中国上市公司网讯 9月18日，北京恒合信业技术股份有限公司(以下简称“恒合股份”或公司)精选层挂牌申请获全国股转公司通过，公司将登陆新三板精选层挂牌。

　　据悉，恒合股份本次拟公开发行不超过19,550,000股，占发行后总股本比例的25%。公司本次拟使用募集资金金额18,000.00万元，主要用于 VOCs 在线监测系统及核心传感器装配测试中心建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，恒合股份是一家从事挥发性有机化合物(VOCs)综合治理与监测服务的企业，主要为石油、石化企业提供油气回收在线监测、油气回收治理、液位量测等专业设备、软硬件集成产品及相关服务。自 2008 年起，公司逐步与大型石油石化企业建立了长期合作关系。经过长期在石油、石化 VOCs 治理领域的深耕，公司目前已成为中石油、中石化、中海油、中化、道达尔、壳牌、BP 等国内外知名石油石化公司的供应商，业务遍及京津冀、长三角、珠三角、川渝等多个地区，在石油、石化工行业 VOCs 治理领域奠定了较强的市场地位。此外，公司还协助环保及监管部门起草制订了相关产品的国家标准、地方标准和行业标准。

审议会议提出问询的主要问题

　　1.关于主营业务稳定性及募投项目合理性。请发行人补充说明：(1)《楼宇购置意向书》中的违约责任等主要条款，募集资金投资项目用房是否支付定金，募投项目实施场地是否已存在承租方，募投用地的取得及使用是否存在客观障碍。(2)募投项目场地购置和装修的时间计划、硬件设备的购置计划及进度，募投项目试生产开始时间。(3)结合上述情况说明募投项目 VOCs 在线监测系统及核心传感器装配测试中心建设项目是否能有效实施。请保荐机构核查并发表意见：(1)结合国内油气回收在线监测系统领域的市场情况，进一步说明发行人主营业务是否具备充足的市场开拓空间及直接面向市场独立持续经营的能力。(2)结合下游行业加油站的发展前景，分析说明新能源汽车相关产业政策是否对发行人的持续经营能力造成影响，发行人业务经营是否存在或可能存在重大不利变化。(3)发行人存在油气回收在线监测系统业务下滑的市场风险，与本次募投项目“VOCs 在线监测系统及核心传感器装配测试中心建设项目”和“研发中心建设项目”存在明显背离，请进一步说明募投项目的可行性及合理性，募投项目是否符合公司经营理念，是否有利于强化公司的核心竞争力，由外购转为自己生产传感器是否具备经济合理性。

　　2.关于合作开发模式。报告期内，上海仁熠环保科技有限公司、广东华士特威石油工程设备有限公司、北京龙润京华科技有限责任公司既是发行人的经销商，又是合作服务商。请发行人：(1)说明选取南京森根科技股份有限公司进行业务模式类比的合理性，并结合同行业销售模式以及中石油、中石化等客户与其他供应商采购方式，充分说明发行人与服务商合作是否符合行业惯例。(2)结合主要服务商的成立时间、历史沿革说明服务商及关键经办人员是否与发行人及其终端客户之间存在关联关系、资金往来及其他利益安排。(3)补充说明报告期内，上海仁熠环保科技有限公司、北京龙润京华科技有限责任公司、广东华士特威石油工程设备有限公司等既是发行人经销商又是合作服务商的原因，结合两种模式下的合作内容、费率、权利义务、对取得终端客户的作用和重要性等因素说明经销商转变为合作服务商的原因及合理性。(4)说明主要服务商如上海仁熠环保科技有限公司、浙江浙创石化技术服务有限公司等所提供的具体服务内容情况，双方确认结算范围的依据，在合同约定单价的情况下给付高比例服务费的合理性，选择合作服务商的途径、遴选方式、选定依据。请保荐机构、发行人律师核查上述事项并发表明确意见。

　　全国股转公司

　　2021 年 9 月 18 日