网上路演嘉宾介绍：

济南恒誉环保科技股份有限公司 董事长、总经理 牛斌 先生与投资者交流

济南恒誉环保科技股份有限公司 董事、董事会秘书 钟穗丽 女士与投资者交流

济南恒誉环保科技股份有限公司 财务总监 杨景智 先生与投资者交流

济南恒誉环保科技股份有限公司 董事 牛晓璐 女士与投资者交流

方正证券承销保荐有限责任公司 保荐代表人 万同 先生与投资者交流

方正证券承销保荐有限责任公司 保荐代表人 朱邢风 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问报告期内公司的应收账款情况?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!报告期各期末，公司的应收账款账面价值分别为2,672.96 万元、4,891.48万元及4,709.34万元，占流动资产的比例为31.65%、24.93%及21.45%。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内的公司利润变化原因是什么?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!2018年度，公司净利润较2017年增加6,688.00万元，主要原因：(1)公司经营规模保持快速增长，营业收入较上年增加19,863.36万元;(2)期间费用率进一步下降，从28.92%下降到10.12%。2019年度，公司利润规模有所下降，较2018年减少1,451.34万元，降幅18.39%，主要原因：(1)公司经营规模有所下降，营业收入较上年减少1,669.66万元;(2)期间费用率有所上升，从10.12%上升至11.54%。谢谢!

　　问 投资者：请问在境外销售过程中，公司的竞争优势主要在于哪些?

　　答 恒誉环保牛晓璐：您好!1.技术优势,2.品牌优势,3. 价格优势.谢谢!

　　问 投资者：请问裂解行业的主管部门和自律性行业协会有哪些?

　　答 恒誉环保钟穗丽：您好，我国对环保装备制造行业的管理采取国家宏观调控和行业自律相结合的方式。公司所属行业的行政监督管理部门主要是工业和信息化部、国家发展和改革委员会及生态环境部，自律性行业协会为中国环保机械行业协会、中国轮胎循环利用协会，与公司主营业务相关的自律性行业协会还包括中国环境保护产业协会、中国再生资源回收利用协会、中国橡胶工业协会、中国循环经济协会等。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长您觉得公司目前的股权结构对比同行业上市公司属于分散结构吗、近期还有什么优化股权结构的计划吗?

　　答 恒誉环保牛斌：您好!公司现在的股权结构在同行业上市公司中属于合理范围的股权结构，后续如有别的变化也请关注本公司公告。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内的公司利润情况如何?

　　答 恒誉环保牛晓璐：您好!报告期内，公司净利润分别为1,205.99万元、7,893.99万元及 6,442.65万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 1,079.83万元、7,475.41万元及 6,308.94万元，均呈现良好的增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明报告期内公司预付款项的情况?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!报告期各期末，公司的预付款项余额分别为113.76万元、945.04 万元及331.80万元，占期末流动资产的比例分别为1.35%、4.82%及1.51%。公司的预付款项主要为预付供应商的外协采购款。公司签订外协采购合同时通常约定支付10%-30%左右的预付款。预付款项的变动主要由于公司各期末项目进展情况及总体采购安排不同，使得期末预付给供应商款项余额发生变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，您对上市公司投资者关系管理如何理解?

　　答 恒誉环保钟穗丽：您好!上市公司投资者关系管理是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下其他流动资产情况?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!报告期各期末，公司其他流动资产余额分别为38.13万元、2,407.47 万元及22.30万元，占流动资产的比例分别为0.45%、12.27%及0.10%。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司所处行业的竞争格局?

　　答 恒誉环保牛晓璐：您好!公司主要面对裂解设备制造行业内部的竞争，以及固废、危废处理领域裂解技术与其他技术的竞争。谢谢!

　　问 投资者：公司作为一家拟科创板上市公司，请问公司是如何进行人才战略储备的?

