网上路演嘉宾介绍：

中铝国际工程股份有限公司 董事长 贺志辉 先生与投资者交流

中铝国际工程股份有限公司 财务总监 张建 先生与投资者交流

中铝国际工程股份有限公司 董事会秘书 翟峰 先生与投资者交流

招商证券股份有限公司 投资银行部董事、保荐代表人 沈韬 先生与投资者交流

招商证券股份有限公司 投资银行部副总裁、保荐代表人 王志伟 先生与投资者交流

中铝国际路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请简要介绍工程设计及咨询行业的行业管理体制?

　　答 中铝国际贺志辉：住建部及地方建设主管部门负责全国建设工程勘察、工程设计资质，建设工程勘察、设计活动以及建设工程勘察质量的监督管理等。

　　交通运输部、地方交通运输主管部门及水利部、地方水利主管部门等有关部门，按照各自的职责分工，配合住建部及地方建设主管部门实施相关行业的建设工程勘察、工程设计资质管理工作，并负责相关行业建设工程勘察设计活动、建设工程勘察质量的监督管理等。

　　国家发改委负责全国或地方的基础建设工程的投资规划，对工程咨询实体的资格认证及监督，以及指导工程咨询行业发展。

　　国家测绘地理信息局及地方测绘主管部门负责全国测绘项目的组织和管理、测绘资质资格的管理、测绘成果质量和测绘活动的监督管理等。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍工程及施工承包行业的行业管理体制?

　　答 中铝国际贺志辉：住建部及地方建设主管部门负责对建设行业企业资格和资质的管理，包括各类建筑企业进入市场的资格审批和资质的认可、确定，行业标准的建立、行业质量监督管理等。

　　商务部及地方商务主管部门负责对外工程承包企业的经营资格、项目投标、对外投资设立任何海外公司以及外商投资经营建筑业的监督管理。

　　交通运输部及地方交通运输主管部门负责管理公路、水路的建设市场，在公路、水路工程建设项目上实行统一领导、分级管理。

　　原国家安监总局及地方安全生产监督管理部门负责对全国建设工程安全生产工作实施监督管理。

　　原环境保护部及地方环境保护主管部门负责建设工程的环境保护管理工作，包括建设工程环境影响评价文件的审批、建设工程环境影响评价企业的资质评审、建设工程环境保护设施的验收等。

　　原国家质检总局及地方质量监督检验检疫主管部门负责产品质量安全、管理产品质量和安全事宜(包括强制检验和风险监控)、国家监测和抽检及免检，以及管理工业产品的生产许可证。

　　国家发改委及地方发改委负责固定资产投资建设工程的规划、审核和批准。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍装备制造行业的行业管理体制?

　　答 中铝国际贺志辉：工信部承担发展中国装备制造业的组织和协调责任，制定有关重大技术装备开发和创新的规划和政策，通过依赖主要国家工程及施工项目协调实施重大专业项目，推动国内生产重要技术装备，以及就吸引和创新进口重大技术装备提供指导。工信部也负责重大项目、新产品、新技术、新设备和新材料普及和应用的组织和协调工作。

　　原国家质检总局负责监督产品质量安全，管理产品质量和安全相关事务，包括强制检验、风险监控、监测和抽检，以及管理工业产品生产许可证。国家质检总局下设特种设备安全监察局，主要负责：监察和监督相关特种设备的安全;对特种设备的设计、制造、安装、改造、维修、使用、检验、检测和进出口进行监督和检查;调查处理特种设备事故;进行相关数据的采集和分析;负责特种设备检测检验和作业的机构及人员的资格监督和管理，以及高耗能特种设备节能标准实施情况的监督和检查。

　　原国家安监总局及地方安全生产监督和管理部门负责对工业、矿业、商业、贸易业的安全生产实施监督和管理。

　　原环境保护部及地方环境保护主管部门负责建立全面环境保护基本制度，重大环境问题的协调、监督和管理，以及环境污染防治的监督和管理。

　　国家发改委和地方发改委主要负责协调有关重要技术装备普及和应用的重大问题的解决方案。

　　商务部及地方商务主管部门负责制定和组织实施有关成套设备进出口的贸易政策。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍装备制造行业的行业主要法律法规?

