深圳欣锐科技股份有限公司董事长、总经理---吴壬华 在回答网上投资者提问

　　
深圳欣锐科技股份有限公司财务总监---何兴泰 在回答网上投资者提问

　
　深圳欣锐科技股份有限公司董事会秘书---罗丽芳 在回答网上投资者提问

　
　世纪证券投资银行总部总经理---李洪流 在回答网上投资者提问

　　
世纪证券董事总经理、保荐代表人---刘欣 在回答网上投资者提问

　
　世纪证券执行董事、保荐代表人---庄严 在回答网上投资者提问

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

  　问 投资者：公司前十大供应商与公司控股股东、实际控制人、董监高存在关联关系吗?

　　欣锐科技 董事会秘书罗丽芳：

　　您好，公司前十大供应商与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系。 谢谢!

　　问 投资者：请问本次融资对每股收益变动趋势的影响?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　本次发行前公司总股本为8,588.2352万股，本次发行不超过2,863万股，发行后总股本不超过11,451.2352万股，本次发行后公司总股本会有较大幅度增加。由于募集资金投资项目存在建设周期，募集资金投资项目短期内产生的效益较少，上述因素可能导致公司发行当年利润增长幅度低于股本的扩张幅度，公司存在由于本次发行新增加的股份而使发行当年每股收益低于上一年度的风险。 谢谢!

　　问 投资者：公司主要固定资产包括哪些类别?

　　欣锐科技 董事会秘书罗丽芳：

　　您好，公司主要固定资产包括机器设备、电子设备、运输设备、办公设备及其他。 谢谢!

　　问 投资者：公司控股股东和实际控制人是否存在持有的公司股份质押或者其他争议情况?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，截至招股意向书签署日，吴壬华先生及毛丽萍女士持有的本公司股份未发生质押和存在其他有争议的情况。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司财务报告审计截止日后的主要经营状况如何?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，财务报告审计截止日(2017年12月31日)至本招股说明书签署日，公司各项业务正常开展，经营情况稳定。公司的经营模式、主要资源的采购情况、生产运营情况、销售规模、主要客户及供应商的构成、核心技术人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。 谢谢!

　　问 投资者：请简述影响新能源汽车行业发展的有利因素?

　　欣锐科技 董事会秘书罗丽芳：

　　(1)发展新能源汽车为我国国家战略，是国家产业政策重点扶持对象。 (2)新能源汽车行业技术水平不断提高，增进了消费者信心。随着新能源汽车以动力电池为代表的关键零部件发展以及整车品质的提升，消费者对新能源汽车的认同程度在不断提高。 (3)行业消费环境在优化。充电基础设施建设的完善，有利于解决新能源汽车充电难题，改善新能源汽车消费环境。 (4)新能源整车生产资质放开。 谢谢!

　　问 投资者：公司如何看待中小投资者与机构投资者的关系?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，无论机构投资者还是中小投资者，只要投资“欣锐科技”就都是我们的股东，我们要对全体股东负责。 谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司所处行业的上游行业发展情况如何?

　　欣锐科技 董事会秘书罗丽芳：

　　新能源汽车车载电源行业的上游产业为电子元件、集成电路等电子信息制造业。 近年来，我国电子信息制造业发展迅速，电子信息制造行业产销均居世界前列，供应充足，且价格呈逐年下降趋势。2015年我国规模以上电子信息产业企业个数6.08万家，其中电子信息制造企业1.99万家，软件和信息技术服务业企业4.09万家。 谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构认为欣锐科技的核心竞争力是什么?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，公司目前已经树立起全方位的竞争优势：自主创新能力、成功的现有产品和丰富的客户资源、人才和技术研发优势、较强的持续经营能力等。企业的核心竞争力主要体现企业的产品研究和开发能力，以及产品线的全面覆盖乘用车和商用车领域。 谢谢!

