2022年5月24日，南京腾亚精工科技股份有限公司(股票简称：腾亚精工，股票代码：301125)进行了网上路演。腾亚精工董事长乐清勇;腾亚精工董事、副总经理、财务总监、董事会秘书高隘;东吴证券保荐代表人狄正林;东吴证券保荐代表人卞睿等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　腾亚精工本次公开发行新股的数量为1,810万股，发行价格为22.49元/股，预计募集资金总额为4.07亿元，将用于气动工具厂区建设项目;高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地项目;研发中心及信息化建设项目。

　　据悉，腾亚精工主营业务为射钉紧固器材和建筑五金制品的研发、生产与销售，其中射钉紧固器材主要产品为燃气射钉枪及其配套的射钉、瓦斯气罐等;建筑五金制品主要产品包括通风口、检查口、地板支撑等中高端建筑五金制品。公司具备较强的射钉紧固器材研发、生产能力，在国内率先掌握了燃气射钉枪生产核心技术，成功打破国外技术壁垒。公司以第一单位参与起草了“燃气动力射钉枪”及“燃气动力射钉枪用气罐”两项行业标准，承担的“新型燃气动力射钉紧固技术研发及产业化”项目被科技部列为国家火炬计划产业化示范项目。

网上路演推介致辞

　　腾亚精工董事长乐清勇网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心腾亚精工的朋友们：

　　大家好!欢迎大家参加南京腾亚精工科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演活动。我是乐清勇，在全景网与广大投资者在线交流。

　　首先，我谨代表腾亚精工董事会及全体员工，向保荐机构东吴证券股份有限公司以及参与本次发行的其他中介机构，还有长期关心、支持腾亚精工的各位朋友表示衷心的感谢!并对今天参加网上交流的各位投资者和网友们表示热烈的欢迎!希望通过本次网上路演，能让大家对我们有一个更深入、更全面的了解。

　　腾亚精工是高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，被江苏省工信厅认定为省级企业技术中心“南京腾亚精工科技股份有限公司技术中心”，被江苏省科技厅认定为省级工程技术研究中心“江苏省燃料动力驱动技术工程技术研究中心”。公司具备较强的射钉紧固器材研发、生产能力，在国内率先掌握了燃气射钉枪生产核心技术，成功打破国外技术壁垒。公司以第一单位参与起草了“燃气动力射钉枪”及“燃气动力射钉枪用气罐”两项行业标准，承担的“新型燃气动力射钉紧固技术研发及产业化”项目被科技部列为国家火炬计划产业化示范项目。公司是具备国际竞争力的中高端建筑五金制品的集成供应商，经过多年深耕，公司积累的产品储备多达5，500多种，可为建材商超客户提供一站式集采服务。

　　未来，在射钉紧固器材领域，公司将坚持以科技创新为驱动力，以市场需求为导向，加快技术更新和产品更新;进一步巩固和提升国内射钉紧固工具市场地位，同时积极拓展欧美发达国家市场，实现国内外销售平衡，推动公司成长为国际新兴的专业级全门类工具供应商。在建筑五金制品领域，公司将加快推动新一代信息技术和制造技术的融合发展，不断提高模具研发和自制水平，提高中高端建筑五金制品集成供应能力，巩固和提高日本市场竞争地位，并适时拓展国内市场和欧美市场。

　　通过今天的交流，我们希望各位投资者都能对腾亚精工有一个更加充分和深入的了解，并给予腾亚精工更多的关注和支持。我们会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对腾亚精工的关注与关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓舞。

　　东吴证券保荐代表人狄正林网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!我是东吴证券股份有限公司狄正林，此次腾亚精工首次公开发行股票并在创业板上市网上路演，我们与广大投资者在线交流。我谨代表东吴证券对所有参与网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　腾亚精工主营业务为射钉紧固器材和建筑五金制品的研发、生产与销售。公司生产的燃气射钉枪是传统火药射钉枪的替代产品，目前主要以自有品牌内销，并占据国内市场主要份额，配套的射钉、瓦斯气罐主要销往欧洲市场，建筑五金制品主要销往日本市场。公司自成立以来，持续进行技术创新，已掌握新一代电动射钉枪的核心技术，未来，公司将积极拓展产品线，持续丰富动力工具产品类型，进一步提升盈利能力。

　　作为腾亚精工首次公开发行股票并上市的保荐机构和主承销商，我们深感荣幸。在与腾亚精工长期合作的过程中，我们见证了腾亚精工稳健踏实的盈利能力以及持续不断的创新能力，也亲身感受到腾亚精工管理层高效、务实、严谨的管理作风以及持续创新、高瞻远瞩的战略眼光。此次迈入资本市场，我们相信腾亚精工将抓住这一历史机会，进一步发挥自身优势，落实发展战略，创造出更优异的业绩以回馈广大投资者。

