网上路演嘉宾介绍：

西域旅游开发股份有限公司董事、总经理---李新萍在回答网上投资者提问

西域旅游开发股份有限公司董事、财务总监---戴金亚在回答网上投资者提问

国金证券股份有限公司保荐代表人---吴承达在回答网上投资者提问

西域旅游首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：本次IPO募资对公司发展具有哪些积极意义?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，借助资本的力量提升公司的可持续性发展;开拓新的项目;并购整合旅游资源;吸引人才;稳定队伍。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问旅游类企业上市艰难的障碍有哪些

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!国内旅游企业上市艰难的原因很多，仁者见仁智者见智。个人观点:旅游景点和服务项目大多需要较大资金投入，培育周期较长;旅游项目的行业主管部门较多，相关的法律法规较多;能够满足上市条件的旅游企业较少。谢谢!

　　问 投资者：公司是否有针对暑假推出相对应的旅游项目?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，夏利营、亲子游、研学游、家庭游等多项暑期项目。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在经营权方面有什么优势?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，公司通过公开招标的方式，在天池景区拥有30年的特许经营权。谢谢!

　　问 投资者：请问公司长期股权投资情况是怎样的?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!2017 年长期股权投资系对联营企业博格达公交以权益法核算的投资，初始投资成本为 144.00 万元，报告期内权益法核算的投资收益金额变化较小。 2019 年 12 月公司收购芳香科技 20%股份，公司对芳香科技投资采用权益法核算，初始投资成本为 1,484.50 万元。因系 2019 年 12 月收购完成，2019 年度未确认投资收益。 谢谢!

　　问 投资者：如何看待旅游 行业的发展前景?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!改革开放以来，我国实现了从旅游短缺型国家到旅游大国的历史性跨越。“十 二五”期间，旅游业全面融入国家战略体系，走向国民经济建设的前沿，成为国民经济战略性支柱产业。目前，在全国范围内，旅游推动经济实现了较快增长，大众旅游时代的市场基础更加厚实，产业投资和创新更加活跃，经济社会效应更加明显，旅游业成为“稳增长、调结构、惠民生”的重要力量，其市场发展空间巨大。 就新疆而言，新疆地域广阔，区位条件独特，旅游资源丰富，异域风情浓厚，是我国旅游业发展的重要战略区。同时，新疆是丝绸之路经济带上的重要节点、核心地区，且国家及地方主管部门持续加大对新疆旅游业的投入，旅游已经成为带动新疆持续发展的重要力量，新疆旅游市场发展空间巨大。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司目前的员工任职结构?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，截至2019年12月31日，公司员工人数总计有468人，管理人员58人，占12.39%、专职销售人员10人，占2.14%、财务人员30人，占6.41%、生产人员370人，占79.06%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司筹资活动的现金流量情况

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!2017 年度、2018 年度、2019 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-22,949.29 万元、-4,019.56 万元、-3,863.88 万元。报告期内，公司无筹资活动产生的现金流入;筹资活动产生的现金流出主要为偿还债务本息和分配股利所支付的现金。其中，支付其他与筹资活动有关的现金为支付的融资租赁款及融资租赁服务费。2018 年，公司筹资活动现金净流出 4,019.56 万元，主要是由公司向股东支付的股息 1,162.50 万元、子公司天池游艇向少数股东支付的股息340.53 万元以及支付的融资租赁款 2,337.57 万元构成。2019 年度支付其他与筹资活动有关的现金主要为支付的融资租赁租金 2,255.70 万元。谢谢!

　　问 投资者：请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，我们将本着诚恳、诚信、诚挚的原则，积极努力与各类媒体建立起相互信任的良好关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在股权激励?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!公司不存在正在执行的对董事、监事、高级管理人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司如何加强企业文化建设，发挥企业文化在企业发展中的作用?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，公司采取切实有效的措施，积极培育具有自身特色的企业文化，引导和规范员工行为，打造以主业为核心的企业品牌，形成整体团队的向心力，促进企业长远发展，认准目标，永不放弃。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，您作为企业家，如何理解企业家的社会责任?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，我认为，企业家的社会责任不只是职业责任，在创造财富的同时，应该更多地履行公民的责任，为社会的和谐，为新疆的稳定和发展，为文明的可持续发展。谢谢!

