网上路演嘉宾介绍：

昆山佰奥智能装备股份有限公司 董事长兼总经理---肖朝蓬 先生 在回答网上投资者提问

昆山佰奥智能装备股份有限公司 董事会秘书兼财务总监---朱莉华 女士 在回答网上投资者提问

光大证券股份有限公司 投行银行总部 业务董事、保荐代表人---王如意 先生 在回答网上投资者提问

佰奥智能首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司的拳头产品是什么?有全国独家品种吗?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：公司主营高端智能装备，在精密组件智能装备领域建立自身核心优势，树立了较强的行业地位，并将持续致力通过为客户提供定制化智能装备以持续提升客户竞争力。谢谢!

　　问 投资者：5G的加速推进对公司发展有何影响?对哪些产品和业务影响最大?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：5G的加速推进将带动更多传感器、控制器等精密组件市场需求，公司已在精密组件智能装备领域建立了竞争力，5G推进将有利于公司业务持续快速健康发展。谢谢!

　　问 投资者：公司有哪些产品提供给鸿海?这是不是意味着间接配套苹果?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：公司提供给鸿海的产品包括铁壳焊接铆压滑焊自动机、太阳能硅片自动检测设备等，主要应用于消费电子、太阳能光伏等领域。鸿海存在众多下游客户，谢谢!

　　问 投资者：公司获得过哪些奖项和认证?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!公司为高新技术企业，专注于智能制造相关的机器视觉对位及检测、高速输送及精确定位、智能供料、智能控制与信息化等技术的研发，拥有多项发明专利。凭借持续的技术创新、丰富的项目实施经验，对客户需求的快速响应、良好的售后服务等优势，形成了良好的品牌口碑，在行业内有较高的知名度和美誉度。2018年6月，公司成为工信部认定的第一批符合《工业机器人行业规范条件》的15家企业之一。谢谢!

　　问 投资者：公司给中车提供哪些产品?公司哪些产品可用于高铁的生产?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：公司为中车提供了传感器自动化生产线等。公司从事智能装备生产，可以为高铁零部件生产制造提供定制化智能装备，谢谢!

　　问 投资者：公司产品可以给上海的特斯拉工厂配套吗?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：截至目前，公司产品未直接给特斯拉工厂配套。谢谢!

　　问 投资者：请问下游行业的发展对智能装备制造行业存在哪些影响?

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：智能装备的下游应用领域较为广泛，主要包括消费电子行业、汽车行业、物流仓储行业、食品医药行业、能源行业等。目前，公司下游应用领域主要集中在消费电子及汽车精密组件的生产制造。 智能制造正在全球范围内迅猛发展，这为本公司的发展提供了良好的外部环境。例如，以手机为代表的消费电子行业更新换代速度快，电子产品小型化、精密化成为趋势，对零部件产品品质要求愈加严格，从而对智能化设备的产品质量、生产效率、稳定性、交货周期等要求也相应非常严格，这要求上游制造商具备强大的综合服务能力。在汽车行业中，客户对产品可靠性、稳定性、生产效率要求也非常高，需要供应商进行持续改进，尤其是随着新能源汽车的兴起，对汽车零部件产品要求也相应发生变化，客户会进一步增加相应固定资产投资。 随着终端用户对消费电子、汽车等产品消费品质的提升、差异化消费需求的增长，新机型、新车型等更新换代的速度将进一步加快，这对制造装备的智能化、柔性化、信息化等提出了更高的技术要求，市场需求的增长，也有利于促进本行业健康、持续地发展。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：您可以联系我们在招股说明书披露上的电话,还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发投入情况。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：公司一直高度重视新产品和新技术的开发与创新工作，将新产品研发作为公司保持核心竞争力的重要保证。作为精密组件制造装备供应商，公司持续加大了研发投入，对未来市场发展进行前瞻性布局。公司主要研发方向包括智能装备生产工艺持续研发及改进、软件模块及硬件模块的进一步标准化模块化等，并加强了公司产品及核心技术在火工品如数码电子民爆器材、智能仓储物流如智能存储设备等新领域的研发投入，为业绩持续增长奠定良好基础。报告期各期末，公司研发费用的投入分别为1,261.11万元、2,119.44万元和2,620.38万元。谢谢!