　　东吴证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加了解和投资腾亚精工!我们相信腾亚精工能够通过自己脚踏实地的不懈努力给广大投资者交出一份满意的答卷，并以优良业绩回报股东，回报社会，回报投资者。

　　最后，预祝腾亚精工首次公开发行股票取得圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司的建筑五金制品市场地位?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!公司是具备国际竞争力的中高端建筑五金制品的集成供应商，产品主要以ODM形式出口至日本。作为海外供应商，公司是少数能够提供品类丰富的中高端建筑五金制品，满足建材商超客户一站式采购需求的建筑五金集成供应商。公司已与日本前十大连锁建材超市中的七家进行直接或间接合作，通风口、检查口等主要产品类型占据日本居民住宅新房装修市场超过20%的份额。借助在建材商超市场的良好口碑，公司通风口、检查口产品已打入大型建筑公司供应链体系，为进一步开拓建筑公司市场奠定了良好的基础。谢谢!

　　问 投资者：公司目前面临哪些行业挑战?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!近年来，受中美贸易摩擦、新冠病毒疫情大流行影响，国际贸易环境短期内不断恶化。2019年至2021年，公司外销比例超过60%，且募集资金投资项目新增产能也部分通过国外市场消化，公司经营受出口国贸易环境变动影响较大。目前，公司主要出口市场日本和欧洲与中国贸易关系相对比较稳定。另外，射钉紧固器材属于专业级动力工具，其市场终端用户有着较高的品牌忠诚度，公司在技术上追赶国际领先企业的同时，仍需经历漫长的过程和持之以恒的努力才能在当地终端用户中树立自有品牌。日本建筑五金市场终端用户同样存在着对本土品牌的高度认可，公司经过多年深耕，已在建材商超和本土建筑五金品牌供应商中积累了良好的口碑，但距离在终端市场自建品牌，仍有较长的过程。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入增长的原因是?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!2019至2021年，公司主营业收入逐年增长，主要原因是：(1)公司具备较强的射钉紧固器材研发、生产能力，在国内率先掌握了燃气动力射钉枪生产核心技术，成功打破国外技术壁垒。公司以第一单位参与起草了“燃气动力射钉枪”及“燃气动力射钉枪用气罐”两项行业标准，承担的“新型燃气动力射钉紧固技术研发及产业化”项目被科技部列为国家火炬计划产业化示范项目。公司生产的燃气动力射钉枪是传统火 药射钉枪的替代产品，产品质量较高，市场认可度提高，公司燃气动力射钉枪的销售收入增长较快;(2)公司是具备国际竞争力的中高端建筑五金制品的集成供应商，产品主要为根据日本房屋特点和当地居民家装需求定制开发的专用五金结构件，以ODM形式出口日本。经过多年深耕，公司积累的产品储备多达5,500多种，可为建材商超客户提供一站式集采服务，已与港南商事、Komeri、VIVA HOME等日本前十大连锁建材超市建立了长期稳定的合作关系。借助公司在建材商超市场良好的口碑，公司现已进入日本大型建筑公司东建、长谷工、松下建筑的供应商链体系，市场空间得到进一步拓展。2019至2021年，公司建筑五金的销售收入相对稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司采取何种采购模式?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!公司采用“以产定购”的采购模式，并设有专门的采购部门负责物资的采购。公司生产所需的主要原材料包括金属原材料、外购件等，金属原材料主要包括盘元、不锈钢板、不锈钢线材、铝锭等，外购件主要包括电机、电池包、气缸、气雾罐、囊袋、定量阀、小五金零件、配件等。依据重要性不同，公司将采购的物资分为三类：“A”类为对产品质量控制有关键作用的物料，“B”类为对产品质量控制有重要作用的物料，“C”类为生产辅料及一般物料。公司对A类和B类物资采购实行严格的合格供应商审核制度，对于该类物资公司优先从《合格供应商名录》中选择合适的供应商，对于需要从潜在或新供应商采购的，潜在或新供应商应先经过公司审核，经小批验证合格后应逐步加入《合格供应商名录》。公司对C类物资一般根据生产计划需要进行适时询价采购。谢谢!

