乐鑫信息科技(上海)股份有限公司是一家专业的集成电路设计企业，采用 Fabless 经营模式，主要从事物联网 Wi-Fi MCU 通信芯片及其模组的研发、设计及销售，主要产品 Wi-Fi MCU 是智能家居、智能照明、智能支付终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等物联网领域的核心通信芯片。
| 股票代码 | 688018 |
| 股票简称 | 乐鑫科技 |
| 上市板块 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 62.60 |
| 发行市盈率 | 56.67 |
| 网上发行股数(股) | 6,936,000 |
| 网下配售数量(股) | 11,423,425 |
| 总发行数量(股) | 20,000,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.04717231 |
| 募集资金总额(亿元) | 12.52 |
| 保荐人(主承销商) | 招商证券 |
| 预先披露日期 | 2019-04-03 |
| 上市委会议通过日期 | 2019-06-19 |
| 提交注册日期 | 2019-06-24 |
| 同意注册日期 | 2019-07-01 |
| 刊登发行公告日期 | 2019-07-03 |
| 网上路演日期 | 2019-07-09 |
| 网上发行日期 | 2019-07-10 |
| 中签号公布日期 | 2019-07-12 |
| 上市日期 | 2019-07-22 |
| 公司名称 | 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 | 英文名称 | Espressif Systems (Shanghai) Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2008年4月29日，于2018年11月26日整体变更为股份有限公司 | 注册资本(人民币万元) | 6,000.00 |
| 法人代表 | Teo Swee Ann | 证监会行业分类 | 计算机、通信和其他电子设备制造业 C39 |
| 雇员总数(人) | 241（截至2018年末） | 总经理 | Teo Swee Ann |
| 董事会秘书 | 王珏 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 690 号 2 号楼 204 室 | 办公地址 | 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 690 号 2 号楼 204 室 |
| 邮编 | 201203 | 电话 | 021-61065218 |
| 传真 | 021-61065218 | 公司网址 | http://www.espressif.com |
| 电子邮件 | ir@espressif.com | 保荐代表人 | 许德学、张寅博 |
| 会计师事务所 | 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 王兴华、胡建军、李玮俊 |
| 律师事务所 | 上海市锦天城律师事务所 | 经办律师 | 鲍方舟、沈诚 |
| 资产评估机构 | 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 沈琴、吕铜钟 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司是一家专业的集成电路设计企业，采用 Fabless 经营模式，主要从事物联网 Wi-Fi MCU 通信芯片及其模组的研发、设计及销售，主要产品 Wi-Fi MCU 是智能家居、智能照明、智能支付终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等物联网领域的核心通信芯片。 | ||
| 主营业务 | 主要从事物联网 Wi-Fi MCU 通信芯片及其模组的研发、设计及销售。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 标准协议无线互联芯片技术升级项目 | 16,795.33 | |
| 2 | AI 处理芯片研发及产业化项目 | 15,768.27 | |
| 3 | 研发中心建设项目 | 8,577.33 | |
| 4 | 发展与科技储备资金 | 60,000.00 | |
| 投资金额总计 | 101,140.93 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 乐鑫（香港）投资有限公司 | 3,486.00 | 58.10 |
