网上路演嘉宾介绍：

安徽省交通建设股份有限公司 董事长 胡先宽 先生与投资者交流

安徽省交通建设股份有限公司 董事会秘书 曹振明 先生与投资者交流

安徽省交通建设股份有限公司 财务总监 施秀莹 女士与投资者交流

国元证券股份有限公司 副总裁 沈和付 先生与投资者交流

国元证券股份有限公司 投资银行总部执行总经理、内核委员、保荐代表人
梁化彬 先生与投资者交流

国元证券股份有限公司 投资银行总部保荐代表人 刘晋华 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下本次发行情况?

　　答 交建股份曹振明：您好!股票种类：人民币普通股(A股)，每股面值：1元，不超过4,990万股(占发行后总股本的10.00%)，不安排公司老股东公开发售股份。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在资产方面是否具备独立完整性?

　　答 国元证券沈和付：您好!公司与股东之间的资产产权界定清晰，资产独立完整。公司资产与股东及其控制的其他企业的资产严格分开，完全独立运营，不存在与股东单位共用的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下毛利率变化情况及主要影响因素?

　　答 交建股份施秀莹：您好!2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，公司公路、市政基础设施建设业务毛利率分别为7.45%、8.08%、8.55%和9.03%;勘察设计及试验检测业务毛利率分别为35.19%、33.97%、34.36%和44.17%。2016年度、2017年度，园林绿化业务毛利率分别为22.09%和19.40%。报告期内，受工程项目规模、施工周期等因素影响，主要项目在不同期间预计总成本、毛利率发生变动，导致公司公路、市政基础设施建设业务毛利率略有增长，但基本保持稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构应该如何履行自己的职责?

　　答 国元证券沈和付：您好!保荐机构应该按照《证券发行上市保荐业务管理办法》以及中国证监会的相关规定，对保荐对象进行严格、详尽的尽职调查，并督促保荐对象进行规范治理，最后将尽职调查的结果真实、准确、完整、及时地进行信息披露。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司提供的主要产品和服务有哪些?

　　答 国元证券梁化彬：您好!公司主营业务为公路、市政基础设施建设领域相关的工程施工、勘察设计、工程检测等服务。谢谢!

　　问 投资者：请概述下报告期内公司资产减值损失变动情况?

　　答 交建股份施秀莹：您好!报告期内公司资产减值损失情况如下：2016年为-277.52万元，2017年为1793.91万元，2018年为1048.99万元。2017年资产减值损失较2016年增加2,071.43万元，主要系本期应收账款余额增加以及对亏损合同计提的存货跌价准备所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司调整利润分配政策调整的审议程序是怎样的?

　　答 国元证券沈和付：您好!①由公司董事会战略委员会制定利润分配政策调整方案，充分论证调整利润分配政策的必要性，并说明利润留存的用途，由公司董事会根据实际情况，在公司盈利转强时实施公司对过往年度现金弥补方案，确保公司股东能够持续获得现金分红。董事会提出的调整利润分配政策议案需经董事会半数以上董事表决通过，并经独立董事过半数通过，独立董事应当对利润分配政策的调整发表独立意见。

　　②公司监事会应当对调整利润分配政策的议案进行审议，并经监事会半数以上监事表决通过;若公司有外部监事，则还需经外部监事过半数表决通过。

　　③调整利润分配政策的议案经上述程序审议通过后，需提交股东大会审议，并经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过。股东大会审议该等议案时，应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与表决。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否建立了募集资金的专项存储制度?

　　答 国元证券沈和付：您好!本公司2017年度股东大会审议通过了《募集资金管理办法》，本公司将严格遵循专户存放、规范使用、如实披露、严格管理的原则，规范募集资金的使用和管理。谢谢!

　　问 投资者：请保荐机构说明下公司稳定股价的具体措施?

　　答 国元证券沈和付：您好!(1)稳定股价的具体措施包括：公司控股股东增持公司股票;公司回购股票;董事(不含独立董事，下同)及高级管理人员增持公司股票。(2)稳定股价措施的实施顺序：触发稳定股价预案时，公司控股股东增持公司股票为第一选择，但控股股东增持股票不能导致公司不满足法定上市条件。第二选择为公司回购股票。启动该项选择的条件为：若公司控股股东增持公司股票后，但公司股票仍未满足“连续10个交易日的收盘价高于公司近一期定期报告披露的每股净资产”之条件，并且公司回购股票不会致使公司不满足法定上市条件。第三选择为公司董事、高级管理人员增持公司股票。启动该项选择的条件为：若公司控股股东增持公司股票，公司回购股票后，但公司股票仍未满足“连续10个交易日的收盘价高于公司近一期定期报告披露的每股净资产”之条件，并且公司董事和高级管理人员增持公司股票不会致使公司不满足法定上市条件。谢谢!

