路演嘉宾介绍：

久盛电气股份有限公司 董事长、总经理---张建华 先生在回答网上投资者提问

久盛电气股份有限公司 财务总监---金兴中 先生在回答网上投资者提问

久盛电气股份有限公司 董事会秘书---范国华 先生在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司 投资银行委员会董事、保荐代表人---张阳 先生在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司 投资银行委员会业务副董事、保荐代表人---闫坤 先生在回答网上投资者提问

久盛电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问久盛电气其他非流动资产的构成有哪些?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，各报告期末公司其他非流动资产分别为647.94万元、1,601.52万元和1,003.14万元，公司其他非流动资产主要是预付设备款和预付购房款。谢谢!

　　问 投资者：公司目前有没有对于ESG的信披?

　　答 久盛电气 董事会秘书范国华：您好，公司目前尚无对于ESG的信批，谢谢!

　　问 投资者：公司目前产能如何?新增产能怎样消化?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，公司目前的产能由2018-2020年为：20,658.83km、21,326.23km、22,661.03km。本次募投项目所生产的特种电缆下游市场空间扩展较快，将为本轮募投的产能扩张提供市场支撑;同时，公司具备多项市场竞争优势，未来有着较为明确的市占率提升路径。报告期内，公司防火类特种电缆产能较为饱和，本轮募资扩产将成为公司保持和提升市场市占率的必要手段。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的在研项目情况?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，截至2020年末，公司在研项目包括”高精度复杂矿物绝缘电缆短流程绿色工艺研究与应用”等9个项目。公司在研项目既包含应用于矿物绝缘电缆、塑料绝缘电缆等主要产品的研发项目，亦包含拟应用于石油开采等领域的加热产品类研发项目。公司在研项目均为与主营业务相关或为提升经营管理效率而开展，符合公司发展战略，有利于公司在行业内保持持续竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：公司产品有没有涉及汽车方面?

　　答 久盛电气 董事会秘书范国华：您好，公司目前已经获得“一种探测汽车尾气颗粒的高温传感器电缆”等专利，公司将结合自身情况以及下游行业在需求，继续加大在石油化工、核电、汽车等领域的产品研发，开发适用于高温、高压、高腐蚀及高辐射等特殊环境下使用的特种电缆，持续保持公司在研发创新领域的优势地位。

　　问 投资者：公司整体发展战略是什么?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，公司始终坚持“以品质塑造形象，以创新赢得未来”的经营理念，以不断“提升产品性能、丰富产品应用”为己任，以“切实保障国民财产安全以及满足国家战略发展之需”为使命，秉承“团结、务实、高效、奋进”之企业精神，坚守“发展企业，贡献国家，富裕职工，回报社会”之目标，致力于成为特种电缆领域的行业专家以及创新代表。公司将以本次发行上市为契机，在发行上市当年及未来三年，以研发创新为动力，以产能扩充为支撑，以优结构、降成本为基础，继续巩固和扩大公司的竞争优势，并在新领域、新应用等方面不断突破，持续提升行业地位及持续发展能力。谢谢!

　　问 投资者：请问久盛电气上市后在管理上是否会有所变化?

　　答 久盛电气 董事会秘书范国华：您好!公司上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，通过技术创新、市场创新、管理优化等措施提高公司的竞争实力，保持盈利稳定增长，向股东提供最大化的投资回报。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司采购原材料的定价方式?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，公司对于主要原材料铜材的采购定价采用“电解铜价格+加工费”的定价方式;对于化工原料以及成品采购，则主要参照市场价格与供应商协商确定。公司积极掌握市场动态，结合销售情况，合理调整采购计划，避免或降低因原材料紧缺及价格波动带来的损失。谢谢!、

　　问 投资者：公司目前内销占比有多少?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，公司2020年内销占比99.76%。

　　问 投资者：请介绍公司主要的销售模式?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好。报告期内，公司采用直销为主，经销为辅的销售模式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍募集资金投资项目与主营业务的关系

