路演嘉宾介绍：

浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 党委书记、董事长 章伟东 先生与投资者交流

浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 党委委员、副行长(主持工作) 张向荣 先生与投资者交流

浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 党委委员、副行长 严国利 先生与投资者交流

浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 首席财务官 郭利根 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行业务管理委员会董事总经理、华东二部行政负责人
常亮 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行业务管理委员会高级副总裁 王轩 女士与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行业务管理委员会执行总经理 周伟 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：瑞丰银行的企业精神和市场定位是什么?

　　答 瑞丰银行章伟东：答：本行秉承“瑞行百年，丰泽万家”的理念，紧紧围绕“区域首选零售银行”的战略定位和“服务三农、支持中小”的市场定位，致力于打造成为拥有核心竞争力、可持续发展的全国一流农村商业银行，努力成为全国农村商业银行层面有示范意义的公众银行。谢谢!

　　问 投资者：贵行近年来员工数量情况如何?

　　答 瑞丰银行章伟东：答：截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，本行在编员工人数分别为2,360人、2,296人、2,144人。谢谢!

　　问 投资者：请问过去三年贵行员工平均薪酬水平如何?

　　答 瑞丰银行章伟东：答：2018年至2020年，本行母公司员工平均薪酬为14.95万元、18.29万元、17.45万元。谢谢!

　　问 投资者：想了解贵行的员工薪酬制度，能否简要介绍?

　　答 瑞丰银行章伟东：答：本行遵照国家有关法律法规、《公司章程》和本行人力资源政策及相关管理规定制定相关制度，根据发展战略、年度经营目标，以及当地同行业收入范围，合理确定基本薪酬与绩效薪酬的比例，突出价值贡献。2015年起，本行引入经济增加值、经风险调整后的经济资本回报率、存贷利差、成本收入等指标进行业绩考核，充分发挥薪酬在商业银行公司治理和风险管控中的导向作用，通过建立健全科学有效的薪酬考核机制，促进公司稳健经营和可持续发展。同时，本行根据银监会《商业银行稳健薪酬监管指引》等有关规定，对高级管理人员以及对风险有重要影响岗位上的员工，其绩效薪酬按一定比例实行延期支付。

　　问 投资者：如何看待国内资本市场实行保荐制?

　　答 中信建投王轩：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢!

　　问 投资者：上市后，中信建投证券作为保荐机构是否会持续督导?

　　答 中信建投周伟：瑞丰银行上市后，我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作，认真履行保荐机构持续督导义务。谢谢!

　　问 投资者：请问贵行上市后将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 瑞丰银行章伟东：答：上市后本行将通过信披网站、热线电话、电子邮件、接待、说明会、路演等多种方式及时响应广大股东的意见和质询。谢谢!

　　问 投资者：贵行近年来不良资产处置情况如何，是否对贵行经营情况有重大影响?

　　答 瑞丰银行郭利根：本行采用清收、核销、批量转让等多种方式来消化处理不良资产，2020年、2019年、2018年，本行转出的贷款本金分别为0.28亿元、0.43亿元、2.12亿元，核销的贷款金额分别为4.05亿元、3.19亿元、2.89亿元。2020年、2019年、2018年不良资产转让所产生的损益占本行当期净利润的比例分别为1.36%、-1.42%、0.29%，对本行经营情况影响很小。

　　问 投资者：请介绍贵行信息披露方面制定了哪些管理制度。

　　答 瑞丰银行严国利：本行按照《公司法》、《商业银行法》、《商业银行信息披露办法》及其他适用法律、法规、规范性文件以及公司章程的有关规定，结合本行实际情况，制定了瑞丰银行信息披露制度。本行上市后将严格按照证监会等有关证券监管机构的相关法律法规要求披露信息，确保披露信息真实、准确、完整、及时，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本行负责信息披露的部门为董事会办公室。谢谢!

　　问 投资者：贵行近三年来的同业投资余额及占总资产比重的情况如何?

