网上路演嘉宾介绍：

杭州山科智能科技股份有限公司 董事长---钱炳炯先生在回答网上投资者提问

杭州山科智能科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书---王雪洲先生在回答网上投资者提问

杭州山科智能科技股份有限公司 财务总监 ---周琴 女士在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司 投资银行部执行董事、保荐代表人---朱桢 先生在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁、保荐代表人---赵慧怡女士在回答网上投资者提问

杭州山科智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司有哪些竞争优势?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司具有研发技术优势、产品质量优势、产品结构优势、公司品牌优势、企业管理优势、产品营销优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股票的潜力如何?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司市场前景广阔，股票走势与二级市场的整体情况密不可分。作为公司的管理层，我们能做的就是勤勤恳恳，用前瞻性的眼光把公司经营好，回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问，您如何理解证券市场中小散户这个群体?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，中小散户具有基础性和社会性，我们更要关注和保护他们的权益，大家一起向更好的方向发展，实现双赢。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下智能水表行业技术发展趋势?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，智能水表向高准确性、高可靠性、全电子、无线、超低功耗、综合性水务平台方向发展;结合同行业上市公司信息披露文件分析，业内上市公司在智能水表及智能水务方面的主要研发集中在电子式超声波水表的研发、基于物联网的智能水表(包括LoRa无线传输技术、基于NB-IoT技术的各类物联网水表)、智能水电气热四表集抄、供水管网在线检测、水务大数据等技术进行储备并产业化。 公司目前的研发储备集中于无线集抄、超声波水表、物联网水表等，与同行业上市公司对比，公司具备先进的技术储备及研发能力，与行业主流发展方向保持同步。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的经营情况及市场地位如何?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，根据北京智研科信咨询有限公司《2019-2024年中国智能水表市场运行态势分析及未来前景预测报告》，2018年，智能水表行业整体销售为57.10亿元，根据同行业公司披露的智能水表销售收入测算，三川智慧市场占有率约为5.50%、新天科技市场占有率约为5.28%、汇中股份市场占有率约为1.78%、宁水集团市场占有率约为7.10%。公司市场占有率为3.93%，目前智能水表行业的市场集中度较低。 近年来，伴随着智能水表行业的快速发展，行业内企业相关业务规模逐年上升，与同行业上市公司相比，公司受制于规模实力，增长率低于行业内上市公司;但是由于整体行业集中度低，公司仍保持一定的市场占有率，公司成功上市后，产能产量增加，整体规模处于上升趋势。谢谢!

　　问 投资者：如果公司上市后股价不稳定，会有什么相应举措?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，为维护公众投资者的利益，公司及控股股东、董事(独立董事除外)、高级管理人员承诺，如果首次公开发行上市后三年内公司股价出现低于公司最近一期经审计的每股净资产(若公司股票在此期间发生除权除息事项的，每股净资产价格做相应调整)的情况时，将启动稳定股价的预案。谢谢!

　　问 投资者：公司的主要客户有哪些?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司的主要客户为国有水务公司，2019年度公司主要客户为：北京市自来水集团有限责任公司、上海城投水务(集团)有限公司、包头市供水有限责任公司、深圳市水务(集团)有限公司、南京水务集团有限公司、克拉玛依市水务有限责任公司、福建漳发建设有限公司、阜阳市阜水实业有限公司、绍兴柯桥供水有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有激励机制?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司向核心人员提供了有竞争力的薪酬及奖励体系，核心人员均直接或间接持有公司股份，团队稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，一个企业首先必须有好的文化，才能够集聚优秀的人才。企业家心胸宽则能容,能容则众归,众归则才聚,才聚则企业强。求真务实、恪守诚信、保持创新精神等都是成功企业家应具备的优秀品质。谢谢!

　　问 投资者：请问近三年内公司是否有新增大客户?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，近三年内公司前五大客户中不存在新增客户。谢谢!

　　问 投资者：请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系?