　　问 投资者：请说明“新能源汽车车载电源产业化项目”产能消化可行性?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　“新能源汽车车载电源产业化项目”达产后，公司新增产能60万台(套)，配套新能源汽车数量可达40万辆;公司2017年新能源汽车配套能力为17.63万辆，加上新增的40万辆，到2021年公司可配套的新能源汽车数量为57.63万辆，占2021年我国新能源汽车年生产能力200万辆的比重为28.82%。公司2015-2017年三年平均新能源汽车配套率约为26%，公司完全有可能在保持现有的市场占有率基础上，提高公司市场销售服务能力，有效消化新增产能。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司上市后当年总股本扩张情况?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，2017年期末总股本8,588.2352万股，假设本次发行股份数为2,863万股，2018年5月底完成发行，2018年末发行在外的普通股加权平均数为10,258.32万股(普通股加权平均数=8,588.2352+2,863×7÷12);2018年期末较2017年期末股本扩张比例为19.45%。 谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务及产品发展演变的原因?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　公司主营业务始终围绕电力电子、高频开关电源技术开展。依靠自身专业技术研发优势，在2005年成立之初，公司以对外提供产品研发服务为盈利模式。公司积累一定的客户资源及生产管理经验后，于2008年开始LED驱动电源的产业化生产，由技术研发型企业转型为生产型企业。 公司长期跟踪研究新能源汽车车载电源技术。2012年6月国务院出台新能源汽车产业发展规划，新能源汽车行业迎来了高速发展的良好机遇。顺应行业发展，2012年公司建成了车载电源产业化工厂进行小规模产品生产。2013年10月公司获得第一批超过1000台的订单，2014年公司车载电源业务稳步上升。为进一步把握新能源汽车大力发展的重要机遇，充分发挥公司在新能源汽车车载电源市场的先发优势，公司于2015年下半年作出战略决策：逐步停止LED驱动电源产品生产业务，专注于新能源汽车领域相关业务的发展。 谢谢!

　　问 投资者：请简述募投新能源汽车车载电源产业化项目?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，本项目拟投入募集资额14,144.52.万元，项目建设期为18个月。租赁面积共24,000平方米，项目达产年预计可生产60万台(套)车载电源产品，其中车载DC/DC产品21万台(套)、车载充电机产品21万台(套)、车载电源集成产品18万台(套)，可配套40万辆新能源汽车。项目实施主体为深圳欣锐科技股份有限公司，项目实施地位于深圳市宝安区石岩街道塘头社区领亚工业园3栋-4栋厂房。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司对政府补助的确认条件是什么?

　　欣锐科技 财务总监何兴泰：

　　您好：公司对政府补助的确认条件是： (1)公司能够满足政府补助所附条件;(2)公司能够收到政府补助。 谢谢!

　　问 投资者：公司董监高及其他核心人员与公司业务相关的对外投资情况是怎样的?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未进行与公司业务相关的对外投资。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司采取了什么措施来保障投资者参与重大决策的权利?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，《公司章程(草案)》明确规定了股东大会的职权范围，该范围内的事项，公司均将通过召开股东大会的方式进行审议。投资者可通过参加股东大会的方式，参与公司重大决策。 公司股票依法上市后，公司还将根据有关规定提供网络或其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。 公司每年定期召开股东大会，投资者有权参加股东大会，对公司董事、监事、高级管理人员进行质询。公司董事、监事、高级管理人员应在股东大会上就股东的质询和建议作出解释和说明。 谢谢!

　　问 投资者：请简述公司专利情况?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　截至2018年1月31日，公司持有已授权的发明专利15项，公司及子公司杭州欣锐、上海欣锐合计持有已授权的实用新型专利69项;公司及子公司正在申请的专利合计59项;公司及子公司已递交PCT国际申请的专利合计29项。

　　问 投资者：公司如何看待企业家的社会责任?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，企业家的社会责任并不是说不再去追求利润，因为企业家的责任首先是做好自己的企业。做好企业的重要标准之一是获取利润，有了利润才能有效履行企业家的社会责任，这是企业家社会责任的根本。在创造财富的同时，企业家也要更多地履行其他社会责任，包括创造就业机会、关心公益事业等，为社会的和谐和可持续发展做出自己的贡献。 谢谢!

　　问 投资者：请说明售后服务费是否存在体外资金代垫费用情况?

　　欣锐科技 财务总监何兴泰：

　　您好：报告期内售后服务费占当期主营业务收入的比例较小。公司各期售后服务费与报告期收入相匹配，不存在体外资金代垫费用的情况。谢谢!

　　问 投资者：请分析公司报告期内偿债能力?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　报告期内，公司流动比率和速动比率整体良好，反映了公司短期偿债能力较强。2017年末公司流动比率、速动比率较上年略有下降，资产负债率较上年略有上升，主要是2017年公司较上年增加了原材料备料，以及受新能源国补退坡政策给公司带来的营运资金周转的影响，2017年应付票据和应付帐款期末余额较上年有所增加，使得流动负债增加所致。 谢谢!

　　问 投资者：本次发行完成前滚存利润的分配政策?

　　欣锐科技 财务总监何兴泰：

　　您好：根据2017年3月8日召开的2017年第一次临时股东大会决议，本公司发行上市前的滚存利润由发行上市后新老股东共享。谢谢!

