路演嘉宾介绍：

广东三和管桩股份有限公司董事长---韦泽林 在回答网上投资者提问

广东三和管桩股份有限公司董事、总经理---李维 在回答网上投资者提问

广东三和管桩股份有限公司董事、董事会秘书---吴延红 在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司投资银行总部副总裁、保荐代表人---潘链 在回答网上投资者提问

招商证券股份有限公司投资银行总部副总裁、保荐代表人---万鹏 在回答网上投资者提问

三和管桩首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司是否存在对外担保的情况?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，最近三年，本公司不存在关联方违规占用公司资金的情况，公司已制定《对外担保管理办法》、《关联交易决策制度》等制度，确保公司资金的安全。 广东首汇蓝天工程科技有限公司原为本公司合并报表范围子公司。公司将上述股权转让于李维之前，为广东首汇蓝天工程科技有限公司提供了担保。2016年度，公司将持有的广东首汇蓝天工程科技有限公司部分股权转让给李维。由于李维为本公司实际控制人之一，上述担保由于股权转让行为而成为关联担保。截至本招股说明书签署日，上述担保已经终止。谢谢!

　　问 投资者：房地产市场降温对公司业务有无实际影响?

　　答 三和管桩 董事长韦泽林：您好，公司的产品广泛应用于工业项目、交通运输、市政工程及民用建筑等诸多领域，市场前景广阔，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司发行前的前十大股东?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，本次发行前公司前十名股东情况如下：建材集团、诺睿投资、凌岚科技、粤科振粤、首汇投资、杨云波、方见咨询、吴延红、德慧投资、迦诺咨询。谢谢!

　　问 投资者：请问公司控股股东及间接持有公司持有公司的股份是否存在质押或其他有争议的情况?

　　答 招商证券 投资银行总部副总裁、保荐代表人万鹏：您好!截至招股说明书签署日，发行人主要股东直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他权利限制或争议的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的竞争对手情况?

　　答 三和管桩 总经理、董事李维：您好!目前，公司业务主要以国内市场为主，在国内市场的竞争优势明显。公司全国性管桩竞争对手主要为建华建材;区域性管桩竞争对手主要包括宁波中淳高科股份有限公司、广东宏基管桩有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司股份质押、是否存在对赌安排及其他争议情况?

　　答 三和管桩 董事长韦泽林：您好，截至本招股说明书签署日，公司主要股东直接或间接持有公司的股份不存在质押或其他权利限制或争议的情况。现有股东与公司及相关方不存在对赌协议或其他特殊安排。谢谢!

　　问 投资者：企业的废料回收率有多少?

　　答 三和管桩 总经理、董事李维：您好!公司生产过程中产生的余浆回收使用率达到90%以上。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的证券事务部的职责?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，负责配合和协助董事会秘书履行职责，以证券事务为基础，组织实施公司资本市场运作、再融资，加强外部衔接与沟通，有效提升公司治理水平和市场价值，促进公司战略目标的实现。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下管桩行业的行业特征?

　　答 三和管桩 董事长韦泽林：您好， 1、周期性 预制混凝土桩行业的直接下游客户主要为建筑业企业，行业的发展与固定资产投资密切相关，而建筑业是一个典型的周期性行业，与国家宏观经济发展高度 正相关，随着国家经济扩张而扩张，随着国家经济的收缩而收缩，呈现出一定的周期性，因此预制混凝土桩行业随建筑业发展上下波动，也呈现出一定的周期性。 2、季节性 预应力混凝土管桩均是在工厂内完成生产，且采取蒸汽养护工艺，因此在北 方冬季气温过低时，因混凝土容易结冰冻伤或砂石子冻结不能输送而影响部分生产。此外，我国部分地区春夏季多雨，部分管桩施工单位受雨季影响停工，对管桩需求有一定影响。 3、区域性 预应力混凝土管桩主要应用于地质结构为软土地区的建筑工程，因此预应力混凝土管桩企业在我国最早集中在珠江三角洲区域，随着产品市场需求不断增长，产品应用范围不断扩大，目前已广泛分布于珠江三角洲地区、长江三角洲、环渤海湾地区以及环各大内陆湖(如洞庭湖等)地区等省、地、市。行业的分布轨迹围绕沿海沿江沿湖及软土地带发展。预应力混凝土管桩因其体积大、重量大，目前主要采取公路运输的方式，受到运输经济半径的限制，产品仅能覆盖生产基地周边150公里左右以内的市场。 因此从规模和产能来看，大部分混凝土管桩企业仍集中在广东、江苏、浙江以及上海等建筑业发达区域。 谢谢!

　　问 投资者：发行后，公司利润分配原则是?

　　答 三和管桩 总经理、董事李维：您好!公司将实行持续稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司需结合具体情况，充分考虑目前盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求，制定利润分配方案。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下行业的利润水平?

　　答 招商证券 投资银行总部副总裁、保荐代表人万鹏：总体来看我国预制混凝土桩发展较为成熟，行业利润水平主要受上游原材料价格及市场供求状况等影响。谢谢!