　　答 中铝国际贺志辉：装备制造行业主要法律法规包括《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》、《特种设备安全监察条例》和《特种设备质量监督与安全监察规定》等。该等法律法规监管有关装备制造业务的资质、质量和安全管理等。谢谢。

　　问 投资者：请简要对全球铜行业进行分析?

　　答 中铝国际贺志辉：近十年来，全球铜矿以及精铜的产销量总体呈上升趋势，但受到全球经济影响部分年份出现下滑。2008年，全球经济危机对精铜消耗造成严重打击，精铜市场陷入供应过剩局面，2009年过剩量接近80万吨。2010年以来，全球需求量迅速回升，使市场整体恢复供求平衡。2007年至2017年，全球精铜需求从1,757万吨增长至2,350万吨，年均复合增长率为2.95%;全球精铜产量从1,776万吨增长至2,358万吨，年均复合增长率为2.87%。

　　亚洲是全球最重要的精铜消耗地区。根据2017年的数据，全球六大精铜消耗国中的四个国家来自亚洲，其中中国消耗1,181万吨，成为全球最大的消耗国，占全球消耗量的50%。

　　中国是全球最大的精铜生产国。2017年，中国的精铜产量为890万吨，占全球产量的38%。2017年，第二大精铜生产国智利生产了243万吨精铜，占全球产量的10%。日本及美国亦生产100万吨以上的精铜。上述四个国家的产量共计1,390万吨，占全球产量的59%。谢谢。

　　问 投资者：请简要对全球锌行业进行分析?

　　答 中铝国际贺志辉：2006年，精锌市场出现供应短缺。精锌的供应于2007年快速增长，达到供需平衡。由于全球经济下滑，由2008年至2011年全球精锌的消耗受到冲击，精锌市场出现供过于求。2009年，超额供应量为110万吨，达到历史高位。2010-2012年，精锌供应量逐步减少，达到供求平衡。而随着2013、2014年精锌需求的进一步快速增加，精锌市场处于供不应求的阶段。2015年起随着精锌产量的增长，供求关系基本平衡。

　　中国是全球最大的精锌消耗国。2017年中国的精锌消耗量为691万吨，占2017年全球需求量的49%，远高于第二大精锌消耗国美国。

　　亚洲、欧洲及美洲拥有全球最大的锌冶炼能力，其中，2017年中国是全球唯一年度精锌产量超过100万吨的国家。2017年，中国的精锌产量达513万吨。全球而言，中国的锌冶炼行业的发展最为迅速。受惠于强劲的国内需求，预期中国的锌冶炼行业于未来五年将继续增长。谢谢。

　　问 投资者：请对我国对外承包工程行业进行简要分析?

　　答 中铝国际贺志辉：根据国家统计局资料，2017年我国对外承包工程累计完成营业额1,686亿美元，较1999年增长约1,864.93%，年复合增长率为17.65%。据测算，对外承包工程营业额每增加1美元，带动GDP增长4.91美元，带动货物出口0.37美元。

　　2017年我国对外承包工程新签合同价值为2,653亿美元，较1999年增长约2,513.31%，年复合增长率为19.62%。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司所处的工程咨询行业的经营模式?

　　答 中铝国际翟峰：工程咨询行业所属企业运用多学科知识、经验、科学技术和管理方法，为建设和工程类项目提供投资决策、管理服务和技术支持，以提高宏观与微观经济效益。工程咨询行业的经营模式主要包括以下三类：

　　(1)单一工程咨询业务模式

　　一般独立的顾问公司或单一的设计院采用此模式。该类公司人员自十几人至上百人规模不等，业务承接能力有限，主要从事单项小规模咨询业务，或承担政府和业主委托项目建设的前期工作，如资源和建设条件调研评价、建设方案选择和技术经济评估论证等，并提出完整的项目可行性研究报告。部分公司还承担项目招标文件的编制和协助配合招标，以及充任业主的工程监理等工作。

