网上路演嘉宾介绍：

中泰证券股份有限公司 董事长 李玮 先生与投资者交流

中泰证券股份有限公司 总经理 毕玉国 先生与投资者交流

中泰证券股份有限公司 副总经理、董事会秘书 张晖 女士与投资者交流

中泰证券股份有限公司 副总经理、财务总监 袁西存 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 执委、总裁助理、投资银行总部总经理 杨伟 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 投资银行直属事业部执行总经理、保荐代表人 王茂华 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 投资银行直属事业部业务总监、保荐代表人 方磊 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问发行人领导，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 中泰证券张晖：我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢!

　　问 投资者：公司的金融负债包括哪些?是如何划分的?

　　答 中泰证券袁西存：公司金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。公司金融负债通常包括：拆借、转融通、卖出回购、应付债券、应付款项等业务。谢谢

　　问 投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员的人数?

　　答 中泰证券张晖：公司共有11名董事(其中独立董事4名)、7名监事和9名高级管理人员。谢谢!

　　问 投资者：董事会的构成情况如何?

　　答 中泰证券张晖：公司设董事会，对股东大会负责。董事会由11名董事组成，其中独立董事4名、职工代表董事1名。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司投资银行业务?

　　答 中泰证券毕玉国：投资银行业务是公司发展战略确定的核心主营业务之一，公司坚持以客户为中心的服务理念，业务范围涵盖股票保荐及发行承销、债券发行承销、并购重组财务顾问等，为客户提供综合性专业金融服务。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下债券发行承销业务的获奖情况?

　　答 中泰证券毕玉国：公司的债券发行承销业务在业内树立了良好的形象。2019年，公司获得“公司债券优秀承销商”、“公司债券综合创新奖”、“2019中国区交易所债券投行君鼎奖”、“2019中国区资产证券化投行君鼎奖”、“年度创新机构奖”、“优秀主承销商”、“最佳债券承销商”等奖项。谢谢!

　　问 投资者：请问您对公司的管理团队作何评价?

　　答 中泰证券张晖：我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司证券经纪业务的营销模式?

　　答 中泰证券袁西存：公司经纪业务结合不同的目标客户，加大向互联网金融、财富管理以及主经纪商服务转型的力度。公司互联网金融转型聚焦在长尾客户服务，致力于提供包括股票交易在内的综合理财服务。公司不断通过自主研发的移动互联网平台“中泰齐富通”，实现多终端覆盖，为客户提供全面的理财服务。

　　公司财富管理聚焦高净值客户服务，坚持投行思维发展财富管理业务，主要通过完善产品及服务体系和资本市场综合金融服务为高净值个人与机构客户提供一站式、综合性、个性化、国际化服务。当前公司财富管理转型探索正从“以客户资源积累为主”的产品销售阶段向“以客户需求为中心”的综合金融服务阶段转变。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下债券发行承销业务的经营情况?

　　答 中泰证券毕玉国：报告期内，公司的债券发行承销业务涉及的证券品种主要包括企业债券、公司债券、金融债券、资产支持证券等。报告期内，公司把握债券市场快速扩张的有利形势，债券发行承销业务稳步发展。2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，公司完成债券主承销项目分别为57单、45单和、119单和119单。谢谢!

　　问 投资者：公司的金融资产是如何划分的?

　　答 中泰证券袁西存：2019年1月1日后，公司执行新金融工具准则，根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股票承销与保荐业务的获奖情况?

　　答 中泰证券毕玉国：近年来，公司积极拓展投资银行业务，取得了一系列荣誉：“美年健康”项目在2016年“第九届新财富中国最佳投行”评选中获“最佳再融资项目”;公司在《价值线》杂志、中国经济网、新浪网、《中国改革报》主办的“2016第三届上市公司未来价值排行榜”评选中获“2016中国资本市场最佳投行”;在《价值线》杂志、中国经济网主办的“逆生长、新蓝筹——2017最佳上市公司最佳投行发布颁奖峰会”上，公司荣获“2017最佳成长投行”奖;在《证券时报》主办的“2019中国区投资银行君鼎奖”评选中，公司荣获“2019中国区新锐投行君鼎奖”。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下我国证券行业监管体系?

