熊猫乳品集团股份有限公司从事浓缩乳制品的生产和销售超过 20 年，一直注重为客户提供安全和高品质的产品。公司自成立以来一直运营“熊猫”品牌系列炼乳产品，经过多年的发展，公司目前已成为国内炼乳领域的领军企业，在国内乳制品行业具有较高的影响力和知名度。
| 股票代码 | 300898 |
| 股票简称 | 熊猫乳品 |
| 上市板块 | 深交所创业板 |
| 发行价格(元/股) | 10.78 |
| 发行市盈率 | 21.77 |
| 网上发行股数(股) | 13,485,000 |
| 网下配售数量(股) | 14,415,000 |
| 总发行数量(股) | 31,000,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.0169737466 |
| 募集资金总额(亿元) | 3.34 |
| 保荐人(主承销商) | 中信证券 |
| 预先披露日期 | 2020-06-29 |
| 上市委会议通过日期 | 2020-08-04 |
| 提交注册日期 | 2020-08-12 |
| 同意注册日期 | 2020-09-09 |
| 刊登发行公告日期 | 2020-09-21 |
| 网上路演日期 | 2020-09-28 |
| 网上发行日期 | 2020-09-29 |
| 中签号公布日期 | 2020-10-09 |
| 上市日期 | 2020-10-16 |
| 公司名称 | 熊猫乳品集团股份有限公司 | 英文名称 | Panda Dairy Corporation. |
| 成立日期 | 1996年1月3日（股份公司设立日期：2014年11月11日） | 注册资本(人民币万元) | 9,300.00 |
| 法人代表 | 李作恭 | 证监会行业分类 | 食品制造业C14 |
| 雇员总数(人) | 561(截至2019年12月31日) | 总经理 | 李锡安 |
| 董事会秘书 | 徐笑宇 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 浙江省苍南县灵溪镇建兴东路 650-668 号 | 办公地址 | 浙江省苍南县灵溪镇建兴东路 650-668 号 |
| 邮编 | 325800 | 电话 | 0577-59883129 |
| 传真 | 0577-59883100 | 公司网址 | http://www.pandairy.com |
| 电子邮件 | 832559@pandairy.com | 保荐代表人 | 丁旭东、翟程 |
| 会计师事务所 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 何双、沈重、万斌 |
| 律师事务所 | 国浩律师（杭州）事务所 | 经办律师 | 颜华荣、柯琤、范洪嘉薇 |
| 资产评估机构 | 厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司 | 经办评估人员 | 游加荣、邓泽亚 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司的主营业务为浓缩乳制品的研发、生产和销售以及乳品贸易。公司的主要产品包括“熊猫”牌系列调制甜炼乳、全脂甜炼乳、调制淡炼乳、全脂淡炼乳、甜奶酱、马苏里拉奶酪、奶酪棒、稀奶油等，广泛应用于餐饮、烘焙、饮品、食品加工和家庭消费等领域。 | ||
| 主营业务 | 浓缩乳制品的研发、生产和销售以及乳品贸易。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 苍南年产 3 万吨浓缩乳制品生产项目 | 35,111.33 | |
| 2 | 济阳二期年产 2 万吨浓缩乳制品项目 | 21,250.53 | |
| 3 | 营销和应用中心项目 | 5,727.05 | |
| 投资金额总计 | 62,088.91 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 定安澳华 | 3,780.00 | 40.6452 |
| 2 | 郭红 | 955.90 | 10.2785 |
| 3 | 李学军 | 702.00 | 7.5484 |
| 4 | 宝升投资 | 700.00 | 7.5269 |
| 5 | 李锡安 | 525.00 | 5.6452 |
| 6 | 陈秀琴 | 420.30 | 4.5194 |
| 7 | 陈秀芝 | 420.00 | 4.5161 |
| 8 | 郑文涌 | 330.00 | 3.5484 |
| 9 | 周炜 | 210.00 | 2.2581 |
| 10 | 瞿菊芳 | 200.00 | 2.1505 |
