网上路演嘉宾介绍：

浙江海德曼智能装备股份有限公司 董事长 高长泉 先生与投资者交流

浙江海德曼智能装备股份有限公司 董事会秘书、副总经理 林素君 女士与投资者交流

浙江海德曼智能装备股份有限公司 财务负责人 何丽云 女士与投资者交流

民生证券股份有限公司 保荐代表人 叶云华 先生与投资者交流

民生证券股份有限公司 保荐代表人 张莉 女士与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：您好，请问公司治理存在的缺陷及改进情况?

　　答 浙海德曼林素君：公司虽然在2015年12月变更为股份公司，但在接受保荐机构辅导之前，仅按照《公司法》、《公司章程》及部分公司治理制度运作，未选举外部独立董事，未成立董事会专业委员会，公司治理制度不完整，治理结构存在一定缺陷。

　　公司进入辅导期以来，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》等法律法规的要求，对《公司章程》进行了修订，建立了由股东大会、董事会、监事会、经理层组成的法人治理结构，逐步修订、健全了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作制度》、《投资决策管理制度》、《独立董事工作制度》、《募集资金管理制度》、董事会各专门委员会工作细则等公司治理的基础制度，并能够有效落实及执行上述制度。

　　公司按照《公司章程》和相关公司治理规范性文件，股东大会、董事会、监事会、管理层、独立董事之间权责明确，均能按照《公司章程》和相关治理规范性文件规范运行，相关机构和人员均依法履行相应职责，相互协调和相互制衡,权责明确。公司在公司治理方面不存在重大缺陷。谢谢!

　　问 投资者：请领导谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 浙海德曼林素君：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。公司高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?

　　答 浙海德曼林素君：无论机构投资者还是中小投资者都是我们的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘，怎样客观地认识和评价中小股东对公司的作用?

　　答 浙海德曼林素君：中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，保护中小股东的切身利益。谢谢!

　　问 投资者：董秘您好，请问公司是否在财务上具有独立性?

　　答 浙海德曼林素君：具有独立性。公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，并根据现行的会计准则及相关法律法规建立了独立、完整的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度;公司在银行开设了独立账户，并依法独立申报纳税，独立对外签订合同，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简要介绍公司高级管理人员的构成?

　　答 浙海德曼林素君：根据《公司章程》，公司的高级管理人员为总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书。截至本招股说明书签署之日，公司共有高级管理人员5名。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司研发费用的构成情况?

　　答 浙海德曼何丽云：公司研发费用主要由职工薪酬、直接投入、折旧与摊销、设计咨询费等项目构成。公司不断在自主研发以及技术升级改造方面加大研发投入，以更好的技术和更新的产品开拓市场。2017年至2019年公司研发费用占营业收入的比例分别为3.30%、3.99%和5.13%，占比持续提高。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问为什么2017年至2019年公司自动化生产线的经销毛利率均高于直销毛利率?

　　答 浙海德曼何丽云：经销模式下的自动化生产线多为配置复杂的大型项目，前期方案设计投入较大;同时经销最终客户多为军工企业或行业知名企业，自选特殊配置项目较多，后期设备维护成本高，导致自动化生产线经销模式较直销模式毛利率更高。此外，2019年销售的一条喷管座零件自动化生产线主机为2台VD7000倒立数控车床，VD7000倒立数控车床为公司2017年至2019年内持续研发机型，上述2台系研发成功的样机实现对外销售，主机成本于发生时计入研发费用科目核算，故毛利率较高。谢谢!

　　问 投资者：您好，请简单介绍一下公司的市场地位?