　　问 投资者：请问国内燃气射钉枪的市场空间是怎样的?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!相较于欧美发达国家，国内市场引入燃气射钉枪时间较晚。公司作为国内燃气射钉枪市场的开拓者，于2007年开始自主研发燃气射钉枪，依靠自主科研攻关，公司成功打破国外技术壁垒，在国内率先实现自主品牌燃气射钉枪量产，并于2009年开始向国内市场推广。经过近十年的发展，燃气射钉枪以其特有的优势和广泛的用途，逐渐得到国内市场的认可，市场规模迅速扩大。但是，由于火 药射钉枪等传统紧固工具在国内应用已有数十年的历史，技术成熟，产品认可度高，消费者群体基础好，而燃气射钉枪发展时间较短，因此，我国燃气射钉枪市场规模相较于国外市场规模仍然偏小。随着下游国内建筑业市场规模持续增长以及燃气射钉枪在国内 射钉紧固市场认可度提高，未来我国燃气射钉枪市场仍有较大成长空间。根据Orbis Research统计，2019年中国燃气射钉枪市场规模为1,943万美元，占全球市场份额的11.43%，预计2020年至2025年，中国燃气射钉枪市场规模将从1,983万美元增长至2,274万美元，年均复合增长率达2.78%，高于全球1.54%的平均增速。中国市场受益于下游建筑业蓬勃发展，增长速度高于全球增速，2015年至2019年，中国射钉紧固工具市场从1.72亿美元增长至1.97亿美元，年均复合增长率达3.54%。预计2020年至2025年，中国射钉紧固工具市场将从2.03亿美元增长至2.41亿美元，年均复合增长率达3.50%，仍高于全球增速。谢谢!

　　问 投资者：请您介绍介绍公司研发的电动射钉枪情况。

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!针对欧美发达国家市场射钉紧固器材技术发展趋势，公司基于燃气射钉枪领域形成的技术积累，通过持续创新研发掌握了新一代电动射钉枪核心技术。目前，新一代电动射钉枪产品仍处于导入期，国际上仅HILTI、DEWALT、HIKOKI等少数行业领先企业掌握了相关技术并量产，主流技术发展方向包括压缩空气储能、飞轮储能、弹簧储能。公司研发的锂电射钉枪，以锂电池为动力源，以压缩空气为储能方式，动能与燃气射钉枪相当。相较于燃气射钉枪和火 药射钉枪，锂电射钉枪既无需使用火 药弹也无需使用瓦斯燃气，安全性更高、使用成本更低，同时具有相当的便携性，具有广阔的发展前景。 公司自主研发了锂电射钉枪核心技术，在新一代射钉紧固器材领域已达到国际先进水平，为公司未来开辟海外市场、实现长远发展提供了技术保障。谢谢!

　　问 投资者：董事长如何看待日本市场对于建筑五金产品需求与国内市场的区别?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!相较于国内市场，日本市场对于建筑五金产品需求具有以下特性：(1)住宅建筑物多为木制结构，防火性能差，且本土多地震、台风，因此，对于建筑五金产品更为注重防震、防风、防雨、防火、防盗、隔音等结构和功能设计;(2)国民收入水平整体较高，对于品质要求严苛，具体体现在产品的表面处理、尺寸精度、力学性能、外形审美、使用寿命、安全性、耐腐蚀性、质量稳定性等方面;(3)受居民消费观念以及绿色建筑、智能建筑流行的影响，在功能结构和外观设计等方面有很多个性化要求，产品迭代速度快。综上，日本市场对于建筑五金产品的特殊需求决定了定制开发的中高端产品拥有重要的市场份额。行业内企业从事相关业务不仅需要具备较强的定制开发和生产制造能力，还需要全面深入理解日本市场特性以及国民特质，真正把握当地用户需求。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在技术研发方面有何优势?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!公司拥有先进的射钉紧固器材研发能力，在国内率先掌握了燃气射钉枪生产核心技术，成功打破国外技术壁垒。公司燃气射钉枪业务销售收入从2019年的8,402.15万元增加至2021年的15,532.42万元，已成为公司主要利润来源。除燃气射钉枪外，公司自主研发了锂电射钉枪核心技术，在新一代射钉紧固器材领域已达到国际先进水平，为公司未来开辟海外市场、实现长远发展提供了技术保障。 公司具备较强的建筑五金定制开发能力，掌握了模具设计开发、机械手自动冲压技术、自动化铝型材装配铆接技术、金属制品强耐腐蚀表面处理技术等建筑五金生产核心技术，涵盖压铸、冲压、注塑等多种工艺类型，可满足各类专用五金结构件的开发需求。公司的定制开发能力确保公司能够根据客户需求迅速推出新产品，为构建业内领先的建筑五金集成供应平台提供了充足的产品储备。 公司是高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，被江苏省工信厅认定为省级企业技术中心“南京腾亚精工科技股份有限公司技术中心”，被江苏省科技厅认定为省级工程技术研究中心“江苏省燃料动力驱动技术工程技术研究中心”。公司以第一单位参与起草了“燃气动力射钉枪”及“燃气动力射钉枪用气罐”两项行业标准，承担的“新型燃气动力射钉紧固技术研发及产业化”项目被科技部列为国家火炬计划产业化示范项目。截至2022年5月17日，公司拥有发明专利27项，实用新型专利38项。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的客户拓展能力?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!在射钉紧固器材市场，公司经过10年积累，已在国内发展到400多家经销商，遍布全国各地级市以及经济发达的县市，形成具有较高覆盖率的高效分销网络。稳定发达的经销商网络有利于公司向终端用户推广应用新产品，快速响应用户服务需求，提高产品市场覆盖率。此外，公司在海外市场与欧洲知名五金品牌TIMCO、Rawlplug 、HIKOKI(挪威)、Stanley Black & Decker达成长期合作关系，借助直接客户的品牌和渠道资源打入欧洲中高端市场。 在建筑五金市场，公司先后进入港南商事、Komeri、VIVA HOME等排名前十的日本大型连锁建材超市和东建、长谷工、松下建筑等日本大型建筑公司的供应商链体系，是少数能够直接向大型连锁建材超市供货，满足其一站式采购需求的海外集成供应商。谢谢!