　　问 投资者：我国股票发行制度经历了三个阶段，即从额度审批制到核准制，最终过渡到保荐制。请问保荐制的责任是什么?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：国内保荐制是指由保荐机构(券商)负责公司的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助公司建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：佰奥兴智持有公司7.15%的股权，其中肖朝蓬持有佰奥兴智10%合伙份额;朱莉华持有佰奥兴智38.13%合伙份额，并担任佰奥兴智执行事务合伙人;史凤华持有佰奥兴智9.28%合伙份额;庄华锋持有佰奥兴智10.59%合伙份额。 盈科盛隆、盈科盛通、盈科盛达均属于盈科创新资产管理有限公司担任执行事务合伙人、基金管理人并投资的合伙企业，其合计持股数量为221.25万股，占公司的股权比例为5.99%。 正和岛基金、正和兴源的基金管理人均为北京正和岛投资管理有限责任公司，其合计持股数量为114.71万股，占公司的股权比例为3.11%。 除上述情况外，公司其他股东之间不存在关联关系。谢谢!

　　问 投资者：募集资金投资项目对公司生产经营及财务会产生哪些影响?

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：(一)募集资金投资项目实施后，公司固定资产规模、构成、生产工艺、流程等变化情况及与现有模式差异 1、对公司固定资产规模、构成的影响 截至2019年末，公司固定资产规模为3,062.98万元。本次募集资金投资项目实施后，公司将增加固定资产规模为11,307.63万元，其中包括增加房屋及建筑物3,499.95万元、机器设备7,172.67万元、办公及其他设备635.01万元。具体为，“智能组装设备及其零组件生产项目”建成后，将增加机器设备2,701.46万元、办公设备63.00万元;“内江生产基地建设项目”建成后，将增加房屋及建筑物3,499.95万元、机器设备1,352.71万元、办公设备29.00万元;“研发中心项目”建成后，将增加机器设备3,118.50万元、办公及其他设备543.01万元。 随着本次募集资金投资项目的实施，公司固定资产规模将在原有基础上增幅较大，公司加工、装配能力将会进一步提升。 2、与公司现有生产工艺、流程等的对比及与现有模式差异 “智能组装设备及其零组件生产项目”和“内江生产基地建设项目”主要为公司基于现有工艺，进一步提升加工及装配产能;研发中心项目主要为提升公司研发创新及产品设计能力。 公司募集资金投资项目紧密围绕主营业务开展，主要为提升现有业务产能、提升产品竞争力，其生产工艺、流程等均不会发生重大变化，与现有模式不存在重大差异。 (二)固定资产规模增长对生产经营及财务的影响 1、对生产经营的影响 本次募集资金投资项目实施后，公司固定资产规模将得到大幅增长，加工、装配等产能将得到提升，有利于公司承接更多、更大型的订单，从而进一步发挥技术优势及规模效应，增强产品市场竞争力，提升公司综合竞争力。 2、对财务状况的影响 本次募集资金投资项目建成后，固定资产较发行前有较大幅度的增加，以公司现行的固定资产折旧政策计算，预计每年新增固定资产折旧约1,000万元。由于募集资金投资项目从建设到达到预期收益需要一定时间，固定资产折旧的增加短期内将对公司的盈利水平带来一定不利影响。随着募投项目产能的逐步释放，公司销售规模将会进一步增长，盈利能力进一步增强。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的营业成本。

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!报告期各期，公司的营业成本分别为16,471.98万元、23,038.36万元及28,317.73万元，随着销售规模扩大，公司营业成本逐年增加。其中，直接材料占主营业务成本的比例分别为64.38%、62.84%和63.64%，为公司主营业务成本的主要构成项目及影响成本变动的主要因素。谢谢!

