长华股份网上路演交流互动问答

时间:2020/9/16 12:05:44 点击数:次 信息来源:中国证券网

  网上路演嘉宾介绍:

长华股份网上路演交流互动问答

浙江长华汽车零部件股份有限公司 董事长 王长土 先生与投资者交流

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浙江长华汽车零部件股份有限公司 副董事长、总经理 王庆 先生与投资者交流

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浙江长华汽车零部件股份有限公司 董事会秘书 车斌 先生与投资者交流

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浙江长华汽车零部件股份有限公司 财务总监 周建芬 女士与投资者交流

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长城证券股份有限公司 业务董事、保荐代表人 安忠良 先生与投资者交流

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长城证券股份有限公司 业务董事、项目协办人 牛海青 先生与投资者交流

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路演现场

  【网上路演交流内容剪辑】

  问 投资者:2019年末公司非流动资产占比较2018年末进一步上升是因为?

  答 长华股份周建芬:2019年末公司非流动资产占比较2018年末进一步上升,主要系固定资产及无形资产较2018年末增加,以及随着合营公司业绩积累,按权益法核算长期股权投资进一步增长等因素,带动公司2019年末非流动资产规模增幅大于流动资产增幅所致。谢谢!

  问 投资者:为什么2018年末非流动资产占比有所上升?

  答 长华股份周建芬:2018年末非流动资产占比有所上升,一方面由于2018年末应收票据与应收账款较2017年末下降;另一方面,随着公司业务的发展,公司固定资产和在建工程投资规模增加,以及按权益法核算的长期股权投资随着合营公司资产规模的增长进一步增加。谢谢!

  问 投资者:2018年、2019年的公司资产总额较上期是增长了吗?

  答 长华股份周建芬:报告期内,公司资产规模与营业规模整体相适应,资产总额呈上升趋势,其中2018年末和2019年末,公司资产总额分别较上期末增长了5.05%和8.72%。谢谢!

  问 投资者:2019年末,公司无形资产的账面价值较上年末上升幅度较大的原因是?

  答 长华股份周建芬:2019年末,无形资产的账面价值较上年末上升幅度较大,主要系公司购买排污权所致。谢谢!

  问 投资者:2019年末,公司其他非流动资产余额较2018年末增大的原因是?

  答 长华股份周建芬:2019年末,公司其他非流动资产余额较2018年末增大,主要系随着公司建设项目推进及新获取项目增多,预付的设备工程款和模具款增多所致。谢谢!

  问 投资者:公司短期借款是由哪些组成?

  答 长华股份周建芬:公司短期借款主要由抵押借款、保证借款和信用借款组成。谢谢!

  问 投资者:2018年末公司应付账款余额有所增加的原因是?

  答 长华股份周建芬:2018年末公司应付账款余额有所增加,主要原因系随着主营业务收入规模的扩大,原材料采购量增加,以及应付设备和工程款增加。谢谢!

  问 投资者:2018年末公司应交增值税余额为477.05万元,较2017年末减少的原因是?

  答 长华股份周建芬:2018年末公司应交增值税余额较2017年末减少,主要系2018年12月抵扣的进项税额增加所致。谢谢!

  问 投资者:2019年末公司应交企业所得税余额为568.25万元,较2018年末增加是因为?

  答 长华股份周建芬:2019年末公司应交企业所得税较2018年末增加,主要系公司2019年第四季度收到大额政府补助计提相应所得税所致。谢谢!

  问 投资者:为什么2019年末其他应付款余额较2018年末较大?

  答 长华股份周建芬:2019年末其他应付款余额较2018年末较大,主要系2019年末预提尚未支付的年降款248.02万元所致。谢谢!

  问 投资者:为什么在2018年度,公司能源费用较2017年总体升高?

  答 长华股份周建芬:2018年度,公司能源费用较2017年总体升高,主要原因一方面系自2018年起公司租赁联诚电镀厂区进行生产,水费中包含了污水处理费导致费用上升;另一方面随着冲焊件业务发展,大件产品占比增加带动单位能耗上升。

  谢谢!

  问 投资者:公司研发管理流程有几个阶段?