　　答 瑞丰银行郭利根：截至2020年末、2019年末、2018年末，本行同业投资余额分别为64.00亿元、68.19亿元、201.26亿元，占资产总额比例分别为5.05%、6.20%、19.17%，报告期内本行同业投资规模持续下降。谢谢!

　　问 投资者：想了解下贵行同业投资由什么组成?

　　答 瑞丰银行郭利根：本行同业投资包括购买同业在银行间市场或证券交易所市场交易的金融资产或特定目的载体，具体包括同业金融机构发行的债券、同业存单、同业理财、基金投资、银行间联合项目投资、信托受益权及资管计划。谢谢!

　　问 投资者：请介绍董事、监事、高级管理人员的对外投资情况。

　　答 瑞丰银行严国利：截至2020年12月31日，本行董事、监事和高级管理人员及其近亲属无任何与本行存在利益冲突的对外投资。谢谢!

　　问 投资者：请问贵行董事会办公室的联系方式?

　　答 瑞丰银行严国利：董事会办公室联系人：严国利

　　电话：0575-81105353

　　传真：0575-84788100

　　电子邮箱：office@borf.cn

　　地址：浙江省绍兴市柯桥区柯桥笛扬路1363号

　　邮编：312030

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下贵行证券投资中存在的违约风险情况。

　　答 瑞丰银行郭利根：截至2020年12月31日，本行证券投资项目中，有2笔投资存在异常。

　　第1笔为凯迪生态环境科技股份有限公司中期票据，债券简称为“11凯迪MTN”，于2018年5月发生违约。本行于2018年6月对“11凯迪MTN”全额计提减值准备。2019年1月1日起，本行执行新金融工具准则，将该债券重分类至其他债权投资，无账面价值。

　　第2笔为西部信托有限公司发行并由其主动管理的集合信托计划，于2019年10月发生违约。本行将该笔投资全额计提减值准备，截至2019年末，本行该笔投资已无账面余额。

　　除已有的2笔异常投资外，本行证券投资中无其他存在违约风险或潜在违约风险的投资。

　　问 投资者：请简单介绍瑞丰银行的内部控制体系。

　　答 瑞丰银行严国利：本行根据《商业银行法》、《银行业监督管理法》、《企业内部控制基本规范》、《商业银行内部控制指引》、《内部会计控制规范》等法律法规，按照审慎性原则;全面性原则;制衡性原则;独立性原则和适用性原则，已建立与本行发展战略、经营规模、业务范围和风险偏好相适应的内部控制体系，通过系统化的制度、流程及方法，对分支机构、职能部门的经营管理活动进行规范和控制，对风险进行动态管理，实现事前防范、事中控制、事后监督和纠正，确保本行各项业务持续健康有序开展。

　　本行致力于构建以完善的公司治理以及分工合理、职责明确、相互制衡、报告关系清晰的组织结构为基础，培育良好的内控合规文化为平台，以激励约束机制和问责制为引导，以开发、引进、运用先进的风险管理系统和识别监测评估工具、程序为依托，以健全的内部控制制度和严密的控制措施为核心，以独立、全面、有效的审计监督和客观的评价体系为保障，以先进的科技信息系统和畅通的信息沟通渠道为支撑的内部控制体系，强化管理和监督约束机制，规范业务经营行为，提高经营效益，防范和化解风险，促进本行持续、稳定、健康发展。

　　谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下贵行的其他类型资产?

　　答 瑞丰银行郭利根：本行其他类型资产主要包括：存放同业款项、现金及存放央行款项、拆出资金、买入返售金融资产、固定资产、在建工程、无形资产、持有待售资产、其他资产等。谢谢!

　　问 投资者：请问贵行的风险管理体系运作是什么样的?