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，本次募集资金投资项目是公司战略规划实施的重要组成部分，是公司主营业务发展的重要举措。年产12,000km无机绝缘电缆及年产600km油井加热电缆项目，有利于公司突破产能瓶颈以及加速高端产品的布局推广;通过补充与主营业务相关的营运资金，有利于缓解公司营运资金压力，夯实公司发展基础。本次募集资金投资项目的实施，有助于有效提升公司综合竞争力，进一步扩充公司规模以及提升盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年来的股利分配的具体实施情况?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，2017年8月，经公司2017年第三次临时股东大会审议通过，公司以2017年6月30日总股本8,082.47万股为基数，每10股派送0.8元(含税)现金股利，合计646.60万元;同时，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，合计转增4,041.24万股。 2020年5月，经公司2019年度股东大会审议通过，公司以2019年12月31日总股本12,123.71万股为基数，每10股派送1.5元(含税)现金股利，合计1,818.56万元。谢谢!

　　问 投资者：请问久盛电气递延所得税资产的构成有哪些?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，公司递延所得税资产主要由资产减值准备和待结算业务提成构成。报告期各期末，公司递延所得税资产分别为1,400.92万元、1,773.95万元和1,594.66万元。谢谢!

　　问 投资者：公司通过销售服务人员提供销售服务的原因?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，防火类特种电缆的专业性及客户的分散性，使得公司需要配备一定的销售服务团队;公司成立伊始，由于业务及销售团队规模均相对较小，通过当地的销售服务人员开拓业务以及服务客户，有助于提升发行人市场竞争力;随着公司业务规模不断扩大，对销售服务人员的依赖度明显降低，但鉴于历史上长期合作的销售服务人员较为熟悉当地市场及发行人产品、业务，保持合作有利于公司业务开展;公司鼓励销售服务人员加入发行人销售团队，但对于部分销售服务人员，出于其自身工作生活习惯、业务安排等原因，仍希望沿用原先的合作方式。因此，在前述背景下，基于长期以来业务合作的惯性，在约束销售服务人员不得从事不利于公司经营的前提下，公司仍沿用了与该些销售服务人员的合作方式，由其提供相关客户的销售服务，并根据销售政策支付业务提成。对于该些服务人员，其报酬的支付方式与公司销售人员存在差异，但工作内容相似。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后，请问对公司市值管理方面有什么规划和展望吗?

　　答 久盛电气 董事会秘书范国华：您好!公司将以此次上市为契机，继续专注于主业，通过资本市场在助力，将主业进一步做大做强，以更加优异的业绩回报广大投资者!谢谢!

　　问 投资者：请问流动性紧张对公司持续经营能力会产生怎样的影响?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，流动性紧张会使得公司日常经营周转的营运资金需求增加，并导致财务费用上升，影响盈利能力;流动性紧张还会加剧偿债风险，若公司出现无法偿还银行借款、无法支付供应商款项或员工工资等流动性危机，持续经营能力将存在重大不确定性。尽管公司资金实力及融资能力相对弱于同行业可比公司，但通过灵活运用银行借款、票据贴现、保理融资等多种方式提高资金周转效率，报告期内偿债情况正常，亦不存在对持续经营有重大不利影响的或有负债。随着经营业绩持续增长，发行人流动性紧张整体呈好转趋势。综上，公司流动性紧张未对持续经营能力构成重大不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问年产12000km无机绝缘电缆及年产600km油井加热电缆项目的投资概算大约是多少?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，本项目拟总投资26,836.00万元，其中项目建设投资15,147.00万元，铺底流动资金11,689.00万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司长期偿债能力在行业中处于什么样的水平?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，报告期各期末，公司资产负债率(母公司)分别为65.50%、62.54%和60.92%，持续下降。公司资产负债率高于同行业平均水平，主要系公司资金实力及融资能力相对较弱，债务融资规模相对较高。若不考虑可比上市公司上市以来股权募资情况，则发行人资产负债率与可比上市公司差异相对较小。本次公开发行股票后，公司偿债能力有望得到大幅提升。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在技术方面有什么优势?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，公司系国家级高新技术企业，公司技术中心被评为浙江省中小企业技术中心和省级企业研究院。公司始终注重技术创新，并制定了一套以自主创新能力和知识产权综合能力作为支点、企业主导与产学研相结合的长效研发创新机制，以不断提高企业竞争力。公司的新型铜芯铜护套矿物绝缘电缆等主要产品已获得国家火炬计划项目验收认证。在矿物绝缘电缆的新兴应用领域，经过多年研发投入，公司亦取得了一定成效。在矿物绝缘加热电缆方面，公司研发了具备耐高温、耐高压、耐腐蚀特性的矿物绝缘加热电缆，并已经与中石化、中石油下属油田开展合作，还成功中标中电建青海共和50MW塔式光热发电项目，该产品能够有效提升能源开采效率。此外，公司部分矿物绝缘加热电缆已达到欧盟、英国等认证标准及境外客户需求，开始逐步打开境外加热电缆市场。此外，在核用矿物绝缘电缆方面，公司亦形成了一定的技术储备。谢谢!