　　问 投资者：请简述新能源汽车车载电源产业化项目环保情况?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　本项目建成后生产设备安全可靠，在生产过程中对环境的影响很小。针对本项目建成后可能产生的废水、固体废弃物、噪声等污染源，公司制定了严格的管理制度。 2017年3月24日，深圳市宝安区环境保护与水务局针对本项目出具“深宝环水批[2017]600146号”《建设项目环境影响审查批复》，同意本项目的建设。 谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　世纪证券 投资银行总部总经理李洪流：

　　您好!公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业等国际国内等因素，因此较难做出准确判断!但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东!谢谢!

　　问 投资者：特斯拉有望成为公司的客户吗?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，以中国为目标市场的新能源汽车品牌主机厂都是公司的潜在目标客户。谢谢!

　　问 投资者：车载电源产品需要具备什么样的特点?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，车载电源作为新能源汽车动力总成中的重要组成部分，必须满足功率密度大、体积小、重量轻、抗干扰能力强、可靠性强、寿命长等特点。 谢谢!

　　问 投资者：公司董事会秘书如何履行信息批露职责?

　　欣锐科技 董事会秘书罗丽芳：

　　董事会秘书将严格按照国家有关法律法规及证券监管机构的规定，主要负责协调和组织公司信息披露事宜，包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东，向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料，保证公司信息披露的及时性、合法性、公平性、真实性和完整性。 谢谢!

　　问 投资者：公司主要的竞争优势有哪些?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，(1)深厚的技术研发优势 公司拥有强大的研发团队，研究成果丰厚，产品升级换代快，研发能力受到国家认可。 (2)客户资源优势：2017年我国新能源乘用车领域销量前十中的北汽新能源、长安、江淮均是公司的重要客户，2017年新能源客车销量排名前十的宇通(通过汇川技术)、南京金龙、厦门金龙均为公司重要客户，2017年新能源汽车物流车销量排名前十名的陕西通家、福建龙马均为公司重要客户。 (3)产品质量优势：公司按照汽车级要求生产的车载电源产品转换效率高，其中车载DC/DC产品转换效率最高可达95.14% ，车载充电机产品转换效率最高可达95.51%。公司车载电源产品可靠性强，在长时间强烈振动工况下、极端环境温度工况下运行表现良好，设计使用寿命可达10年，并承诺最高可达“5年或15万公里”品质保证和产品交货时“零失效”，产品质量优势明显。 (4)行业经验优势：公司是最早一批从事车载电源产品研发、生产、销售和服务的企业之一，历经十余年，已在业务实践与拓展中积累了丰富的行业经验。公司经过多年运营，聚集了一批高素质、经验丰富、充满激情的研发、营销与管理人才。公司董事长兼总经理吴壬华博士是一位在电力电子业界有二十多年的研发、市场和管理经验的资深专家。 谢谢!

　　问 投资者：公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员是否存在亲属关系?

　　欣锐科技 董事会秘书罗丽芳：

　　吴壬华与毛丽萍系夫妻关系，毛丽萍与毛澄宇系姐弟关系，吴壬华为毛澄宇的姐夫。除此以外，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间不存在亲属关系。 谢谢!

　　问 投资者：请说明公司的采购结算模式?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　公司生产用各类物料按月度对账开票，货款结算方式分月结90天、月结60天、月结30天。 谢谢!

　　问 投资者：请简述公司治理存在的缺陷及改进情况?

　　欣锐科技 董事会秘书罗丽芳：

　　公司自整体变更为股份有限公司以来，根据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件的规定，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作制度》、《董事会秘书工作制度》等，明确了股东大会、董事会、监事会、总经理及董事会秘书的权责范围和工作程序，为公司法人治理结构的规范化运行提供了制度保证。同时，本公司董事会设立了提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会4个专门委员会，并制订了相应的议事规则，有效保障了公司的可持续性发展，形成了比较科学和规范的法人治理制度。 公司上市后将继续完善公司治理结构，提高公司治理水平。 谢谢!

　　问 投资者：请简述公司现金流量表中现金及现金等价物的确定标准?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 谢谢!

　　问 投资者：公司在市场竞争上有哪些不足?

　　欣锐科技 财务总监何兴泰：

　　您好：(1)产能瓶颈。为进一步扩大生产能力，提升市场占有率，继续保持在行业中的领先地位，公司亟需扩大产能。 (2)资金瓶颈。目前公司资金来自股东投入和自有留存收益，从长远来看，公司的融资渠道需要进一步拓宽，进而持续提高公司市场占有率以及市场竞争力。 谢谢!

　　问 投资者：请简述报告期内股利分配情况?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，报告期内公司未进行过股利分配。 谢谢!

　　问 投资者：公司议价能力如何?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　公司是最早一批从事车载电源产品研发、生产、销售和服务的企业之一，具有深厚的技术研发优势，公司产品在技术指标、可靠性及升级换代速度上均处于行业前列，因此公司在整个行业中具有较强的定价能力。但因公司的主要客户均为大型的实力雄厚的新能源汽车整车厂及其集成供应商，客户的议价能力较强。 谢谢!

