公牛集团始终坚持以消费者需求为导向，以产品品质为根本，从“插座”这一细分领域开始，不断推动功能、技术与设计的创新，开发出了大批受消费者喜爱的新产品，并在多年的发展过程中逐步拓展、形成了“安全插座”、“装饰开关”、“爱眼 LED 灯”、“数码速充配件”等品类定位鲜明、可持续发展的业务组合，“公牛”已成为一个家喻户晓的公众品牌。
| 股票代码 | 603195 |
| 股票简称 | 公牛集团 |
| 上市板块 | 上交所主板 |
| 发行价格(元/股) | 59.45 |
| 发行市盈率 | 22.93 |
| 网上发行股数(股) | 54,000,000 |
| 网下配售数量(股) | 6,000,000 |
| 总发行数量(股) | 60,000,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.04857679 |
| 募集资金总额(亿元) | 35.67 |
| 保荐人(主承销商) | 国金证券 |
| 预先披露日期 | 2018-09-28 |
| 预先披露更新日期 | 2019-05-23 |
| 上会通过日期 | 2019-11-21 |
| 获准发行日期 | 2020-01-03 |
| 刊登发行公告日期 | 2020-01-07 |
| 网上路演日期 | 2020-01-15 |
| 网上发行日期 | 2020-01-16 |
| 中签号公布日期 | 2020-01-20 |
| 上市日期 | 2020-02-06 |
| 公司名称 | 公牛集团股份有限公司 | 英文名称 | GONGNIU GROUP CO., LTD. |
| 成立日期 | 2008年1月18日（整体变更日期：2017年12月27日） | 注册资本(人民币万元) | 54,000 |
| 法人代表 | 阮立平 | 证监会行业分类 | C38 电气机械和器材制造业 |
| 雇员总数(人) | 13,614（截至2019年6月30日） | 总裁 | 阮立平 |
| 董事会秘书 | 刘圣松 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 浙江省慈溪市观海卫镇工业园东区 | 办公地址 | 浙江省慈溪市观海卫镇工业园东区 |
| 邮编 | 315314 | 电话 | 021-33561091 |
| 传真 | 021-33561091 | 公司网址 | http://www.gongniu.cn |
| 电子邮件 | ir@gongniu.cn | 保荐代表人 | 杜纯静、冯冰 |
| 会计师事务所 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 钱仲先、姚本霞 |
| 律师事务所 | 上海市联合律师事务所 | 经办律师 | 张晏维、郑茜元 |
| 资产评估机构 | 上海申威资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 修雪嵩、李芹 |
| 发行费用概算(万元) | 6,379.15 | 其中信息披露费用(万元) | 481.13 |
| 公司简介 | 自 1995 年创立以来，公牛始终坚持以消费者需求为导向，以产品品质为根本，从“插座”（即转换器）这一细分领域开始，不断推动功能、技术与设计的创新，开发出了大批受消费者喜爱的新产品，并在多年的发展过程中逐步拓展、形成了“安全插座”、“装饰开关”、“爱眼 LED 灯”、“数码速充配件”等品类定位鲜明、可持续发展的业务组合，“公牛”已成为一个家喻户晓的公众品牌。 | ||
| 主营业务 | 公司专注于以转换器、墙壁开关插座为核心的民用电工产品的研发、生产和销售，主要包括转换器、墙壁开关插座、LED 照明、数码配件等电源连接和用电延伸性产品，广泛应用于家庭、办公等用电场合。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 年产 4.1 亿套墙壁开关插座生产基地建设项目 | 120,452.86 | |
| 2 | 年产 4 亿套转换器自动化升级建设项目 | 99,903.63 | |
| 3 | 年产 1.8 亿套 LED灯生产基地建设项目 | 74,381.05 | |
| 4 | 研发中心及总部基地建设项目 | 70,822.56 | |
| 5 | 信息化建设项目 | 24,035.00 | |