| 合计 | 7,891.60 | 88.6367 | |
|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 炼乳领域 | 1 | 雀巢（中国）有限公司 | 雀巢（中国）有限公司隶属总部位于瑞士的全球最大的食品饮料公司雀巢公司，销售渠道覆盖了零售、餐饮、工业等，是国内市场最大的炼乳生产企业，主要生产“鹰唛”牌、“三花”牌炼乳。 |
| 2 | 荷兰皇家菲仕兰公司 | 荷兰皇家菲仕兰公司成立于 1871 年，是荷兰唯一获得皇家称号的乳品企业，全球最大的乳制品公司之一，主打炼乳产品为“黑白”牌淡奶、“黑白”牌加糖炼乳。 | |
| 奶酪领域 | 1 | 邦士（天津）食品有限公司 | 邦士(天津)食品有限公司成立于 2005 年，隶属于 Savencia 集团，Savencia集团专注于奶酪和特色奶制品领域，是全球最大的特色奶酪制造商，拥有超过60 年的奶酪制作历史和世界顶级的各种奶酪生产工艺。邦士(天津)食品有限公司旗下“百吉福”牌奶酪在我国奶酪市场占有率遥遥领先。 |
| 2 | 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 | 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司主营业务为以奶酪、液态奶为核心的特色乳制品的研发、生产和销售。奶酪领域主打产品为“妙可蓝多”牌奶酪。 | |
| 3 | 光明乳业股份有限公司 | 光明乳业股份有限公司主要从事乳制品的开发、生产和销售，奶牛和公牛的饲养、培育，物流配送等，拥有消毒奶、保鲜奶、酸奶、超高温灭菌奶、奶粉、奶酪等系列产品，是国内规模最大的乳制品生产、销售企业之一。奶酪领域主打产品为“光明”牌奶酪。 | |
| 4 | 北京三元食品股份有限公司 | 北京三元食品股份有限公司主要业务涉及加工乳制品、饮料、食品、冷食冷饮，旗下拥有液体乳、发酵乳、乳饮料、奶粉、奶酪、冰淇淋等几大产品系列。北京三元食品股份有限公司具有 20 多年奶酪生产历史，拥有“三元”牌芝士，与多家国际餐饮签订专业奶酪供应协议。 | |
| 稀奶油领域 | 1 | 法国兰特黎斯集团 | 法国兰特黎斯集团是全球最大的乳制品生产企业之一，拥有液态奶、奶粉、奶油、奶酪等多元化产品。“总统”牌奶油是集团的明星产品，畅销于全球超过140 个国家或地区。 |
| 2 | 雀巢 | 雀巢奶油领域主打产品为“雀巢”牌淡奶油。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 香飘飘食品股份有限公司 |
| 2 | 华润（集团）有限公司 |
| 3 | 联合利华（中国）有限公司 |
| 4 | 上海盛鑫糖酒食品有限公司 |
| 5 | 上海申航进出口有限公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 浙江省粮油食品进出口股份有限公司 |
| 2 | 中粮糖业有限公司 |
| 3 | 上海倍盎商贸有限公司 |
| 4 | 东方先导（上海）糖酒有限公司 |
| 5 | 厦门金德威有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2019年12月 | 2018年12月 | 2017年12月 |
| 总资产(元) | 592,099,462.76 | 547,848,377.05 | 491,593,035.90 |
| 净资产(元) | 510,441,032.46 | 474,036,979.75 | 405,453,599.47 |
| 少数股东权益(元) | 8,148,608.69 | 4,725,406.18 | 2,994,670.02 |
| 营业收入(元) | 603,753,103.88 | 601,654,229.93 | 534,019,290.24 |
| 净利润(元) | 67,645,350.02 | 96,483,380.28 | 87,960,837.17 |
| 资本公积(元) | 164,029,395.91 | 160,459,595.14 | 160,459,595.14 |
| 未分配利润(元) | 202,985,091.25 | 179,703,272.50 | 122,767,412.60 |
| 基本每股收益(元) | 0.72 | 1.02 | 0.93 |
| 稀释每股收益(元) | 0.72 | 1.02 | 0.93 |
| 每股现金流(元) | 0.91 | 1.08 | 0.69 |
| 净资产收益率(%) | 14.22 | 21.74 | 22.85 |