  答 长华股份车斌:公司研发以新产品项目开发为基础,由研发中心统筹各下属机构各司其职并统一协作。主要开发过程包括项目信息调研、项目立项、产品开发、客户验收、总结移交和持续改进五个阶段,请详见招股说明书。

  谢谢!

  问 投资者:报告期内,公司天然气耗用逐步增多的原因是?

  答 长华股份周建芬:报告期内,公司天然气耗用逐步增多,一方面由于公司对部分设备进行了清洁能源改造,以天然气替代了部分其他能源;另一方面由于公司为减少外协加工,于2017年下半年及2018年初新增以天然气为能源的退火炉、超声波清洗线等设备,导致天然气消耗量逐渐上升。谢谢!

  问 投资者:请简述一下公司的技术创新机制。

  答 长华股份车斌:公司重视技术创新工作,始终将技术创新视作增强企业核心竞争力的源动力。为使技术创新在公司内部制度化、常规化,成为保证公司可持续高增长的内生助力,公司全面开展了建立健全研发机构、科研制度的工作,加速改造公司内部环境,形成有利于技术创新和科技成果转化为经济效益的有效运行机制。具体措施如下:

  1、持续推行研发量化管理

  2、持续完善组织机构和运行机制

  3、加强对外技术合作交流

  4、加大人才培养及人才引进力度

  谢谢!

  问 投资者:公司的业务独立情况如何?

  答 长华股份车斌:公司主营业务突出,拥有独立完整的研发、采购、生产和销售业务体系,独立采购生产所需原材料,独立组织产品生产,独立销售产品和提供售后服务。不存在依赖股东及其他关联方的情况。

  谢谢!

  问 投资者:报告期内,冲焊件产品单价逐年上升的原因是?

  答 长华股份周建芬:报告期内,冲焊件产品单价逐年上升,主要系由于产品结构调整,单价相对较高的冲焊件产品(如车身件)销售占比提升,导致公司冲焊件整体平均单价提高。谢谢!

  问 投资者:公司的资产独立情况如何?

  答 长华股份车斌:公司拥有独立完整的研发、采购、生产、销售系统及辅助生产设施。与业务及生产经营相关的房产、设备、土地使用权、商标、专利以及专有技术的权属均为公司所有,目前不存在关联方违规占用公司资金、资产和其他资源的情形,不存在以承包、委托经营、租赁或其他类似方式依赖关联方进行生产经营的情况,具有开展生产经营所必备的独立完整的资产。

  谢谢!

  问 投资者:2018年度,公司期间费用总额较2017年度增加30.75%,其增幅超过营业收入增幅,主要原因是?

  答 长华股份周建芬:2018年度,公司期间费用总额较2017年度增加30.75%,其增幅超过营业收入增幅,主要原因如下:一是2018年度公司通过宁波长宏、宁波久尔两个持股平台对相关人员进行了股权激励,员工入股价格与公允价格的差异合计2,156.49万元计入当期管理费用;二是随着公司规模扩大,公司管理人员数量有所增长,工资、社会保险及职工福利费等支出相应增加。谢谢!

  问 投资者:公司股份质押、冻结或其他权利受限情况如何?

  答 长华股份车斌:截至最新招股说明书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有的公司股份不存在质押、冻结或其他权利受限制的情况。

  谢谢!

  问 投资者:公司高级管理人员变动情况如何?

  答 长华股份车斌:公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书。

  股份公司成立前,公司设总经理1名,由王长土先生担任。

  2018年4月26日,公司第一届董事会第一次会议聘任王庆为总经理,殷丽、方根喜、张义为为副总经理,周建芬为财务总监,车斌为董事会秘书。

  谢谢!

  问 投资者:祝浙江长华成功上市!

  答 长华股份王长土:感谢支持!

  问 投资者:在质量检测方面,公司是怎么保证产品质量的?

  答 长华股份王长土:质量检测方面,公司通过了IATF 16949:2016质量管理体系认证,同时通过了东风本田和广汽本田的QAV1审核、上汽通用BIQS认证,在上汽大众过程与产品审核中的评级为A级,建立了完善的质量管控体系。公司质量部下设实验室获得中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书,同时通过了上汽通用GP-10实验室认定、上汽大众和一汽大众实验室认定,取得了上汽集团供应商实验室能力评定证书。公司实验室能够按照德系、美系、日系、韩系、自主品牌等不同整车厂的标准,对公司产品进行系列试验检测。

  谢谢!

