答 国元证券马志涛：您好!公司与股东之间的资产产权界定清晰，资产独立完整。公司资产与股东及其控制的其他企业的资产严格分开，完全独立运营，不存在与股东单位共用的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下目前行业的监管体制?

　　答 同庆楼沈基水：您好，目前，餐饮业基本上遵循市场化发展模式，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。

　　商务部是本行业的主管部门，对餐饮行业实施宏观管理。在具体的行业管理实践中，由各地市场监督管理局等直接管理。行业自律组织主要为中国烹饪协会、中国饭店协会、中国连锁经营协会等，行业协会主要职能是参与国家标准、行业标准的制定和修订工作，参与本行业市场准入、从业资质、服务准则、卫生管理、环保要求等有关法律、法规及管理办法的制定工作，健全行业规范，加强行业自律等。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，上市后保荐人的工作是否已经结束?

　　答 国元证券马志涛：您好!作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，尽自己最大的努力把后续许多工作更好地完成，保护投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来的品牌经营规划?

　　答 同庆楼沈基水：您好!公司拥有“同庆楼”中华老字号品牌，目前在安徽省、江苏省具有较强市场影响力，品牌口号“有高兴事，到同庆楼”则赋予此品牌喜庆的文化内涵;未来三年内，公司将把品牌经营作为首要发展目标。

　　公司的品牌经营计划为：提升品牌的认知度、美誉度以及对消费者的影响力，将品牌影响力范围从安徽省、江苏省向全国其他地区扩张，提升公司品牌价值。公司将采取现代化品牌经营方式，产品定位于大众化消费，在菜品研发、就餐环境及特色服务方面不断进行产品消费升级，引领餐饮市场的消费潮流。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业内的主要竞争对手有哪些?

　　答 同庆楼王寿凤：您好!公司在合肥地区的主要竞争对手为安徽徽宴楼紫檀宫饮食有限公司。在无锡地区的主要竞争对手为无锡泓历皇朝酒店有限公司、翠竹苑大酒店，这些竞争对手都是地方性的餐饮企业。谢谢!

　　问 投资者：请概述下公司未来发展战略?

　　答 同庆楼沈基水：您好!公司始终坚持“时时刻刻替客户着想，让顾客满意，成为对顾客有价值的企业”的企业价值观，以及“一流品质，诚实经营，为大众服务”的经营宗旨，以品牌经营为核心，以连锁经营拓展市场，以技术研发与创新产品促进消费升级，引领餐饮市场消费需求，实施品牌扩张与资本运作相结合的战略，确保公司连锁扩张的顺利实施，实现公司“传承百年品牌，成为覆盖全国的大型连锁餐饮企业”的战略目标。谢谢!