　　(2)综合类工程咨询模式

　　该类机构一般以工程咨询中的勘察设计为核心业务，既承担项目前期工作，又承担项目设计和有关技术文件的编制，包括完整的设计图纸和相应方案资料，还提供现场技术服务和工程监理，但不从事工程承包业务。

　　(3)咨询施工一体化模式

　　该模式多以工程总承包形式存在，其服务范围包括项目建设的“全过程”，即从项目投资前期工作开始直至建成投产为止，一般由资金实力雄厚的大型企业所采用。谢谢。

　　问 投资者：请对我国铝行业进行简要分析?

　　答 中铝国际贺志辉：2003-2017年，我国氧化铝产量从611万吨增至7,070万吨，年复合增长率为19.11%。

　　2009年起，我国加大力度清理落后电解铝产能，迫使生产商提升技术和扩大规模。2009-2017年，我国电解铝产量从1,299万吨增至3,227万吨，年复合增长率为12.05%。未来，预计我国铝业产能将逐渐向西部资源丰富地区转移。同时伴随着生产技术改善及单系列电解铝的产能增加，我国铝产量仍将保持稳定增长。

　　我国铝消耗量长期处于稳定增长态势，从2006年的870万吨增至2017年的3,191万吨，年复合增长率为12.54%。未来，随着中国城市化水平提升，人民对于建筑、运输、耐用品及其他铝消耗品的需求不断上升，预计铝消耗量将会保持增加。

　　近年来我国铝加工行业发展迅速，2005-2017年我国铝材加工产量从647.86万吨增长至5,832.40万吨，年复合增长率为20.10%。谢谢。

　　问 投资者：请总体介绍一下贸易业务?

　　答 中铝国际翟峰：您好，2013年以来，公司在相关多元化的战略指导下，为加强成本和风险控制，推行集中采购策略，同时适当调整和拓宽业务类型，在集中采购平台的建设过程中拓展了与主业相关的设备及原材料贸易业务，该类业务主要在设备公司集中管理。谢谢!

　　问 投资者：请问对中铝国际股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 中铝国际翟峰：您好，中铝国际股票的市场价格是由投资者来决定的。但我要告诉您的是，公司技术水平突出，经营稳健，管理规范，是个值得长期持有的公司，谢谢!

　　问 投资者：请说明报告期内公司的应收账款周转率?

　　答 中铝国际张建：您好!2015、2016、2017年，公司的应收账款周转率分别为2.10、2.21、2.64次，谢谢!

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 中铝国际贺志辉：我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神和学习精神。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司本次发行的公开发售方案?

　　答 招商证券王志伟：公司本次首次公开发行股票的数量为不超过29,590.6667万股，为发行后总股本的10%。谢谢。

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 中铝国际贺志辉：公司的发展符合全体股东的共同利益。公司将进一步做强做优主业，提升公司的综合实力和盈利能力，以良好的业绩回报股东。谢谢。

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 中铝国际翟峰：您好，公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　问 投资者：请说明报告期内公司的速动比率?

　　答 中铝国际张建：您好!2015、2016、2017年，公司的速动比率分别为1.01、1.05、0.87，谢谢!

　　问 投资者：请说明报告期内公司经营活动产生的现金流量净额?

　　答 中铝国际张建：您好!2015、2016、2017年，公司的经营活动产生的现金流量净额分别为-493,023,615.96元、-1,282,740,070.92元、1,640,116,685.51元。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 中铝国际贺志辉：作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢。

　　问 投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 中铝国际翟峰：您好，公司高度重视投资者关系管理，已建立完善的投资者关系管理制度，A股上市后将进一步加大与广大投资者的沟通与交流，严格遵守信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 中铝国际贺志辉：我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒作，我们将严格按照有关规定行事。谢谢

　　问 投资者：请说明股东召集股东大会的相关规定?

