路演嘉宾介绍：

双枪科技股份有限公司 董事长、总经理---郑承烈 先生在回答网上投资者提问

双枪科技股份有限公司 董事会秘书、财务总监---李朝珍 先生在回答网上投资者提问

兴业证券股份有限公司 投资银行业务总部业务董事、保荐代表人---李俊 先生在回答网上投资者提问

兴业证券股份有限公司 投资银行业务总部业务董事、保荐代表人---王志 先生在回答网上投资者提问

双枪科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：日用餐具行业的消费升级情况如何?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，目前我国的城市化进程进入了中期加速发展阶段，城市化率以年均1%左右的速度增长。2009年至2019年，我国城镇化率由48.34%增加至60.60%。预计，2015-2020年，中国中产阶层家庭总数将从8100万户增至1.42亿户，这些家庭的消费支出增长在全国消费增长总额中占90%[]。当前，我国城乡居民消费结构正在由生存型消费向发展型消费、由物质型消费向服务型消费、由传统消费向新型消费升级。这将促进高端、个性化日用餐厨具的销售增长，为日用餐厨具行业发展提供了广阔空间。同时，消费者对品牌关注度的提升将为具备品牌影响力的中高端产品创造更大的市场空间 谢谢!

　　问 投资者：请问未来日用餐具行业的发展趋势怎么样?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，日用餐厨具属于日常生活的消费品，行业发展与经济水平高度相关。从改革开放以来，我国经济一直保持着高速增长。截至目前，我国已是世界第二大经济体，2020年在疫情过后，中国是全球唯一实现经济正增长的主要经济体，GDP突破100万亿大关，居民人均可支配收入、居民生活品消费支出也与GDP保持同步增长。同时随着我国城镇化率的不断提升、居民消费水平的不断提高，日用餐厨具行业规模不断扩大。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在管理团队的情况。

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，经验丰富、成绩卓越、稳定的管理团队 专业、稳定的管理团队是公司快速稳定发展的重要基础。长期以来，公司的核心管理团队结构稳定、风格稳健，强调长期可持续发展，注重核心竞争力的提升，公司在核心管理层的带领下飞速发展。 公司的管理团队，特别是核心管理层已在行业经过近20年的打拼，有着丰富的行业经验，对日用餐厨具行业特点有着深刻的了解，对行业的发展动态有着准确的把握。公司的管理团队能够基于公司的实际情况、行业发展水平和市场需求制定合乎公司长远发展的战略规划，能够对公司的研发、生产、营销、投融资等经营管理进行合理决策并得以有效实施。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的竞争优势是什么?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，公司成立至今一直致力于日用餐厨具的设计、生产和销售。20年的专注让企业在营销渠道、产品系列、工艺设计和人才积累等方面具备了独特的竞争优势。 谢谢!

　　问 投资者：请问在销售渠道上有什么优势?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，公司已建立商超、经销商、电商、外贸、其他直营等多元化立体式的销售网络，营销网络覆盖全国以及欧美部分国家。公司通过多元化的渠道将产品销售给各个地区的消费者。通过各渠道齐头并进的方式，为公司持续发展打下坚实的基础，也使得公司在行业内具有领先优势。 谢谢!

　　问 投资者：请问作为国内领先企业，应该如何带动产业升级?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，在日用餐厨具市场迅速发展的背景下，国内领先企业充分利用市场机遇，提升制造技术及研发设计水平、发展营销网络、扩大业务规模，实现了企业实力的快速壮大。更重要的是，领先企业率先投入大量资源，提高自身研发设计能力、生产技术创新能力和质量控制能力，加强自主品牌建设，并且已经取得了显著成果。这些领先企业的快速发展将有利于带动整个日用餐厨具行业的产业升级。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次募集资金的用途。

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，本次发行募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目： 1.日用餐厨具自动化生产基地建设项目 2.信息化建设项目 3.补充流动资金 谢谢!

　　问 投资者：请问，行业内的主要壁垒有哪些?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，主要壁垒有： 1.研发设计壁垒 2.营销渠道壁垒 3.工艺技术壁垒 4.产品质量壁垒 5.品牌壁垒 谢谢!

　　问 投资者：请问独立董事制度的运行情况是怎样的?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：自聘任独立董事以来，公司独立董事严格依照《公司章程》及《独立董事工作制度》的规定履行职责，始终保持规范、有序运行，保障了公司经营决策的科学性和公正性，对公司的规范运作起到了积极的作用。

　　问 投资者：请问双枪科技具体哪天上市?

