深圳明阳电路科技股份有限公司主营业务为印制电路板（PCB）研发、生产和销售，拥有 PCB 全制程的生产能力，产品以小批量 PCB 为主。公司是国内 PCB 行业较早进行海外布局的企业，公开首次公开发行A股不超过3080万股，占发行后总股本的比例不低于25.09%。公司将登陆深交所创业板上市，保荐机构为招商证券。| 股票代码 | 300739 |
| 股票简称 | 明阳电路 |
| 上市地点 | 深交所 |
| 发行价格(元/股) | 22.30 |
| 发行市盈率 | 22.99 |
| 网上发行股数(股) | 27,720,000 |
| 网下配售数量(股) | 3,080,000 |
| 总发行数量(股) | 30,800,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.0294845797 |
| 募集资金总额(亿元) | 6.87 |
| 保荐人(主承销商) | 招商证券 |
| 预先披露日期 | 2017-06-02 |
| 预先披露更新日期 | 2017-12-06 |
| 上会通过日期 | 2017-12-13 |
| 获准发行日期 | 2018-01-12 |
| 刊登发行公告日期 | 2018-01-15 |
| 网上路演日期 | 2018-01-22 |
| 网上发行日期 | 2018-01-23 |
| 中签号公布日期 | 2018-01-25 |
| 上市日期 | 2018-02-01 |
| 公司名称 | 深圳明阳电路科技股份有限公司 | 英文名称 | Sunshine Global Circuits Co.,Ltd. |
| 成立日期 | 2001年7月31日 (2016年1月22日整体变更为股份有限公司) | 注册资本(人民币万元) | 9,240.00 |
| 法人代表 | 张佩珂 | 证监会行业分类 | 计算机、通信和其他电子设备制造业C39 |
| 雇员总数(人) | 2,219(2017年6月30日统计） | 总经理 | 孙文兵 |
| 董事会秘书 | 杨小亮 | 证券事务代表 | - |
| 注册地址 | 深圳市宝安区新桥街道上星第二工业区南环路 32 号 B 栋 | 办公地址 | 深圳市宝安区新桥街道上星第二工业区南环路 32 号 B 栋 |
| 邮编 | 518125 | 电话 | 0755-27243968 |
| 传真 | 0755-27243609 | 公司网址 | http://www.sunshinepcb.com/ |
| 电子邮件 | zqb@sunshinepcb.com | 保荐代表人 | 梁战果、蔡晓丹 |
| 会计师事务所 | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 章顺文、柴喜峰 |
| 律师事务所 | 北京德恒律师事务所 | 经办律师 | 刘震国、唐永生、韩雪 |
| 资产评估机构 | 银信资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 白晶、丁晓宇 |
| 发行费用概算(万元) | 4,773.11 | 其中信息披露费用(万元) | 377.36 |
| 公司简介 | 公司主营业务为印制电路板（PCB）研发、生产和销售，拥有 PCB 全制程的生产能力，产品以小批量 PCB 为主。公司是国内 PCB 行业较早进行海外布局的企业，为了近距离贴近客户并实现服务本地化，目前已在德国建立生产基地，在美国、德国建立销售子公司，销售区域涵盖欧洲、美洲及东南亚的多个国家地区。公司长期致力于新产品研发和工艺技术的提升，实现了技术的持续创新和产品应用领域的不断拓展，建立并巩固了公司在小批量板市场的优势地位，并带动了大批量板的销售增长。 | |||
| 主营业务 | 公司主营业务为印制电路板（PCB）研发、生产和销售。 | |||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资总金额(万元) | 拟使用募集资金投入金额(万元) |
| 1 | 九江印制电路板生产基地扩产建设项目 | 61,907.26 | 52,205.52 | |
| 2 | 九江明阳研发中心项目 | 4,880.66 | 4,115.79 | |
| 3 | 补充流动资金项目 | 9,000.00 | 7,589.58 | |
| 合计 | 75,787.92 | 63,910.89 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 润玺投资 | 7,385.28 | 79.93 |
