深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司专业从事高性能 PI 薄膜的研发、生产和销售，主要产品系列包括热控 PI 薄膜、电子 PI 薄膜、电工 PI 薄膜等，广泛应用于柔性线路板、消费电子、高速轨道交通、风力发电、5G 通信、柔性显示、航天航空等国家战略新兴产业领域。
| 股票代码 | 688323 |
| 股票简称 | 瑞华泰 |
| 上市板块 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 5.97 |
| 发行市盈率 | 24.38 |
| 网上发行股数(股) | 15,300,000 |
| 网下配售数量(股) | 22,950,000 |
| 总发行数量(股) | 45,000,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.02894481 |
| 募集资金总额(亿元) | 2.69 |
| 保荐人(主承销商) | 国信证券 |
| 预先披露日期 | 2020-06-24 |
| 上市委会议通过日期 | 2020-12-08 |
| 提交注册日期 | 2021-01-28 |
| 同意注册日期 | 2021-03-16 |
| 刊登发行公告日期 | 2021-04-09 |
| 网上路演日期 | 2021-04-16 |
| 网上发行日期 | 2021-04-19 |
| 中签号公布日期 | 2021-04-21 |
| 上市日期 | 2021-04-28 |
| 公司名称 | 深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司 | 英文名称 | RAYITEK HI-TECH FILM COMPANY LTD., SHENZHEN |
| 成立日期 | 2004年12月17日（股份公司设立日期：2018年12月21日） | 注册资本(人民币元) | 135,000,000 |
| 法人代表 | 汤昌丹 | 证监会行业分类 | 橡胶和塑料制品业（行业代码为 C29） |
| 雇员总数(人) | 305（截至2020年12月31日） | 总经理 | 汤昌丹 |
| 董事会秘书 | 黄泽华 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 深圳市宝安区松岗街道办华美工业园 | 办公地址 | 深圳市宝安区松岗街道办华美工业园 |
| 邮编 | 518105 | 电话 | 0755-29712221 |
| 传真 | 0755-29712229 | 公司网址 | http://www.rayitek.com/ |
| 电子邮件 | ir@rayitek.cn | 保荐代表人 | 郭振国、王攀 |
| 会计师事务所 | 大信会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 凡章、王金云 |
| 律师事务所 | 北京市中伦律师事务所 | 经办律师 | 郭晓丹、周江昊、李圣博 |
| 资产评估机构 | 中联资产评估集团有限公司 | 经办评估人员 | 高峰、周良 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司专业从事高性能 PI 薄膜的研发、生产和销售，主要产品系列包括热控 PI 薄膜、电子 PI 薄膜、电工 PI 薄膜等，广泛应用于柔性线路板、消费电子、高速轨道交通、风力发电、5G 通信、柔性显示、航天航空等国家战略新兴产业领域。 | ||
| 主营业务 | 专业从事高性能 PI 薄膜的研发、生产和销售。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目 | 130,037.09 | |
| 投资金额总计 | 130,037.09 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 航科新世纪 | 42,083,059 | 31.17 |
| 2 | 国投高科 | 20,466,447 | 15.16 |
| 3 | 泰巨科技 | 17,616,612 | 13.05 |
| 4 | 联升创业 | 15,349,836 | 11.37 |
| 5 | 宁波达科 | 10,000,000 | 7.41 |
| 6 | 华翼壹号 | 9,057,028 | 6.71 |
| 7 | 徐炜群 | 5,070,000 | 3.76 |
| 8 | 联升承业 | 5,000,000 | 3.70 |
| 9 | 龚小萍 | 3,330,000 | 2.47 |
| 10 | 吴洁华 | 3,000,000 | 2.22 |
| 合计 | 130,972,982 | 97.02 | |
|---|---|---|---|