　　答 兴业证券 投资银行业务总部业务董事、保荐代表人李俊：您好。具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。 谢谢!

　　问 投资者：请问发行前是否有国有股份、外资股份及战略投资者持股情况?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，本次发行前，公司无国有股份、外资股份及战略投资者。 谢谢!

　　问 投资者：请问董事会制度的运行情况?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：自股份公司设立以来，公司共召开 10 次董事会。公司董事会依法规范运作，历次董事会召集、主持、提案、出席、议事、表决及会议记录规范、完善，符合法律、法规及公司章程的规定。

　　问 投资者：请问日用餐厨具自动化生产基地建设项目环境保护情况。

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：本项目不属于限制、禁止类，符合国家当前的产业政策和环保政策。本项目采用了先进的环保设备和有效的“三废”治理措施，对环境影响小，符合地方及国家环境保护规定。本项目建设及运营过程中污染物排放很少，技术先进。本项目已于2020年6月10日取得了丽水市生态环境局庆元分局出具的环评批复(庆环建[2020]11号)。

　　问 投资者：请问公司为何最终募投资金高于此前招股书的金额呢?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：经公司2020年第一次临时股东大会和2021年第一次临时股东大会审议通过，公司拟向社会公众公开发行不超过1,800.00万股人民币普通股(A股)。募集资金扣除发行费用后的净额，将根据公司《募集资金管理制度》专户存储、使用

　　问 投资者：双枪的市场占有率有多少

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：本项目采用公司向全资子公司浙江双枪增资的方式，由浙江双枪实施。本项目投产后，主要生产筷子、砧板和复合材料餐厨具，将新增10,000.00万双筷子(其中：5,000.00万双木筷、5,000.00万双合金筷)、1,000.00万片砧板、4,000.00吨植物纤维复合餐厨具的生产产能。公司通过本项目的实施，完善日用餐厨具自动化建设生产基地，丰富产品结构，进一步提升公司在日用餐厨具领域的市场占有率，提升公司整理盈利能力。

　　问 投资者：请问公司2019年末应收票据余额较2018年末余额增加的原因是什么?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：2019年末应收票据余额较2018年末余额增加166.67%，主要系2019年以票据结算的货款增加所致。截至报告期期末，公司的应收票据不存在作为质押物的情况。

　　问 投资者：请问行业中的品牌壁垒是什么?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，在日用餐厨具制造行业，产品的好坏往往与企业的形象直接联系，消费者不仅对产品质量、设计工艺提出了要求，同时也很关注企业的品牌声誉和企业形象。信赖名牌、消费名牌，已经成为人们消费的一种习惯，成为趋势和必然。塑造一个成功的品牌，不仅需要投入大笔的品牌建设费用，而且需要长时间的积累，才能取得较高的市场认知度和市场占有率。这使得新进入日用餐厨具行业的企业需要面临激烈的品牌竞争。 谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下董事会的构成?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名，设董事长 1 人。董事由股东大会选举或更换，每届任期三年，任期从股东大会通过之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。

　　问 投资者：请介绍一下电子商务的发展，给予了什么发展机遇。

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，电子商务的迅速发展为日用餐厨具企业带来发展机遇，通过电子商务日用餐厨具企业可直接将产品销售给全国各地的终端用户。对于行业内知名企业来说，可以利用资金、生产、研发、设计等优势，通过电商渠道投入以提升产品覆盖人群范围，同时获取一手终端用户消费数据并分析用户消费偏好，针对性的研发、设计更符合消费者喜好的日用餐厨具，进一步打开市场，提升公司综合实力。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下主营业务收入，按销售渠道分析的情况。

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：报告期内，公司拥有经销商、直营商超、电商、外贸及其他直营五大销售渠道，其中主要通过经销商、商超和电商渠道进行销售，占主营业务收入的比重分别为84.98%、83.66%和80.46%。同时，随着公司进一步加强渠道开拓，外贸、其他直营等渠道亦快速发展，销售收入大幅提高。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司独立性的情况。

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：自公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、业务、人员、机构、财务等方面均独立于公司股东，拥有独立完整的研发、供应、生产、销售等业务体系，具备面向市场的自主经营能力。