| 6 | 渠道终端建设及品牌推广项目 | 99,065.00 | |
| 投资金额总计 | 488,660.10 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 良机实业 | 324,000,000 | 60 |
| 2 | 阮立平 | 96,864,199 | 17.938 |
| 3 | 阮学平 | 96,864,199 | 17.938 |
| 4 | 高瓴道盈 | 12,067,042 | 2.235 |
| 5 | 凝晖投资 | 4,072,954 | 0.754 |
| 6 | 穗元投资 | 1,787,442 | 0.331 |
| 7 | 晓舟投资 | 1,508,385 | 0.279 |
| 8 | 伯韦投资 | 1,357,544 | 0.251 |
| 9 | 齐源宝 | 1,025,712 | 0.190 |
| 10 | 孙荣飞 | 452,523 | 0.084 |
| 合计 | 540,000,000 | 100.00 | |
|---|---|---|---|
| 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 1 | 深圳昊达智能科技股份有限公司 | 主要从事延长线插线板、电源转换器、智能家居、汽车电子产品（车载信息娱乐系统）的产品定义、研发、设计、生产、销售。该公司于 2016年 5 月在全国股转系统挂牌公开转让，股票代码 837391。根据该公司2018 年半年度报告，该公司为在中国大陆全部渠道销售飞利浦延长插线板、电源转换器的经销商。 |
| 2 | 北京动力未来科技股份有限公司 | 智能家居产品的研发、设计、制造与销售，目前主要产品为电源转换器、USB 快充电源、USB 数据线、电源适配器等。该公司于 2016 年 8 月在全国股转系统挂牌公开转让，股票代码 839032。 |
| 3 | Siemens AG | 是德国的一家跨国企业，其在电机和电子领域是全球业界先驱，并活跃于能源、医疗、工业及基础建设与城市业务领域。在中国的开关插座业务起点可追溯至2000 年。 |
| 4 | Schneider Electric S.A. | 一家法国跨国企业，业务涉及家居、楼宇、数据中心、基础设施和工业领域能源管理与自动化技术数字化转型。 |
| 5 | Legrand S.A. | 法国上市公司，旗下经营着 50 个商业品牌，产品包括开关插座、智能系统、楼宇对讲、综合布线、线缆管理、低压产品等。 |
| 6 | Simon Holding, S.L | 低压电器及其附件、照明灯具为主，产品还涵盖了楼宇控制系统，智能安防系统等相关多元化产品 |
| 7 | Panasonic Corporation | 全球性电子厂商，从事各种电器产品的生产、销售等事业活动。松下电器（中国）有限公司成立于 1994 年，主要负责开展家电、系统、环境、元器件等商品的销售和售后服务活动。 |
| 8 | 浙江正泰电器股份有限公司 | 上海证券交易所上市公司，股票代码 601877，主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器等低压电器及电子电器、仪器仪表、建筑电器和自动化控制系统等产品的研发、生产和销售。 |
| 9 | 德力西集团有限公司 | 主营业务以生产高中低压电器、输变配电气和工业自动化控制电气为主，同时涉足综合物流、交通运输、矿业能源、环保工程、再生资源、金融服务等产业。 |
| 10 | 欧普照明股份有限公司 | 上海证券交易所上市公司，股票代码 603515，主要从事照明光源、灯具、控制类产品的研发、生产和销售，并逐步转型为照明系统及集成家居综合解决方案服务商。 |
| 11 | 飞雕电器集团有限公司 | 主营墙壁开关插座领域，并涉足与墙壁开关紧密相关的其他领域，如转换器、照明、水暖、浴霸、换气扇、家用线缆等建筑水电系统产品。 |
| 12 | 杭州鸿雁电器有限公司 | 中国普天信息产业集团公司旗下大型在杭中央企业，产品族群涵盖电工电气、LED 照明、智能家居、水电管道等。 |
| 13 | Signify N.V. |
前身为 Koninklijke Philips N.V.照明事业部，于 2016 年起拆分为Philips Lighting N.V.独立运营，并在阿姆斯特丹欧洲证券交易所上市 。 2018 年 ， 更 名 为 SignifyN.V. 。 根 据 相 关 授 权 协 议 ，