　　问 投资者：作为新疆地区第一家上市旅游公司，具有哪些优势?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好，公司具有整合新疆旅游优质资源、借助资本市场的融资及吸引人才的优势，谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前的主营业务是什么?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，公司的主营业务为旅游资源的开发经营，通过对景区景点的开发，为游客提供旅游服务，主要包括旅游客运、高山索道观光、游船观光、温泉酒店、旅行社等其他服务。目前，公司经营的景区包括天池景区和五彩湾温泉景区。公司在天池景区提供旅游客运、游船观光、索道观光、演艺等旅游综合服务;在五彩湾景区提供温泉娱乐、酒店、会议等综合服务。公司下属子公司天池国旅组织游客到天池景区和五彩湾温泉游览，同时承接游客其他旅游服务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在景区经营权上有何优势?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，公司与天池管委会签订了《天池景区特许经营协议书》，公司对天池主景区湖面、天池景区道路、马牙山索道及餐饮广场等享有唯一特许经营权，有效期为30年。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务结构是怎样的?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!公司旅游客运(含区间车、观光车、电瓶车)业务、索道业务、游船业务和旅行社业务的营业收入总额对公司主营业务收入的贡献度均超过 90%，是公司收入的主要来源。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金的用途是什么?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!本次募集资金在扣除发行费用后，将根据轻重缓急用于以下各项目，天池游客服务中心改扩建项目，天池景区灯杆山游客服务项目，天山天池景区区间车改造项目，归还银行贷款。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的竞争优势有哪些?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!公司的竞争优势有:得天独厚的(1)天池景区、古海温泉、吐鲁番火焰山、伊犁薰衣草园等独特的旅游资源优势;(2)景区特许经营权优势;(3)专业管理优势;(4)经营团队优势;(5)业务多样化优势;(6)地理位置优势;(7)自然景观优势。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的流动资产构成?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!公司的流动资产主要为货币资金和应收账款。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何保证财务信息披露的真实、准确、完整?如何保证广大中、小股东的利益?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!公司始终坚持诚信经营的原则，重视股东利益，注重对股东的回报。同时，公司将按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规规范运作，严格执行信息披露制度，及时、准确地公告经营活动信息，自觉接受各方面的监督，切实避免由于信息披露问题引致的股市风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司投资活动现金流量的情况?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!2019 年度，公司购建固定资产支付的现金主要为购买的经营用车辆和支付的工程款。投资支付的现金主要为取得火焰山股份支付的现金。取得子公司及其他营业单位支付的现金净额主要为 2019 年度购买瑶池运输、芳香科技以及收购子公司天池游艇少数股权支付的现金净额。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司目前的股本结构?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!本次发行前，公司总股本为116,25万股，本次拟公开发行股份的数量为3875万股， 占发行后总股本的25%，本次发行完成后公司总股本为155,00万股。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的行业地位如何?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!我国旅游资源比较丰富，各旅游目的地分布比较分散，因此各旅游公司在整个旅游业中的市场占有率都不大。由于旅游业的区域性特征比较明显，各企业对市场份额的竞争主要体现在区域内对有限客源的竞争。公司通过公开招标方式与天池管委会签订了 30 年特许经营权协议，在特许经营权范围内公司在天池景区无其他竞争者。公司经营的天池景区作为全国第一批 5A 级旅游景区，目前主营业务包括旅游客运业务、索道业务、游船业务、温泉酒店业务和旅行社业务，已初步形成了比较完整的旅游业务链，将旅游业的“商、养、 学、闲、情、奇”六要素有机地结合起来，具有一定的竞争优势和市场份额，目前资产规模、收入水平、盈利状况等指标在新疆地区旅游景区中排名前列。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司的无形资产情况?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!2017 年末、2018 年末、2019 年末，公司无形资产账面价值分别为 12,814.41万元、12,375.44 万元、11,936.32 万元，占非流动资产的比例分别为 30.62%、30.33%、28.13%。谢谢!

　　问 投资者：请问影响行业发展的有利因素有哪些?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!影响行业发展的有利因素有：(1)新疆稳定的宏观经济增长，在国家宏观经济稳定增长，人均GDP稳步提升的背景下，旅游行业发展空间较大。(2)行业扶持政策的陆续推出，国内旅游行业得到较好的行业政策支持，为旅游业发展提供了重大的发展机遇，我国旅游业将迎来新一轮黄金发展期。(3)交通条件和基础设施持续改善，国内交通条件和基础设施的持续改善使得旅游活动更加便捷和舒适，为旅游业的发展提供了良好的保障。(4)新疆稳定宏利持续的释放。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司有通过哪些平台推广?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!线上推广有通过西域旅游微信平台、天池零距离、玩转天池等微信平台;途牛网、驴妈妈、携程等旅游网;开拓与广播、电视、报纸等媒体合作，大力开发少数民族市场。线下推广有走访旅行社，社会团体、户外组织，使旅行社及导游了解公司天池景区内旅游产品及温泉旅游产品优惠政策，促使旅行社将公司各项旅游产品加到旅行社团队常规行程或自费项目中;与社会单位团体、户外俱乐部等建立合作关系。完善制作区间车上播放的宣传片;及时更新区间车上站、下站、游船售票处等LED活动宣传标志;加大温泉直通车宣传推广力度。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!首先，要根据市场规则公开、公正、公平地进行信息披露;其次，要 把为公司创造价值，提升股东价值作为公司的重要经营目的。谢谢!