　　答 恒誉环保牛晓璐：您好!持续提升公司的技术壁垒，以市场为导向持续提升技术实力和研发创新能力，并及时响应新的下游应用领域市场对先进技术和产品创新的要求，是公司持续盈利并且未来不断提升盈利能力的核心要素。公司始终注重复合型技术研发人才的引进和培养。通过人才激励机制的不断完善，公司建立了一支创新型、专业化、协作能力强的人才队伍。目前，公司现有技术研发人员30人，技术研发人员占公司员工总数的31.25%。公司现有研发团队和人才储备为项目平稳、有序推进实施提供了有力地人才保障。目前公司处于起步发展的快速增长阶段，下游污油泥、危废处理领域在国内刚进入产业应用，未来发展空间较大。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金投资项目投产后在人员、机构等方面的安排如何?

　　答 恒誉环保钟穗丽：您好!本次募集资金投资项目中，企业信息化与管理中心系统建设项目以公司信息部为主，在公司原有的组织架构上进行，补充流动资金项目不涉及人员、机构安排。其它募投项目投产后，公司根据需要补充人员，新增员工将按公司现有架构补充进工程管理中心、技术研发中心等部门进行归口管理。公司将根据发展规划，进一步加强公司人才梯队建设，提高公司的研发水平、生产经营能力和客户服务水平。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司的建造合同收入如何?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!报告期各期，公司建造合同收入分别为5,236.44万元、25,050.00 万元及23,434.79万元，占各期营业收入的比例分别为99.01%、99.59%及 99.80%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司废轮胎裂解生产线业务2019年收入下降的原因是什么?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!废轮胎裂解生产线业务销售收入2019年较2018年减少4,487.75 万元，主要系2018年签署了多份废轮胎裂解生产线销售合同并在2018年内开始建造/完成建造，而2019年新签废轮胎裂解生产线销售合同较少，主要系继续执行前期销售合同所致。谢谢!

　　问 投资者：请问2018年主营业务大幅上升的原因?

　　答 恒誉环保杨景智：您好! 2018年度，公司营业收入较之2017年上升19,863.36万元，增幅375.59%，业务规模迅速扩张。2018年主营业务大幅上升主要为污油泥下游应用领域的爆发式增长。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否建立了投资者保护制度?

　　答 方正证券朱邢风：您好!公司建立了信息披露制度、投资者关系管理制度。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司的营业外收入情况如何?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!报告期内，公司的营业外收入分别为89.41 万元、258.73万元及58.31万元，占净利润的比例分别为7.41%、3.28%及0.90%。谢谢!

　　问 投资者：请问危废的处理方式主要包括哪些?

　　答 恒誉环保牛斌：您好!危废的处理方式目前主要包括焚烧和填埋，其中有机危废通常会通过焚烧方式实现减量化、无害化后再进行填埋。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内投资收益情况如何?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!报告期内，2018年度2019年度，公司的投资收益分别为171.11 万元及66.11万元，为公司购买结构性理财产品产生的投资收益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的管理费用情况如何?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!报告期内，公司管理费用金额分别为630.71万元、1,183.11万元及1,281.53万元，管理费用率分别为11.93%、4.70%及 5.46%。管理费用主要包括管理人员薪酬、中介机构费、折旧摊销费等项目。2018年度，公司管理费用中职工薪酬大幅上升，主要系因2018年度公司业绩大幅提升，计提管理层奖金所致。谢谢!

　　问 投资者：请问新收入准则实施对执行日前报告期内财务报表的影响如何?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!公司主要根据客户需求和自身经营等因素开展业务，并根据商业谈判、交易习惯等因素与客户签订合同。自2020年1月1日起实施新收入准则不会在业务模式、合同条款等方面对公司产生重大影响，对申报期各期营业收入、归属于公司普通股股东的净利润、资产总额、归属于公司普通股股东的净资产数据无影响。谢谢!

　　问 投资者：请募集资金投资项目与现有主要业务、核心技术之间的关系?

　　答 恒誉环保钟穗丽：您好!募集资金投资项目中，“高端热裂解环保装备生产基地项目”和“高端环保装备制造产业园(一期)”系在公司现有核心技术的基础上进行的主营业务产能扩张，满足公司现阶段业务飞速发展的需要，同时加大核心技术研发投入、科技应用领域创新、新产品开发生产，增强公司的研发能力，提高技术水平，从而保持行业竞争优势;“企业信息化与管理中心系统建设项目”用于整合公司内外部资源、实现公司各部门协同运作，提高公司运转效率;补充流动资金项目可以增强公司的现金流水平，增强公司抵御风险的能力。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司应收账款的减值情况?