　　问 投资者：请简要介绍日用餐厨具自动化生产基地建设项目主要内容。

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：本项目采用公司向全资子公司浙江双枪增资的方式，由浙江双枪实施。本项目投产后，主要生产筷子、砧板和复合材料餐厨具，将新增10,000.00万双筷子(其中：5,000.00万双木筷、5,000.00万双合金筷)、1,000.00万片砧板、4,000.00吨植物纤维复合餐厨具的生产产能。公司通过本项目的实施，完善日用餐厨具自动化建设生产基地，丰富产品结构，进一步提升公司在日用餐厨具领域的市场占有率，提升公司整理盈利能力。

　　问 投资者：请问日用餐具行业是否有独特的行业经营模式?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，日用餐厨具直接面向最终消费者，产品品种多，流通量大，需要通过分布广泛的各种零售终端销售给消费者，因此行业内大中型企业的主流销售模式为经销和直营商超模式，即由生产厂商供货给经销商，经销商在各自区域将产品直接销售或通过分销商销售到零售终端，或者直接将产品销售给各大商超。同时，随着我国互联网的高速发展，网上购物已然成为一种重要的购物方式。日用餐厨具种类多、产品单价低、配送方便，比较适合线上销售。所以行业内的企业加大了对线上渠道的建设，从而实现直接将产品销售给最终消费者。 谢谢!

　　问 投资者：请讲一下库存商品的情况，谢谢。

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：报告期各期末，公司库存商品账面余额分别为6,052.42万元、6,625.32万元和8,425.30万元，逐年增长。日用餐厨具属于日用消费品，渠道客户下单到提货周期较短，且一次采购产品种类众多。受公司现有产能限制，难以按订单组织生产供货，为保证各类产品供应及时、充分，公司必须保有一定的安全库存。公司根据各销售渠道往年和近期的销售情况并考虑行业季节性波动进行生产备货，年末存货主要应对次年春节的销售旺季。随着公司业务规模不断扩大，销售收入逐年增加，库存商品余额相应增长。

　　问 投资者：请公司介绍日用餐具行业的基本情况。

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，日用餐厨具是厨房及餐饮日常用具的统称，是居民日常生活的必备用品。日用餐厨具种类繁多，包含各种材质和特性的产品。 日用餐厨具多为与食品直接接触的产品，对其安全、卫生有很高的要求。原国家卫计委为此制定了严格的安全、卫生标准，并于2016年11月18日颁布了《食品安全国家标准 食品接触材料及制品通用安全要求》(GB 4806.1-2016)等53项食品安全国家标准，新标准的颁布实施更好的规范了整个行业，也为严格把控产品质量、执行安全标准的企业创造了发展机遇。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司的营业收入构成是什么?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：公司营业收入分别为60,804.65万元、71,775.58万元和83,396.15万元。公司营业收入主要源于主营业务日用餐厨具的生产及销售，主营业务收入占营业收入比重均在99%以上，主营业务突出。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的应交税费的情况。

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：报告期各期末，公司应交税费余额分别为1,232.99万元、1,440.94万元和1,364.06万元，占各期末流动负债余额的比例分别为3.86%、4.29%和4.89%。应交税费期末余额主要为应交企业所得税及增值税。

　　问 投资者：请问作为保荐人，你们是否对双枪科技的诚信经营作过调查?

　　答 兴业证券 投资银行业务总部业务董事、保荐代表人李俊：您好。保荐机构根据相关法律法规和证监会的审核要求对双枪科技进行了尽职调查,上市后,本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，保荐机构将切实履行和承担持续督导责任。倡导诚信理念、提高执业水准，是我们共同努力的方向。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务是否有变化?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，自设立以来，公司的主营业务未发生重大变化。 谢谢!