| 2 | 亚东北辰投资管理有限公司 | 569.23 | 9.49 |
| 3 | Shinvest Holding Ltd. | 480.00 | 8.00 |
| 4 | 北京芯动能投资基金（有限合伙） | 312.00 | 5.20 |
| 5 | 王景阳 | 270.00 | 4.50 |
| 6 | Intel Capital Corporation | 192.00 | 3.20 |
| 7 | 天津金米投资合伙企业（有限合伙） | 150.00 | 2.50 |
| 8 | 宁波梅山保税港区乐鲀投资管理合伙企业（有限合伙） | 120.00 | 2.00 |
| 9 | 青岛赛富皓海创业投资中心（有限合伙） | 96.00 | 1.60 |
| 10 | 青岛海尔赛富智慧家庭创业投资中心（有限合伙） | 90.00 | 1.50 |
| 美的创新投资有限公司 | 90.00 | 1.50 | |
| 合计 | 5,855.23 | 97.59 | |
|---|---|---|---|
| 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 1 | 高通（QCOM.O） | 高通创立于 1985 年，1991 年于美国纳斯达克证券交易所上市，总部设于美国加利福尼亚州圣迭戈市，拥有 35,400 多名员工。高通是全球领先的无线通信技术研发企业，致力于提供无线通信产品及服务，业务线涵盖 3G、4G、5G 芯片组、系统软件及开发工具。2018 财年，高通营业收入为 227.32 亿美元，归属于母公司所有者净利润为-48.64 亿美元。 |
| 2 | 德州仪器（TXN.O） | 德州仪器（TI）创立于 1930 年，于美国纳斯达克证券交易所上市，总部设于美国得克萨斯州达拉斯，拥有员工近 3 万人。德州仪器是全球规模最大的模拟电路技术部件制造商，也是全球领先的集成电路设计公司。德州仪器两大产品类别为模拟电路和嵌入式处理器，应用领域分布工业、汽车、家电、通信设备等多个领域。2017 年度，德州仪器营业收入为 149.61 亿美元，归属于母公司所有者净利润为 36.82 亿美元。 |
| 3 | 美满（MRVL.O） | 美满成立于 1995 年，2000 年于美国纳斯达克证券交易所上市，总部设在美国硅谷，拥有 3,749 名员工。美满是一家提供全套宽带通信和存储解决方案的全球集成电路设计厂商，主要从事混合信号和数字信号处理集成电路设计、开发和销售，产品线涵盖嵌入式处理器、无线通信芯片、车载电子、以太网控制器、存储器、转换器、服务器处理器等众多种类。2017 财年，美满营业收入为 24.09 亿美元，归属于母公司所有者净利润为 5.20 亿美元。 |
| 4 | 赛普拉斯（CY.O） | 赛普拉斯成立于 1982 年，1986 年于纳斯达克证券交易所上市，总部设在美国特拉华州，拥有员工约 6,000 人。赛普拉斯主要为通讯产品提供芯片和解决方案，产品主要应用于移动手机、计算机、数据通信、汽车、工业等领域。2016 年 7 月，赛普拉斯以 5.5 亿美元现金收购博通的物联网无线通信业务，正式涉足物联网无线通信芯片领域。2017 年度，赛普拉斯营业收入为 23.27 亿美元，归属于母公司所有者净利润为-0.80 亿美元。 |
| 5 | 瑞昱（2379.TW） | 瑞昱成立于 1987 年，1997 年于台湾证券交易所上市，位于台湾的新竹科学园区，是世界知名的专业 IC 设计公司之一。瑞昱产品涵盖通讯网络、计算机外设及多媒体集成电路，应用领域广泛。2017 年度，瑞昱营业收入为 199.35 亿新台币，归属于母公司所有者净利润为 33.92 亿新台币。 |
| 6 | 联发科（2454.TW） | 联发科成立于 1997 年，2001 年于台湾证券交易所上市，位于台湾的新竹科学园区，是全球著名 IC 设计厂商之一。联发科专注于无线通讯及数字多媒体等技术领域，产品包含无线通讯、高清数字电视、光储存、DVD 等相关类别。2017 年度，联发科营业收入为2,382.16亿新台币，归属于母公司所有者净利润为 243.33 亿新台币。 |
| 7 | 深圳市南方硅谷微电子有限公司 | 深圳市南方硅谷微电子有限公司 2011 年于广东省深圳市成立，注册资本为 999.3361 万元。南方硅谷致力于提供无线通信芯片和解决方案，产品应用于智能家居、工业自动化、可穿戴电子设备、医疗保健及消费电子等领域。2015 年，深圳市南方硅谷微电子有限公司推出 SV60 系列 Wi-Fi 芯片。 |
| 8 | 北京联盛德微电子有限责任公司 | 北京联盛德微电子有限责任公司 2013 年于北京市成立，注册资本为 1,574.0375 万元，主营业务为物联网领域无线通信芯片的开发与应用，产品主要应用于智能家电、智能家居、医疗监护、视频监控、行业应用等物联网领域。2018 年初，北京联盛德微电子有限责任公司推出物联网 Wi-Fi 芯片 W600，主要应用于智能家电领域。 |