　　答 东吴证券杨伟：我国证券行业的监管体系主要包括行业准入与业务许可、业务监管和日常经营监管三个方面。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的经营范围主要有哪些?

　　答 中泰证券张晖：公司的经营范围为：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品;股票期权做市;证券投资基金托管。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)

　　谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的方式?

　　答 东吴证券方磊：本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。

　　问 投资者：请介绍一下公司资产管理业务?

　　答 中泰证券毕玉国：公司的资产管理业务主要包括证券资产管理业务和公开募集证券投资基金业务。按照客户对象划分，主要为个人理财业务与机构业务。其中个人理财业务指根据市场中不同金融产品的风险收益特征，为客户提供稳健型、进取型等多元化资产配置理财产品。机构业务指主要为银行、信托等金融机构以及上市公司、非上市公司等企业法人开展的主动资产管理业务;主动资产管理业务指公司根据客户的风险偏好和目标收益率，由公司设计个性化投资方案，在获得客户认可的情况下，全面提供日常投资管理，为客户实现资产增值。

　　问 投资者：请介绍一下公司控股子公司鲁证期货主要从事的业务有哪些?

　　答 中泰证券张晖：鲁证期货主要从事的业务包括：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下目前公司的分支机构情况如何?

　　答 中泰证券张晖：截至2019年9月30日，公司在全国28个省、市、自治区设有41家分公司、284家证券营业部，在北京、上海、深圳、香港等经济发达城市设立了专业子公司和业务总部。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下我国证券行业的进入壁垒?

　　答 东吴证券杨伟：证券业是知识和资本密集型行业，具有较高的进入壁垒，主要包括严格的行业准入管制、较高的资本规模门槛、专业化人才壁垒三个方面。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司的发行费用是多少?

　　答 东吴证券方磊：本次发行费用为12,797.722885万元(不含增值税费用)，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会成员?

　　答 中泰证券张晖：公司共有11名董事，分别为李玮、陈肖鸿、范奎杰、孟庆建、曹孟博、刘锋、侯祥银、时英、满洪杰、郑伟和陈晓莉。其中时英、满洪杰、郑伟和陈晓莉为独立董事。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的竞争劣势?

　　答 中泰证券李玮：公司的竞争劣势主要包括：(1)净资本规模有待提高;(2)收入结构尚待优化等。谢谢

　　问 投资者：公司的固定资产如何进行折旧?

　　答 中泰证券袁西存：公司除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，公司对所有固定资产采用平均年限法按月计提折旧，按照固定资产类别的预计使用寿命、预计净残值率确定折旧率。

　　已计提减值准备的固定资产，按照按提取减值准备后该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司发生的借款费用如何计价?

　　答 中泰证券袁西存：公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化，计入相关资产成本。当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化。

　　其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司内部控制方面的监督与评价执行情况如何?

　　答 东吴证券方磊：公司成立专门的内部审计机构，独立于各部门和分支机构，就内部控制制度的执行情况独立履行检查、评价、报告、建议职能。每年对公司相关部门和分支机构负责人进行稽核审计，按监管规定和公司要求定期或不定期对各项业务进行专项审计，对内部控制设计及运行的有效性、经营管理活动的合法合规性进行有效的审计与评估，以促进各部门及分支机构依法、合规经营、规范运作，确保内部控制缺陷被发现和被报告后能够及时得到解决和纠正。

　　问 投资者：公司主要的无形资产包含哪些?

　　答 中泰证券袁西存：公司拥有的无形资产主要包括土地使用权、软件、交易席位费、商标使用权等。谢谢!

　　问 投资者：公司的无形资产如何进行计量?

　　答 中泰证券袁西存：无形资产按购入时的成本初始计量，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的投资收益是如何确认的?

　　答 中泰证券袁西存：2019年1月1日后：公司将处置交易性金融资产时其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益;处置其他债权投资时，取得的价款与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额的和与该金融资产账面价值的差额，计入投资收益。

　　采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益;采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司风险控制与监督检查控制情况如何?