　　答 山科智能 副总经理、董事会秘书王雪洲：您好，我们非常重视与财经媒体的关系，多交流，多沟通。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下设立以来主营业务、主要产品的演变情况。

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司自成立以来一直立足服务于水务行业，专注于为水务企业提供稳定可靠的智能水务技术、产品和服务，紧紧围绕“工业互联网+智能传感器”这一技术路线，致力于节能减排，定位于各类智能远传水表计量传感器及整表、水务管网现场控制机以及后端的采集系统的研发、生产、销售及服务。公司成立之初，主要生产研发各类智能远传水表使用的计量传感器及后端采集系统，目前我们所使用的水表基表主要为旋翼式机械水表，通过水流冲击叶轮转动带动计数器计量用水量，智能远传水表使用的计量传感器用于将通过机械转动产生的用水计量转化为电子数据，通过数据线或无线等不同传输方式，传输至后端的采集机，并通过相应的软件对其记录、分析，为水务企业提供用户用水情况的数据。公司主要产品的研制时间均处于业内领先水平，其中磁敏式脉冲智能水表使用的计量传感器为1999年公司成立之初研发，水务管网现场控制机研发于2003年，厚膜直读智能水表研发于2011年，2012年公司推出了摄像直读智能水表使用的计量传感器，2017年公司推出了LoRa无线厚膜智能水表，2018年底公司推出了电感式脉冲智能水表及户用超声波智能水表，电感式脉冲智能水表已于2019年开始批量销售，户用超声波智能水表已于2019年小规模销售。公司生产的计量传感器及智能整表均为目前市场上最主流的、应用最广泛的智能远传水表产品。谢谢!

　　问 投资者：请问对于企业上市发行，做为项目负责人您有什么体会，在上市过程中是否进行过包装??

　　答 海通证券 投资银行部高级副总裁，保荐代表人赵慧怡：你好，山科智能是一家非常优质的企业。企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，这些改变和规范不应称为包装。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 海通证券 投资银行部高级副总裁，保荐代表人赵慧怡：你好，股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种。受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力，可以充分认识到市场风险、投资风险，从而选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的发行价和市盈率是否合理?

　　答 海通证券 投资银行部执行董事，保荐代表人朱桢：您好，此次我们采取定价发行的方式，定价过程参考了同行业上市公司的市值及市盈率情况，同时结合了公司的业务发展情况，我们认为定价合理，符合公司价值。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在战略方面上未来是否会进行销售扩张?

　　答 山科智能 副总经理、董事会秘书王雪洲：您好，智能水表行业，销售战略侧重自来水公司用户，扩大品牌、质量、技术优势，实现公司快速、稳定、持续的销售增长。具体措施如下： (1)基本要求：产品质量提升及成本的持续合理控制。 (2)山科品牌提升及现有主流产品的市场推广，提高认可度。 (3)开发更具特色的产品，提供适合老区户内水表改造、农村的水表改造、防冻要求等的智能水表。如超声波表、低功耗分体无线表。 (4)智能水务软件硬件整合营销，软件带动水表及其他硬件的销售。如：为智能表提供增值服务，如末端产销差DMA、用水规律监测分析等。谢谢!

　　问 投资者：公司股票有中长期投资价值吗?值得我投资吗?

　　答 海通证券 投资银行部高级副总裁，保荐代表人赵慧怡：你好，公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力;而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得更快的发展，以回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：上半年疫情影响，为什么业绩增幅这么大?比去年全年还多?

　　答 海通证券 投资银行部执行董事，保荐代表人朱桢：您好，公司上半年经营业绩是实际业务经营的体现，一方面智能水务行业近几年处于上升发展期，另一方面，公司经营情况良好，持续订单获取能力较强。谢谢您对公司发展的关注!

　　问 投资者：山科智能是否可能上市后跌破发行价?

　　答 山科智能 副总经理、董事会秘书王雪洲：您好，山科智能是一家稳定发展的企业，发行价是合理制定的，为二级市场预留了空间。我们相信股票会有良好走势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有约束机制?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司与其他核心人员均签署了《劳动合同》和《保密协议》，就其他核心人员在任职期间及离职以后保守公司商业秘密有关事项进行了约定。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，作为上市公司的保荐人。如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 海通证券 投资银行部高级副总裁，保荐代表人赵慧怡：你好，我们将从源头上选择优质的企业，在上市后对企业进行持续的督导，从而使中小企业通过快速成长，让投资者进行分享并获得回报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的产品有被美国“卡脖子”的情况吗?

　　答 山科智能 副总经理、董事会秘书王雪洲：您好，公司研发技术力量雄厚，对主要产品有替代方案，特别在当前形势下尤其注重国产芯片方案的储备。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司的采购模式。