　　问 投资者：公司将通过拓展海外市场来实现燃气射钉枪业务的进一步增长，请问具体将如何开拓海外市场?

　　答 腾亚精工 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书高隘：一：市场空间广阔 根据Orbis Research统计，2020年全球燃气射钉枪市场规模为1.71亿美元，电动射钉枪市场规模为7.93亿美元，根据360 Research Reports统计，2020年，全球瓦斯气罐市场规模约为1.832亿美元。公司燃气射钉枪产品占全球市场份额的9.57%，瓦斯气罐产品占全球市场份额的2.33%，电动射钉枪产品尚未正式量产销售，占全球市场份额微乎其微。未来，受劳动力成本上升和发展中国家建筑业快速发展影响，全球射钉紧固器材市场仍将保持稳定增长态势，因此，公司射钉紧固器材产品的发展潜力巨大。二：良好的营销网络和品牌效应 客户包括欧洲知名五金品牌TIMCO、Rawlplug、HIKOKI(挪威)、Stanley Black & Decker等。三：技术研发 除燃气射钉枪产品外，公司持续进行技术创新，已掌握新一代电动射钉枪的核心技术，推出以压缩空气为储能方式的锂电射钉枪;同时，基于现有的技术积累、品牌优势和营销网络，公司积极横向拓展产品线，陆续推出气动射钉枪、电动胶枪、电锤、电钻等多种专业级动力工具，持续丰富动力工具产品类型。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募投项目中气动工具厂区建设项目与公司现有主要业务、核心技术之间有什么关系?

　　答 腾亚精工 董事长乐清勇：您好!本项目主要产品为射钉紧固工具，包括燃气射钉枪、锂电射钉枪，其中燃气射钉枪是公司主要产品之一，公司生产的燃气射钉枪是传统火 药射钉枪的替代产品，目前以自有品牌进行国内销售，占据国内市场主要份额。除燃气射钉枪产品外，公司近年来基于长期的技术研发积累，在新型射钉紧固工具锂电射钉枪方面实现了技术突破，未来将成为公司重要的产品之一。公司具备较强的射钉紧固器材研发、生产能力，在国内率先掌握了燃气射钉枪生产核心技术，成功打破国外技术壁垒。公司以第一单位参与起草了“燃气动力射钉枪”及“燃气动力射钉枪用气罐”两项行业标准，承担的“新型燃气动力射钉紧固技术研发及产业化”项目被科技部列为国家火炬计划产业化示范项目。本项目可以进一步利用公司现有技术优势，扩大产品产能和销量，提高市场占有率，增强公司盈利能力。谢谢!

网上路演结束致辞

　　腾亚精工董事、副总经理、财务总监、董事会秘书高隘网上路演结束致辞

　　尊敬的各位投资者朋友们：

　　大家好!

　　南京腾亚精工科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演即将结束。今天，有机会与这么多关心的投资者和朋友们一起畅所欲言，真诚交流，共同探索企业的经营管理和未来发展，我们感到无比的荣幸，同时，也深刻体会到作为一家公众公司所担负的责任和使命。在此，诚挚感谢各位对腾亚精工的热心关注和大力支持!

　　通过今天的沟通交流，相信大家对腾亚精工的投资价值已经有了一定的认识和了解。公司的管理团队将继续全力以赴地做好经营工作，以全体股东利益最大化为目标，通过加大科技创新力度，持续提升管理能力，稳步提升公司的盈利能力，为投资者带来丰厚的投资回报。

　　本次网上路演虽然要结束了，但腾亚精工将继续以各种方式保持与投资者的沟通与交流。我们真诚希望大家在公司以后的发展道路上，继续关注我们，支持我们，让我们一起共创腾亚精工美好的未来!

　　最后，我还要感谢东吴证券股份有限公司为我们上市工作做出的努力，感谢全景网为我们提供了这个互动的平台，感谢相关中介机构的付出，我谨代表南京腾亚精工科技股份有限公司再次感谢各位的参与，感谢投资者对公司的关爱、信任和支持!

　　谢谢大家!