| 9 | 上海富瀚微电子股份有限公司（300613.SZ） | 富瀚微成立于2004年，注册地为上海市，于2017年在深圳证券交易所上市。富瀚微专注于视频监控芯片及解决方案领域，主营业务为数字信号处理芯片的研发和销售，并提供专业技术服务，主要产品为安防视频监控多媒体处理芯片及数字接口模块。根据 2017 年年报披露，富瀚微 2017 年营业收入 4.49 亿元，扣非后归属于母公司股东净利润 9,391 万元。 |
| 10 | 珠海全志科技股份有限公司（300458.SZ） | 全志科技成立于 2007 年，注册地为广东省珠海市，于 2015 年在深圳证券交易所上市。全志科技从事系统级超大规模数模混合 SoC 及智能电源管理芯片的设计，主要产品为多核智能终端应用处理器、智能电源管理芯片等。全志科技在超高清视频编解码、高性能 CPU/GPU 多核整合等方面处于行业领先水平，产品广泛应用于平板电脑、高清视频、移动互联网设备以及智能电源管理等市场领域。根据 2017 年年报披露，全志科技 2017 年营业收入 12.01 亿元，扣非后归属于母公司股东净利润 1,733 万元。 |
| 11 | 中颖电子股份有限公司（300327.SZ） | 中颖电子成立于 1994 年，注册地为上海市，于 2012 年在深圳证券交易所上市。中颖电子研发及销售的产品主要为两类，一是系统主控单芯片，主要应用领域为家电、变频和电机控制、锂电池电源管理、智能电表及物联网和可穿戴应用；二是新一代显示屏的驱动芯片，主要应用领域为 PMOLED 及 AMOLED 的显示驱动。根据 2017 年年报披露，中颖电子 2017 年营业收入 6.86 亿元，扣非后归属于母公司股东净利润 1.34 亿元。 |
| 12 | 深圳市汇顶科技股份有限公司（603160.SH） | 汇顶科技成立于 2002 年，注册地为广东省深圳市，于 2016 年在上海证券交易所上市。汇顶科技主要产品为触控芯片和指纹识别芯片，并面向智能移动终端市场提供人机交互和生物识别解决方案，产品和解决方案主要应用于手机、平板电脑和笔记本电脑等移动终端。根据 2017 年年报披露，汇顶科技 2017 年营业收入 36.82 亿元，归属于母公司股东净利润 8.87 亿元。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 杭州涂鸦信息技术有限公司 |
| 2 | 小米通讯技术有限公司 |
| 3 |
深圳市安信可科技有限公司 安信可（香港）集团有限公司 |
| 4 | 苏州优贝克斯电子科技有限公司 |
| 5 | 芯海科技（深圳）股份有限公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd（台积电） |
| 2 | 深圳市信恳智能电子股份有限公司 |
| 3 | 宇芯（成都）集成电路封装测试有限公司（Unisem Chengdu Co., Ltd） |
| 4 |
Giga Device Semiconductor (HK) Limited 北京兆易创新科技股份有限公司 |
| 5 | 开创电子（香港）有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2018年12月 | 2017年12月 | 2016年12月 |
| 总资产(元) | 377,483,854.06 | 246,110,489.38 | 155,958,903.54 |
| 净资产(元) | 311,242,101.74 | 209,775,265.50 | 121,207,349.24 |
| 少数股东权益(元) | - | - | - |
| 营业收入(元) | 474,920,158.09 | 272,006,994.40 | 122,938,572.94 |
| 净利润(元) | 93,882,617.51 | 29,371,910.30 | 449,337.55 |
| 资本公积(元) | 100,360,698.69 | 132,405,907.05 | 69,413,655.04 |
| 未分配利润(元) | 136,821,894.25 | 60,465,845.70 | 31,093,935.40 |
| 基本每股收益(元) | 1.5647 | 2.1558 | 0.0343 |
| 稀释每股收益(元) | 1.5647 | 2.1558 | 0.0343 |
| 每股现金流(元) | 1.21 | -0.15 | 0.27 |
| 净资产收益率(%) | 36.04 | 20.81 | 0.52 |