Signify N.V.产品将继续使用飞利浦品牌。
|
| 14 | OSRAM Licht AG | 法兰克福和慕尼黑证券交易所上市公司，产品主要基于半导体技术，应用于虚拟现实、自动驾驶、智能手机，以及建筑和城市中的智慧互联照明解决方案。 |
| 15 | 雷士照明控股有限公司 | 照明产品供应商，主要产品包括灯具产品、光源产品和照明电器产品。香港证券交易所上市公司，股票代码 2222。 |
| 16 | 浙江阳光照明电器集团股份有限公司 | 上海证券交易所上市公司，股票代码 600261，主营业务为照明电器的研发、生产和销售。 |
| 17 | 佛山电器照明股份有限公司 | 深圳证券交易所上市公司，股票代码 000541，主营业务是研发、生产、销售高品质的绿色节能照明产品和电工产品，并为客户提供全方位的照明、电工解决方案。 |
| 18 | 广东三雄极光照明股份有限公司 | 深圳证券交易所上市公司，股票代码 300625，主要从事绿色照明灯具、照明光源及照明控制类产品的研发、生产和销售，为客户提供综合照明解决方案及相关专业服务。 |
| 19 | 广东雪莱特光电科技股份有限公司 | 深圳证券交易所上市公司，股票代码 002076，主要从事 “ 光科技应用”+ “ 新能源汽车关键零部件”两大业务。 |
| 20 | 东莞勤上光电股份有限公司 | 深圳证券交易所上市公司，股票代码 002638，主营业务为教育培训和半导体照明。 |
| 21 | 木林森股份有限公司 | 深圳证券交易所上市公司，股票代码 002745，主要从事 LED封装及应用系列产品研发、生产与销售业务。 |
| 22 | 江苏紫米电子技术有限公司 | 一家致力于开发高端智能手机及智能手机周边设备、智能应用的高科技公司。 |
| 23 | 华为投资控股有限公司 | 一家信息与通信技术解决方案供应商，为运营商客户、企业客户、消费者提供有竞争力的信息与通信技术解决方案、产品和服务。其子公司华为技术有限公司成立于 1987年。 |
| 24 | 广东品胜电子股份有限公司 | 主要为用户提供围绕手机、平板、智能电视的智能存储、电能支持、互联互通、音视频播放等周边产品。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 北京京东世纪贸易有限公司 |
| 2 | 北京合顺天成经贸有限公司 |
| 3 | 深圳市宏名轩电子科技有限公司 |
| 4 | 杭牛五金 |
| 5 | ALPHA LTD. |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 慈溪市万能电子有限公司 |
| 2 | 科思创聚合物（中国）有限公司 |
| 3 | 宁波金田铜业(集团)股份有限公司 |
| 4 | 南京立汉化学有限公司 |
| 5 | 慈溪市博硕电器科技有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2019年6月 | 2018年12月 | 2017年12月 | 2016年12月 |
| 总资产(万元) | 670,369.57 | 516,410.67 | 395,665.62 | 391,899.70 |
| 净资产(万元) | 431,381.39 | 324,757.47 | 157,071.82 | 244,835.26 |
| 少数股东权益(万元) | - | - | - | - |
| 营业收入(万元) | 497,141.15 | 906,499.80 | 724,007.24 | 536,648.16 |
| 净利润(万元) | 106,623.80 | 167,686.22 | 128,542.85 | 140,745.02 |
| 资本公积(万元) | 31,025.61 | 31,025.61 | 31,026.41 | 1,481.47 |
| 未分配利润(万元) | 337,587.36 | 230,963.56 | 70,671.93 | 226,689.17 |
| 基本每股收益(元) | 1.97 | 3.11 | 2.38 | - |
| 稀释每股收益(元) | 1.97 | 3.11 | 2.38 | - |
| 每股现金流(元) | 3.54 | 3.54 | 2.16 | 22.06 |
| 净资产收益率(%) | 28.20 | 69.60 | 59.75 | 71.72 |