　　问 投资者：作为保荐机构，欣锐科技的投资价值报告也是贵公司写的吗?投资价值报告是否真实体现了欣锐科技的投资价值?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，本项目暂未提供投资价值报告，谢谢!

　　问 投资者：请简述公司软件著作情况?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　截至2018年1月31日，公司拥有191项软件著作权，取得方式均为原始取得，目前均有效并正常使用。 谢谢!

　　问 投资者：公司和比亚迪是否有业务往来?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，公司和比亚迪存在业务往来。谢谢!

　　问 投资者：请问非上市公司与上市公司最大的不同在何处?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　最大的区别是利用资本市场程度不同，并因此而带来的发展机会、信息传递和有效决策等方面的差异。

　　问 投资者：目前公司的毛利率水平在同行业中处于什么水平?

　　欣锐科技 财务总监何兴泰：

　　您好：目前公司毛利率水平与同行业上市公司可比产品平均毛利率水平较为接近。公司毛利率变动情况与同行业上市公司可比产品变化趋势一致。谢谢!

　　问 投资者：是否会有向上游或者下游延伸产业链的想法?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，暂时没有想法。谢谢!

　　问 投资者：请问新能源汽车车载电源行业有生产资质壁垒吗?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，目前我国尚未出台专门针对新能源汽车车载电源的生产资质要求，但因车载电源为新能源汽车的关键零部件之一，车载电源的生产厂家应符合现行新能源汽车相关准入资质以及生产标准。 谢谢!

　　问 投资者：公司主要产品的的定价机制是怎样的?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　由于新能源汽车车载电源产品一般根据新能源汽车整车企业的不同车型定制生产，公司主要产品的定价机制是：由公司与客户在综合考虑基准价格、非标产品再开发、客户采购数量及金额、与客户合作关系、市场竞争态势等因素的基础上协商确定。 谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构负责人：在你们与公司合作过程中，你认为公司人员的整体素质如何?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，我们投行团队在与公司的合作过程中，深感欣锐科技的管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质较高，是可以值得信赖的合作团队。 谢谢!

　　问 投资者：能预计一下未来十年国内新能源汽车发展的一个前景吗?

　　欣锐科技 董事长、总经理吴壬华：

　　您好，根据2017年工信部等国家部委印发的《汽车产业中长期发展规划》,到2025年我国汽车产量将达到3500万辆左右，新能源汽车占汽车产销20%以上，动力电池系统比能量达到350瓦时/公斤。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，公司选择在这个时候发行股票的想法是什么?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　完成首发上市工作是企业发展过程中的一个重要环节，选择合适的市场机会上市固然非常重要，但是，早日进入资本市场，促进企业发展更重要。 谢谢!

　　问 投资者：公司所处的行业存在周期性吗?

　　世纪证券 董事总经理、保荐代表人刘欣：

　　您好，发展新能源汽车是我国基于能源安全、环境保护以及建设汽车工业强国的考虑制定的基本国策。新能源汽车及零部件行业属于当前国家政策重点支持的战略性发展产业，处于行业景气周期。我国自2009年起开始制定相关的补贴政策，现行的补贴政策将延续至2020年。其中2009-2012年为新能源汽车推广第一阶段，主要是面向公交出租、公务、环卫和邮政等公共服务领域示范应用，试点私人购买新能源汽车补贴;2013-2015年为第二阶段，新能源汽车推广开始向公共服务领域和个人领域全面推广，以车辆购置补贴为主的各项政策逐一实施;2016至2020年为我国新能源汽车第三推广阶段，这一阶段重点解决充电桩等基础设施配套，引导消费者主动购买新能源汽车。 谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司固定资产的折旧方法是什么?

　　欣锐科技 财务总监何兴泰：

　　您好：本公司固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。 谢谢!

　　问 投资者：报告期内公司控股股东和董事、监事、高级管理人员有重大诉讼和仲裁事项吗?

　　欣锐科技 董事会秘书罗丽芳：

　　截至招股意向书签署日，公司控股股东或实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项的情形，报告期内不存在重大违法行为。 谢谢!

　　问 投资者：请简述2017年公司2017年筹资活动现金流量情况?

　　世纪证券 执行董事、保荐代表人庄严：

　　2017年筹资活动现金流量净额为-204.73万元，主要为2017年子公司杭州欣锐偿还南京银行股份有限公司杭州城西小微企业专营支行200万元借款;同时2017年6月杭州欣锐向中国邮政储蓄银行股份有限公司扬州市分行获得1,000.00万元短期借款，截止2017年期末，公司已经全部偿还此项借款。 谢谢!