　　问 投资者：请问您如何看待危机和危机公关?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!危机是任何一个公司领导都极为重视的问题，我们也不例外;公司制定了一系列的规章制度，以便达到识别危机、危机预警、解决危机的目的。危机公关是很有必要的，危机发生后，我们需要和投资者开展交流，增进了解，以便消除危机，为我公司的正常运营创造良好的氛围。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在地理位置上有什么优势吗?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!天山天池景区距新疆省会城市首府乌鲁木齐约97公里，距乌鲁木齐地窝堡机场约60公里，紧邻“吐·乌·大”高速公路和216国道，交通十分便利，在新疆著名景区中，距离乌鲁木齐最近。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资这几个项目的原因是什么，与公司现有业务有什么关系?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!公司募集资金投资项目均系用于与公司主营业务相关的项目，是公司依据未来发展规划做出的安排。1、天池游客服务中心改扩建项目的实施有助于丰富公司旅游产品，延长游客逗留时间，提升游客旅游体验;2、天池景区灯杆山游客服务项目的实施有助于丰富公司旅游产品，增加景区承载能力、提升游客旅游体验并与公司现有业务形成协同效应;3、天山天池景区区间车改造项目有助于提升公司区间车的运营能力，解决旺季区间车运载能力不足的问题;4、偿还银行贷款可以降低公司资产负债率、增强公司偿债能力、增强抗风险能力，减少利息支出、提升公司盈利能力。本次募集资金投资项目均系用于与公司主营业务相关的项目，有利于提升公司的景区服务能力，增强公司盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的销售模式是什么?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好，公司的主营业务为旅游资源的开发与经营，通过对景区景点的开发，为游客提供旅游服务，主要包括旅游客运、高山索道观光、游船观光、温泉娱乐、旅行社等其他服务。公司与国内百家知名旅行社进行长期战略合作，通过包机、专列、自驾游、团队游、散客游等多种方式开发客源，近年公司接待游客量每年大幅递增。公司在天池景区运营项目主要包括客运服务、游船服务、索道服务等，业务采用直接向游客提供服务的模式。在售票环节，包括现场售票、网络售票、自助终端售票三种销售方式。公司区间车销售方式包括现场售票、网络售票、自助售票等多种销售方式;公司游船业务、索道业务、电瓶车和观光车业务主要通过现场售票的方式实现销售。公司旅行社业务主要包括国内旅游和国际旅游。公司承接的国内旅游主要通过旅行社导游带领游客旅游的模式;公司承接的国际旅游主要通过与其他国外旅行社进行合作，由国外当地旅行社负责安排游客旅游的模式。古海温泉业务采取直接向游客提供服务的模式，售票环节包括景区内现场自行销售、网络销售等方式，游客可在景区内现场购买古海温泉票，可在旅游网站购买公司温泉票。谢谢

　　问 投资者：请问公司应收账款周转率与同行业上市公司比较如何?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!旅游类企业由于各自业务特点及经营模式不尽相同，因而在财务指标上略有差异。公司生产经营中较少形成应收账款，2019 年末应收账款账面价值仅 138.35万元，公司应收账款周转率整体高于同行业可比公司平均水平。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司未分配利润变化情况?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!公司2017年度、2018年和2019年度未分配利润分别为8009.28万元、11404.22万元、16811.13万元。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司资产独立的情况?

　　答 国金证券 保荐代表人吴承达：您好!公司自成立时起一直保持资产独立，公司资产与股东资产之间界限明晰，权属明确，保持独立运营，公司目前经营业务所必需的交通工具、房屋、土地使用权、商标及其他资产由公司独立享有，不存在与公司股东、实际控制人及其他关联方之间共用和混用资产的情形。公司对其资产拥有合法的支配权或使用权，不存在资产(含资金)被股东或实际控制人占用而损害公司及债权人利益的情况，不存在为公司股东及其他关联方违规提供担保的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的应付账款情况是怎样的?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!2017 年末、2018 年末、2019 年末，公司应付账款分别为 3,576.69 万元、2,549.02 万元、1,460.93 万元，占流动负债的比例分别为 56.99%、46.42%、26.22%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否会区别对待机构投资者与中小投资者?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!无论机构投资者还是中小投资者，只要投资“西域旅游”就都是我们的股东，我们会对全体股东负责。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后在的深交所互动易中的留言能马上得到答复吗，一般要多久?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!公司会在遵守信息披露规章制度的前提下，定期对于投资者所关心问题进行答复。谢谢!

　　问 投资者：请问公司现金分红的具体条件和比例?

　　答 西域旅游 董事、财务总监戴金亚：您好!公司采取现金及股票股利结合的方式分配利润，应当遵循以下差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不少于80%; 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不少于40%; 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例不少于20%。谢谢!

　　问 投资者：请问控股股东、实际控制人与公司之间存在同业竞争吗?

　　答 西域旅游 董事、总经理李新萍：您好!公司拥有独立景区开发经营，完整的旅游服务体系，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!