　　问 投资者：请问负债的构成情况怎么样?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：报告期各期末，公司负债总额分别为2018年/33,507.02万元、2019年/37,082.40万元和2020年/34,056.34万元，流动负债占总负债的比例分别为95.30%、90.53%和81.83%，2019年、2020年末流动负债占比略有下降主要原因系公司借入长期借款，非流动负债增加导致。

　　问 投资者：请简要介绍信息化建设项目建设的可行性。

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：1、稳定发展的信息技术环境为项目实施奠定了基础;2、公司现有的信息化管理体系为项目实施创造了条件;3、公司信息化建设经验和人才队伍为项目实施提供了保障。

　　问 投资者：请问生产所需的其他上游产品的供应情况怎么样?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，公司其他餐厨具产品生产所需的原材料主要为聚苯硫醚(PPS)、不锈钢、聚乳酸(PLA)等产品，上述产品均为工业产品。聚苯硫醚(PPS)是一种综合性能优异的特种工程塑料，PPS在日用餐厨具领域主要用于生产合金筷，相比于电子电器、精密机械等领域，日用餐厨具领域对PPS要求较低，国内生产企业PPS产能、质量均能满足合金筷的生产需求。根据不锈钢协会统计，2019年我国不锈粗钢产量为2,940.00万吨，同比增加269.31万吨，增长10.08%，产量全球第一。总体来看，我国发达的工业基础为日用餐厨具行业发展提供了坚实的原料保障。 谢谢!

　　问 投资者：在应收账款坏账准备计提和期后回款情况方面，2020年末期后未回款比例较低的原因是什么?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：报告期内，应收账款整体回款情况良好，应收账款坏账准备率分别为6.93%、6.93%和7.81%，与回款情况基本可以匹配，2020年末期后未回款比例较低主要系部分款项未到结算期。综上，公司坏账计提政策符合公司实际回款情况，报告期各期末坏账准备已充分计提。

　　问 投资者：2020年度导致外贸渠道应收账款占收入比例下降的原因是什么?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：2018-2020年度，外贸渠道应收账款余额占收入比例分别为27.08%、26.45%和13.44%，2020年度比例下降系与沃尔玛商超(国外)深化合作，销售额由2,839.92万元增长至6,607.26万元，2020年度公司成为沃尔玛(国外)的优质供应商，该客户给予公司更优的合同条款，付款周期大幅缩短，导致应收账款占收入比例下降。

　　问 投资者：请问公司上市的目的是什么?

　　答 双枪科技 董事长、总经理郑承烈：您好，公司通过上市一方面可以进一步完善公司治理结构，另一方面，可以扩充公司融资渠道，降低财务风险，有利于公司业务发展。最后，通过上市可以增强公司的知名度，有利于提升公司品牌形象，吸引业务伙伴和高端人才，从而促进公司的进一步发展壮大。 谢谢!

　　问 投资者：请问领导，您预测上市后会有几个涨停板，您心里双枪科技的价格是多少?

　　-答 兴业证券 投资银行业务总部业务董事、保荐代表人王志：您好。公司的主业突出，行业地位领先，产品具有较强的市场竞争力，相信投资者会依据公司的情况给出合理的估值，我们一起期待! 谢谢!

　　问 投资者：请问公司的商超客户的回款情况怎么样?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：报告期内，公司应收账款周转率基本平稳。公司应收账款主要来自于经销商和商超欠款。公司经销商下游客户多为大中型商超，其回款周期较长。公司给予经销商一定的信用额度和信用期，并据此管理发货、款项催收。公司与经销商保持着长期稳定的合作关系，报告期内，经销商回款情况总体良好。公司根据与商超客户签订的协议进行应收账款管理以及款项催收，报告期内，商超客户回款情况总体良好。

　　问 投资者：请问保荐机构对双枪科技股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 兴业证券 投资银行业务总部业务董事、保荐代表人王志：您好。股票的市场价格是由投资者来决定的。双枪科技主营业务突出，经营稳健，是个值得长期持有的公司。 谢谢!

　　问 投资者：请问库存商品的主要构成是什么?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：报告期各期末，公司存货中的库存商品主要由筷子(含卫生筷)及砧板构成，合计占报告期各期库存商品总额的比例分别为79.31%、77.80%和76.30%，结构较为稳定。公司期末存货主要系备货产品，报告期各期公司营业收入持续稳定增长，故各期末销售预测数据不断上调，期末结存的产成品金额相应增加。

　　问 投资者：请问公司的货币资金情况怎么样?

　　答 双枪科技 董事会秘书、财务总监李朝珍：公司的货币资金余额分别为2018年/1,602.33万元、2019年/7,009.77万元和2020年/7,229.22万元，占流动资产的比重分别为4.35%、15.71%和15.34%。

　　问 投资者：请保荐人谈谈在对公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 兴业证券 投资银行业务总部业务董事、保荐代表人王志：您好。诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在双枪科技的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在深交所网站查阅到。 谢谢!