网上路演嘉宾介绍：

杭州聚合顺新材料股份有限公司 董事长 傅昌宝 先生与投资者交流

杭州聚合顺新材料股份有限公司 总经理 毛新华 先生与投资者交流

杭州聚合顺新材料股份有限公司 董事会秘书、副总经理 姚双燕 女士与投资者交流

杭州聚合顺新材料股份有限公司 财务总监 陈树峰 先生与投资者交流

广发证券股份有限公司 投资银行部董事总经理、投行华东二部总经理、
保荐代表人 朱东辰 先生与投资者交流

广发证券股份有限公司 投资银行部华东二部总监、保荐代表人 蒋勇 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司2019年货币资金余额上升较多的原因是什么?

　　答 聚合顺陈树峰：您好!2019年末公司货币资金余额较2018年末上升了6,553.83万元，主要原因系：①公司整体资产周转较快，随着公司营业收入及经营利润的持续增加公司期末货币资金余额呈现自然增长;②2019年末，公司短期借款较上期末增加了1,500万元;③2019年公司固定资产等长期资产的投资支出较2018年减少了3,809.87 万元。谢谢。

　　问 投资者：公司应付职工薪酬每年都在增加的原因是什么?

　　答 聚合顺姚双燕：您好!报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为201.17万元、324.54万元和401.33万元，占当期末流动负债比例分别为0.70%、0.93%和0.77%，公司应付职工薪酬主要是已计提尚未发放的12月薪酬及年终奖。

　　报告期各期末，公司应付职工薪酬余额逐年增长，主要系：一方面随着公司生产经营规模的扩大，公司生产、销售、管理人员增加，导致公司应付职工薪酬相应增长;另一方面，随着近年来公司整体经济效益的提升，公司也提升了员工的薪酬待遇及年终奖水平，人均工资的增长也导致公司应付职工薪酬相应增长。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司应收账款变动的情况?

　　答 聚合顺陈树峰：您好!除去因信用证结算的应收账款的影响，公司报告期各期末应收账款占营业收入的比重分别为2.72%、1.74%和0.65%，逐年略有下降，主要系营业收入增速相对较快、且营业收入增长主要贡献来自于款(包括银行承兑汇票、信用证)到发货客户导致。谢谢。

　　问 投资者：我想了解一下公司董事长的简历

　　答 聚合顺姚双燕：您好!傅昌宝，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，大专学历。曾任浙江省乐清市第十三、十四届人大代表。1995年8月至今，历任温州永昌控股有限公司执行董事兼总经理、温州市永昌贸易有限公司执行董事兼总经理、杭州永昌实业有限公司执行董事兼总经理等;2015年5月至今任东莞宇球电子股份有限公司董事;2013年11月，聚合顺成立，自成立至2016年3月担任有限公司阶段董事长。2016年3月至今任股份公司董事长。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的毛利率水平比较稳定的原因是什么?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：综合看来，公司毛利率在报告期内较为平稳，主要原因系：公司产品按照成本加成的原则定价，针对“合约”客户，公司报价严格按照“当月中石化己内酰胺结算价格当年约定的加工费”进行报价结算;非“合约”客户，公司在成本加成的定价原则下，结合原材料己内酰胺结算价格、公司库存水平和下游需求情况，并参考市场上的现货价格，采取随行就市的定价方式。谢谢。

　　问 投资者：公司是否重视对员工的培训和业务的提高?

　　答 聚合顺毛新华：您好!员工是公司长期发展的立足之本，我们非常重视员工的业务能力提升，会通过培训等多种方式有效结合，谢谢。

　　问 投资者：能介绍下公司的资产结构吗?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：从资产结构来看，2017、2018年末，公司非流动资产占资产总额的比例分别为58.83%和61.64%，呈逐年上升的趋势，主要系公司为了满足产品市场不断增长的需求，新增厂房及生产线等长期资产的投资建设所致。

　　2019年末，公司非流动资产占资产总额的比例为50.10%，较2018年有所下降，主要系公司流动资产大幅增加所致：2019年公司授信额度增加，减少了应收票据的贴现和背书转让，通过向银行质押应收票据同时开具应付票据或直接开具应付票据的方式向供应商支付货款，导致应收票据(包含应收票据融资)期末余额大幅上升;另外，公司2019年6、7、9号生产线转固，产能瓶颈有所缓解，且8号生产线处于试生产状态，因产能提升及试生产等原因原材料备货增加，期末存货余额上升。谢谢。

　　问 投资者：请问公司有对小股东的优惠措施吗?

　　答 聚合顺毛新华：您好!同股同权目前是我公司的基本原则之一。谢谢。

　　问 投资者：请问注册会计师对公司内控出了什么意见?

