中持股份收购南资环保 后者估值4.2亿元
时间:2018/4/9 11:19:35点击数:次 作者:佚名 信息来源:证券时报

  4月9日晚间,中持股份(603903)发布公告,该公司已与陈立伟、蔡天明、张永乐签订《股份转让协议》,拟以支付现金的方式收购江苏南资环保股份有限公司(以下简称南资环保)60%的股权。

  据公告披露,以2017年12月31日为评估基准日,南资环保全部权益评估值为4.35亿元,评估价值较股东全部权益账面价值(母公司)4391.69万元增值3.92亿元,增值率高达891.48%。中持股份表示,考虑到南资环保2017年度期后分红1500万元,经交易双方协商同意,标的100%股权价值确定为4.2亿元,此次交易的60%股权对价为2.52亿元。

  资料显示,南资环保是集环保技术研发、技术服务及污染设施运营等为一体的技环保公司,其主营业务是污水(污泥)处理服务及相关处理设备的研发、生产和销售。值得注意的是,南资环保成立于2011年1月,并于2016年8月挂牌新三板市场。据悉,南资环保2014年度、2015年度营业收入分别为2026.31万元、3010.27万元;净利润分别为135.37万元、1725.37万元。

  但在2018年2月9日,南资环保却发布公告宣布,拟申请其股票从新三板摘牌。对此,南资环保表示,选择摘牌是根据公司自身经营发展以及战略发展的需要,为提高经营效率,降低管理成本。

  最终,全国股转公司同意南资环保股票,自2018年3月23日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。

  实际上,证券时报.e公司记者注意到,挂牌新三板并未激活南资环保的股票交易。早在2016年挂牌时,南资环保仅有三名股东,蔡天明、陈立伟、张永乐分别持有该公司48%、48%和4%的股权。同时前两位股东为一致行动人关系,这样的股权结构关系一直保持到此次并购交易。

  2016年~2017年,南资环保分别完成营业收入3615万元和5024万元,实现净利润则是1949万元和3087万元,毛利率始终维持在80%以上。与此同时,南资环保连续推出高分红预案,2016年年度抛出10派5.5元(含税),共派发现金红利11万元;2017年三季度利润分配方案则是10派7元(含税),共派发现金红利1400万元。

  需要提醒的是,南资环保的污水(泥)处理业务主要面向医药、农药和化工等行业企业,该公司的业务收入主要受订单签订情况影响,大项目对其收入规模影响较大。在2017年中,南资环保前五大客户包括灌南宏兴环保科技有限公司、灌云县新港污水处理有限公司、江苏长青农化股份有限公司等,合计贡献营业收入4331万元,占其营业总收入的86.2%。

  中持股份指出,南资环保拥有利用基因工程和分子生物学技术降解有机有毒、难降解废水的专利技术和核心产品,能够处理和降解医药、化工、农药等废水中的有毒有害成分。待此次交易完成后,南资环保将成为中持股份的控股子公司,其专利技术和核心产品,有助于上市公司提升在医药、化工、农药等行业的问题解决能力,符合其布局和发展战略。

  经各方确认并同意,南资环保2018年、2019年承诺扣非后净利润分别为3300万元、3800万元,两年合计不低于7100万元。中持股份认为,自身是一家创新型综合环境服务商,致力于通过内生及外延式增长,不断增加业务内容,以期构成完整的城乡环境价值创造体系。

  (原标题:中持股份收购南资环保 后者估值4.2亿元)

  版权说明:我们转载的文章如涉及版权问题,请您与我们联系,我们将在第一时间删除处理,谢谢。

  免责声明:本文观点仅代表作者本人,不代表中国上市公司网立场。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。