　　问 投资者：请问负责信息披露和投资者关系的部门是什么，怎么联系?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，本公司负责信息披露和投资者关系的部门是董事会管理下的证券事务部，主管负责人为董事会秘书吴延红;对外咨询电话：0760-28189998;传真： 0760-28203642 ; 互联网网址 ：http://www.sanhepile.com/; 电子信箱 ：shgz@sanhepile.com;联系地址：中山市东升镇同兴东路30号。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下员工薪酬政策?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，为合理设置薪酬结构，充分激发员工的工作积极性，公司制定了一系列与薪酬绩效、考核评分相关的制度。根据《薪酬管理制度》有关规定，员工薪酬由基础工资、绩效工资和年终奖组成。公司的薪酬政策将根据国家政策和物价水平、外部薪酬市场状况等宏观因素的变化，行业及地区薪酬竞争状况，企业发展战略的变化，公司整体效益达成等情况，对公司岗位薪级薪档进行统一性调整。谢谢!

　　问 投资者：请问公司过往获得过哪些荣誉?

　　答 三和管桩 总经理、董事李维：您好!公司自成立以来，经营业绩一直呈良好的发展势头，凭借高品质产品和专业技术服务水平，被评为“中国名企”、“中国优秀民营企业”、“中国建材企业500强”、“中国民营企业100强”，先后获得“亚洲500最具价值品牌奖”、“广东省名牌产品”、“广东省著名商标”等知名称号。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下公司的技术壁垒

　　答 三和管桩 总经理、董事李维：您好!公司不断加大研发资金和人力的投入，加强研 发团队的管理，拥有一支稳定、专业、更能满足市场需求的研发团队。未来，公司计划将继续招聘和内部培养研发人员，保障与公司下游客户 密切相关的各项技术创新与产品开发计划的顺利执行。通过研发人员的引进，输 入研发新鲜血液，提高产品技术含量和丰富产品线;深化与院校、研究机构之间 的研发合作关系，丰富公司研发人员构架，进而培养自主创新的行业综合性人才。截至本招股说明书签署日，公司共拥有专利95项，其中发明专利25项，实用新型专利69项、外观设计专利1项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司持有5%以上股份的主要股东情况?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，截至本招股说明书签署日，持有公司5%以上股份的主要股东为建材集团、诺睿投资和凌岚科技。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下本次募集资金对实现业务目标的作用?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，未来公司将从产品市场管理、商业资源运营及产业金融运作三个层次不断推进公司业务发展。本次募集资金对本公司实现上述业务发展目标具有重大的战略意义，主要体现在：为公司提高产品市场覆盖率;品类拓展与需求对接，使新产品、新材料、 新工艺得以市场转化，实现价值回报。新研发的生产线，得到资金投资建设，体现装备创新竞争力。提供资本市场融资渠道，为公司发展规划与实现计划提供资金保障。进一步改善研发场所、装备、技术、人才结构、体制机制配置、巩固公司行业领先地位、品牌影响力、以及增强公司中长期发展后劲等。改善公司股权结构与法人治理结构;为高层团队提供股权激励的平台和机会。谢谢!

　　问 投资者：请问公司会不会增加更多生产基地?

　　答 三和管桩 总经理、董事李维：您好!公司会视自身发展需要结合行业趋势，积极布点在粤港澳大湾区及长三角等经济发达区域，未来会增加一定的生产基地。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下湖北三和预应力高强度管桩生产线技改建设项目必要性?

