浙江梅轮电梯股份有限公司 董事长 钱雪林 先生路演现场

　　浙江梅轮电梯股份有限公司 董事、副总经理 钱雪根 先生路演现场

　　浙江梅轮电梯股份有限公司 董事、董事会秘书 郭晓军 先生路演现场

　　浙江梅轮电梯股份有限公司 财务总监 陈艾高 先生路演现场

　　申万宏源证券承销保荐有限责任公司 董事总经理、保荐代表人 叶强 先生路演现场

　　申万宏源证券承销保荐有限责任公司 董事副总经理、保荐代表人 方欣 先生路演现场

　　路演现场

　　投资者：请问公司的主要竞争对手是哪些公司?

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司面对的竞争对手主要为在国内电梯市场生产销售的外资品牌电梯企业、国内大型电梯整机制造企业。根据近几年公司重大项目竞标竞争情况，公司主要竞争对手为：奥的斯电梯公司、通力电梯有限公司、上海三菱电梯有限公司、中国迅达电梯有限公司、日立电梯(中国)有限公司、江南嘉捷、康力电梯等。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司的业务发展计划与现有业务的关系?

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司在电梯行业经营多年，在业内已取得良好的业绩和口碑。公司产品技术成熟，性能良好，整机性能技术水平优良。公司将通过募集资金投资项目实现研发实力增强、生产技术水平提高、工艺流程改进、新产品快速投放、生产成本降低与盈利水平提升，从而有利于进一步发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，实现公司业务的整合及协同效应。

　　上述业务发展目标是在公司现有主营业务基础上，结合募集资金投资项目，按照公司发展战略的要求制定的。按照上述规划，通过采取上述发展措施，公司的主业将更加突出和稳固，公司将在业务结构、技术研发、生产服务管理等方面有实质性的提高，有利于提速公司发展，提升利润水平，增强竞争能力，巩固行业领先地位。谢谢!

　　投资者：目前资本市场对新股的狂热追捧，请问会对公司定价会产生很大影响吗?

　　答 申万宏源方欣：您好!不会对公司定价有太大影响。希望大家踊跃申购，谢谢!

　　投资者：公司对现有中小股东权益保护的实际执行情况如何?

　　答 梅轮电梯钱雪林：公司自成立以来，一贯坚持规范运作，重视对中小股东利益的保护。公司的重大决策和日常运作均严格遵守有关规定，履行有关的法定程序。控股股东和实际控制人均承诺不会从事与公司有同业竞争的业务或参与在商业上对公司构成或有可能构成直接或间接竞争的业务或活动。截至目前，公司未发生任何侵犯中小股东利益的行为。谢谢!

　　投资者：请问董秘对目前很热门的市值管理有什么看法?

　　答 梅轮电梯郭晓军：市值管理是一个系统工程，它的主要目的应该是鼓励上市公司通过制定正确发展战略、完善公司治理、改进经营管理、培育核心竞争力，实实在在地、可持续地创造公司价值，不能打着“市值管理”的幌子进行违法违规行为。谢谢!

　　投资者：请简述公司机构独立情况。

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司设有人力资源行政部、法务部、工程部、销售部、质量部、技术部、工艺部、采购部、财务部、生产部、审计部等职能部门。每个部门均按管理制度在公司管理层的领导下运作，与控股股东及主要股东完全分开，不存在上下级关系，不存在混合经营、合署办公的情况。公司拥有独立设立、调整各职能部门的权力。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司经营活动现金流的情况。

　　答 梅轮电梯陈艾高：2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为77,034,768.73元、123,612,350.16元、49,687,805.42元、8,061,129.85元。谢谢!

　　投资者：公司如何保障可持续发展能力?

　　答 梅轮电梯钱雪林：在公司未来经营发展中，将会根据公司内外环境变化及自身发展需要逐步修订和完善内部控制制度，强化内控制度的监督和执行，确保内部控制体系有效运行，进一步提升经营管理效率和公司治理水平，促进公司健康、可持续发展。谢谢!

　　投资者：公司最近会有什么值得期待的利好消息吗?

　　答 梅轮电梯钱雪根：您好!关于公司重要信息，请留意公司公告。谢谢!

　　投资者：请问公司领导对网上路演怎么看?