　　问 投资者：请问近年来久盛电气流动资产占资产总额比重分别是多少?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，公司资产结构相对稳定，报告期各期末流动资产占比分别为83,70%、85.57%、86.04%，均在80%以上，流动性较高。谢谢!

　　问 投资者：2021年以来大宗商品价格上涨，带动原材料价格整体有所上涨，公司有哪些降成本措施?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，目前公司与主要客户均会约定基于铜价变化的产品销售价格调整机制，从而使得铜价波动对收入规模的影响较大，而对毛利水平则不会产生较大影响，基本转嫁了原材料成本波动风险，能够最大程度保证利润的稳定性。此外，公司还将通过充分的市场化定价，有效的供应商筛选等措施，降低原材料采购成本，同时严格审查成本费用支出情况，从而降本增效，谢谢

　　问 投资者：请问董事长，对于员工持股这一块是怎么考虑的?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，在公司设立初期，我们就充分考虑了员工持股，所以我们主要骨干员工都有一定比例的股份。以后将进一步完善激励政策。谢谢!

　　问 投资者：请问目前的新股询价能反映公司的投资价值么?

　　答 招商证券 投资银行委员会董事、保荐代表人张阳：您好，询价机构对IPO企业的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 招商证券 投资银行委员会业务副董事、保荐代表人闫坤：您好。我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断,筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：请问久盛电气近年的短期借款情况如何?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，2018-2020年末，公司短期借款分别为22,624.39万元、28,886.12万元、31,081.12万元。公司所属的电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，原材料价值占生产成本的比重较高，公司自有资金规模较小，日常生产经营需要通过银行借款满足资金需求。因此，公司短期借款金额及占流动负债的比重较高。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司所属行业的特点?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，电线电缆行业“料重工轻”特征明显，铜是电线电缆企业最主要的原材料。一方面，上游主要原材料行业发展时间较长，技术水平较为成熟，行业内公司众多，能够为电线电缆行业的发展提供良好的基础;另一方面，由于铜是大宗商品，具有标准化且交易量较大的特点，其交易价格受供求关系、宏观环境等影响波动较大，电线电缆企业的盈利情况也会随之受到影响。目前电线电缆企业与主要客户均会约定基于铜价变化的产品销售价格调整机制，从而使得铜价波动对收入规模的影响较大，而对毛利水平则不会产生较大影响，基本转嫁了原材料成本波动风险，能够最大程度保证利润的稳定性。电线电缆行业的下游主要为电力、轨道交通、建筑、能源、石化、通信等重要的国民经济领域。电线电缆行业作为国民经济中不可缺少的配套产业，受下游 行业的整体需求影响较大。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司与主要供应商久立电气的合作背景?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，久立电气控股股东久立集团与浙江南方通信集团股份有限公司(以下简称“南方通信”)曾存在互相担保情形，2015年南方通信因为经营陷入困难进行破产清算，久立集团为其承担了约1.73亿元债务的连带担保责任，后经政府部门协调，久立集团于2016年新设久立电气通过司法拍卖取得了南方通信控股子公司安吉南方铜业有限公司(以下简称“南方铜业”)的铜材加工业务及相关资产，开始从事铜材加工业务。南方铜业一直系发行人的主要供应商之一，久立电气收购南方铜业主要业务及资产后仍延续了其与发行人的合作;此后久立电气进一步投资新增了部分生产线，生产能力大幅提升，且依托于久立集团较强的资金实力，能够较好地满足发行人的采购需求，保证发行人原材料稳定性;同时，由于同处湖州市内，因此双方合作沟通更具便利性和及时性。谢谢!