  问 投资者:本次发行的必要性和合理性有哪些?

  答 长城证券安忠良:公司所处行业和业务模式对于营运资金需求量较大,通过本次发行股票募集资金,有助于扩大公司业务规模,提升盈利能力,有利于公司进一步提高市场占有率,提升公司品牌,发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势,实现公司业务的整合及协同效应,切实增强公司市场竞争能力、可持续发展能力和抵御市场风险变化的能力。

  谢谢!

  问 投资者:公司的主营业务和盈利能力如何?

  答 长华股份周建芬:本公司主要从事汽车金属零部件业务,目前已经形成了较为成熟的研发、生产、销售体系。经过多年发展,逐步形成了以紧固件、冲焊件为核心的两大产品体系,并与东风本田、一汽-大众、上汽通用、上汽大众、长城汽车、广汽本田、上海汽车、东风日产、日产中国、奇瑞汽车、江铃汽车、长安福特、广汽三菱等国内主要合资品牌以及自主品牌汽车制造商建立了稳定的合作关系,实现了业务的稳步发展。随着公司研发实力的不断增强、与客户协作程度的不断加深及新客户的不断开拓,预计公司在汽车零部件业务领域仍会保持稳步增长。谢谢!

  问 投资者:我国汽车零部件行业的区域性如何?

  答 长城证券牛海青:与我国整车产能分布相适应,零部件领域逐步形成长三角、中部、珠三角、京津冀、西南和东北六大零部件集群,占据全行业产值的80%,其中长三角集群(上海市、江苏省、浙江省)零部件企业产值占全国比重达到37%,是我国最大的零部件产业集群。零部件行业布局的集群性,有效降低了生产物流成本。

  谢谢!

  问 投资者:公司的高管薪酬政策如何?

  答 长华股份车斌:根据公司《董事会薪酬与考核委员会议事规则》,薪酬与考核委员会主要负责制定董事(非独立董事)及高级管理人员的薪酬计划或方案,并对公司薪酬制度执行情况进行监督。高管人员的薪酬由基本工资和绩效工资组成。绩效工资以公司年度目标绩效奖金为基础,与公司年度经营绩效相挂钩,年终根据当年考核结果统算兑付。

  谢谢!

  问 投资者:请介绍一下公司在接下来的产品开发计划。

  答 长城证券牛海青:随着新材料、节能减排等技术和理念在汽车工业的广泛应用,汽车紧固件零部件的原材料将更广泛的使用高强度、高性能、超高强度材质、新型材质以达到更安全、更节能的目的。为顺应我国未来紧固件产品轻量化、电动化、高强度高性能的发展方向,公司近年来已在超高强度螺栓(14.9级)关键技术研究、高强度耐热钢产品的研发、较高强度铝合金产品的研发与制造、高精密长寿命冲压自动连续模具等方面形成了一系列的研究成果,并建立了设备齐全的配套实验室,继续推进上述项目的研究开发。

  谢谢!

  问 投资者:公司的产品结构优势是怎样的?

  答 长华股份王长土:公司拥有紧固件和冲焊件两大核心产品,两种产品互相补充,能够满足客户不同的产品需求,发挥市场协同效应。

  在紧固件领域,公司具备高强度紧固件的生产能力。报告期内,公司高强度紧固件的销售收入占紧固件销售收入比重在30.00%左右。同时,公司在新材料紧固件和14.9级高强度紧固件的研发应用方面也取得成果。随着高强度紧固件国产化率的不断推进,公司高强度紧固件领域的研发能力、先进的制造水平和丰富的管理经验为公司产品门类的拓展和市场份额的进一步扩大奠定了坚实基础。

  谢谢!

  问 投资者:本次募集资金投资项目与发行人现有业务的关系如何?

  答 长城证券牛海青:本次募集资金投资项目是在公司现有主营业务的基础上,结合国家产业政策和行业发展特点,以现有客户、技术为依托实施的投资计划。项目投产后,将扩大公司高性能紧固件、大型冲焊件生产能力,有利于公司进一步提高市场占有率,提升公司品牌,发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势,实现公司业务的整合及协同效应,切实增强公司市场竞争能力、可持续发展能力和抵抗市场变化风险的能力。

  谢谢!