　　答 梅轮电梯钱雪林：网上路演是一种利用现代网络科技的推介方式，具有覆盖面广、速度快、社会综合成本低、信息量大等优点;它为公司、主承销商和投资者之间提供了一种宽松、自然、平等的对话途径。谢谢!

　　投资者：请介绍我国电梯行业发展现状。

　　答 梅轮电梯钱雪根：你好!近年来，随着我国经济水平的提升、城镇化进程的推进、人民生活质量的提高，我国电梯行业一直呈现持续发展的态势。目前，我国已成为全世界最大的电梯市场，且是世界上电梯保有量最大的国家。但是，我国电梯的保有量很大，但人均保有量只有世界平均数的1/3左右，中国市场远未饱和。截止到2016年，中国人均电梯保有量为35台/万人，约为日本的3/4，约为欧洲平均水平的1/3，韩国的1/4左右。北京、上海两大都市人均保有量分别达到79台/万人、66台/万人，但仍远低于欧洲部分发达国家的一线城市，我国人均电梯保有量仍有很大的提升空间。谢谢!

　　投资者：请问您如何看待行业的利润水平与变动趋势?

　　答 梅轮电梯钱雪林：经过多年的发展，电梯整机行业已由外资垄断演变为中外资企业充分竞争的状态，行业利润水平也由原来的垄断利润变为现在的充分竞争市场的利润。外资品牌电梯企业凭借品牌及技术优势，具有较强的盈利能力。近年来，我国民族电梯企业技术实力不断增强，生产规模不断扩大，凭借产品性价比优势在中低速电梯及自动扶梯产品领域的竞争力不断加强，盈利水平也随之提升，行业毛利率水平将保持稳定。

　　自2000年起我国房地产行业的快速发展直接拉动电梯行业进入高速成长期。作为房地产配套产业，电梯行业发展与房地产行业发展息息相关。随着房地产行业进入产业发展的调整期，房屋累计施工面积增速不断下降，我国电梯行业发展也随之从高速成长期进入稳步发展期。另外，电梯的安装维保市场有望迎来较快增长。因此，中国电梯市场的庞大需求仍会支持行业持续发展，电梯行业将保持平稳增长的趋势，稳中有升将成为电梯行业发展新常态。谢谢!

　　投资者：请分析一下公司的流动负债情况?

　　答 梅轮电梯陈艾高：公司流动负债主要包括短期借款、应付账款、应付票据及应交税费等。2014年末、2015年末和2016年末，流动负债余额分别为13,351.66万元、21,271.81万元和11,772.70万元，占负债总额的比例为85.03%、98.38%和97.17%。谢谢!

　　投资者：请问公司将来如何吸引和留住核心人员和各种人才?

　　答 梅轮电梯钱雪根：未来三年，公司将大力实施人才队伍建设和培训计划，在全球范围内聘用人才，尤其是高水平的专业人才和管理人才，并在国内其他地区和海外各机构根据业务需要聘用当地人员。公司将建立健全员工培训和评估机制，实行在岗培训和脱产培训相结合、外部培训和内部培训相结合、管理能力培训和业务技能培训相结合的政策，不断提高员工的综合职业素养。

　　为适应未来业务发展的需要，公司还将在现有人员的基础上，按需引进各类人才，优化人才结构，重点吸纳机械制造、软件设计、市场营销、法律、财会等方面的人才，提拔和聘请具有实践经验与能力的技术人才、管理人才、资本运作人才、市场营销人才等高级人才。公司还将加强产学研结合力度，通过与高校相关院所合作培养、共同开发等方式，为公司持续发展提供人员、技术的支持。谢谢!

　　投资者：电梯行业是否具备季节性特点?

　　答 梅轮电梯钱雪根：电梯行业具有较为明显的季节性。受中国的传统节日，以及商场开业、住宅楼盘交付等多重因素影响，电梯整机制造企业一季度为销售淡季，三、四季度为销售高峰。因此销售、交付、安装主要集中在三、四季度完成。谢谢!

　　投资者：请问公司财务是否完全独立?

　　答 梅轮电梯陈艾高：公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，建立了独立的财务核算体系，具有规范的财务会计制度和对子公司、分公司的财务管理制度，能够独立作出财务决策。公司开设了独立的银行账号，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户或混合纳税的情况。目前，发行人不存在货币资金或其他资产被股东单位或其他关联方占用的情况，也不存在为股东及其下属单位、其他关联企业提供担保的情况。谢谢!