　　答 中铝国际翟峰：(1)股东要求召集临时股东大会，应当按照下列程序办理：

　　①单独或者合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份10%以上的股东，可以签署一份或者数份同样格式内容的书面要求，提请董事会召集临时股东大会，并阐明会议的议题。董事会应当根据法律、行政法规和《公司章程》的规定，在收到请求后10日内提出同意或不同意召开临时股东大会或者类别股东会议的书面反馈意见。前述持股数按股东提出书面要求日计算。

　　②董事会同意召开临时股东大会的或者类别股东会议的，应当在作出董事会决议后的5日内发出召开会议的通知，通知中对原请求的变更，应当征得相关股东的同意。

　　③董事会不同意召开临时股东大会或者类别股东会议，或者在收到请求后10日内未作出反馈的，单独或者合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份10%以上的股东有权向监事会提议召开临时股东大会或者类别股东会议，并应当以书面形式向监事会提出请求。

　　监事会同意召开临时股东大会或者类别股东会议的，应在收到请求5日内发出召开会议的通知，通知中对原提案的变更，应当征得相关股东的同意。

　　监事会未在规定期限内发出会议通知的，视为监事会不召集和主持股东大会，连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。

　　(2)股东要求召集类别股东会议，应当按照下列程序办理:

　　①单独或合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份10%以上的两个或者两个以上的股东，可以签署一份或者数份同样格式内容的书面要求，提请董事会召集类别股东会议，并阐明会议的议题。董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定，在收到请求后10日内提出同意或不同意召开类别股东会议的书面反馈意见。

　　②董事会在收到前述书面要求后应当尽快召集类别股东会议。前述持股数按股东提出书面要求日计算。

　　③如果董事会在收到前述书面要求后30日内没有发出召集会议的通告，提出该要求的股东可以在董事会收到该要求后四个月内自行召集会议，召集的程序应当尽可能与董事会召集股东会议的程序相同。

　　问 投资者：请问公司所处行业的季节性特征是什么?

　　答 中铝国际贺志辉：工程咨询业务不存在明显的季节性特征。工程勘察、工程总承包、工程监理、项目管理等业务具有一定的季节性特征，主要指北方严寒地区受到冻土、积雪等恶劣天气影响造成停工以及南方地区进入雨季无法正常施工等。谢谢。

　　问 投资者：请说明报告期内公司的合并资产负债率?

　　答 中铝国际张建：您好!2015、2016、2017年，公司的合并资产负债率分别为70.58%、68.05%、73.27%，谢谢!

　　问 投资者：请说明报告期内公司的流动负债情况?

　　答 中铝国际翟峰：您好，2015、2016、2017年，公司的流动负债分别为19,838,997,437.27元、26,612,102,352.61元、29,480,320,143.28元。谢谢。

　　问 投资者：请说明报告期内公司的流动比率?

　　答 中铝国际翟峰：您好，2015、2016、2017年，公司的流动比率分别为1.27、1.34、1.25，谢谢!

　　问 投资者：对公司的管理团队作何评价?

　　答 中铝国际贺志辉：我对我们公司管理团队很有信心。成为A股公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢。

　　问 投资者：请问公司主要有哪些贸易模式?

　　答 中铝国际翟峰：您好，根据风险控制方式不同，公司形成如下几类主要贸易模式：(1)传统贸易模式;(2)信誉担保模式;(3)资产抵押担保模式;(4)过程货权掌控、销售价格锁定模式;(5)承保模式。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 中铝国际贺志辉：我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢。

　　问 投资者：请问公司所面临的挑战有哪些?

　　答 中铝国际贺志辉：随着公司承接项目数量和项目规模的增长，对于公司大型模块的建造能力、组装能力和出运能力的要求都不断增加。多项目并行实施，对公司生产场地及设施提出了更高要求。

　　此外，公司从事的工程总承包业务需承担工程项目的设计、采购、施工、试运行等所有交付前的工作，作为总承包商在负责项目总体实施安排和管理的同时，需要垫付一定数额的资金。公司需要进一步拓展融资渠道，以提升承接订单和实施订单的能力。谢谢。

　　问 投资者：请说明报告期内公司的营业收入情况?