　　答 浙海德曼高长泉：公司发端于仪表车床，起步于经济型数控车床，发展于高端数控车床，致力于车床领域的深度发展。“浙海德曼”数控车床以其可靠的质量和快速的售后服务在数控车床行业享有盛誉。

　　①公司在行业内受到高度认可。2014年，公司开发的HCL300普及型数控车床获得了中国机床工具工业协会颁发的“2013年度产品质量十佳”的称号，是中国机床行业车床领域唯一获此荣誉的厂家。2015年，公司开发的高端数控车床的主力基础机型T55数控车床获得了中国机床工具工业协会颁发的“2014年度产品质量十佳”的称号，也是中国机床行业车床领域唯一获得此项荣誉的产品。同年，浙江省工商行政管理局认定“浙海德曼”品牌为“浙江省著名商标”。2016年，浙江省质量技术监督局授予公司“浙江名牌产品”的称号。2017年，公司开发的高端数控车床T35数控车床获得中国机床工具工业协会颁发的“2016年度产品质量十佳”的称号。2018年，公司被中国机床工具工业协会评选为“综合经济效益十佳单位”;公司获得中国机械工业质量管理协会颁发的“全国机械工业质量奖”;公司研发的并行复合加工机Hi6000产品获得中国机床工具工业协会颁发的“CCMT2018春燕奖”。

　　②公司承担地方技术升级、科技专项的重任。2012年，浙江省科学技术厅认定公司为浙江高新技术企业研究开发中心。2015年，公司参与开发的“数控机床动态误差分析关键技术与应用”项目获得教育部颁发的“科学技术进步奖一等奖”。公司曾承担了浙江省装备制造业重点领域项目“高精度汽车盘类零部件车削柔性制造系统”，该项目于2014年顺利通过验收;2016年，“高精度汽车盘类零部件车削柔性制造系统”HTC550产品获得2016年度浙江省首台(套)产品的称号，为当年省内数控车床企业中唯一获得此荣誉的公司。2018年，公司设立“省级企业研究院”。2019年，公司先后设立“省级企业技术中心”、“台州市博士后创新实践基地”和“高端机床与智能制造工程中心”。目前，公司承担浙江省科学技术厅“智能机床研发-用于新能源汽车动力系统加工的智能化并行复合加工中心的研发和应用”省重点研发项目。

　　③公司起草并执行高端数控车床先进标准。公司高端数控车床和自动化生产线所执行的标准在国家标准(GB/T16462)基础上将相关精度指标提高50%以上。公司以此标准基础起草了“浙江制造”之《精密数控车床和车削中心》标准，该标准高于现行国家标准《数控车床和车削中心检验条件》(GB/T16462)。公司高端数控车床和自动化生产线产品全面执行该标准。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下国内机床市场的竞争情况?

　　答 浙海德曼高长泉：我国机床行业市场化程度较高，但产业集中度不高。中国已经连续多年成为全球最大的机床消费市场，每年保持全球机床总消费的35%以上，同时中国机床市场也是全球最具发展潜力的单一市场。国内数控车床行业的竞争格局呈现出国有企业、民营企业、“三资”企业三分天下之势。其中第一阵营为实力雄厚的外资企业、跨国公司;第二阵营为大型国有企业、具有一定知名度和技术实力的民营企业;第三阵营为技术含量较低、规模较小的众多民营企业。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司关联采购的交易内容主要是什么?

　　答 浙海德曼林素君：公司关联采购主要为向关联方采购的木箱、包装箱等包装物以及电气部件，2017年至2019年内关联采购金额占公司原材料采购总额比重较低。谢谢!

　　问 投资者：请问高端数控机床研发中心建设项目大概需要多少募投资金呢?

　　答 民生证券张莉：此项目预计总投资3,247.00万元，拟全部使用募集资金投入。土建工程需1,012.10万元;设备购置费需989.90万元;安装费需448.40万元;工程建设其他费用需642.30万元;预备费需154.30万元。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析公司营业收入的构成和变动情况?

　　答 浙海德曼何丽云：公司营业收入是由主营业务收入和其他业务收入构成的。2017年、2018年、2019年主营业务收入分别为33,283.34万元、42,703.89万元、38,455.24万元，占比分别为99.90%、99.92%、99.95%。2017年、2018年、2019年其他业务收入分别为31.73万元、32.46万元、18.38万元，占比分别为0.10%、0.08%、0.05%。

　　2017年至2019年公司营业收入的结构未发生重大变动。公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入比例在99%以上;其他业务收入占比很小，主要为废料销售收入。谢谢!