  问 投资者:汽车冲焊件(武汉)生产基地建设项目的概况如何?

  答 长城证券牛海青:本项目拟投建新的制造厂房,通过打造非标自动化生产线,购置工序类3000T多工位自动化冲压线、2500T多工位线、1500T多工位线、800T落料线、500T落料线、自动点焊机器人线、固定电焊机、CO2机器人线以及自动电泳线,建立配套的冲压车间、焊接车间、电泳车间、以及自动立体仓库等,以建造完整、先进的冲焊件生产厂房。同时,本项目将采取精益生产模式,配套相应的设备、信息化系统及人员,扩大公司轻量化、高强度冲焊件产品的生产规模和生产能力,有效降低公司生产成本,提高生产效率,提升公司核心竞争力,有利于巩固公司在行业的竞争地位。因此,该项目的建设符合公司业务发展的需要。

  本项目已经武汉市蔡甸区发改委登记备案,备案项目代码:2017-420114-36-03-130591。

  谢谢!

  问 投资者:我国汽车零部件行业竞争格局?

  答 长城证券安忠良:我国汽车零部件企业总体规模较小,市场集中度较低。但同时经过多年的发展,我国出现了一批汽车零部件龙头企业。在2019年全球汽车零部件配套供应商百强榜中,我国企业共有9家上榜,其中7家的注册地在国内,分别是第15名延锋汽车、第61名海纳川、第65名中信戴卡、第80名德昌电机、第86名敏实集团、第89名五菱工业和第92名中鼎股份。目前,我国已形成长三角、京津冀、珠三角、东北、中部和西南六大汽车零部件产业集群。六大汽车零部件产业集群,汽车零部件产业产值占全产业的80%左右。

  谢谢!

  问 投资者:请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值,公司会采取措施吗?

  答 长华股份车斌:为保护投资者利益,我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的资本市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。

  谢谢!

  问 投资者:汽车零部件行业是否有季节性?

  答 长城证券牛海青:汽车行业全年需求总体平稳,但存在一定的季节性特征,因此汽车零部件行业也具有一定的季节性。整车厂的销售旺季主要集中在每年9月至次年3月,在年底至次年元月出现小高峰,产销量优于其他月份,2月份由于节假日影响,在旺季中销量偏低,每年4月-8月,产量较旺季相对偏低,总体平稳。

  谢谢!

  问 投资者:公司紧固件产品的主要客户有哪些?

  答 长华股份王长土:公司紧固件产品的主要客户包括一汽-大众、一汽-丰田、广汽-丰田、上汽通用、东风本田、上汽大众、奇瑞汽车、上汽集团、广汽三菱、长安福特、江铃汽车、奇瑞汽车、长安马自达、广汽本田等。

  谢谢!

  问 投资者:2019年末,公司预付款项余额下降较多是因为?

  答 长华股份周建芬:2019年末,公司预付款项余额下降较多,主要系受汽车行业整体销量下滑影响,公司产销量下降,相应钢材采购量下降,期末预付款项余额减少。谢谢!

  问 投资者:公司冲焊件产品的主要客户有哪些?

  答 长华股份王长土:公司冲焊件产品的主要客户包括东风本田、一汽-大众、日产中国、东风日产、广汽本田、长城汽车、上汽通用、上汽大众等。与同行业上市公司相比,公司的客户为国内整车厂的一级供应商,客户集中在乘用车领域,客户资源较为丰富。

  谢谢!

  问 投资者:公司发展战略是怎样的?

  答 长城证券安忠良:汽车零部件行业是汽车工业重要的组成部分,汽车零部件行业的发展和汽车工业的发展是互为促进、共同发展的,随着经济全球化和产业分工的越来越细,汽车零部件行业在汽车行业中的地位越来越重要。随着市场竞争的日趋激烈,加上汽车对零部件产品品质,诸如轻量化、环保、长寿命、安全可靠等方面要求,对于汽车零部件产品的质量及性能要求也不断提高。公司将持续专注于汽车紧固件及冲焊件的研发、生产和销售,围绕现有核心业务,以优异的产品质量,优质的客户服务,不断提升公司的市场份额,巩固和扩大公司的行业地位。紧跟市场发展趋势,以客户需求为导向,巩固好现有客户,持续开发客户所需新产品,持续提升客户满意度。紧跟产业发展趋势,积极抢占新能源汽车零部件市场。