　　答 广发证券朱东辰：您好，天健会计师对公司内部控制制度进行了审核，出具了天健审[2020]29号《关于杭州聚合顺新材料股份有限公司内部控制的鉴证报告》，认为：聚合顺公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2019年12月31日在所有重大方面保持了有效的内部控制。谢谢。

　　问 投资者：公司每年的研发费用是多少?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：报告期各期，公司研发费用分别为4,245.40万元、6,461.60万元和7,742.60万元，逐年呈上升趋势。公司为了加快新产品、新技术的研发，持续加大研发投入，列支的研发费逐年增加。报告期内，公司研发费用主要包括职工薪酬、领用材料直接投入以及燃料及动力等，各期研发费用占营业收入的比重基本保持稳定，略有下降是因为公司销售规模扩大。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下公司在筹资活动中产生的现金流量

　　答 广发证券蒋勇：您好!筹资活动现金流入主要由两部分组成：一是借款取得的现金，二是股东增资投入的现金。筹资活动现金流出主要由两部分组成：一是偿还借款支付的现金，二是历年分配的股利、支付的利息等。报告期内，公司筹资活动现金流量总体表现为净流出，主要原因系支付融资租赁租入设备的租金所致。谢谢。

　　问 投资者：你们怎么看待与投资者之间的关系?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好，任何一个企业包括上市企业与投资者的关系我认为是相互负责任的关系，企业应该对投资人负有提升企业业绩，提升投资人回报的责任，投资人对企业也有帮助提升监督的责任，两者的良性互动才能使企业进一步的健康发展。谢谢。

　　问 投资者：请问未来你们会进行跨界收购等资本动作吗?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：公司层面有任何重大决策都会按照监管层的相关要求依法披露，敬请关注。谢谢。

　　问 投资者：能否介绍一下存货情况?

　　答 聚合顺毛新华：您好：报告期各期末，公司存货账面价值分别为6,641.90万元、8,159.08万元和13,387.31万元，各期末存货账面价值占流动资产的比重分别为27.54%、25.65%和24.55%。公司原材料主要系己内酰胺等，在产品主要系尚处于生产过程中的未完工产品，库存商品主要系各型号的尼龙6切片，发出商品主要系公司已经发出但尚未达到会计准则确认收入条件的存货。总体来看，公司存货结构与业务流程相吻合。谢谢。

　　问 投资者：你们自己如何看待网上路演?对网上路演是否持有严谨认真的态度?

　　答 聚合顺姚双燕：您好!我们认为网上路演是宝贵的和投资者近距离交流的机会，通过网上路演是连接投资者与公司之间的一种较好形式，可以向投资者充分介绍公司情况，起到释疑解惑的作用。谢谢。

　　问 投资者：请问我买你们公司股票能赚钱吗?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好，股票价格受到市场各种综合因素的影响，出现波动都是市场的动态表现，作为公司的领头人，我们的工作重心在于提高公司业绩，走可持续发展道路，我们对公司未来的发展充满信心。谢谢。

　　问 投资者：对公司的管理团队作何评价?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢。

　　问 投资者：我有去上市公司实地参观考察的习惯，这样才能让我最直观的了解一个公司的概况，你们公司欢迎吗?

　　答 聚合顺姚双燕：您好!我们感谢和欢迎投资者对公司的关注，为了更好的做好接待工作，请提前预约。谢谢。

　　问 投资者：公司从2013年成立到今天短短几年，在竞争如此白热化阶段情况下，迅速形成目前的产能、质量、效益靠的是什么核心竞争力?谢谢!

　　答 聚合顺毛新华：您好!公司依靠以下核心竞争力：1)生产设备和加工工艺优势，2)研发团队及创新能力优势，3)柔性化生产优势，4)产品质量优势。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司主营业务成本与收入是否匹配?

　　答 聚合顺姚双燕：您好!公司主营业务成本占营业成本的比例在98%以上，与主营业务收入相匹配。谢谢。

　　问 投资者：公司存在依赖少数供应商的情况吗?

　　答 聚合顺毛新华：您好!报告期内，公司的前五大供应商比较稳定，不存在向单个供应商的采购比例超过50%或严重依赖少数供应商的情形。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的股权结构?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：本公司股东持股较为分散，主要股东永昌控股、永昌贸易和傅昌宝分别持有公司25.44%、18.72%和6.34%股权，不存在控股股东。自然人傅昌宝直接持有公司6.34%股权，通过其全资控制的永昌控股、永昌贸易两家企业间接持有公司44.16%股权，合计控制公司50.50%股权，并担任公司董事长一职，系公司实际控制人。谢谢。

　　问 投资者：本次疫情及原油价格下跌对公司2020年第一季度主要财务数据有什么影响吗?