　　问 投资者：请问公司外协加工的内容是什么?

　　答 浙海德曼高长泉：公司外协加工内容主要为毛坯件粗加工以及五金件的发黑、线切割、渗碳淬火、喷塑等表面处理工作。2017年、2018年、2019年公司外协加工费金额分别为57.80万元、171.43万元和155.73万元，占原材料采购的比例分别为0.24%、0.65%和0.85%。

　　问 投资者：请介绍一下公司技术持续创新的机制?

　　答 浙海德曼高长泉：公司产品发展和技术创新的基本路线是：提升经济型数控车床性价比，集中优势资源发展T系列高端数控车床，加快并行复合加工技术横向开发，实现高速、高精度五轴联动加工技术的突破。公司通过“共性技术平台化、基础机型系列化、客户应用技术标准化”的创新方案实现高效生产与持续创新并举。

　　①共性技术平台化。公司目前已经通过强化基础技术的深度研究和突破，建立了基础技术通用平台，并在所有机床产品上推进基础技术的应用，从而实现共性技术平台化。

　　②基础机型系列化。公司致力于形成车床领域中小规格的完整产品线。以车削加工为基本平台，通过功能延伸、扩展、技术创新，大力发展复合化和智能化数控车床。在共性技术平台化的基础上，开发完整的车床系列产品线，形成基础机型系列，进而建立创新使用的基础平台。

　　③客户应用技术标准化。客户应用技术标准化核心工作是如何将以定制为特征的自动化需求转变成公司的标准产品，从而缩短交货周期并降低成本。

　　④研发路径清晰，重视研发人才。公司一直视技术创新为企业发展的核心，坚持自主开发与技术合作并重的研发理念，与西安交通大学和国外专业设计公司建立主题明确和具有长效机制的合作关系，形成了以自主创新为主，校企联合和中外合作为辅的研发机制。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 民生证券张莉：我们希望投资者能够选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司上市后在投资者关系管理领域将有何举措?

　　答 浙海德曼林素君：公司将严格按照相关法律法规做好上市公司信息披露工作，上市后公司证券事务部负责投资者关系的管理及信息披露工作，努力做好公司的经营管理，以优良的业绩回报投资人。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简要介绍一下公司是如何规范和减少关联交易的?

　　答 浙海德曼林素君：2017年至2019年内，公司按照《公司法》和《公司章程》的要求，建立了独立完整的生产经营系统，资产、人员、财务、机构、业务与股东严格分开。公司先后制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《独立董事工作制度》等，对关联交易应当遵循的基本原则及其对应的措施、关联交易的决策权限及批准程序、关联交易的回避表决、独立董事的职权等作出了明确规定。谢谢!

　　问 投资者：请主承销商领导简单说明一下高端数控机床扩能建设项目概算需要多少投资?

　　答 民生证券叶云华：此项目预计总投资25,866.00万元，其中新增固定资产投资为24,470.00万元，项目流动资金1,396.00万元，拟使用募集资金25,866.00万元。谢谢!

　　问 投资者：请主承销商领导简单介绍募集资金投资项目与现有业务、核心技术的关系?

　　答 民生证券叶云华：公司是一家专注于数控车床研发、设计、生产和销售的高新技术制造企业。公司以引导客户为中心，以解决客户核心需求为使命，在数控车床这一专业领域集中发力，形成了高端数控车床、自动化生产线和普及型数控车床三大产品系列，为下游客户的生产制造提供稳定优质的生产设备及服务。

　　本次募集资金主要投向高端数控机床扩能建设项目和高端数控机床研发中心建设项目，用于扩大现有产品产能和提高相关研发水平，募集资金投资项目与公司现有业务及核心技术密切相关。项目实施后，将积极推动主营业务的发展，增厚主营业务收入。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长如何看待新能源汽车的前景?贵公司如何应对未来可能会出现的新局面?是被动跟随还是主动调整主营业务方向?