  公司将进一步加大高端技术和管理人才引进力度,提升自主开发、技术研发和同步开发的能力;提高自动化和智能化生产水平,推进智能制造;充分发挥公司在市场开发、成本控制和专业细分市场规模及配套服务经验等方面形成的竞争优势;加快产能建设,完善生产制造基地布局;把公司建设成为具有可持续发展能力、国内领先的汽车零部件供应商。

  谢谢!

  问 投资者:公司是否会炒作本公司股票?

  答 长华股份车斌:不会。公司将一如既往的持续汽车零部件行业的技术创新,在做好产品和服务的同时回报广大股东。

  谢谢!

  问 投资者:全球汽车产销量规模如何?

  答 长城证券安忠良:2010年至2018年,全球汽车产量持续保持增长,由2010年的7,758.35万辆增长至2018年的9,730.25万辆,年均复合增长率2.87%。全球汽车销量经历2010年至2017年的持续增长后,在2018年出现小幅下滑。2010年至2018年,全球汽车销量年均复合增长率3.01%。

  谢谢!

  问 投资者:请介绍一下公司紧固件与同行业公司销售对比情况。

  答 长华股份王长土:2018年,全国乘用车市场产销量分别下降5.41%和4.33%;2019年,全国乘用车市场下滑幅度有所扩大,产销量同比分别下降9.14%和9.46%。受乘用车产销量下降的影响,公司紧固件销售收入2018年、2019年分别同比减少了4.61%、11.82%,与行业变动总体情况基本一致。同期部分可比公司营收变动与公司不同,具体原因如下:

  ①上海底特和富奥股份受影响较小主要是受益于商用车紧固件需求

  上海底特紧固件主要面向商用车市场,富奥股份的紧固件则依托一汽集团整体优势,部分面向一汽解放等商用车需求;2018年度和2019年度,在乘用车市场相对疲软的情况下,商用车产量仍然保持了1.69%和1.89%的增长,因此上海底特和富奥股份的紧固件销售仍然出现一定的增长。

  ②晋亿实业紧固件主要面向铁路等非乘用车市场

  晋亿实业主要生产和经营面向铁路、汽车、建筑、钢结构、电力、能源、交通、电子、通讯、家用电器及家具等行业所需的紧固件产品,其产品主要为通用型紧固件和铁路扣件,因面向市场和产品不同,其营业收入变动趋势与乘用车市场相关性较小。

  谢谢!

  问 投资者:公司部分同类产品存在同时销售给整车厂及其配套供应商的情况,主要原因是?

  答 长华股份王庆:公司部分同类产品存在同时销售给整车厂及其配套供应商的情况,主要原因系整车厂将部分总成模块外发给配套供应商制作。

  谢谢!

  问 投资者:发行人与一彬科技对重叠客户的销售包括哪些?

  答 长华股份车斌:公司对重叠客户销售包括紧固件、冲焊件,一彬科技对重叠客户销售主要为装饰件,包括部分冲焊件。紧固件、装饰件在原材料、生产工艺、产品及用途方面与冲焊件存在显著差异,产品之间不存在竞争或替代关系。

  公司与一彬科技在冲焊件产品上存在部分重叠,在紧固件、装饰件产品上不存在重叠。

  谢谢!

  问 投资者:公司与客户的结算方式是怎样的?

  答 长华股份王庆:公司与客户的结算方式可分为使用结算和收货结算。其中使用结算是指客户使用公司产品后进行结算;收货结算是指公司将产品运送至客户指定交货地点,客户验收后与公司进行结算。款项一般约定30天-90天付款。

  谢谢!

  问 投资者:公司与客户的货物交付等环节是怎样的?

  答 长华股份王庆:公司与客户的货物交付等环节主要分为两种形式,公司将货物运送至距离客户较近的仓库,由仓库按照客户要求运送至客户指定地点或者客户上门提货,运费由公司承担(整车厂提货的运费由整车厂承担)。验收主要分为使用或者收货两种情况下的验收,收货验收情形下,客户对货物进行验收,定期发送邮件或者通过系统进行确认;使用验收情形下,客户对货物进行验收,在次月或者其他时间发送邮件或者通过系统进行确认。

  谢谢!