　　投资者：请问董秘您在信息披露过程中将如何履行您的职责?

　　答 梅轮电梯郭晓军：董秘主要负责协调和组织公司信息披露事宜，包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东，向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。谢谢!

　　投资者：公司能够成功上市，主要因素是什么?

　　答 梅轮电梯钱雪林：高品质的产品、行业的优势地位、研发技术的优势、完整的产业链优势、领先的生产水平、完善的法人治理结构、优秀团结高效的经营班底和职工队伍以及坚持不懈的努力等都是公司此次成功上市的关键。谢谢!

　　投资者：公司的产品竞争力如何?

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司自成立以来始终坚持高品质产品的经营理念，在与国际、国内电梯企业竞争中逐步提升自己的市场地位和品牌。公司拥有完整的产品制造体系，包括柔性生产线、制造机器人、加工中心、喷涂流水线、数控激光切割机、多工位数控冲床、数控折板机等全套自动化制造设备，产品质量得到有效保障。谢谢!

　　投资者：请问公司所得税情况如何?

　　答 梅轮电梯陈艾高：2017年1-6月、2016年度、2015年度和2014年度，公司缴纳的所得税为1，090.58万元、2,618.57万元、1,355.42万元、1,923.01万元。谢谢!

　　投资者：公司的市场份额如何?

　　答 梅轮电梯钱雪根：中国电梯市场整机产品、配套产品的产量均位居全球第一，电梯产量占全球总产量的一半以上，也是全世界最大的电梯市场，2014年至2016年，国内电梯总生产量分别为70.8万台、76万台、77.6万台。按照公司电梯产品产量占国内电梯总产量的比例来测算，公司2014年至2016年电梯产品占国内电梯总产量的比例均在1%左右，其市场占有率在国内民族电梯品牌中居前。谢谢!

　　投资者：请问公司是否存在不规范的人事任免或委派的情况?

　　答 梅轮电梯郭晓军：公司不存在股东、其他任何部门和单位或人士超越董事会和股东大会做出人事任免决定的情况，有关的任职程序均合法有效。公司上市后，我们只会更加严格要求，避免出现上述情况出现。谢谢!

　　投资者：若实际募集资金不足，公司有什么安排?

　　答 梅轮电梯陈艾高：若本次募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金解决;如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司可根据实际情况需要以自有资金或银行借款先行投入，待募集资金到位后予以置换。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司业务独立情况。

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司主要从事乘客电梯、载货电梯、自动扶梯、自动人行道整机及配件的生产与销售，拥有独立完整的研发、采购及销售体系，不存在需要依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行生产经营活动的情况，具有独立完整的业务和直接面向市场自主经营的能力，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争和显失公平的关联交易。谢谢!

　　投资者：公司拟采用什么途径来实现具体经营计划?

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司本次发行股票为实现业务目标提供了资金支持，公司将认真组织项目的实施，争取尽快实现募集资金项目投产，保证公司的规模化经营，促进产品结构的优化升级，增强公司在行业中的竞争力。

　　以本次发行为契机，公司将按照人才开发计划，加快对优秀人才尤其是专业人才和管理人才的引进，提高公司的人才竞争优势。

　　提高公司的社会知名度和品牌影响力，进一步提升公司主要产品的技术含量，强化公司现有的营销网络，积极开拓市场，提高公司产品的市场占有率，加强公司产品的售后服务，提升客户满意度。谢谢!

　　投资者：请介绍一下本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系。

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司本次募集资金投资项目均围绕于主营业务，从现有业务出发，提升公司的先进产能，增强公司的技术研发能力，提高公司的智能化装备水平，增强公司营销及售后服务实力。

　　生产能力提升项目的实施，可以使企业在优化产品结构的基础上提升产能，进一步开拓国内外市场。研发能力提升项目的实施，将进一步完善公司的研发体系，有效增强公司的技术和研发优势。本次募投项目建成后，其效益将最终体现在公司研发实力增强、生产技术水平提高、工艺流程改进、新产品快速投放所带来的生产成本的降低与盈利水平的提升，从而有利于进一步发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，实现公司业务的整合及协同效应。谢谢!

　　投资者：请问董秘对贵公司顺利上市有何感想?