　　问 投资者：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!目前的新股询价能基本反映公司当前的投资价值，我们会进一步完善。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司承接订单的合法合规性。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：公司凭借核心技术及服务优势，通过契合客户需求的设计方案及综合服务实力获得老客户及新客户订单。通过经销商销售合理，不存在通过经销商以商业贿赂等不正当行为获得订单的行为。且主要下游客户存在严格的供应商认证机制及完善的采购管理制度，同时公司已建立有效的内部控制制度防范商业贿赂行为。综上，公司承接订单方式合法合规，不存在通过经销商以商业贿赂等不正当行为获得订单的行为，不涉及商业贿赂情形或风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下我国智能制造装备行业未来发展趋势。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：我国智能制造装备行业未来发展趋势为： (1)智能制造生态系统形成 智能制造的实现是一个逐级推进的复杂工程，涉及设计、生产、物流、销售、服务等产品全生命周期，并涉及执行设备层、控制层、管理层、企业层、云服务层、网络层等企业系统架构，需要实现横向、纵向和端到端集成。限于资金投入不足、技术研发周期较长以及工艺壁垒较高等因素，单个系统解决方案商难以同时满足各个细分行业的智能制造发展需要，智能装备制造、物流仓储、软件专业企业或服务商间将不断加强协同创新，以强化智能制造系统解决方案供应能力。智能制造将造就全新的业态，由多个提供单一产品或服务的供应商共同构建协作系统，形成融合发展的生态圈，智能装备制造企业作为生态圈中关键的一环，将融通不同领域之间的边界，寻找能够优势互补、相互支撑的合作伙伴，了解整个生态系统的演进与特征，使自身的优势得以延续，方能在激烈的市场竞争中生存。 (2)信息技术与制造业深度融合，作用日益凸显 智能制造装备将通过物联网、云计算等信息技术与制造技术的深度融合，构建虚拟网络——实体物理系统，实现软硬件制造资源和能力的全系统、全生命周期、全方位的感知、互联、决策、控制、执行和服务，对制造企业的发展具有重要作用。首先，企业在此基础之上对产品、设备、工艺、工业链、运营、财务、销售、消费者等相关数据进行收集与分析，进而辅助企业管理决策，以用户为导向、以需求为核心进行组织形式和经营策略变革。其次，把生产线、工厂、设备、工艺、供应商、产品和客户紧密地联系在一起，企业趋向于在短时间内以开放、合作、共享的创新模式，整合内外部资源，促进用户深度参与、产业链上下游企业高度协同，缩短产品研发周期，增强企业对市场的快速反应能力。最后，推动新的商业模式，工厂里空闲的生产线通过工业互联网交易，为其他需要的客户提供生产。 (3)高精度、高品质、批量定制化 随着消费者对产品品质要求及个性化需求的不断提升，工业产品的功能日益丰富，不断向高精密度、高品质、个性化定制的方向发展。产品品质及精度的提升对产品设计、生产工艺水平、装配的灵活性要求更高，相关产品的生产工序也从单一工序简单加工，演变成标准化、模块化的柔性生产。随着产品精密度提升，生产工艺难度不断增加，将对高精度、高品质、批量定制化的智能制造设备需求不断加大。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司管理费用的变化情况。

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!报告期内，主要变化为：1.公司管理人员薪酬，报告期职工薪酬金额分别为794.53万元、1,412.72万元和1,693.45万元，占管理费用总额的比例分别为60.02%、67.56%和63.01%，为管理费用重要构成部分。随着公司业务规模增加和经营业绩提升，公司管理人员薪酬费用逐步增长。 2.中介机构费，为公司支付外部中介机构的财务和税务审计、新三板挂牌、上市费用、企业管理相关咨询服务等费用。 3.2019年，为了满足业务及人员扩张需要，并实现生产场地集中，公司提前实施了募集资金投资项目，新租赁了一处总面积为2.36万平米的办公及生产场地，以替代部分原有场地并于2019年4月完成了搬迁。一方面，2019年1-3月装修及搬迁期间，公司同时租赁了原有及待搬入的经营场所。装修完成并投入使用前，除原有存续厂房分摊应计入管理费用的租金外，新厂房装修期间发生的房租费用147.89万元一次性全部计入管理费用，导致房租费同比大幅增长。另一方面，办公场所面积增加及单位面积租金有所提高，也导致了房租费用的增长。谢谢!