　　答 瑞丰银行严国利：一是规范业务流程制约。坚持业务操作前、中、后台分离，重要凭证、印鉴、印章管用分离，记账对账、管库查库分离，严格落实贷款“三查分离”，规范各岗位间的工作衔接程序，明确同一流程前后手岗位监督职责。二是规范业务条线管控。明确业务管理部门对本业务条线辅导、培训、监督、检查职责，履行业务条线风险防控责任;同时深化前台业务后台集中运营管理，减轻前台工作压力，规范业务流程，出台票据集中交换、ATM集中加钞、抵押登记信息集中查询、核准类账户集中审核、前台业务后台集中授权等多项制度。三是规范审计检查。进一步完善审计管理体制，确保审计、保卫监察部门独立对辖内开展各项稽核检查。充分发挥审计人员、合规人员、会计主管和风险经理的作用，加强对内控、业务经营的检查和风险管理，建立健全约束监督机制。谢谢!

　　问 投资者：瑞丰银行历经五年，终于成功登陆资本市场，后期贵行计划如何利用资本市场?如何给投资者以合理回报?

　　答 瑞丰银行严国利：公司上市后，资本补充渠道将得到有效拓宽，公司将充分利用好上市银行这个平台，紧跟外部形势变化，在利润积累的同时，积极采取措施做好资本补充工作，增强抗风险的能力，实现持续、稳定、健康的发展。

　　公司重视投资者的回报工作，上市后，公司会坚持自身战略规划，努力做好经营，不断做优做强。在利润分配方面，公司会在综合分析企业发展战略、资金成本、外部融资环境、目前的营利规模、发展所处阶段等基础上，对利润分配作出合理安排，在满足现金分红条件的情况下，本行将采取现金方式分配利润，有效回馈股东。

　　问 投资者：贵行关于“广发恒融124号”资产的处置情况如何，相关资产与贵行是否还有关联?

　　答 瑞丰银行章伟东：“广发恒融124号”资产转让前在本行的账面余额为1.60亿元。本行于2018年7月下旬通过在广东金融资产交易中心挂牌的形式，公开转让给上海森化投资管理有限公司。

　　上述转让交易完成后，本行对该项资产已没有任何权利义务关系，不存在任何关联。谢谢!

　　问 投资者：请问贵行近年来是否受到过监管部门的重大处罚?

　　答 瑞丰银行严国利：本行报告期内所受行政处罚均未触及违法行为所涉相关法律法规的情节严重之处罚标准，相关行政处罚已经处罚机构在行政处罚决定书或书面证明中明确为“情节轻微”或“不存在重大行政处罚”，本行行政处罚均不构成本次发行的法律障碍。谢谢!

　　问 投资者：请介绍贵行董事会下设风险管理和关联交易委员会的职能情况。

　　答 瑞丰银行严国利：本行风险管理和关联交易委员会成员由3-7名董事组成，由独立董事担任主任委员，且委员会中独立董事应占多数。风险管理委员会设主任委员一名，负责主持委员会工作;主任委员由委员在委员内选举，并报请董事会批准产生。

　　风险管理和关联交易委员会的主要职责包括：①监督高级管理层关于信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、合规风险和声誉风险等风险的控制情况，对商业银行风险政策、管理状况及风险承受能力进行定期评估，提出完善商业银行风险管理和内部控制的意见;②负责关联交易的管理，审议确定关联方，接受一般关联交易备案，审核需董事会审议的重大关联交易，控制关联交易风险;③对本行的风险管理和关联交易制度进行研究并提出建议;④对《章程》规定须经董事会批准的重大贷款、重大投资、重大资产处置方案及重大关联交易进行研究并提出建议。⑤对管理层实现目标的方法和措施进行监督和控制;⑥审批管理层所制定的风险防范措施、可接受风险程度及额度设置;⑦听取反洗钱工作报告，并提出相关工作建议;⑧对其他影响本行发展的重大事项进行研究并提出建议;⑨董事会授权的其他事宜。谢谢!

　　问 投资者：请问贵行风险管理部的职责?

　　答 瑞丰银行严国利：本行风险管理部负责全行全面风险管理工作，确保各项业务稳健运行。具体负责全行贷款用信管理和贷后检查管理，建立贷款风险监测、预警机制;负责大信贷平台系统管理维护、信贷资产分类、不良贷款处置化解和责任追究工作;统筹全面风险管理，建立全面风险管理体系，完善风险偏好、风险指标等风控政策;定期开展全面风险管理监测、预警和报告工作，提高风险识别和防控能力，不断提升我行全面风险管理水平。谢谢!