　　答 恒誉环保杨景智：您好!报告期各期应收账款减值分别为140.68万元、257.45万元、471.96万元。公司以预期信用损失为基础确认应收账款坏账准备，在确认应收款项预期信用损失时，参照历史经验信息、结合当前状况并考虑前瞻性因素，建立违约损失率模型以测算预期信用损失率，并根据预期信用损失率对应收账款计算预期信用损失。谢谢!

　　问 投资者：请保荐代表人说明下发行前后股利分配政策的差异?

　　答 方正证券万同：您好!公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过了本次发行上市完成后生效的《公司章程(草案)》，进一步明确了公司的利润分配原则、分配形式、分配期间间隔、分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整程序，并明确了每年的现金分红比例，加强了对中小投资者的利益保护。谢谢!

　　问 投资者：请问公司属于什么行业?

　　答 恒誉环保钟穗丽：您好，公司的主要产品为有机废弃物裂解装备，属于环保装备制造业的子行业。按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，属于专用设备制造业(行业代码：C35);按照《国民经济行业分类与代码》(GB/T 4754—2017)，属于环境保护专用设备制造(3591)。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在资金占用和对外担保的情况?

　　答 恒誉环保钟穗丽：您好!报告期内及截至招股说明书签署日，本公司及控股子公司不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。本公司及控股子公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司历史上客户的获取及维护方式?

　　答 恒誉环保牛晓璐：您好!公司一般通过参加行业展会、参加行业会议、参加专业论坛、专业杂志论文发表、示范工程辐射效应、网络宣传等方式吸引潜在客户的关注，通过电话或邮件方式与客户建立初步联系并提供定制化的咨询服务，邀请客户到访进行详细的技术和商务交流、运行现场参观等一系列尽职调查后，与客户达成合作、签订销售合同;公司建立了完善的客户维护服务体系，公司销售部门负责客户的售后服务与维护，通过电话等方式不定期进行回访，了解生产线运营情况、客户技术支持、未来投资计划等客户需求，同时对在执行项目进行跟踪服务管理。在售后服务和客户维护过程中，公司能够快速响应并协助客户解决问题，提供人员培训和技术交流服务，派遣专业工程技术人员进行现场技术维护服务和零配件的定制生产及更换维修服务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在资产方面是否具备独立完整性?

　　答 方正证券朱邢风：您好!本公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的业务是否独立运营?

　　答 恒誉环保钟穗丽：您好!公司有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力，主要体现在：(一)资产完整;(二)人员独立;(三)财务独立;(四)机构独立;(五)业务独立;(六)主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定;(七)不存在对持续经营有重大影响的事项。谢谢!

　　问 投资者：请保荐机构说明本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序?

　　答 方正证券万同：您好!根据公司 2019年第三次临时股东大会决议，本次公开发行股票并在科创板上市后，公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期实际股利分配情况?

　　答 方正证券朱邢风：您好!2017年度至2018年度，公司未进行利润分配。2019年6月20日，公司召开2018年年度股东大会，审议通过《公司2018年年度利润分配方案》，议案决定向股东分配利润人民币960.13万元，以现金股利的方式发放。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在技术方面的竞争优势是什么?

　　答 恒誉环保牛斌：您好!技术研发和创新是公司在有机废弃物裂解设备领域保持竞争优势的关键。通过多年研发，公司已解决热解系统结焦、进出料难以动态密封、产出物易聚合等行业难题，在行业内率先实现了热解设备安全、环保前提下长期稳定的工业化连续运行。公司系行业内唯一荣获国家科技进步奖企业、国家鼓励发展的重大环保技术装备(2017)(污油泥热分解资源化利用成套技术及装备)依托单位、环保装备制造业“专精特新”企业(第一批)。截止目前，公司在热裂解领域已拥有国内专利技术68项，其中发明专利24项，并就6项技术在美国、加拿大、日本等国家和地区取得了12项国际专利，上述专利有效地确保了公司的技术优势。谢谢!