　　问 投资者：请问影响智能制造装备行业发展的不利因素有哪些?

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：影响行业发展的有不利因素有：(1)国际厂商的先发优势仍然明显，国产品牌建立仍需一定过程。(2)行业中企业规模普遍较小，品牌知名度低，实力偏弱。(3)专业人才紧缺。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的营业收入。

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!报告期各期，公司营业收入分别为24,869.65万元、34,372.00万元及42,188.13万元。公司主营业务收入呈逐年增长趋势，由2017年的24,862.69万元增长至2019年的42,167.43万元，年复合增长率为30.23%。公司主营业务收入占营业收入的比重在99%以上，主营业务突出。谢谢!

　　问 投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，也会选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划： 1、公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复; 2、对投资者关心的问题，公司将及时反馈; 3、公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问; 4、公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务; 5、建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：成为上市公司之后，公司的管理将面临着一个新的考验，公司领导将如何应对这种考验?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!上市后公司将进一步健全公司的治理，按照《公司章程》的规定，强化股东大会、董事会、监事会的职能，强化独立董事的职能，加强公司内部管理。我们将进一步优化管理系统，不断调整组织结构，并在提高管理效率的同时降低管理成本，适应发展需要。我们会一如既往的精诚团结，来迎接公司上市后所带来的新的考验。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的发行价和市盈率是否合理?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够得到市场认可。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的偿债能力。

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!报告期各期末，公司流动比率分别为2.36、2.67和2.73，速动比率分别为1.90、2.07和2.24。公司流动比率和速动比率较高，受益于公司经营规模和业绩的提高，以及引入外部股东资金，短期偿债能力较强。报告期各期末，公司资产负债率(母公司)分别为42.57%、35.39%和43.31%，合并资产负债率分别为42.73%、35.94%和34.81%。总体来看，公司资产负债率呈现下降趋势，偿债能力较好。报告期内，一方面由于公司经营业绩的增长，经营发展所需资金得到补充，另一方面，公司合理安排各类融资，资产负债率维持在较为健康的水平。报告期内，公司实现的息税折旧摊销前利润分别为4,592.87万元、6,178.18万元和7,502.89万元，2017年和2019年利息保障倍数分别为287.00倍和765.32倍，公司息税折旧摊销前利润及利息保障倍数不断提高。综上，随着业务规模扩大、盈利能力提升，公司长期偿债能力进一步加强。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下筹资活动产生的现金流量。

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为4,676.32万元、-295.02万元和-210.19万元。筹资活动现金流入主要为公司满足业务发展的资金需求而向股东募集资金及取得银行借款。筹资活动现金流出主要为归还银行借款及向股东分配股利。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下经营活动产生的现金流量。

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!报告期内，公司经营性现金流量净额分别为-2,291.35万元、4,918.84万元和-1,132.47万元。公司经营性现金流量净额为负，主要因公司业务规模快速增长和经营模式特点所致。公司主要产品是下游客户的生产设备，客户验收一般安排在下半年，而回款一般集中在次年上半年，导致了期末应收账款余额随着业务规模增长而出现大幅增加;同时，公司根据在手订单进行备货，业务规模快速增长导致存货余额大幅增长。随着业务规模快速增长，经营性现金流入和流出节奏不一致. 为加强经营活动现金流管理，公司一方面合理利用供应商给予的信用期进行付款安排或者使用票据结算减少现金支付;另一方面，合同签订时，争取提高客户预付款比例和加快收款节奏，产品最终验收后，及时安排相关业务人员根据合同规定向客户催收货款。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的境外经营情况。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：截至招股说明书签署日，公司无境外生产经营活动，也未拥有境外资产。谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：公司的发展是为了股东创造利益，股东利益的保证要靠公司的发展，两者的利益目标是一致的。我们将一心一意做强公司业务，争取创造更优的业绩，为广大股东带来更多的利益空间。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下董事会专门委员会的设置情况。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：公司董事会下设审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会及提名委员会，并制定了相应的董事会专门委员会工作细则。公司董事会专门委员会设立后，严格按照《公司法》等相关法律法规、《公司章程》以及董事会专门委员会工作细则的规定履行职责，强化了公司董事会的决策功能，进一步完善了公司治理结构。谢谢!公司董事会下设审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会及提名委员会，并制定了相应的董事会专门委员会工作细则。公司董事会专门委员会设立后，严格按照《公司法》等相关法律法规、《公司章程》以及董事会专门委员会工作细则的规定履行职责，强化了公司董事会的决策功能，进一步完善了公司治理结构。谢谢!公司董事会下设审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会及提名委员会，并制定了相应的董事会专门委员会工作细则。公司董事会专门委员会设立后，严格按照《公司法》等相关法律法规、《公司章程》以及董事会专门委员会工作细则的规定履行职责，强化了公司董事会的决策功能，进一步完善了公司治理结构。谢谢!