　　问 投资者：会计师对瑞丰银行内部控制的评价如何?

　　答 瑞丰银行严国利：立信会计师对本行关于内部控制制度有效性的认定进行了审核，并出具了信会师报字[2021]第ZH10008号《内部控制鉴证报告》，认为本行按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2020年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。谢谢!

　　问 投资者：请问贵行所面临的风险主要包括?

　　答 瑞丰银行严国利：信用风险管理、操作风险管理、市场风险管理、流动性风险管理、声誉风险管理、合规风险管理及信用科技风险管理等。谢谢!

　　问 投资者：请简单阐述下贵行风险管理的原则?

　　答 瑞丰银行严国利：本行坚持资本约束下的总体风险管理原则，通过全面、独立、审慎、与本行业务相匹配的风险管理体系的建设，将内控措施渗透到各个业务流程、环节和岗位，实现本行风险管理的全面覆盖。谢谢!

　　问 投资者：公司的固定资产有哪些?

　　答 瑞丰银行郭利根：本行固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产，包括房屋及建筑物、电子设备、运输设备、其他设备。本行的固定资产主要为房屋及建筑物。谢谢!

　　问 投资者：贵行近几年资产质量情况如何?

　　答 瑞丰银行郭利根：截至2020年末、2019年末和2018年末，本行的不良贷款率分别为1.32%、1.35%和1.46%，不良贷款率在报告期内保持稳中有降态势。近年来，本行不断完善风险管理机制，加强贷款五级分类管理和贷后管理，加强了贷款的贷前、贷中和贷后审查，积极采取信贷风险管控措施并加大了不良贷款清收和核销力度，资产质量逐渐向好。

　　问 投资者：贵行资产质量相关指标怎样?

　　答 瑞丰银行郭利根：截至2020年末、2019年末和2018年末，本行的不良贷款率分别为1.32%、1.35%和1.46%，不良贷款率在报告期内保持稳中有降态势。拨备覆盖率分别为234.41%、243.84%和228.97%，满足拨备覆盖率不低于150%的要求，贷款损失准备计提充分，资产质量相关指标符合监管要求。谢谢!

　　问 投资者：近三年来贵行企业不良贷款主要集中在什么行业?

　　答 瑞丰银行郭利根：从行业分布上看本行公司业务不良贷款主要集中在制造业与批发零售业，截至2020年末、2019年末、2018年末，本行制造业不良贷款占公司业务不良贷款的比重分别为64.61%、81.96%和81.12%;批发零售业不良贷款占公司业务不良贷款的比重分别为14.10%、11.99%和15.79%。谢谢!

　　问 投资者：瑞丰银行如何为小微企业提供金融服务?

　　答 瑞丰银行章伟东：针对小微企业普遍存在的担保难问题，本行大力开展信用企业库建设，通过测评后纳入信用企业库的优质信用小微企业可凭企业信用借款。同时本行出台小微企业贷款风险尽职免责办法，鼓励客户经理加大对小微企业的贷款支持。针对小微企业普遍存在的融资难问题，本行通过提前审批授信业务、延长授信期限等方式，提升小微企业贷款效率，减少贷款的中间环节，降低小微企业融资成本。截至2020年12月31日，本行中小微企业贷款客户数量5,125户，中小微企业贷款余额为246.51亿元。本行凭借对本地区小微企业的行业分布的深刻理解，依托供应链上下游、对外贸易流量、市场交易等信息，设计推广了与之匹配的40余款小微企业产品，有效满足了小微企业的融资需求。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下贵行此次发行的情况?

　　答 中信建投王轩：本次发行前，瑞丰银行总股本为1,358,419,427股，本次发行的股票数量150,935,492股，占发行完成后公司总股本的比例不低于10.00%。谢谢!

　　问 投资者：本次发行募集资金总额和净额是多少?

　　答 中信建投常亮：答：若本次发行成功，预计银行募集资金总额1,225,596,195.04元，预计募集资金净额为1,181,742,063.95元。谢谢!