　　答 浙海德曼高长泉：尊敬的投资者您好，报告期内，公司的前五大客户中已有较多的客户涉及新能源汽车部件的生产。除上述客户外，公司其他汽车行业客户诸如万向钱潮、宁波隆源精密机械有限公司等传统汽车零部件企业也均涉足新能源汽车零部件领域，给公司带来一定涉足新能源汽车行业的商业机会。

　　综上，新能源汽车行业的发展给公司带来了更大的发展机遇，公司针对新能源汽车的发展趋势做出了开发新机型、拓展新应用等有效的应对措施。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司业务、控制权、人员方面是否稳定?

　　答 浙海德曼林素君：公司主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化;控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持公司的股份权属清晰，最近2年内实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后，保荐人还要继续对其所保荐上市公司所做的工作承担责任吗?

　　答 民生证券张莉：公司上市后，保荐机构仍要对所保荐的上市公司进行督导。这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：您好，请简单介绍下公司独立董事的履职情况?

　　答 浙海德曼林素君：2018年11月5日，根据《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》等有关法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，2018年第六次临时股东大会决议通过《独立董事工作制度》并选举产生了三名独立董事人选。

　　公司建立独立董事制度后，对完善公司治理结构起到了良好的促进作用。公司独立董事自任职以来，严格按照《公司章程》和《独立董事工作制度》的规定，诚信、勤勉地履行职责，出席历次董事会，参与公司重大经营决策，对公司董事、高级管理人员的薪酬、公司关联交易等事项均发表公允的独立意见，对进一步完善公司法人治理结构、保护中小股东的利益及保证公司科学决策发挥了重要作用。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司近三年国内与国外主营业务收入的情况?

　　答 浙海德曼何丽云：公司2017年至2019年国内的主营业务收入分别为32,086.47、41,945.35、37,403.33万元。公司2017年至2019年国外的主营业务收入分别为1,196.87、758.54、1,051.91万元。谢谢!

　　问 投资者：能否简要说明研发费用中的职工薪酬逐年增长的原因?

　　答 浙海德曼何丽云：职工薪酬主要是研发人员工资、社保、公积金等，职工薪酬2017年至2019年内逐年增长，主要系研发人员团队基本稳定，相应待遇逐年有所提高;同时随着研发项目的增加，公司增加有经验研发人员的招聘。谢谢!

　　问 投资者：请问公司直销模式具体是怎样实现的?

　　答 浙海德曼高长泉：直销模式即公司与客户直接签订合同获得产品订单。公司主要通过积极参与行业内各种展销会、网络媒介宣传等渠道拓展客户，以直接获取产品订单。公司的国内市场大部分产品是通过直销模式进行销售，另外公司有少量的外销收入也是通过直销实现。谢谢!

　　问 投资者：请主承销商简要介绍公司将采取什么措施来加强募集资金用于补充流动资金及偿还贷款的管理?

　　答 民生证券张莉：①公司将严格按照证监会、上海证券交易所有关募集资金管理的规定专款专户存储;

　　②公司将建立科学的预算体系，体系覆盖销售、采购、投资、费用等各环节，并针对资金链反应的异常信息及时采取风险防范措施;

　　③公司将围绕主营业务进行资金安排，对于大额款项收付提前做好资金规划，实现收益最大化;

　　④公司将进一步细化供应商、客户的信用分级制度，完善相应的应收账款、预付款项控制制度，提高资金使用效率。谢谢!

　　问 投资者：请问上市后，投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况吗?

　　答 民生证券张莉：首先非常欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向您披露相关情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司资产是否完整?

　　答 浙海德曼林素君：公司是由有限公司整体变更设立，承继了原有限公司所有的资产、负债及权益，有限公司的人员全部进入公司。作为生产经营型企业，具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套措施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。谢谢!