　　答 东吴证券方磊：公司按照《证券公司内部控制指引》《公司章程》及相关法律法规、自律规则规定，建立健全了风险控制和监督检查机制。董事会是公司全面风险管理的最高决策机构，董事会风险管理委员会在董事会的授权下，对公司日常经营中的各类重大风险事项进行审议，提出完善全面风险管理体系的建议，公司监事会负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。首席风险官代表公司经理层负责组织推动公司的全面风险管理工作，向董事会、监管机构和自律组织报告公司风险管理状况。风险管理部在首席风险官领导下推动全面风险管理工作，合规管理总部、法律事务部、资金运营管理部、企业文化部分别是合规风险、法律风险、流动性风险、声誉风险的归口管理部门，工作既有分工又相互协作，建立了经常性的沟通协作机制。

　　问 投资者：请介绍一下公司的境外业务?

　　答 中泰证券毕玉国：本公司主要通过在香港注册的全资子公司中泰国际开展含香港市场在内的境外业务。报告期内，中泰国际各项业务稳步发展。截至2019年9月30日，中泰国际子公司中泰国际证券客户托管资产225.18亿港元，信贷业务(孖展)业务总量14.23亿港元，2019年1-9月实现营业收入1.01亿港元;报告期内，中泰国际子公司中泰国际融资共完成30单IPO业务、25单财务顾问业务、153单承销配售业务和5单合规顾问业务，2019年1-9月实现营业收入1.19亿港元;截至2019年9月30日，中泰国际子公司中泰金融投资存量投资包括4个债权性项目、1只债券，并持有1家香港上市公司股票与1个股权投资，2019年1-9月实现营业收入4,638.38万港元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司投资银行业务的发展目标

　　答 中泰证券李玮：投资银行业务是公司核心竞争力的体现和获取高净值客户的重要来源。公司将坚持以客户为中心，加强投行员工队伍建设，突出估值、定价、销售能力，不断拓展和丰富业务品种，强化风险管理能力，立足多层次资本市场，加强公司整体业务联动，积极覆盖有潜力的企业客户，提供企业全生命周期、一体化综合金融服务，努力构建“全能型 交易型投资银行”，跻身行业领先地位。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司信用业务的发展目标

　　答 中泰证券李玮：公司按照量质并重的原则，大力发展信用业务，积极规范开展信用业务客户的培育和营销推广工作，持续丰富信用业务产品策略，提升咨询服务质量，持续优化逆周期调节机制，稳步提升公司市场份额。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内经营业绩下滑的原因?

　　答 中泰证券袁西存：2016年至2018年，在我国A股行情下行、成交量走低、佣金率费率持续下降的行业背景下，公司代理买卖股基交易金额、佣金费率下滑，信用业务计提减值准备增加，从而导致公司2017年、2018年经营业绩同比下滑。公司经营业绩波动情况与行业整体波动情况基本一致。

　　2019年1-9月，公司经审计营业收入731,264.40万元，同比增长41.30%;经审计净利润181,176.66万元，同比增长114.14%。2019年度，公司经审阅营业收入996,780.06万元，同比增长41.89%;经审阅净利润232,622.51万元，同比增长117.38%。公司2017年、2018年经营业绩下滑的趋势已得到扭转。

　　谢谢!

　　问 投资者：2017年、2018年，公司手续费及佣金净收入同比下降的原因是什么?

　　答 中泰证券袁西存：2017年、2018年，公司手续费及佣金净收入分别同比下降19.22%、25.33%，主要原因为：受股基市场交易量走低、佣金费率下滑的影响，公司证券经纪业务收入有所下降。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司利息净收入情况?

　　答 中泰证券袁西存：报告期内，公司分别实现利息净收入90,307.45万元、110,073.99万元、66,051.23万元和109,735.03万元，占各期营业收入的比例分别为10.82%、13.48%、9.40%和15.01%。

　　公司利息收入包括存放同业利息收入、融资融券利息收入、买入返售利息收入、债权投资利息收入、其他债权投资利息收入等。

　　公司利息支出包括客户资金存款利息支出、卖出回购利息支出、拆入资金利息支出、公司债券利息支出、次级债利息支出、收益凭证利息支出等。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司投资收益情况?