　　问 投资者：公司所属行业是否具有资质壁垒?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，企业从事生产列入生产许可证管理的电线电缆产品，必须要取得主管部门颁发的《全国工业产品生产许可证》;从事强制性产品认证的产品目录里的电线电缆产品，必须获得中国质量认证中心的3C认证;要求进入不同的行业或者不同用途的产品还需要取得该行业或使用需求的资质和认证。因此，取得生产许可和产品认证成为进入本行业重要的壁垒之一。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长最关心的问题是什么?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，我最关心的是企业的持续发展，股东的利益合理回报，以及企业承担的对社会的责任。谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何处理中小股东意见?

　　答 久盛电气 董事会秘书范国华：您好!公司会通过多种渠道如网络互动、独立董事征集中小股东意见、电话沟通、邮件回复等与中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。谢谢!

　　问 投资者：请问公司预计2021年业绩情况如何?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好，公司财务部门初步估算，2021年1-9月营业收入较去年同期增长38.14%~70.65%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较去年同期增长19.44%~47.54%。预计2021年全年增长情况良好。谢谢!

　　问 投资者：请列举电线电缆行业适用的主要法律、法规及制度?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，主要包括：《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》，国 务 院，2005年;《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》，国家质检总局，2014年;《中华人民共和国安全生产法》，全国人大，2014年;《强制性认证实施规则—电线电缆产品》，国家认证认可监督管理委员会，2014年;《电线电缆产品生产许可证实施细则》，国家市场监督管理总局，2018年;《国 务院关于调整工业产品生产许可证管理目录加强事中事后监管的决定》(国发〔2019〕19号)，国 务院，2019年。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的委托加工情况?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，报告期内，发行人存在少量委托加工业务。发行人委托加工主要分为两部分，一部分是由于产能紧张，将无机矿物绝缘金属护套电缆、塑料绝缘电缆中部分技术含量较低型号的生产环节交由委托加工厂商负责，发行人向其提供铜丝、绝缘料、阻燃料、色母粒等原材料，由其加工为成品;另一部分是在产品生产过程中会产生剩余废铜，发行人会将该些废铜交由委托加工厂商加工成铜带等，再由发行人进一步生产为电线电缆成品。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股票是否存在上市后跌破发行价的可能性?

　　答 招商证券 投资银行委员会董事、保荐代表人张阳：您好，久盛电气是一家优秀的企业，而且发行价是在询价的基础上合理制定的，为二级市场预留了盈利空间。我们相信公司的股票会有一个良好的走势。谢谢!

　　问 投资者：请问久盛电气董事会的构成如何?

　　答 久盛电气 董事会秘书范国华：您好!公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，包括1名会计专业人士。董事会设董事长1名。董事由股东大会选举或更换，任期三年，可连选连任。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。谢谢!

　　问 投资者：公司所属行业是否具有资金壁垒?

　　答 久盛电气 董事长兼总经理张建华：您好，电线电缆行业不论是产线投资、新品研发以及技术升级、原材料采购或是生产运营等都需要较大的资金投入。同时，考虑电线电缆行业料重工轻的特点，随着生产规模的日益扩大，对流动资金的规模和资金周转效率的要求也随之提高。资金规模、资金运转效率系电线电缆企业持续稳定经营的重要因素之一。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2021年1-6月经营状况如何?

　　答 久盛电气 财务总监金兴中：您好， 截至2021年6月30日，公司资产负债状况总体良好，资产总额较上年末增加24.45%、负债总额较上年末增加31.98%，资产负债结构未发生重大变化。 2021年1-6月，公司营业收入较上年同期增加65.58%;归属于母公司股东的净利润较上年同期增加23.77%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期增加29.84%。谢谢!