　　问 投资者：请问公司为什么采用目前的经营模式?

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：公司主要针对下游客户的具体生产需求，结合单元化、模块化及标准化的设计理念，提供定制化的智能组装设备，产品具有技术含量高、差异化特征显著等特点。尽管公司可将定制化设备的研发、设计及生产过程分解为不同的标准化流程予以执行，但由于不同设备的形态、用途等不尽相同，其在设备结构、运行原理、模块集成、衔接细节等方面有着不同要求，因此公司采购、生产、销售通常按照“以销定产、以产定购”的流程来运行。所以公司采用了目前的经营模式。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的研发费用。

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!报告期各期，公司的研发费用分别为1,261.11万元、2,119.44万元及2,620.38万元，占营业收入的比例分别为5.07%、6.17%和6.21%。随着业务规模增长，公司持续加大研发投入，研发费用逐年提高。公司是高新技术企业，其所处行业属于典型的技术密集型行业，持续不断的技术研发和人才积累是公司长远发展的基石。报告期内，公司持续加大了研发投入，对未来市场发展进行前瞻性布局。2019年，公司开展了数字化生产线工艺模组研发(将生产线点胶、焊接、折弯、打标等工艺组装过程进行模块化开发)、智能柔性供料装置研发等研发项目，并加强了公司产品及核心技术在火工品、智能仓储物流如智能存储设备等新领域的研发投入，为业绩持续增长奠定良好基础。谢谢!

　　问 投资者：请问对于企业上市发行，做为项目负责人您有什么体会?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：佰奥智能是一家非常优质的企业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下所属行业主管部门及监管体制。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：公司所属行业主管部门主要包括国家发展和改革委员会、国家工业和信息化部、科技部等。国家发展和改革委员会为宏观管理部门，其主要负责制定产业政策、提出中长期产业发展规划和指导性意见等。国家工业和信息化部主要负责拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作;组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用等。科技部主要负责拟订科技发展规划和方针、政策、法规等;统筹协调共性技术研究;会同有关部门组织科技重大专项实施中的方案论证、综合平衡、评估验收等。公司所处行业的自律性组织主要是中国机械工业联合会，其主要职能是制定并监督执行行业的规范，规范行业行为;为政府制定行业的发展规划、产业政策;协助管理本行业国家标准;负责本行业标准的组织修订与管理;开展行业统计调查工作;参与质量管理和监督工作、本行业的科技成果鉴定等。谢谢!

　　问 投资者：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!强烈感到来自于资本市场的挑战与压力，但公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：如果进行股利分配，公司会采用什么股利分配政策?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!公司制定的股利分配政策为：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。公司利润分配政策为：重视对投资者的合理投资回报并有利于公司的长远发展。公司可以采取现金或者股票方式分配股利。谢谢!

　　问 投资者：请问作为主承销商，此次发行有压力吗?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：发行工作是一项认真而细致的工作，我们当然有压力，但我们有信心做好此项工作，谢谢!

　　问 投资者：请问公司面临哪些竞争劣势?