  问 投资者:请简要说明一下公司的环境保护情况。

  答 长华股份王长土:公司高度重视环境保护工作,严格执行国家有关环境保护的法律法规。公司按照环保部门要求建设和运行环保设施,建立和运行了一套比较完善的环境管理体系,并通过了ISO14001:2015环境管理体系认证。公司积极采取各种措施,应对可能存在的环保风险,持续改善和维护环保设施。

  谢谢!

  问 投资者:汽车行业对产品质量责任要求较高吗?

  答 长华股份王庆:汽车行业的产品质量和安全标准主要包括汽车和零部件的技术规范、最低保修要求和汽车召回规定等,近年来国家对汽车行业的产品质量和安全的法规及技术标准日趋严格,陆续颁布了《缺陷汽车产品召回管理条例》、《家用汽车产品修理、更换、退货责任规定》等法规规定。整车厂对为其配套的零部件企业的质量保证能力有很高的要求,其每个零件均进行了标识,具有可追溯性,对于质量存在问题的零部件,整车厂可以要求汽车零部件企业进行赔偿。

  公司严格的质量检验标准和先进的生产工艺保障了产品质量水平的稳定性,未曾发生过因质量问题导致汽车召回的重大事件。

  公司制定并严格执行《不合格品处置流程》,建立了对不合格品的控制程序,使发生的不合格品、可疑产品处于受控状态,防止不合格品的非预期交付和使用。客户投诉退货时,由生管部依据客户《不良退货通知单》对不合格品进行数量点收确认,将异常品领回公司,并将不合格品用异常品票标识,隔离于退回品区以防误用。同时生管部需将退回的异常品登录进《客户退货记录表》,并联络质量部客户管理担当组织处理。生管部需按照客户要求纳入相应数量的合格品以供客户维持生产。质量判定可进行返修则由责任部门按的流程进行返修;若判定为不合格则依照流程进行报废。针对客户退货产品,由质量部主导进行现品分析,并按照《纠正预防措施管理程序》的要求实施纠正预防。

  谢谢!

  问 投资者:乘用车是汽车市场的主要组成部分吗?

  答 长城证券安忠良:根据我国的汽车分类标准,汽车主要分为乘用车和商用车两大类别,其中乘用车市场是汽车市场的主要部分。从我国汽车销售结构看,乘用车占比整体呈现上升趋势。自2012年起,我国乘用车市场份额占汽车市场份额均在80.00%以上,主导着我国汽车工业的发展。

  谢谢!

  问 投资者:发行人的排污达标检测情况如何?

  答 长华股份王长土:为确保污染物达标排放,公司及其下属子公司委托了相关单位为其提供污染物排放监测服务。根据上述监测报告,公司及子公司报告期内废水、废气、噪声中有关物质含量均未超出前述排放标准中的排放限值。

  谢谢!

  问 投资者:公司总体质量赔偿金额相对较小的原因是?

  答 长华股份王庆:公司质量赔偿金额相对较小,主要系公司与客户长期合作,了解客户需求,同时,公司积极改进产品质量和管理水平,以满足客户要求,因此质量索赔事件相比较少,单次发生金额均不大。

  谢谢!

  问 投资者:公司在新能源汽车领域拓展情况如何?

  答 长华股份王庆:报告期内,公司已开始为上汽集团、一汽-大众、东风本田等客户的新能源车型供应部分零部件并取得收入,同时积极参与客户新能源车型的零部件定点。

  考虑新兴的新能源汽车企业在产品稳定性、售后服务及品牌影响力等方面与传统大型车企仍存在一定差距,受新能源补贴下滑及乘用车市场需求变化等因素影响,其自身的抗风险能力及持续经营能力存在一定风险,因此,报告期内,公司对新兴的新能源汽车企业产品销售较少。

  报告期内,公司主要客户仍为国内知名的以传统燃油汽车为主的合资品牌或自主品牌,并向该等客户的新能源车型供应部分零部件。

  谢谢!

(作者:佚名 编辑:id020)
文章热词:长华股份,路演

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