　　答 中铝国际张建：您好!2015、2016、2017年，公司的营业收入分别为20,962,179,206.09元、26,966,287,416.22元、36,065,345,812.51元。谢谢!

　　问 投资者：请说明报告期内公司的营业利润情况?

　　答 中铝国际张建：您好!2015、2016、2017年，公司的营业利润分别为799,867,532.24元、1,015,509,039.25元、1,018,445,136.05元。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明中国有色金属行业总体现状及发展趋势?

　　答 中铝国际贺志辉：中国有色金属行业总体现状及发展趋势分析如下：

　　(1)我国是全球最大的有色金属的生产国和消费国

　　其中，建筑、交通运输和电力是有色金属的主要消费领域，三者在铜、铝消费结构中占比分别达到77.6%和62%。

　　(2)近年来我国有色金属行业发展情况

　　价格方面，近年来，我国有色金属价格变动趋势与国际有色金属价格变动趋势基本保持一致。

　　有色金属行业发展与宏观经济之间密切相关，固定资产投资额增加带动有色金属采矿、冶金及加工行业的发展。2017年，全国固定资产投资为631,684亿元，自2006年以来年复合增长率达17.22%。

　　我国有色金属行业发展迅速，行业整体规模迅速增加。资产方面，2005年起有色金属行业总资产增速均保持在10%以上，但整体呈现增速放缓的趋势。2014年，行业资产规模首次突破4万亿元。

　　收入方面，2001-2017年，有色金属行业收入从2,651亿元增至60,444亿元，年均复合增长率为21.58%，但近年来有色金属行业收入增长率逐步放缓。

　　由于有色金属价格的下跌，有色金属行业利润总额近年来也出现下滑，随着2016年价格回升，行业利润总额出现反弹。

　　(3)我国有色金属行业发展趋势

　　总体来看，我国有色金属行业产能增长过快、需求增长有限，整体处于发展的滞涨期。2017年我国有色金属行业固定资产投资6,147.52亿元，相比2004年的678.33亿元，年复合增长率约为18.48%，但近年来行业固定资产投资额增速逐步放缓。为应对产能过剩的问题，并推进产业升级，国务院于2013年10月颁布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，提出淘汰落后产能、加快兼并重组的指导方针。

　　虽然2015年、2016年、2017年我国有色金属行业固定资产投资完成额出现负增长，但我国有色金属行业仍将会保持一定的增长态势。一方面，我国未来一段时间GDP仍将保持中高速增长，有色金属行业具备一定的发展基础;另一方面，有色金属行业存量资产规模较大，相关采矿、冶炼和生产企业将会逐步产生新的业务需求，如降低生产成本、提高产品质量、增强劳动生产率、缩短交货周期、节能减排等。未来，有色金属行业“两化融合”将进一步推进，生产企业利用新一代信息技术，以产业公共服务平台、智能工厂示范、虚拟技术平台研发等为重点，推动生产自动化、管理信息化、流程智能化和制造个性化。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司执行社会保障制度、住房制度改革和医疗制度改革情况?

　　答 中铝国际张建：您好!报告期内，本公司在岗员工均按当地政策缴纳社保、住房公积金，各年应缴金额与实缴金额相当，略微差异由员工入司时间与社保、公积金开户及缴纳时间的差异导致，属正常情形。因此，报告期内本公司不存在未足额缴纳社保和住房公积金的情形。

　　本公司及控股子公司为员工制定了必要的社会保障计划，已按照国家和各地方的有关规定为员工办理了各项社会保险，包括基本养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险及工伤保险;同时按照国家有关政策实行了住房制度改革，建立了住房公积金制度，为员工缴存了住房公积金。

　　本公司及主要控股子公司已取得所在地社会保险和住房公积金管理部门出具的报告期内合法合规证明。谢谢!

　　问 投资者：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力?

　　答 中铝国际翟峰：您好，压力很大，我强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。公司当前的主要任务是如何进一步做强做优主业，进一步提升公司的综合实力和盈利能力，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：请具体介绍一下工程设计业务?