　　答 聚合顺陈树峰：您好：经会计师事务所审阅，公司2020年第一季度营业收入为44,604.72万元，较2019年第一季度同比下降15.01%;归属于母公司股东的净利润为1,893.16万元，较2019年第一季度同比下降25.46%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1,875.36万元，较2019年第一季度同比下降26.00%。2020年第一季度收入、利润同比下降主要系受到疫情影响，及油价下跌所致。谢谢。

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司的主营业务?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：公司主要从事聚酰胺6切片(俗称“尼龙6切片”)的研发、生产和销售。尼龙系重要的化学合成材料，而聚酰胺6(俗称“尼龙6”)是我国尼龙中应用最广、占比最高的型号。聚酰胺6切片是由己内酰胺经过聚合反应生产而来，通常为白色柱形片状颗粒，被广泛应用于尼龙纤维(包含民用纤维和工业纤维)、工程塑料和薄膜制造领域，是尼龙工业中链接化工原料和下游应用的中间体。谢谢。

　　问 投资者：我想知道公司的主管部门是哪个?

　　答 聚合顺姚双燕：您好!公司所处行业的主管部门为中华人民共和国工业和信息化部，主要负责会同国家其他有关部门研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划和产业政策并组织实施;指导工业行业技术法规和行业标准的拟订;按国务院规定权限，审批、核准国家规划内和年度计划规模内，工业、通信业和信息化的固定资产投资项目;推动重大技术装备发展和自主创新;管理通信业;指导推进信息化建设;协调维护国家信息安全等。

　　问 投资者：公司近几年有违法违规的情况吗?

　　答 广发证券蒋勇：您好!

　　公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书工作制度，从设立至今，公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照公司章程及相关法律法规的规定开展经营。

　　根据公司所在地工商、税务、海关、社保、住房公积金、环保、国土资源、房产管理、市场监督管理局等国家行政及行业主管部门出具的无违法违规情况证明，公司报告期内不存在违法违规行为。谢谢。

　　问 投资者：国内对尼龙6的需求大吗?

　　答 聚合顺毛新华：您好!从地区来看，中国是全球最大的尼龙6需求国。据Pci Wood Mackenzie发布的《2016 World PA6

　　问 投资者：请问公司目前有对外担保吗?

　　答 聚合顺陈树峰：您好!报告期内，公司不存在资金占用及新发生的对外担保的情形。

　　截至报告期末，公司不存在资金占用及对外担保的情形。谢谢。

　　问 投资者：请问公司在行业中有什么竞争优势?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：公司在竞争中存在的优势：1)生产设备和加工工艺优势，2)研发团队及创新能力优势，3)柔性化生产优势，4)产品质量优势。谢谢。

　　问 投资者：公司的发展战略是什么?

　　答 聚合顺傅昌宝：您好：公司以“成为一流的聚酰胺新材料解决方案的提供商”为企业愿景，以“争创国际品牌、实现产业强国”为企业使命，以“为顾客创造价值，为员工谋取发展，为股东创造利润，为社会承担责任”为经营理念，结合公司面临的内外部环境，以及公司未来的发展目标与发展趋势，一方面将继续研发生产尼龙6切片材料，在巩固既有产品优势地位基础上，通过扩大产能、加大研发投入和营销网络建设，不断提高产品品质和技术含量，逐步替代进口高端产品、满足国内高端客户的需求，以高质量、高性价比的产品发展和巩固市场;另一方面，公司也将在特种尼龙领域，研发与生产新产品，以实现公司产品的多元化、高端化发展，满足不同客户的需求。

　　问 投资者：未来两年，在提高竞争力方面公司有什么计划?

　　答 聚合顺陈树峰：您好!为提高竞争力，未来两年，公司将采取的措施有：

　　1)技术创新和研发能力提升计划。未来两年，公司将进一步通过引进优秀的技术研发人才和行业专家、购买先进的研发设备和软件、加强市场需求变化趋势调研等方式，完善具有的自主知识产权的核心技术体系，运用新技术、新工艺、新材料，不断开发适应市场需求的新产品，提升产品附加值。同时，积极开展产学研合作，不断提升技术自主研发能力和自主创新能力。

　　2)产能扩张计划。未来两年，一方面公司将在现有生产线基础上投产新的生产线以提升生产能力，另一方面公司将逐步建设“年产10万吨聚酰胺6材料扩建项目”和“研发中心建设项目”，从而提升品质与扩大产能，更好地满足市场需求。

　　3)进一步推行精细化管理和智能化生产。未来两年，公司将在健全公司内控制度、完善公司治理水平基础上，进一步细化ISO管理体系，加强执行力度。同时通过引进国际先进的管理理念和生产流程，结合信息化系统和智能化设备的运用，进一步优化生产流程、提高劳动生产率，从而提高整个公司的生产运营效率。

　　4)人才培养和引进计划。未来两年，公司将根据业务需求，加大力度引进专业技术人才、经营管理人才和市场营销人才，并通过强化内部培训提高人才素质。同时健全人才评价体系和激励机制，最大限度地激发人才潜力、挖掘人才价值，从而不断增强公司的人力资源水平。

　　问 投资者：请问公司近期有发生过重大资产重组吗?

　　答 广发证券朱东辰：答：您好，公司设立以来不存在重大资产重组情况。谢谢。