　　问 投资者：公司的研发模式是怎样的?

　　答 浙海德曼高长泉：公司采用自主开发为主，校企合作、中外联合开发为辅的研发模式。公司的研发模式按项目管理(PM)和产品生命周期管理(PLM)等方法，结合行业特点，对研发过程进行设计并优化。研发中心在广泛收集产品的市场定位和需求情况下，根据公司产品和生产能力形成可行性报告，组织评审团评审，评审通过后予以立项。研发中心制定研发计划，并根据需要开展阶段评审，提出可行意见和建议。完成设计理论验证后，研发中心会同生产部门进行产品试制。新产品研制完成后，对设计和开发的产品进行确认，以确保产品能够满足规定的使用要求。达到研发和生产双重标准后进入量产阶段。针对校企合作和中外联合开发，公司提出总体要求及布局，由相关合作人员与公司研发中心人员进行项目整体推进和技术攻关的具体工作。通过校企合作和中外联合开发，公司技术人员可以提升基础理论水平、学习先进设计理念、掌握基础设计手段，以此提升公司整体的研发设计水平。谢谢!

　　问 投资者：请问公司集成式自动化生产线最大的特点是什么?

　　答 浙海德曼高长泉：最大的特点是具有非常强的柔性。组成集成式自动化生产线的各个子系统在物理结构上相互独立，各个子系统的动作流程通过浙海德曼自主开发的PLC系统集中控制，采用模块化手段，能够兼容多种规格产品的生产，提高系统的柔性，最大化提升生产效率，最集约化实现高精度生产。谢谢!

　　问 投资者：预计上市首日价格区间大约在什么价位?能有多大涨幅?

　　答 民生证券张莉：公司的股票价格由公司的基本面和市场资金供求关系等多层因素决定，我们也希望浙海德曼上市后会有良好的股价表现，给投资者带来丰厚的回报。谢谢!

　　问 投资者：财务负责人您好，请问什么因素会影响到公司的成本?

　　答 浙海德曼何丽云：公司产品成本由直接材料、直接人工和制造费用构成，并以直接材料为主。公司产品所需直接原材料主要包括数控系统、铸件、钣金、丝杆、导轨等。影响成本的主要因素包括主要原材料价格波动、人工成本波动、生产设备折旧等，同时公司生产流程的优化、生产工艺的成熟度、对成本的控制和管理能力也将对成本产生影响。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 民生证券张莉：投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司2017年至2019年速动比率和流动比率的情况?

　　答 浙海德曼何丽云：2017年期末、2018年期末、2019年期末的速动比率分别为0.53、0.66、0.92倍;2017年期末、2018年期末、2019年期末的流动比率分别为1.17、1.49、1.57倍。谢谢!

　　问 投资者：主承销商领导您好，能简要介绍一下公司高端数控机床研发中心建设项目的具体情况吗?

　　答 民生证券张莉：公司拟使用募集资金投资3,247.00万元建设“高端数控机床研发中心建设项目”。高端数控机床研发中心承担着公司技术创新的基本任务，包括数控机床基础技术和高新技术研究，新产品开发以及生产技术支持等任务。公司将着重开展应用基础理论研究、新产品研发、生产工艺研究、生产设备研究和加工技术研究，获取原始创新和自主知识产权，聚集和培养数控机床领域的带头人和创新团队。

　　此项目注重对新产品、新技术、新工艺的研发与测试，推进公司在汽车制造、工程机械、航天航空、军事工业、船舶工业和电子设备等领域的高精尖智能装备的研发，提升公司整体产品质量和附加值，拓展公司在上述行业的市场，打破上述产品市场的进口依赖。同时加大开发高精度功能部件，打破国内高档数控机床关键功能部件(如精密转台、精密主轴等)对进口的依赖，提升公司高精密数控机床的技术含量，提高附加值。谢谢!