　　答 中铝国际翟峰：您好，工程设计业务主要是在项目前期工作的基础上，开展实质性设计和技术服务。通常情况下，在与业主充分沟通协商，得到较齐全的项目外围条件资料，以及设备、原材料等关键信息后，各专业设计人员分工开展工作，约半年至九个月完成设计，并依据业主要求提供相应的技术服务。

　　公司已建立设计咨询流程控制程序，并已按该程序开展工程咨询和工程设计工作，以确保符合合同规定的要求。发行人通常要求客户支付20%-30%的预付款，剩余款项按完成的工作量分期收取(工程设计业务)或交付咨询报告后结算(工程咨询业务)。结算一般采用现金方式直接结算。

　　公司的工程设计及咨询业务主要由沈阳院、贵阳院、长沙院和中色科技四家设计研究院和两家勘察设计企业长勘院、昆勘院承担。谢谢!

　　问 投资者：请简要对全球铅行业进行分析?

　　答 中铝国际贺志辉：根据美国地质调查局数据，2017年全球铅储量为8,800万吨。澳大利亚拥有全球最大的铅储量，截至2017年末，其储量达3,500万吨，占全球储量的39.77%。中国在铅储量方面排名全球第二。从目前的铅生产和消耗趋势判断，未来一段时期内全球铅资源不会出现短缺情况。

　　2008年全球铅市场供应过剩，2009-2011年过剩量进一步增加。2012年以来，全球产量增速放缓，市场整体恢复供求平衡。2006年至2017年，全球精铅需求从821万吨增长至1,178万吨，年均复合增长率为3.34%;全球精铅产量从792万吨增长至1,158万吨，年均复合增长率为3.51%。

　　全球主要精铅消耗国为中国、美国及印度。2017年，前述三个国家的精铅消耗量分别占全球总消耗量的42%、14%和5%。

　　精铅供应主要来自中国及美国。2017年，两国产量达595万吨，占全球产量的51%。谢谢。

　　问 投资者：请问公司在所处行业的行业地位是怎样的?

　　答 中铝国际贺志辉：根据美国《工程新闻记录》(ENR)组织的2017年“全球工程设计公司150强”、“国际工程设计公司225强”和“全球工程承包商250强”评选(以2016年收入为依据)，公司在中国同行业公司中排名较为靠前。由于公司专注于有色金属工程领域，因此在该等排名中的有色金属工程细分领域，公司均为第1名。因此，公司的行业地位较高。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司所处的工程承包行业的经营模式?

　　答 中铝国际翟峰：您好，近年来，在建设工程中采取工程总承包、工程项目管理已逐步成为一种发展趋势，主要经营模式如下：

　　(1)施工总承包

　　施工总承包是指发包方将全部施工任务发包给一个施工单位或由多个施工单位组成的施工联合体，可统称为“施工总承包单位”。经发包人同意，施工总承包单位可以根据需要将部分施工任务分包给其他符合资质的分包商。

　　(2)工程总承包

　　工程总承包是指从事工程总承包的企业受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行、竣工验收等实行全过程或若干阶段的承包。主要有设计-采购-施工(EPC)总承包及设计-施工(EC)总承包等方式：

　　(3)工程项目管理

　　工程项目管理是指从事工程项目管理的企业受业主委托，按照合同约定，代表业主对工程项目的组织实施进行全过程或若干阶段的管理和服务。主要有项目管理服务(PM)、项目管理承包(PMC)等方式：

　　(4)其他模式

　　根据工程项目的不同规模、类型和业主要求，还可采用其他项目管理方式，如建设-移交(BT)、建设-经营-移交(BOT)、建设-拥有-经营(BOO)、建设-拥有-经营-移交(BOOT)、公私合营模式(PPP)等。谢谢!

　　问 投资者：请说明报告期内公司的股权收购情况?

　　答 中铝国际张建：您好!报告期内，发行人发生的股权收购事项为2016年收购九冶建设62.5%的股权、2017年收购青岛新富90%的股权、山东技术60%的股权和昆勘院100%的股权。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在所处行业的市场占有率是怎样的?