　　问 投资者：请问公司负债率总体水平较高的原因是?

　　答 交建股份施秀莹：您好!报告期内，公司资产负债率总体水平较高主要是受经营模式和业务特点影响，公路、市政基础设施建设企业普遍具有资产负债率较高的特点。谢谢!

　　问 投资者：请保荐机构说明一下，公司所预计的即期回报摊薄情况是否合理?

　　答 国元证券沈和付：您好，经核查，保荐机构认为公司所预计的即期回报摊薄情况合理、填补即期回报措施及相关承诺主体的承诺事项符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》中关于保护中小投资者合法权益的精神。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否取得与经营活动相关的资质和许可?

　　答 交建股份胡先宽：您好!公司已取得生产经营应当具备的全部资质，公司所拥有的公路工程施工总承包特级资质、市政公用工程施工总承包壹级资质系公司整体施工水平的体现。谢谢!

　　问 投资者：请问公司为何现金回款比例较小?

　　答 交建股份施秀莹：您好!由于公司公路、市政基础设施建设业务及勘察设计业务业主主要为各级主管公路、市政基础设施的政府部门或其授权的投资主体，报告期内销售回款基本为现汇(银行转账)及少量的票据;同时由于试验检测业务单个合同金额较小，存在部分客户直接以现金支付销售款情形，报告期内，公司现金回款分别为0元、15.28万元、6.50万元和0元，故此现金回款金额极小，亦便于公司资金管理。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募资后，对公司净资产及每股收益率的影响?

　　答 交建股份曹振明：您好!本次发行募集资金到位后，将增加公司货币资金和股东权益，公司净资产和每股净资产都将比发行前有较大幅度地提高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司利润分配政策考虑的主要考虑因素是?

　　答 交建股份施秀莹：您好!公司利润分配政策着眼于公司的长远和可持续发展，并平衡股东的合理回报。在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、筹融资规划以及外部融资环境等因素基础上，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而在平衡股东短期利益和长期利益的基础上对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发放股票股利的条件是什么?

　　答 国元证券刘晋华：您好!在公司符合相关现金分红规定，且营业收入快速增长，股票价格与股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司股东整体利益时，董事会可以在实施现金分红之外提出股票股利分配方案，但应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素，并提交股东大会审议。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司已经取得的技术成果和主营业务的融合情况?

　　答 交建股份胡先宽：您好!公司近年来已经取得的技术成果和施工技术处于国内领先水平，均已大规模运用于项目的施工过程中，项目管理人员及工程技术人员能够熟练运用各项技术，确保公司所承接项目达到业主的质量、工期要求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司具体的采购模式?

　　答 国元证券梁化彬：您好!公司公路、市政基础设施施工业务采购主要包括施工材料和劳务采购等。公司施工材料采购模式主要分为自主采购和业主供料。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在未来的业务发展中该如何提升市场竞争力?

　　答 交建股份曹振明：您好!(1)本次募集资金将全部用于购置施工机械设备以及补充公司营运资金。购买施工机械设备将有效提升公司的设备水平，优化设备结构，提升公司的核心竞争力和可持续发展能力。(2)募集资金项目实施完成后，公司的资产负债结构将得到改善，公司项目承揽能力也将得到提升。公司业务持续发展能力和盈利能力将进一步得到有效增强，市场竞争力不断增加。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行对于公司实现未来目标的意义?

　　答 交建股份曹振明：您好!本次发行对于公司实现前述业务目标具有重要意义，主要体现在：为公司未来发展项目提供必要的资金;建立健全公司治理结构;改善公司的资本结构;提升公司的市场形象等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司应收账款账龄一般在多少?是否存在坏账风险?

　　答 交建股份施秀莹：您好!2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，公司账龄在2年以内的应收账款占比分别为89.17%、87.86%、85.73%和88.65%，应收账款总体质量良好。公司客户主要为各级政府部门或其授权的投资主体，履约能力较强，应收账款形成坏账风险较小。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要原材料和能源供应是否充足?

　　答 交建股份胡先宽：您好!公司公路、市政基础设施施工建设所需的原材料主要为钢材、水泥、沥青等。施工过程中的能源消耗主要为油料。上述所需主要原材料、能源供应充足。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的团队是否稳定?是否具有竞争优势?

　　答 交建股份胡先宽：您好!公司的核心管理运营团队成员多数拥有十年以上的从业经验。公司董事长胡先宽作为4项专利、3项工法的主要发明人或完成人，主持的安庆至景德镇公路安徽段工程获得了“公路交通优质工程奖一等奖”，获得中国公路建设行业协会颁发的2017年度全国公路科技创新英才;公司总工程师储根法作为6项专利、10项工法的主要发明人或完成人，主持的合肥市裕溪路高架工程获得了“全国市政金杯示范工程奖”、阜阳北路高架工程获得了“全国市政金杯示范工程奖”和“国家优质工程奖”、六潜高速公路获得了“李春奖”。同时，公司拥有一批具有多年施工经验的项目管理人才和技术人才。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，您对上市公司投资者关系管理如何理解?