| 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 1 | 美国杜邦（NYSE:DD） | 杜邦公司成立于 1802 年，业务遍及全球多个国家和地区，以广泛的创新产品和服务涉及粉末涂料、农业、营养、电子、通讯、安全与保护、家居与建筑、交通和服装等众多领域。杜邦在高性能 PI 薄膜行业居于领先地位，产品系列包含耐电晕 PI 薄膜、黑色 PI 薄膜、电子 PI 薄膜、热控 PI 薄膜等多个品类。 |
| 2 | 钟渊化学（4118.T） | 钟渊化学成立于 1949 年，是一家日本化学公司，经营包括电子板块在内的七个业务板块，PI 薄膜属于其电子板块。1980 年，钟渊化学开始 PI 薄膜的实验 室研究；1984 年，建立了 PI 薄膜生产线（商品名 Apical），其产品主要应用于 FPC 领域。1990 年，钟渊化学在美国成立 Allied-APICAL 公司并开始在美国德克萨斯州生产 PI 薄膜。 |
| 3 | SKPI（178920.KS） | SKPI 成立于 2008 年，是韩国 SKC 和韩国 KOLON 各出资 50%设立的 PI 薄膜专业企业，两者均拥有 40 年以上的塑料薄膜的制造技术和经验。SKPI 依托股东的技术、市场等资源，得益于韩国电子产业的快速发展，成长较快，目前 已成为电子 PI 薄膜和高导热石墨膜前驱体 PI 薄膜在中国的主要供应商之一。 |
| 4 | 宇部兴产（4208.T） | 宇部兴产成立于 1897 年，是日本一家生产化学品、塑料等产品的化工公司。1978 年，日本宇部兴产公司研制出联苯型 PI 薄膜，采用了不同于杜邦 Kapton 薄膜的技术路线，以 BPDA 和 ODA 为主要原材料，并于 1983 年投入工业化生产（商品名 Upilex），其 PI 薄膜在微电子领域被广泛应用。 |
| 5 | 达迈科技（3645.TW） | 达迈科技成立于 2000 年，2011 年在台湾证券交易所公开上市。该公司专注于 PI 薄膜的研发、生产和制造，系台湾地区第一家投产 PI 薄膜的厂商，产品应用于 FPC 领域、绝缘领域及人工石墨等领域。 |
| 6 | 时代新材（600458.SH） | 时代新材由原株洲时代橡塑实业有限责任公司于 1998 年 5 月改制成立，以高分子材料的研究及工程化推广应用为核心，产品主要面向轨道交通、汽车、风力发电、高分子新材料等市场。 |
| 7 | 国风塑业（000859.SZ） | 国风塑业成立于 1998 年 9 月，专注于高端薄膜材料的研发与生产，包装膜材料、预涂膜材料和电子信息用膜材料占其业务的 85%。近年来，国风塑业的膜材料业务拓展至 PI 薄膜业务，推进年产 180 吨高性能聚酰亚胺膜材料项目建设。 |
| 8 | 丹邦科技（002618.SZ） | 丹邦科技成立于 2001 年 11 月，主营业务包括 FPC、COF 柔性封装基板、 COF 产品及关键配套材料聚酰亚胺薄膜的研发、生产与销售。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 安徽国风塑业股份有限公司 |
| 2 | 上海瑞桦电气科技有限公司 |
| 3 | 碳元科技股份有限公司 |
| 4 | 世星科技股份有限公司 |
| 5 | 江苏斯迪克新材料科技股份有限公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 山东冠森高分子材料科技股份有限公司 |
| 2 | 东营明德化工有限公司 |
| 3 | 山东和利时石化科技开发有限公司 |
| 4 | 深圳市东恒誉扬科技有限公司 |
| 5 | 濮阳盛华德化工有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
| 总资产(元) | 1,160,790,503.21 | 960,741,627.39 | 922,082,291.46 |
| 净资产(元) | 607,595,860.27 | 549,395,695.49 | 515,782,841.92 |
| 少数股东权益(元) | - | -658,899.79 | - |
| 营业收入(元) | 350,161,598.49 | 232,341,956.88 | 220,126,257.43 |
| 净利润(元) | 58,200,167.78 | 33,612,853.57 | 36,618,562.93 |
| 资本公积(元) | 369,975,838.49 | 370,971,248.84 | 370,971,248.84 |
| 未分配利润(元) | 92,091,735.54 | 39,603,644.33 | 8,827,645.67 |
| 基本每股收益(元) | 0.43 | 0.25 | 0.34 |
| 稀释每股收益(元) | 0.43 | 0.25 | 0.34 |
| 每股现金流(元) | 0.67 | 0.61 | 0.12 |
| 净资产收益率(%) | 10.10 | 6.43 | 13.31 |