　　答 中泰证券袁西存：报告期内，公司投资收益分别为174,162.91万元、164,513.04万元、217,795.70万元和119,276.54万元，占营业收入的比例分别为20.86%、20.14%、31.00%和16.31%。

　　公司投资收益主要为金融工具持有期间取得的收益，如债券利息、股票分红等，以及金融工具处置收益。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司融资融券业务的坏账准备计提情况?

　　答 中泰证券袁西存：2019年1月1日后，公司执行新金融工具准则，以预期信用损失为基础，对因开展融资融券业务而产生的债权计提减值准备。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有制定一定的规章制度来规范关联交易?

　　答 东吴证券王茂华：为维护全体股东的利益，发行人在《公司章程》《关联交易管理制度》等规章制度中对关联交易的决策权力、决策程序、回避制度等内容作出了相应规定。

　　问 投资者：请介绍一下公司的另类投资业务?

　　答 中泰证券毕玉国：根据中国证券业协会于2016年12月发布的《证券公司另类投资子公司管理规范》的相关要求，中泰创投原则上从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务。但在有效防范利益冲突的前提下，中泰创投可从事新三板挂牌公司股票定增业务，公司自营业务不得从事新三板挂牌公司股票定增业务。

　　截至2019年9月30日，中泰创投对外投资12个项目(包含受让中泰资本以自有资金投资的项目)，中泰创投的累计投资额28,767万元。

　　问 投资者：请介绍一下公司新三板业务中做市业务模式?

　　答 中泰证券毕玉国：公司新三板业务致力于发展综合化的做市业务模式，为挂牌公司提供包括市场交易、定价估值、产品报价等在内的全方位服务。

　　问 投资者：请问在减少和规范关联交易方面，公司有哪些相应的措施?

　　答 东吴证券王茂华：发行人控股股东莱钢集团、间接控股股东山钢集团及持股5%以上的股东济钢集团分别出具了《关于规范关联交易的承诺》，对于规范和减少与发行人之间的关联交易做出承诺。

　　对于不可避免的关联交易，为维护发行人及全体股东的利益，发行人根据有关法律法规，在《公司章程》及《关联交易管理制度》等规章制度中对关联交易的决策权力和程序等作出了具体明确的规定。

　　发行人将遵循公开、公平、公正的市场原则，严格按照有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》及其修订草案等有关规定履行相应的决策程序，确保交易价格公允，并给予充分、及时的披露。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司新三板业务中推荐挂牌业务模式?

　　答 中泰证券毕玉国：公司根据市场变化，动态细化立项标准，优先选择适合与资本市场对接的优质企业，树立公司在新三板市场形象，进一步吸引同行业的相关企业主动选择公司作为主办券商。公司积极对接地方政府、地方金融监管局，同时加大与第三方中介机构业务合作，联合进行业务推介活动;联合会计师事务所、律师事务所组织现场答疑活动，为潜在客户提供有针对性的业务对接和咨询服务，及时满足客户需求。

　　此外，公司根据全国中小企业股份转让系统区域挂牌数量对比，准确定位重点业务区域，设立业务中心，并指定专业团队进行业务对接，实现新三板业务的深耕细作。

　　问 投资者：请问贵公司本次发行预计募集资金的总额?

　　答 东吴证券方磊：本次发行预计募集资金总额为305,225.808288万元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司信用业务分部收入情况?

　　答 中泰证券袁西存：公司的信用业务主要为融资融券、股票质押式回购、约定购回式证券交易等信用类业务。2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，公司信用业务实现营业收入分别为95,539.99万元、104,540.51万元、91,901.04万元和83,228.37万元，占营业收入的比例分别为11.45%、12.80%、13.08%和11.38%，主要为各类信用业务实现的利息净收入。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司信用业务的经营情况?

　　答 中泰证券毕玉国：公司目前的信用业务包括融资融券、转融通、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、上市公司股权激励行权融资等。2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，公司信用交易业务分部营业收入分别为95,539.99万元、104,540.51万元、91,901.04万元和83,228.37万元，占公司同期营业收入的比例分别为11.45%、12.80%、13.08%和11.38%。报告期内，影响公司信用交易业务经营业绩水平的主要因素系融资融券特别是融出资金的规模、股票质押式回购交易业务的融资规模、利息收入等。

　　问 投资者：请介绍公司境外业务分部收入情况?