　　答 三和管桩 董事长韦泽林：您好， (1)解决公司产能瓶颈，满足市场快速增长的需求 湖北基地位于湖北省鄂州市，建设于 2008 年。由于公司厂房规划较早、场 地面积有限等原因，生产流水线及相关配套设施布局缺乏合理性。随着市场需求的快速增长，产能不足的问题日益突显，很大程度上制约了公司的进一步发展。为此，公司急需通过现有车间进行技术改造，通过合理化生产空间布局实现产能扩张，以增加预应力高强度混凝土管桩产品的生产配套能力满足公司生产需求。通过对市场的快速响应能力，占据提高产品的市场份额，全面提升企业综合竞争力。本项目的实施是在行业竞争加剧的情况下，作为公司赢得客户长期合作以及拓展新客户的一种重要手段，将在公司巩固和提高市场占有率中发挥重要作用。本项目完成后将四车间由 PC 构件产品生产线改造成为预应力高强度混凝土管桩产品生产线，并通过技术升级提高三车间管桩生产线生产效率，全面提升公司主营业务产品在长江经济带的市场竞争力。从经营效益和经营策略的角度考虑，产能扩大后通过规模效益将促使产品毛利率的提高，可以在巩固现有客户的基础上扩大新的客户群体，增强公司整体竞争力和抗风险能力。公司现有产品的销售渠道和管理资源可以充分发挥自身优势，更好地消化扩产后的新增产能，提高整体销售收入，满足市场快速增长的需求。 (2)有利于改良作业环境，进一步提高公司产品质量 由于公司场地限制，早期厂房规划不尽合理，导致生产空间狭小，导致长期 以来公司无法添加有效设备实现技术改造，严重影响了公司生产效率，部分产品工期难以满足一些大型客户需求，在一定程度上降低了公司市场竞争力。生产经营多年来，现有车间无畅顺的物流通道和人行通道，布料线采用传统样式，垮料较多等问题都成为制约公司精益化生产作业的阻碍。受作业环境影响，产品质量把控也在一定程度上受到制约，影响了公司与客户建立稳定的供求关系。本项目将通过合理构建空间布局，改良作业环境，通过购置先进的生产设备，提高公司生产过程的自动化和智能化水平，实现生产过程的精益化管理，充分保证公司产品的质量。 (3)提升了公司生产设备的自动化水平，实现精益化生产目前，公司现有的生产设备比较落后，部分设备性能已达不到生产工艺的要 求，部分设备陈旧、电路及气路老化，故障率高。蒸养池、气管路等设施陈旧， 漏气明显，落后的生产设备不但存在安全隐患，同时严重影响了生产效率。本项目在对现有车间进行自动化生产线改造的同时，将逐步淘汰老厂房内技术落后的设备，通过地面输送链与自控系统配合，实现强制节拍拉动和均衡生产的目标。在现有建筑格局下，通过行车与新增地面输送链相配合，实现改直线往返为多跨循环方式，以提高作业效率。同时，本项目还将引入热能循环利用系统和热能自动控制系统，提高能源利用率。本项目的实施将减少对人力的依赖及排除人工操作导致的不稳定性，提高良品率。同时，生产线自动化程度的提高能够提高生产效率，实现精益化生产。 (4)生产技术的提升将降低生产成本，为公司后续发展提供动力 随着行业生产经验和技术成果的积累，公司在产品类型越来越丰富，整个产品线得到了进一步完善，加上市场对管桩产品的要求不断加强，公司需要新建更先进的产品生产线来适应行业发展的需要。虽然公司一直注重对产品生产设备的技术改造与升级，但受限于投入有限，现有的生产线仍无法适应市场需求的变化和公司发展的需要。本扩建项目将购置先进的生产设备，打造全自动化生产线。通过本项目建设， 可实现部分生产过程的自动化，消除人工操作带来的产品质量不过关的可能，实 现生产过程的精益化管理。本项目贴合国家对于工业制造行业的政策导向。项目建成后，由于使用了更多的新装备、新工艺，使得公司生产线的自动化能力得到提升。未来公司通过科技创新和技术进步，将进一步加强高性能、高附加值的新产品开发生产，在激烈的市场竞争中不断加强品牌建设，提升质量水平，提高综合竞争能力，以适应不同市场、不同领域对管桩产品的不同需求。谢谢!

　　问 投资者：请问未来分红回报的规划?

　　答 三和管桩 董事长韦泽林：您好，根据现行的《公司章程》第一百四十二条至一百四十五条规定，本公司的股利分配政策为： 公司分配当年税后利润时，应当先用当年利润弥补上一年度的亏损。弥补上一年度的亏损后，提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的 25%。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。利润分配不得超过累计可分配利润的范围。 在公司当年盈利且满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司应当采取现金方式分配股利。公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的20%。谢谢!

　　问 投资者：公司相比较行业龙头建华集团有何核心优势?

　　答 招商证券 投资银行总部副总裁、保荐代表人潘链：您好!公司在本行业的优势包括：品牌优势、技术优势、规模优势、质量优势、管理和人才优势等，谢谢!

　　问 投资者：本次募集资金投向是否符合国家产业政策及相关法规?

　　答 招商证券 投资银行总部副总裁、保荐代表人万鹏：您好，公司本次公开发行股票募集资金将全部投向于与公司主营业务相关的项目。 本次募集资金拟投资于江门预应力高强度混凝土管桩生产基地建设项目、湖北三和预应力高强度管桩生产线技改建设项目、信息化建设项目、补充流动资金以及偿还银行贷款。上述项目已按要求完成了当地发改委备案，获得当地环保主管部门的批复或备案，其实施地已经获得当地土地主管部门颁发的土地或房产证照。上述项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。 保荐人经充分核查后认为，公司募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。公司律师经充分核查后认为，公司募集资金投资项目符合国家产业政策、 环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司主营业务的毛利率情况?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，2017年至2020年上半年，公司主营业务毛利率分别为 20.96%、20.86%、17.67%及 22.10%。谢谢!

　　问 投资者：我国预制混凝土桩行业市场竞争较为激烈，公司在本行业有哪些突出优势?

　　答 招商证券 投资银行总部副总裁、保荐代表人潘链：您好!公司在本行业的优势包括：品牌优势、技术优势、规模优势、质量优势、管理和人才优势等，谢谢!

　　问 投资者：公司已经有14个生产基地，产量全国名列前茅，没有产能过剩的问题吗?

　　答 三和管桩 董事会秘书、董事吴延红：您好，没有产能过剩，产能利用率较高，正在准备在广东江门投产新的生产基地。谢谢!