　　答 招商证券沈韬：我国大型工程设计以及工程承包企业主要从事基础设施(如公路、铁路)、房屋建筑、能源电力等行业工程项目。就有色金属行业而言，中铝国际在该细分领域工程设计以及工程承包业务营业收入均位于前列。在2017年度美国《工程新闻记录》(ENR)组织的评选中，在“全球工程设计公司150强”、“国际工程设计公司225强”和“全球工程承包商250强”三项评选中皆为中国有色金属工程施工领域第1名。发行人位居“全球工程设计公司150强”的第121位，在入围的国内企业中排名第20位，国内有色行业中排名第1位;在“国际工程设计公司225强”中排名112位，在入围的国内企业中位居第11位，国内有色行业中排名第1位;在“全球工程承包商250强”中位居第121位，在入围的国内企业中位居第31位，国内有色行业中排名第1位。

　　“全球工程设计公司150强”和“全球工程承包商250强”主要依据工程设计和工程施工2016年度营业收入(国内收入和国际业务收入之和)指标排序，可见公司在有色金属工程设计和工程施工领域市场占有率方面排名较高，位于行业领先地位。此外，“国际工程设计公司225强”评选以设计企业在2016年度本国以外的海外工程业务总收入为依据，体现公司作为国家有色金属设计领域“一带一路”的排头兵，在国际业务份额和拓展实力方面同样处于行业领先地位。谢谢。

　　问 投资者：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 招商证券王志伟：询价机构对新股公司的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司所处的行业

　　答 中铝国际翟峰：您好，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为土木工程建筑业(E48)。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业的区域性特征是什么?

　　答 中铝国际贺志辉：工程设计与咨询以及工程总承包等业务的发展所处区域的经济发展程度和城市化水平相关，地方政府对当地大型建设项目大力扶持，造成相关行业存在一定程度的区域分割，区域特征较为明显。谢谢。

　　问 投资者：请说明国有股份、外资股份及战略投资者的情况?

　　答 招商证券王志伟：2011年6月30日，国务院国资委印发《关于中铝国际工程股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复》(国资产权[2011]596号)，批准了本公司的国有股权设置及管理方案，确认本公司总股本为23亿股，其中中铝公司持有22.1168亿股，占总股本的96.16%，洛阳院持有0.8832亿股，占总股本的3.84%。

　　2011年8月26日，国务院国资委印发《关于中铝国际工程股份有限公司转为境外募集股份有限公司的批复》(国资改革[2011]1014号)，同意本公司转为境外募集股份有限公司、发行境外上市外资股。

　　2012年2月24日，中国证监会印发《关于核准中铝国际工程股份有限公司发行境外上市外资股的批复》(证监许可[2012]231号)，核准本公司发行境外上市外资股并在香港交易所主板上市。

　　本次发行前，本公司总股本中含国有股份2,263,684,000股，占总股本的85%;外资股份399,476,000股，占总股本的15%;股东中不存在战略投资者。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司的经营范围?

　　答 中铝国际贺志辉：本公司法人营业执照核准的经营范围为：对外派遣实施境外工程所需的劳务人员;行业及专项规划;国内工程的勘测、设计、咨询、监理和工程总承包及设备、材料的销售;承包境外有色金属行业工程和境内国际招标工程;承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目;进出口业务;装备制造;节能环保、新材料产业技术研发及产品生产与销售;物业管理。(企业依法自主选择经营项目，开展经营活动;依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)谢谢。

　　问 投资者：请说明本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例?

　　答 招商证券沈韬：本次发行前，本公司控股股东中铝集团持有本公司81.74%股份，洛阳院持有本公司3.26%股份，洛阳院为中铝集团的全资子企业。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况?

　　答 中铝国际翟峰：您好，自设立以来至本招股意向书签署日，本公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的利润分配原则是什么?