　　答 中泰证券袁西存：公司通过中泰国际及其子公司开展境外业务，包括证券经纪、投资银行、期货经纪及资产管理的业务收入等。2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，公司的境外业务收入分别为25,625.94万元、43,541.40万元、49,288.30万元和47,109.53万元，占营业收入的比例分别为3.07%、5.33%、7.02%和6.44%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司营业支出情况?

　　答 中泰证券袁西存：公司营业支出包括税金及附加、业务及管理费、资产减值损失、信用减值损失和其他业务成本，其中占营业支出比重较大的为业务及管理费、资产减值损失、信用减值损失、其他业务成本等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司信用减值损失情况?

　　答 中泰证券袁西存：2019年1-9月，公司信用减值损失21,991.59万元，主要包括应收款项/其他应收款坏账损失、融出资金减值损失、其他债权投资减值损失。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司营业利润情况?

　　答 中泰证券袁西存：2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，公司营业利润分别为314,097.78万元、238,171.12万元、142,279.20万元和229,940.48万元，主要来源于证券经纪业务、证券投资业务、信用业务、投资银行业务、资产管理业务等。

　　2017年和2018年公司营业利润同比下滑，主要受我国A股市场震荡下行、交易活跃度不高、行业佣金费率下降的影响。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司净利润情况?

　　答 中泰证券袁西存：2016年、2017年、2018年和2019年1-9月，公司净利润分别为253,326.69万元、189,592.88万元、107,010.53万元和181,176.66万元，其中归属于母公司所有者的净利润分别为245,197.75万元、179,515.34万元、100,914.51万元和177,681.73万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后，如何履行信息披露义务?

　　答 中泰证券张晖：公司本次公开发行股票并上市后，将按照《公司法》、《证券法》、证券交易所的信息披露规则等法律法规以及《公司章程》的规定，制定信息披露管理相关制度并认真履行公司的信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面的事项，包括公布中报、年报、临时公告等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司其他综合收益情况?

　　答 中泰证券袁西存：2016年、2017年和2018年，公司实现的其他综合收益的税后净额分别为-63,335.93万元、72,555.95万元和-186,082.34万元，主要为可供出售金融资产公允价值变动。

　　公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，原可供出售金融资产公允价值变动从其他综合收益中转出，其他权益工具投资公允价值变动、其他债权投资公允价值变动计入其他综合收益，其他债权投资信用减值准备在其他综合收益下核算和列示。2019年1-9月，公司实现的其他综合收益税后净额为23,978.61万元，主要为其他权益工具投资的公允价值变动。

　　截至2019年9月30日，公司归属于母公司股东的其他综合收益余额为-53,756.04万元，其中：“其他权益工具投资公允价值变动”为-74,216.00万元，将在其他权益工具投资处置时转入留存收益;“其他债权投资信用减值准备”为19,202.19万元，将在其他债权投资处置时转入投资收益。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行股数是多少?

　　答 东吴证券方磊：本次发行数量为696,862,576股，全部为新股，不安排老股转让。

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股股东、间接控股股东和实际控制人情况?

　　答 中泰证券张晖：截至公司招股说明书签署之日，莱芜钢铁集团有限公司(以下简称“莱钢集团”)持有公司股份287,955.99万股，占本次发行前总股本的45.9131%，是公司的控股股东。山东钢铁集团有限公司(以下简称“山钢集团”)持有莱钢集团80.52%的股权，另通过全资子公司济钢集团有限公司持有公司5.6081%的股权，系本公司间接控股股东。山东省国资委直接持有山钢集团70%的股权，山东省国资委系本公司实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：请问具体上市日期是哪一天?

　　答 中泰证券毕玉国：根据交易所相关规定，尽快推进上市进程。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下目前我国证券行业的发展趋势?

　　答 东吴证券杨伟：我国证券行业的发展趋势如下：1、经营管理持续规范化;2、创新业务推动盈利模式多元化;3、互联网证券业务创新加速;4、证券业综合化经营趋势加快;5、证券市场国际化稳步推进。

　　问 投资者：公司在经营理念和风险意识如何?