　　答 梅轮电梯郭晓军：此次上市，为公司发展带来了新的机遇。我们会把握机会，继续努力，加快募集资金项目的实施，继续增大企业效益。可以说，此次首发为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，同时也加大了公司经营管理的压力和难度，我们将更加努力的经营，加快发展企业，以优秀的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　投资者：请问贵司所处哪个行业?

　　答 梅轮电梯钱雪林：公司主要从事电梯、自动扶梯、自动人行道及相关配套产品的研发设计、制造、销售、安装、改造和维保服务。根据《中华人民共和国特种设备安全法》，公司产品属于特种设备;根据我国国民经济行业分类标准(GB/T4754-2011)，公司所处行业属于通用设备制造业中的"C3435 电梯、自动扶梯及升降机制造";根据《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》，公司所处行业属于制造业中的"C34 通用设备制造业"。谢谢!

　　投资者：关注公司的招股说明书，发现在电梯行业，公司产品的毛利率与同行相比，不算理想，公司上市后，会有哪些改进?提高毛利率。

　　答 梅轮电梯钱雪林：报告期内，公司主营业务毛利率逐年增长，与同行业水平基本一致，但略低于同行业平均值，主要是公司产品主要定位于二三四线城市商品房及保障房市场，主打性价比较高的产品，导致公司毛利率低于同行业可比公司的平均水平。未来三年，公司将以电梯智能制造作为转型升级的主攻方向，不断加大在智能制造、高端技术领域的研发投入，促进电梯制造过程的数字化控制、柔性化生产，实现电梯制造的实时监测和自适应控制;加强产品全生命周期管理，优化现有产品结构，提升产品质量。由此提高公司产品的技术水平和产品档次，从而提升公司产品的毛利率水平。谢谢!

　　投资者：公司主要经营模式是怎样的?

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司采取全产业生产运营模式，从物料采购到生产制造，从研发设计到安装维保，从物流配送到营销网络，涵盖产业链上的各个环节，注重电梯产品的全产业链可控性，为客户提供安全可靠的电梯相关产品。谢谢!

　　投资者：公司的主要产品有哪些?

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司主要产品包括乘客电梯、观光电梯、病床电梯、载货电梯、液压电梯、汽车电梯、家用梯、立体车库、商用型自动扶梯、公交型自动扶梯、重载型自动扶梯、小倾角扶梯和自动人行道等。谢谢!

　　投资者：请介绍一下公司固定资产情况。

　　答 梅轮电梯陈艾高：公司固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设备和其他设备等。截至2017年6月末，公司固定资产账面原值为279,904,268.03元，账面价值为201,854,192.94元。谢谢!

　　投资者：公司对证监会与交易所的信息披露是否会有保留?

　　答 梅轮电梯郭晓军：我们严格按照证监会与交易所的有关要求进行信息披露，公司全体董事、监事、高级管理人员对信息披露的完整性、准确性、真实性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。谢谢!

　　投资者：请谈谈在对公司准备发行的过程中发现公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 申万宏源方欣：我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在梅轮电梯的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。谢谢!

　　投资者：作为保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关作用?

　　答 申万宏源方欣：我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　投资者：董事会制度的建立健全及运行情况怎样?

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司设董事会，对股东大会负责。董事会由7名董事组成，其中独立董事3名。董事会设董事长1名。根据公司章程，董事由股东大会选举或更换，任期三年，董事任期届满，连选可以连任。自股份公司成立以来，公司董事会共召开17次会议。公司召开的历次董事会严格按照《公司章程》规定的职权范围对公司各项事务进行讨论决策，会议通知、召开、表决方式符合《公司法》、《公司章程》的规定，会议记录完整规范，董事会依法履行了《公司法》、《公司章程》赋予的权利和义务。谢谢!

　　投资者：请简要介绍一下公司的基本情况。

　　答 梅轮电梯钱雪林：公司是国内较早专业从事电梯产品研发、制造、销售的企业之一，自创建以来一直专注于电梯行业，公司主要从事电梯、自动扶梯、自动人行道及相关配套产品的研发设计、制造、销售、安装、改造和维保服务。谢谢!

　　投资者：请问公司每股净先进流是-0.53，你怎么看待这个问题?