　　答 交建股份曹振明：您好!上市公司投资者关系管理是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司非流动资产变化情况?

　　答 交建股份施秀莹：您好!2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，公司非流动资产分别为66,075.32万元、40,242.46万元、73,964.36万元和106,667.03万元。报告期内，2017年末公司非流动资产较2016年末减少25,832.86万元，降幅39.10%，主要系进入回购期的BT项目回款导致长期应收款减少所致。2019年6月末和2018年末公司非流动资产分别较各期上一年末增加32,702.67万元和33,721.90万元，增幅44.21%和83.80%，主要系新增PPP项目陆续开工进入建设期导致长期应收款增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请问行业在国内未来市场需求如何?

　　答 交建股份胡先宽：您好!(1)根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，整个“十三五”期间，将进一步完善高速公路网络，因此，“十三五”期间仍然是交通运输基础设施集中建设、扩大规模的重要时期，同时也是优化结构建立综合交通运输体系的关键节点，全国市场需求仍将保持持续增长。(2)2016年2月，国务院发布《关于深入推进新型城镇化建设的若干意见》(国发[2016]8号),进一步明确紧紧围绕新型城镇化目标任务，充分释放新型城镇化蕴藏的巨大内需潜力，为经济持续健康发展提供持久强劲动力。随着新型城镇化建设的逐步深入，市政基础设施仍存在较大供需缺口，未来将进一步推动市政基础设施建设不断发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 交建股份曹振明：您好，为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的业务是否独立?

　　答 交建股份曹振明：您好!公司主营业务为公路、市政基础设施建设相关的工程施工、勘察设计、试验检测等业务。公司拥有独立完整的业务运营体系，能够独立开展生产经营活动。公司在业务经营上与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营收入占营业总收入比例在多少?

　　答 交建股份施秀莹：您好!报告期内，公司聚焦主业，主营业务收入占营业收入比例一直保持在99%以上。公司核心业务公路、市政基础设施建设收入分别为公路、市政基础设施建设收入分别为229,914.06万元、252,595.99万元、264,090.74万元和125,198.58万元，占当期主营业务收入比例分别为99.44%、99.14%、99.22%和99.48%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营收入主要集中在那个地区?

　　答 交建股份施秀莹：您好!公司主营业务主要集中在安徽省，公司依托在安徽省的区位优势，不断巩固安徽省内的业务地位。报告期各期，安徽省内主营业务收入的比例分别为76.76%、80.11%、79.62%和81.24%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司内控制度能否有效防范关联方通过非经营性资金占用等方式侵占公司利益?

　　答 交建股份曹振明：您好，公司内控制度完善，可以防范。制订了《会计机构管理指引》等内部控制制度。在公司治理、资金管理、定期检查、银行账户及印章管理、财务人员任免等方面予以严格规定，公司通过严格贯彻执行上述内部控制制度，保障了资金的规范使用，从财务及业务管理等具体内控制度层面有效杜绝关联方资金占用的情形发生。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务的成本构成和变动情况如何?

　　答 交建股份施秀莹：您好!公司主营业务成本主要为公路、市政基础设施建设业务成本，包括材料成本、人工成本、机械使用费和其他分包费用等。2017年公司公路、市政基础设施建设业务成本较上年增加19,401.52万元，增幅9.12%，2018年公司公路、市政基础设施建设业务成本较上年增加9,304.88万元，增幅4.01%，与公路、市政基础设施建设业务收入的变动相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，公司财务状况良好，为什么要上市融资?

　　答 国元证券刘晋华：您好!通过此次上市，公司将借助资本市场，获得更好的发展。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，募集资金项目的有效实施将进一步提高公司市场占有率、提高公司的盈利水平。作为保荐机构，将根据监管部门要求及时监督公司募集资金使用情况，谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务成本分别为多少?占当期主营业务成本比例在多少?

　　答 交建股份施秀莹：您好!报告期内，公司主营业务成本主要为公路、市政基础设施建设业务成本，分别为212,794.78万元、232,196.30万元、241,501.18万元和113,897.56万元，占当期营业成本的比例分别为93.80%、97.66%、98.39%和98.94%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司基础设施建设的具体业务流程?

　　答 国元证券梁化彬：您好!公司公路、市政基础设施建设相关的施工业务流程：1)招标项目跟踪;2)项目投标;3)中标;4)项目部组建;5)编制项目实施方案;6)招标采购;7)工程施工;8)工程交工验收;9)工程决算审计;10)缺陷责任及保修;11)竣工验收及质量回访。谢谢!