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：公司目前面临以下劣势： (1)订单消化能力有待进一步增强 智能生产线的模块化、标准化生产趋势日益明显，越来越多的模块需要在工厂集中完成生产和装配，以缩短项目交货期。公司主要生产场地均系租赁所得，场地资源较为有限;相关熟练技术工种的数量配备尚不能完全满足客户需求，订单消化能力有待进一步增强。 (2)用工成本较高公司所处行业为技术密集型行业，对从业人员的专业知识及技能要求较高，且地处人力成本较高的江浙一带，用工成本相对较高。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下智能装备制造行业的技术水平。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：智能装备制造业是典型的技术密集型行业，需对光学、机电、工业软件、机器人等多学科和多领域进行综合应用，其智能化、柔性化、信息化水平及其稳定性程度决定了客户对该产品的粘性。本行业存在定制化设计、柔性化生产、人机一体化、以及学习与自我维护的特点，行业先入者将积累更多项目设计经验及制造技术，并在标准化、模块化、系列化方面形成更为深厚的积累，与客户也形成了彼此促进、协同发展的伙伴关系，从而形成先发优势，给后进入者建立了竞争壁垒。谢谢!

　　问 投资者：能介绍一下本次IPO募投项目的情况吗?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：本次公开发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：智能组装设备及其零组件生产项目、内江生产基地建设项目、研发中心项目和补充流动资金。公司将严格按照有关规定管理和使用募集资金。若募集资金不能满足项目资金需求，公司将根据实际生产经营需要通过自筹方式解决，以保证项目的顺利实施;若募集资金到位前，公司已用自筹资金先行投入，则在募集资金到位后，将首先置换前述先期投入的资金，然后用于支付项目剩余款项。谢谢!

　　问 投资者：请董事长谈一下公司成为上市公司后的感想?

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：企业上市之后可能承担更多的社会责任，作为上市公司的经营管理者，其责任是对董事会负责，要迅速开拓市场，加快产业化，为股东创造最大的利润。是一个新的起点。谢谢!

　　问 投资者：请您介绍一下公司本次发行的发行股数情况。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：本次拟公开发行新股不超过12,313,930股(含本数)，不公开发售老股。本次发行后流通股占发行后总股本的比例不低于25%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否设置了专门接听股东来电或接收来函的部门?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!公司已经设置了相关部门，联系电话：0512-33326888。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下“补充流动资金项目”的管理运营安排。

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：在流动资金管理运营过程中，公司将严格按照《募集资金管理制度》及公司相关财务制度，根据业务发展的需要使用该项流动资金。募集资金到位后将储存于董事会决定的专项账户，公司在使用该流动资金时，资金支出必须严格按照公司资金管理制度履行资金使用审批程序。本次募集资金补充流动资金到位后，将为公司继续保持并提升市场地位提供保障，同时为实现公司发展目标提供了必要的资金来源，有利于公司扩大业务规模，提高核心技术水平，优化公司财务结构，从而提高公司的市场竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对公司作如何评价?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：我们认为公司未来成长潜力巨大。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 佰奥智能 董事会秘书兼财务总监朱莉华：您好!公司将按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求建立严格的信息披露制度。此次公开发行股票上市后，公司将按照《公司法》、《证券法》、证券交易所的信息披露规则等法律法规以及公司章程的规定，认真履行公司的信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面的事项，并确保信息披露的内容真实、准确、完整。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 光大证券 投资银行总部 业务董事、保荐代表人王如意：公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业的国际国内等因素，因此较难做出准确判断!但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东!谢谢!

　　问 投资者：本次发行对公司来说是发展的一个里程碑，可见上市对公司的重要性，你能谈谈对上市的认识，及如何利用好证券市场这一发展平台吗?

　　答 佰奥智能 董事长兼总经理肖朝蓬：上市之后方便公司融资，增加了股东的资本流动性，提高公司透明度，我们将秉持创新与严谨，以更开放的思维，更开阔的视野，把握好市场方向，致力打造行业领先维护股民利益。谢谢!