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司采购主要应用计划采购和比价采购的模式，具体工作由采购部负责，采购的原材料包括集成电路和电子器件、外壳组件、五金配件、基表及其配件等。每年年初，采购部根据公司制定的年度生产与销售计划，并参考前一年的原材料、配件使用及库存情况编制采购预算，制定采购计划。公司面向市场，根据采购计划从供应商处通过订单方式独立采购。需要临时性采购时，采购部需编制临时采购计划，经公司授权后进行采购。当计划生产部门有特殊需求时，采购部经公司授权也可按照计划生产部门指定的要求进行采购。当多家供应商就公司采购的同一产品报价不同时，公司采购部也使用比价采购的方式。对金额较大的重要原材料采购，公司试行招标模式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要产品的核心技术有哪些?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司自成立以来坚持自主研发、持续创新的理念，重视技术创新，重视先进技术的开发与利用。近年来，公司持续加大创新投入，将研发队伍建设、技术人才培养、产品的产研结合放在企业未来发展的战略中。作为高新技术企业，奉行“以客户实际需求为导向”的研发思路。公司主要产品的核心技术为：基于图像识别的计量表读数机电转换技术、厚膜电阻技术、动态密封技术、传感器防护材料技术、改良型M-BUS总线技术、大口径水表现场监控技术、山科自动计量采集分析技术、无线远传技术、基于磁感应脉冲计数的计量表读数机电转换技术、LoRa无线组网技术、基于NB-IoT的单元无线技术、电感式脉冲传感技术。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内是否有重大股权收购合并情况?

　　答 山科智能 财务总监周琴：您好!报告期内，公司不存在需要披露的重大股权收购合并事项。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人制度实施后，投行应该如何选择项目，如何保证发行项目的质量?

　　答 海通证券 投资银行部高级副总裁，保荐代表人赵慧怡：你好，我们将推荐成长性好、盈利能力强、规范运作的优质企业发行上市，海通证券作为保荐人，建立有一套完整的项目质量评价体系和质量控制机制，确保项目质量。谢谢!

　　问 投资者：如果公司股票首发价太高了，上市后会怎么样?

　　答 山科智能 副总经理、董事会秘书王雪洲：您好，本次首发价是慎重确定的，相信公司会给投资者带来良好回报。谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司的发展是为了股东创造利益，股东利益的保证要靠公司的发展，两者的利益目标是一致的。我们将一心一意做强公司业务，争取创造更优的业绩，为广大股东带来更多的利益空间。谢谢!

　　问 投资者：请问对网上路演怎么看?是否只是走个过场?

　　答 海通证券 投资银行部高级副总裁，保荐代表人赵慧怡：你好，网上路演为公司和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解公司，公司也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对本次股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：请问公司为实现战略目标采取了哪些措施?

　　答 山科智能 副总经理、董事会秘书王雪洲：您好，报告期内，公司为实现战略目标采取了持续投入科研及研发、引进优秀人才、完善内部管理结构，提高管理水平的措施。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，员工是企业基石，我应该要虚心听取同事的意见，倾听他们的心声，使山科智能成为员工的创业乐土。谢谢!

　　问 投资者：请问作为主承销商，您对山科智能的行业地位和未来发展有何评价?

　　答 海通证券 投资银行部执行董事，保荐代表人朱桢：您好,作为主承销商,我对山科智能的行业地位和市场竞争力充分认同,山科智能是国内智能水务智能水表领域的领先企业之一,产品线丰富,技术力量雄厚;通过本次公开发行,山科智能的行业领先地位将更加巩固,核心竞争力进一步提高,盈利能力进一步加强,未来发展将更上一层楼。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下财务报告审计截止日后主要经营状况。

　　答 山科智能 财务总监周琴：您好!公司财务报告审计截止日至招股说明书签署日，公司经营状况正常，经营业绩情况良好。公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。综上所述，公司财务报告审计截止日后的经营情况与业绩情况良好，公司总体运营情况良好，不存在重大异常变动。谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划： 1、公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复; 2、对投资者关心的问题，公司将及时反馈; 3、公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问; 4、公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务; 5、建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 海通证券 投资银行部高级副总裁，保荐代表人赵慧怡：你好，上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否设置了专门接听投资者来电或接收来函的部门?

　　答 山科智能 副总经理、董事会秘书王雪洲：您好，公司已经设置了专门对接的相关部门，联系电话：0571-87203681。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司控股股东及实际控制人的情况。

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，公司股权较为分散，第一大股东的持股比例为19.71%，不存在单一股东可以控制股东大会或董事会以及公司财务和经营决策的情形，公司不存在控股股东。谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否存在对外担保的情况?

　　答 山科智能 副总经理、董事会秘书王雪洲：您好，截至招股说明书签署日，公司及控股子公司均不存在对外担保事项。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的资产许可使用情况如何?

　　答 山科智能 董事长钱炳炯：您好，截至招股说明书签署之日，公司不存在作为许可方，允许他人使用自己所拥有的知识产权、非专利技术等资产的情况;公司也不存在作为被许可方，使用他人的知识产权、非专利技术等资产的情况。谢谢!