　　问 投资者：贵行在小微业务上有哪些特点和优势?

　　答 瑞丰银行章伟东：瑞丰银行自成立以来始终坚持为中小企业提供普惠金融服务，将支持小微企业发展作为践行社会责任和加快战略转型的重要途径。

　　针对中小微企业贷款“短、小、频、急”等特点，本行结合多年实践摸索，制订并执行标准化信贷审批流程，按信贷工厂化运作管理，根据授信额度、种类不同实行差异化设置，在充分识别、控制风险的前提下，根据贷款金额的大小，有针对性的对不同客户对象设置不同的审批流程。本行差异化信贷审批机制有效减少了审批链，可以专注并及时满足中小微企业客户的需要，提高了市场响应能力，为中小微企业的经营与发展提供了快速、及时的资金支持。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下贵行不良贷款余额及不良贷款率的情况。

　　答 瑞丰银行郭利根：截至2020年末、2019年末、2018年末，本行不良贷款余额分别为10.10亿元、8.64亿元、7.78亿元，不良贷款率分别为1.32%、1.35%、1.46%，不良贷款率持续下降。谢谢!

　　问 投资者：贵行的不良贷款水平与上市农商行相比如何?

　　答 瑞丰银行郭利根：本行2018年末至2020年末的不良贷款率水平持续下降。截至2020年末，本行不良贷款率为1.32%，较2019年末下降0.03个百分点。2018年、2019年、2020年，本行不良贷款率与可比上市农商行平均水平基本持平，变动趋势与可比上市农商行基本一致。谢谢!

　　问 投资者：能否简要介绍一下瑞丰银行的竞争优势?

　　答 瑞丰银行章伟东：本行的竞争优势主要包括：

　　1、立足绍兴，辐射浙江

　　瑞丰银行总部所在的绍兴市柯桥区地处我国经济发达的长三角地区，是浙江省乃至国内著名的纺织业生产与销售中心、黄酒制造基地、绿色农业示范基地、信息化与工业化深度融合示范基地、旅游度假中心。凭借天然的本土优势及对区域经济的深刻理解，瑞丰银行持续受惠于柯桥区强劲的经济增长，在竞争中逐步成长壮大。

　　2、坚持本源、支持实体

　　瑞丰银行自成立以来，始终遵循“支农支小、服务社区”定位，立足绍兴、精耕细作，依托农商行纵向审批层级少、决策链条短、群众基础扎实、基础服务完善等优势，全力服务区域发展需求，确立了较为领先的市场地位。

　　3、灵活高效的组织架构与决策体系

　　瑞丰银行是柯桥区最大的一级法人金融机构，组织体系扁平，信息传递环节较少，贷款审批流程相对较短，发放速度快，切合中小微型公司贷款在便捷性与灵活性方面要求较高的特征。

　　多年来，本行还培养并拥有一支经验丰富、敬业、专业、高效的本土业务团队，在绍兴当地开展业务具有天然的优势。

　　4、全面的流程化管理与审慎的风险控制

　　2011年，瑞丰银行正式启动流程银行建设，通过多年流程银行的建设与探索，瑞丰银行流程银行管理模式已与日常管理紧密结合，流程化管理理念已融入员工思想，为瑞丰银行更好地服务客户，提升合规与风险管理水平提供了有效支撑和保障。

　　谢谢!

　　问 投资者：您认为瑞丰银行本次发行的估值合理吗?

　　答 中信建投周伟：您好，我们根据初步询价情况并综合考虑瑞丰银行的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，与发行人协商最终确定本次发行的价格区间。该价格为参与本次初步询价的机构投资者较为集中的报价区间，充分反映了机构投资者认可发行人的核心竞争力以及瑞丰银行长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。谢谢!

　　问 投资者：如何看待瑞丰银行此次募集资金的合理性和必要性?

　　答 中信建投周伟：您好，本次公开发行募集资金用于补充资本金，有利于瑞丰银行继续保持稳定、健康的发展，符合国家对银行业的产业政策及法律法规要求。谢谢!