| 2 | 深圳盛健 | 627.73 | 6.79 |
| 3 | 圣盈高 | 577.50 | 6.25 |
| 4 | 孙文兵 | 315.00 | 3.14 |
| 5 | 利运得 | 192.19 | 2.08 |
| 6 | 深圳健玺 | 102.30 | 1.11 |
| 7 | 杨小亮 | 40.00 | 0.43 |
| 合计 | 9,240.00 | 99.73 | |
|---|---|---|---|
| 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 1 | DDi | DDi 成立于 1978 年，原为纳斯达克上市公司（NASDAQ 代码：DDIC）。公司位于美国加利福尼亚阿纳海姆市，是北美小批量板细分行业的领导者。DDi在 2012 年被 Viasystems Group, Inc.,（以下简称“Viasystems”）收购，成为其全资子公司，而 Viasystems 则于 2014 年被 TTM（迅达）收购。 |
| 2 | Fela | Fela 成立于 1969 年，专业生产印制电路板及输入系统，为德国前五大印制线路板生产商之一。Fela 是欧洲金属基板的主要供应商，为 LED 领域提供专业化的解决方案，在中、高能 LED 领域拥有多项专利。 |
| 3 | Würth | 伍尔特成立于 1945 年，目前在全球 80 多个国家拥有超过 400 多家公司、逾6.9 万名员工，伍尔特采取多元化战略，产品线较为丰富，涵盖紧固件、工业工具及耗材、建筑、印制电路板等产业，2015 年集团全球销售额达到 110.45 亿欧元。伍尔特是德国线路板销售规模较大的生产企业之一。 |
| 4 | 崇达技术 | 崇达技术，1995 年成立于中国深圳，2016 年于深交所正式挂牌上市，是全球领先的多品种、短交期的高新技术线路板服务企业。崇达技术的产品广泛应用于通信设备、工业控制、电源电子、医疗仪器、安防电子、航空航天和国防军工等高科技领域。 |
| 5 | 兴森科技 | 兴森科技，1999 年成立于中国深圳，2010 年于深交所正式挂牌上市，是中国规模最大的印制电路板样板、快件和小批量板的设计、制造服务商。产品主要应用于通信设备、工业及医疗电子、计算机、国防等多个领域。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | Flex （伟创力） |
| 2 | ICAPE （ 艾 佳普） |
| 3 | Würth（伍尔特） |
| 4 | Enics（艾尼克斯） |
| 5 | Jabil（捷普） |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 生益科技 |
| 2 | 台光电子 |
| 3 | 慧儒电子 |
| 4 | 南亚新材料 |
| 5 | 东又悦电子 |
| 财务指标/时间 | 2017年1-6月 | 2016年 | 2015年 | 2014年 |
| 总资产(元) | 891,827,937.08 | 811,187,861.36 | 644,955,594.39 | 501,637,080.85 |
| 净资产(元) | 472,150,941.97 | 442,642,466.78 | 301,752,793.39 | 253,434,279.85 |
| 少数股东权益(元) | - | - | - | - |
| 营业收入(元) | 505,817,975.50 | 816,110,902.03 | 632,612,056.82 | 562,633,198.78 |
| 净利润(元) | 59,180,071.55 | 123,134,163.37 | 59,596,526.91 | 45,165,849.42 |
| 资本公积(元) | 260,689,177.37 | 260,689,177.37 | 9,474,596.42 | 8,487,397.68 |
| 未分配利润(元) | 107,512,807.25 | 76,052,735.70 | 185,508,992.56 | 184,157,101.96 |
| 基本每股收益(元) | 0.64 | 1.41 | - | - |
| 稀释每股收益(元) | 0.64 | 1.41 | - | - |
| 每股现金流(元) | 0.71 | 1.40 | 1.16 | 2.32 |
| 净资产收益率(%) | 12.56 | 33.10 | 20.83 | 19.98 |