　　答 中铝国际张建：您好!公司将实行持续稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展;在保证公司业务正常经营和发展的前提下，坚持现金分红为主的原则。除特殊情况外，公司当年税后利润在弥补累计亏损(如有)、计提法定与任意公积金后，优先采取现金方式派付股息，现金分派比例不少于当年可供分配利润的20%。公司自H股上市以来，已累计分红超过15亿元，回归A股后，在不影响公司业务正常经营和发展的前提下，将持续保持积极稳定的利润分配政策，回报股东。谢谢!

　　问 投资者：请问公司及其子公司使用劳务派遣用工是否符合规定?

　　答 中铝国际翟峰：您好，公司及其子公司使用的劳务派遣单位符合《劳动合同法》第五十七条第二款“经营劳务派遣业务，应当向劳动行政部门依法申请行政许可;经许可的，依法办理相应的公司登记”以及《劳务派遣行政许可实施办法》第六条“经营劳务派遣业务，应当向所在地有许可管辖权的人力资源社会保障行政部门依法申请行政许可”的规定。谢谢!

　　问 投资者：请说明前十名自然人股东在公司担任的职务?

　　答 中铝国际翟峰：您好，截至2017年12月31日，前十名自然人股东均未在本公司任职。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司本次公开发售股份的股东?

　　答 招商证券王志伟：本次发行无公开发售股份的股东。谢谢。

　　问 投资者：请介绍本次发行的承销方式?

　　答 招商证券王志伟：本次发行采用余额包销的承销方式。谢谢。

　　问 投资者：请问公司设立后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务与公司设立前是否一致?

　　答 中铝国际翟峰：您好，本公司设立后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务与发行人设立前一致，未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司利润分配的期间间隔为多久?

　　答 中铝国际张建：在符合分红条件的情况下，公司每年度至少进行一次利润分配，保证公司业务正常经营和发展的前提下可以进行中期利润分配。谢谢。

　　问 投资者：请说明改制前原企业的业务流程、改制后现公司的业务流程以及原企业和现公司业务流程间的联系?

　　答 中铝国际贺志辉：本公司于2011年完成了整体改制，本公司系整体变更设立，设立前后主营业务未发生变化，因此改制前后的业务流程也未发生变化。谢谢。

　　问 投资者：请问发行前的滚存利润如何分配?

　　答 中铝国际翟峰：您好，根据于2015年8月25日召开的公司2015年第一次临时股东大会、2015年第一次H股类别股东大会和2015年第一次内资股类别股东大会审议通过的发行A股前滚存未分派利润分配事项的决议，公司首次公开发行A股股票并上市前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按照持股比例共同享有。2016年5月25日，2015年度股东周年大会审议及批淮关于延长上述发行A股前滚存未分派利润分配事项的决议。2017年5月23日，2016年度股东周年大会审议及批淮关于延长上述发行A股前滚存未分派利润分配事项的决议。2018年5月8日，2017年度股东周年大会审议及批淮关于延长上述发行A股前滚存未分派利润分配事项的决议。谢谢!

　　问 投资者：请说明上市后三年内公司对股东的分红方式?

　　答 中铝国际张建：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合等方式进行分红, 公司优先采用现金方式分配利润。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司本次发行的公开发售方案?

　　答 招商证券沈韬：公司本次首次公开发行股票的数量为不超过29,590.6667万股，为发行后总股本的10%。谢谢。

　　问 投资者：请总体介绍一下工程设计及咨询业务?

　　答 中铝国际翟峰：您好，工程设计及咨询是公司的传统核心业务，涵盖有色金属行业的采矿、选矿、冶炼、加工，建筑行业地质勘察、楼宇建造，以及能源、化工、环保行业工程设计等领域。公司主要客户为有色金属冶炼、加工企业，建筑及其他行业施工发包单位，即业主方。公司技术人员专长涵盖工艺设计、设备设计、电气自动化、总图运输、土木工程、公用设施建设、环境保护、项目概预算及技术经济等超过40个专业范畴。过往承担了2,000余项国家及行业重点建设项目的工程设计咨询和百余项国外项目。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的主营业务?

　　答 中铝国际贺志辉：本公司主要从事工程设计及咨询、工程及施工承包、装备制造及贸易业务。谢谢。