　　答 东吴证券方磊：公司重视企业文化建设，倡导“合规风控至上、客户利益至上、人才价值至上、创新发展至上”的经营理念，形成了以风险控制为导向的稳健经营风格。公司重视风险评估与管理，按有关规定不断强化内部控制制度建设，建立健全了公司全面风险管理体系、合规管理体系，完善业务风险监控架构、各项业务的内部控制制度，建立了前、中、后台分离制衡的组织架构，建立健全了净资本预警与补充机制，有效地管控公司经营风险，促进公司合规经营和规范发展。

　　问 投资者：请介绍一下我国目前证券市场发展现状?

　　答 东吴证券杨伟：伴随着中国市场经济体系的日趋完善、对外开放程度的不断深化，我国证券行业也经历了从无到有、不断壮大、不断规范的过程。

　　自2012年开始，中国证监会开始尝试推动证券公司业务创新、监管制度改革。目前，证券行业监管转型和制度建设已进入关键阶段。围绕国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，中国证监会大力推进监管转型，证券行业创新得到较快发展，业务范围不断扩大，产品种类日益丰富，证券行业盈利水平显著提升。

　　随着证券行业不断发展和壮大，证券公司已成为中国金融市场的重要参与主体。在当前围绕促进实体经济发展，激发市场创新活力，拓展市场广度深度，扩大市场双向开放等政策的积极引导下，我国证券行业面临巨大的发展机遇，正在发生积极而深刻的变化。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司市场地位

　　答 中泰证券袁西存：报告期内，面对激烈的市场竞争和资本市场周期性变化，公司不断增强管理水平、业务水平，提升综合竞争力，经营业绩实现稳步发展。根据证券业协会统计，2018年公司总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润排名分别为16名、15名、19名、16名、14名。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在劳务派遣用工超比例的情况?

　　答 中泰证券张晖：截至招股说明书签署日，发行人(除子公司中泰资管存在部分劳务派遣用工外)与员工均签订正式劳动合同。中泰资管的劳务派遣用工的行为符合《劳动合同法》《劳务派遣暂行规定》等法律法规的相关规定，不存在因违法违规使用劳务派遣用工而被人力资源和社会保障主管部门处罚的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的经营业绩情况?

　　答 中泰证券袁西存：报告期内，公司营业收入分别为834,737.19万元、816,892.69万元、702,521.89万元和731,264.40万元，营业利润分别为314,097.78万元、238,171.12万元、142,279.20万元和229,940.48万元，净利润分别为253,326.69万元、189,592.88万元、107,010.53万元和181,176.66万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为241,131.08万元、173,951.29万元、99,178.83万元和175,355.64万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司证券自营业务的发展目标

　　答 中泰证券李玮：公司将着力推动交易投资模式向“结构平衡互补、风险有效对冲、规模稳健提升”的新方向转型，并通过完善决策机制和管理体制，努力提升投研水平，实现公司自营业务的良性快速发展，助力公司加快成长为功能完善的综合金融服务机构。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司员工的收入水平跟当地的平均工资比较情况?

　　答 中泰证券张晖：报告期内公司各级别、各岗位员工的平均薪酬高于同期山东省城镇非私营单位金融业在岗职工的平均工资水平，公司的工资水平具有一定的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司净佣金率的未来变动趋势

　　答 中泰证券袁西存：随着证券行业的不断发展，传统通道业务收入将逐渐收窄，证券经纪净佣金率预计将会继续下降。随着营业网点数量的快速增加，互联网和证券行业相结合并迅速发展，非现场开户方式等政策的实施，助推经纪业务打破区域限制，预计公司净佣金率存在进一步下降的可能性。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务?

　　答 中泰证券袁西存：公司主营业务范围主要包括：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品;股票期权做市;证券投资基金托管等。同时，本公司通过控股子公司中泰资管、鲁证期货、中泰资本、中泰创投和中泰国际分别从事资产管理业务、期货业务、私募投资基金业务、另类投资业务和含香港市场在内的境外业务等。