　　问 投资者：请问公司具体属于什么行业?

　　答 国元证券梁化彬：您好，按照中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处的公路、市政基础设施建设领域相关业务所属行业为“建筑业”(代码E)中的“土木工程建筑业”(代码E48)。感谢您的关注，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司专利权持有情况?

　　答 交建股份胡先宽：您好!公司重视技术创新和积累，截止2019年6月30日，公司拥有发明专利10项、实用新型专利18项，获得国家级工法2项、部级工法16项、省级工法12项。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近几年利润的主要来源为?发展趋势如何?

　　答 交建股份施秀莹：您好!公司利润主要来源于公路、市政基础设施建设业务，报告期各期公路、市政基础设施建设业务毛利占毛利总额的比重分别为78.63%、90.72%、91.62%和92.17%。2016年度、2017年度和2018年度，公司毛利分别为21,772.23万元、22,485.70万元和24,655.21万元，公司毛利基本呈稳定增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的控股子公司和参股公司情况?

　　答 交建股份曹振明：您好，公司根据业务发展需要，按照散会决策流程设立子公司。目前公司拥有2家全资子公司、3家控股子公司和3家参股公司，2家全资子公司为安徽交建兴源路面有限公司、安徽省路通公路工程检测有限公司，3家控股子公司为浙江交通勘察设计有限公司、宿松县振兴基础设施管理有限责任公司、亳州市祥居建设工程有限公司，3家参股公司为海口海中城建项目管理有限公司、海口安海中城建项目管理有限公司和浙江奔腾预应力工艺设备有限公司。目前经营状况良好，感谢您的关注!

　　问 投资者：请问公司未来发展战略是怎样的?

　　答 交建股份胡先宽：您好!公司坚持“创建优质工程、铸造百年企业”的经营宗旨，贯彻执行“扎根安徽、拓展全国”的发展战略，以公路、市政基础设施施工业务为核心，打造“投资、设计、施工、养护”一体化的产业格局。公司未来将进一步提升自身综合实力和核心竞争力，把公司发展成为具有核心竞争力和广泛影响力的基础设施建设一流企业。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?中小散户有机会参加吗?

　　答 交建股份曹振明：您好!公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：简述一下董事会的运行情况?

　　答 交建股份曹振明：您好!自股份公司设立以来，董事会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范，对公司高级管理人员的考核选聘、公司重大生产经营决策、公司主要管理制度的制定等重大事宜作出了有效决议，公司董事会会议的召开、议事、表决、决议等均按照《公司法》、《公司章程》等相关规定执行。确保了董事会的工作效率和科学决策。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务基本情况?

　　答 国元证券梁化彬：您好!公司主要从事公路、市政基础设施建设领域相关的工程施工、勘察设计、试验检测等业务。公司自设立以来，始终围绕公路、市政基础设施建设领域相关的工程施工等业务，不断发展和延伸产业链。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来的市场拓展规划?

　　答 交建股份胡先宽：您好!公司的市场拓展规划如下：(1)巩固并提升公司在安徽省的竞争地位和领先优势;(2)加大对全国市场的拓展力度;(3)抓住“一带一路”所带来的机遇，择机打开海外市场;(4)以公路、市政基础设施施工业务为核心，打造“投资、设计、施工、养护”一体化的产业格局，发挥业务协同效应，不断拓展产业链上高附加值业务领域，扩大市场规模。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司勘察设计业务的主要商业模式?

　　答 国元证券梁化彬：您好!(1)销售模式：勘察设计业务主要为浙勘院独立对外承揽项目或与公司共同对外承揽EPC项目。公司对外承揽项目模式主要为招投标模式。(2)生产模式：签订勘测设计或者咨询服务合同后，公司按照合同约定由生产副院长组织成立项目小组并制定工作计划，按照公司的业务流程和合同约定的工期要求，提交勘察报告、可研报告、施工图纸等合同约定的勘察设计文件。谢谢!

　　问 投资者：请概述一下股东避免同业竞争的承诺?

　　答 交建股份曹振明：您好!公司控股股东、实际控制人分别出具了《避免同业竞争承诺函》，：控股股东及其下属企业未从事任何与公司(含其子公司，下同)相同或相似的业务，并承诺今后的任何时间不会参与任何与公司现有业务有实质性竞争或可能有实质性竞争的业务。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理与信息披露是同一回事情吗?如何保障投资者关系管理过程中信息在不同股东的一致?

　　答 交建股份曹振明：您好!投资者关系管理与信息披露不是一回事情。公司会采取一切可采取的措施保障信息披露在不同投资者之间的一致性。投资者关系管理将是一种很好的方式。谢谢!