　　答 梅轮电梯陈艾高：公司2016年度每股净现金流量为-0.53，主要原因是2016年公司用自有资金预先进行募投项目建设，购置固定资产等投资支出较多，导致当年度的投资活动产生的现金流量净额为-157，326，870.47元，由此导致每股净现金流量为负数。但2016年度的经营活动产生的现金流量净额为49，687，805.42元，体现了公司良好的经营活动现金获取能力。谢谢!

　　投资者：公司是否有境外经营业务。

　　答 梅轮电梯钱雪根：公司在境外无生产经营业务。谢谢!

　　投资者：请问在一个会计年度内，与投资者关系最重要的时点有几个?

　　答 申万宏源方欣：您好!我认为每一天与投资者的交流与沟通都非常重要。不过在定期报告，如季度报告、中期报告、年度报告发布时工作会更加繁忙。谢谢!

　　投资者：近年来电梯安全事故频出，公司产品以往是否出现过质量安全责任事故?采取了哪些措施规避这些风险?

　　答 梅轮电梯钱雪林：公司各种产品与服务均符合国家和行业颁布的有关产品技术标准，具有较强的产品质量水平和控制能力。

　　公司已建立《应急准备与响应管理制度》用于应对在电梯安装、使用、维修保养过程中发生电梯关人、人员伤亡事故、发现或被告知电梯存在重大安全隐患情形。

　　报告期内，公司未发生过因产品质量而致人伤亡的重大电梯事故，也没有因质量安全事故引发的纠纷或诉讼。谢谢!

　　投资者：我想知道公司的信息披露联系人及联系方式。

　　答 梅轮电梯郭晓军：公司董事会办公室将负责公司信息披露事务。

　　公司董事会秘书：郭晓军

　　联系电话：0576-8566 0183

　　传真号码：0576-8566 3000

　　电子邮箱：guoxj@zjml.cc

　　谢谢!

　　投资者：请简要介绍电梯行业技术水平及发展趋势。

　　答 梅轮电梯钱雪林：我国主要电梯企业电梯整机的技术水平已接近世界先进水平，民族品牌和外资品牌电梯差距主要集中在垂直升降电梯的高端产品。未来，智能化将成为电梯企业转型改革的方向。一方面，在电梯制造过程中，电梯企业要实现智能化转型，需要促进电梯制造技术改造升级，实现对现有生产设备及技术进行升级改造，积极探索电梯领域智能化工厂的建设，让电梯产品在自动化、智能装备领域得到更大发展空间。另一方面，电梯的智能化水平决定电梯产品与服务质量的优劣，也是行业进步的关键。谢谢!

　　投资者：请对公司近几年的收入和利润情况做一下介绍。

　　答 梅轮电梯陈艾高：2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，公司分别实现营业收入82,181.25万元、86,223.58万元、78,079.32和38,085.92万元，归属于母公司的净利润8,842.21万元、11,210.47万元、9,061.55万元和4,449.25万元，公司盈利情况较好。谢谢!

　　投资者：请问保荐代表人，此次梅轮电梯募集资金规模有多少?

　　答 申万宏源方欣：梅轮电梯此次发行预计募集资金额46,739.00万元，扣除发行费用4,552.67万元后，预计募集资金净额为42,186.33万元。谢谢!

　　投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?

　　答 梅轮电梯郭晓军：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东持有效的证件都可以参加公司组织的相关活动，中小散户一视同仁。谢谢!

　　投资者：电梯行业是否具备区域性特点?

　　答 梅轮电梯钱雪根：我国电梯行业表现出一定的区域性。中国产业信息网发布的资料显示，中国电梯整机的制造基本集中在长三角、珠三角地区，其中长三角地区电梯生产总量已达全国半数以上，电梯行业呈现出显著的区域性特征。谢谢!

　　投资者：请问公司流动资产情况如何?

　　答 梅轮电梯陈艾高：2014年末、2015年末、2016年末、2017年1-6月公司流动资产分别为715,750,946.22元、757,261,326.76元、670,662,473.47元、664,585,517.82元。谢谢!

　　投资者：请问管理上市公司与非上市公司差别在哪里?高层做了哪些准备?

　　答 梅轮电梯郭晓军：最主要的区别在于透明度和公开度这一方面，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会和上交所关于法定信息披露的规定来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?

　　答 申万宏源方欣：作为梅轮电梯的保荐机构和主承销商，我们对梅轮电梯本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前主板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!