中国上市公司网讯 1月16日，深圳中天精装股份有限公司(以下简称“中天精装”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆深交所中小板上市。

　　据悉，中天精装本次拟公开发行的股份数量不超过3,785万股，占发行后股份总数的比例不低于25%。公司本次募集资金投入金额78,200.00万元，主要用于信息化建设项目、区域中心建设项目、总部建设项目、研究院建设项目以及补充营运资金。

　　公开资料显示，中天精装是国内领先的精装修服务提供商，主要为国内大型房地产商等提供批量精装修服务，具体业务包括建筑装饰工程施工、建筑装饰工程设计等方面，公司在精装修领域具有较强的市场竞争力。公司营业收入来源于批量精装修业务、设计业务和其他业务。其中，批量精装修业务是公司最主要的业务，公司收入贡献比重均在99%以上。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、报告期内，发行人将工程施工中劳务作业性质的工作交由劳务外包公司实施。请发行人代表：(1)说明劳务外包是否存在挂靠经营、转包等情形;(2)说明报告期对不同劳务外包公司分包价格的差异情况及其合理性，劳务费用的定价是否公允，是否与同行可比公司存在明显差异，是否存在为发行人代为承担成本或费用;(3)按照作业属性说明专业班组单位人工成本的波动情况及其公允性，劳务外包用工数量及费用变动与发行人业务成本、收入的匹配性，是否存在跨期核算情形;(4)说明报告期内对部分劳务公司采购额变动较大的原因及合理性，劳务公司与发行人及其实际控制人、董监高是否存在关联关系。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期各期末，发行人应收账款及长期应收账款账面金额较高。请发行人代表说明：(1)1年以上应收账款占比较高的原因，是否存在坏账风险;(2)坏账计提准备是否充分，与同行业可比公司是否存在较大差异;(3)发行人高比例的保理业务以及相关客户承担贴息成本的事项是否为行业普遍现象，是否违反国家及金融部门、机构严控向房地产业提供资金的调控政策;(4)发行人对客户反向保理业务垫付贴息的应收款项期后回收情况，是否计提了相应坏账准备。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、报告期各期，发行人对前五大客户的营业收入占比较高。万科地产是报告期内公司第一大客户。请发行人代表说明：(1)客户集中度较高的原因及合理性，是否符合行业惯例;(2)报告期内对万科地产销售收入及占比波动较大的原因，是否对万科地产存在重大依赖;(3)在不同销售模式下维护客户稳定性所采取的措施和效果;(4)结合万丰资产转让所持发行人股份前后的交易金额变化情况，说明发行人与万科地产业务合作的稳定性与可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、请发行人代表结合我国房地产调控政策及批量精装修市场发展趋势，发行人在建筑装饰行业的竞争地位和竞争优势，说明发行人住宅精装修业务毛利率是否存在进一步下滑的风险。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　5、发行人主要提供装修服务，采购少量辅料，较少对业主方垫付主要材料款，与同行业公司垫付大量材料款不同。请发行人代表说明：(1)目前批量精装业务的主流经营模式，是否装修服务商大多需要为大型地产商客户垫付主要材料款;(2)当前不需要垫付主要材料款的经营模式是否具有持续性，如发行人竞争对手承诺为地产商垫付主要材料款，是否会影响发行人承接业务，是否会对发行人现有业务产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2020年1月16日