网上路演嘉宾介绍：

深圳光峰科技股份有限公司 董事长 李屹先生与投资者交流

深圳光峰科技股份有限公司 董事、总经理薄连明 先生与投资者交流

深圳光峰科技股份有限公司 副总经理 曾鹿海先生与投资者交流

深圳光峰科技股份有限公司 财务总监 赵瑞锦先生与投资者交流

深圳光峰科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书肖杨健 先生与投资者交流

华泰联合证券有限责任公司 华南团队负责人、执行总经理、保荐代表人张冠峰 先生与投资者交流

华泰联合证券有限责任公司 副总裁、保荐代表人秦琳 女士与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：贵公司的员工激励计划是怎样的安排?

　　答 光峰科技李屹：科创版的创新之一就是对员工激励计划的规模及条件有大幅创新，这是我们公司选择科创版的考虑因素之一。公司上市前对核心员工设立了持股计划，上市时高管和核心员工通过资管计划认购了不超过8000万元的新股，公司在上市后致力于构建长期的员工激励机制。

　　问 投资者：请介绍一下中影光峰的业务概况?

　　答 光峰科技薄连明：中影光峰的主营业务为提供荧光激光电影放映解决方案，具体指向影院等客户提供激光电影放映机光源的租赁技术服务，包括光源上线安装、租赁与配套技术服务(计时服务、光源线上管理、巡检服务)等;同时，中影光峰亦有激光电影放映机及其光源的销售业务。

　　问 投资者：请分析一下公司通过合资公司销售的原因和优势?

　　答 光峰科技李屹：公司是一家专注技术研发和产品创新的科技型公司，与行业内各细分领域头部公司合资合作是推动产品商业化、将技术优势转化为市场优势的快速高效之路对于以技术和产品研发见长、但早期运营资金有限、营销网络建设尚不完善的公司而言，开发和培育市场需要相当的时间和经济投入，大规模营销投入并非最大化公司优势、最高效经营的方式，公司专注于原创性的新型激光光源技术研发和产品创新，因此选择与中影器材、小米、东方中原这些市场营销能力强的头部企业建立合资公司来快速推动产品商业化，加快用户对新产品的接受和使用过程。2016-2018年，公司业绩快速增长，证明合资合作大大缩短了新产品的市场导入时间，快速挖掘出市场需求、培育了市场认知，印证了合资模式是将公司技术优势转化为市场优势的快速高效之路，是一项成功的商业策略。

　　问 投资者：请介绍一下公司的渠道壁垒?

　　答 光峰科技薄连明：激光电影放映机、激光教育投影机和激光工程投影机等对企业的业务，不仅需要有强大的销售渠道支撑，还需要完善的售后服务体系。以激光教育投影机为例，而各级教育机构普遍倾向于与当地实力强、口碑良好的系统集成商进行合作，以保障产品质量、服务质量的稳定。新进企业在短时间内难以建立完善的经销商网络，对其参与市场竞争形成渠道壁垒。

　　问 投资者：贵公司的员工激励计划是怎样的安排?

　　答 光峰科技李屹：科创版的创新之一就是对员工激励计划的规模及条件有大幅创新，这是我们公司选择科创版的考虑因素之一。公司上市前对核心员工设立了持股计划，上市时高管和核心员工通过资管计划认购了不超过8000万元的新股，公司在上市后致力于构建长期的员工激励机制。

　　问 投资者：请介绍一下中影光峰的业务概况?

　　答 光峰科技薄连明：中影光峰的主营业务为提供荧光激光电影放映解决方案，具体指向影院等客户提供激光电影放映机光源的租赁技术服务，包括光源上线安装、租赁与配套技术服务(计时服务、光源线上管理、巡检服务)等;同时，中影光峰亦有激光电影放映机及其光源的销售业务。

　　问 投资者：请分析一下公司通过合资公司销售的原因和优势?

　　答 光峰科技李屹：公司是一家专注技术研发和产品创新的科技型公司，与行业内各细分领域头部公司合资合作是推动产品商业化、将技术优势转化为市场优势的快速高效之路对于以技术和产品研发见长、但早期运营资金有限、营销网络建设尚不完善的公司而言，开发和培育市场需要相当的时间和经济投入，大规模营销投入并非最大化公司优势、最高效经营的方式，公司专注于原创性的新型激光光源技术研发和产品创新，因此选择与中影器材、小米、东方中原这些市场营销能力强的头部企业建立合资公司来快速推动产品商业化，加快用户对新产品的接受和使用过程。2016-2018年，公司业绩快速增长，证明合资合作大大缩短了新产品的市场导入时间，快速挖掘出市场需求、培育了市场认知，印证了合资模式是将公司技术优势转化为市场优势的快速高效之路，是一项成功的商业策略。

　　问 投资者：请介绍一下公司的渠道壁垒?

　　答 光峰科技薄连明：激光电影放映机、激光教育投影机和激光工程投影机等对企业的业务，不仅需要有强大的销售渠道支撑，还需要完善的售后服务体系。以激光教育投影机为例，而各级教育机构普遍倾向于与当地实力强、口碑良好的系统集成商进行合作，以保障产品质量、服务质量的稳定。新进企业在短时间内难以建立完善的经销商网络，对其参与市场竞争形成渠道壁垒。

　　问 投资者：请介绍一下公司激光显示核心器件在教育行业的应用?

　　答 光峰科技李屹：依靠在核心器件激光光机上的技术优势，公司推出了激光商教投影机系列产品。公司具有超短焦、短焦、长焦等投影焦段，亮度覆盖 3,300-5,000 流明，最高支持 WUXGA 画面，寿命长达 25,000 小时，可广泛应用于大中小学、商业展示等多种场景，对传统灯泡和 LED 光源商教投影机具有较强的产品替代作用。公司激光商教投影机主要面向教育机构销售，同时为其他教育设备厂商提供激光商教投影机的定制化研发制造服务。

　　问 投资者：请介绍一下公司产品布局情况?

　　答 光峰科技李屹：基于首创并不断升级的 ALPD ® 荧光激光显示技术架构，公司打造了激光显示核心器件——激光光学引擎 2 ，并将该核心器件与电影、电视、教育、展示等显示场景相结合，开发了众多激光显示产品及系统解决方案。

　　问 投资者：请介绍一下未来公司激光电视的发展模式?

　　答 光峰科技李屹：未来公司将以光机的研发制造为主，通过向国内外电视整机厂家供应光机，进一步加强公司在核心器件方面的领先地位。在整机业务方面，公司除与小米通讯合作推出更多型号米家激光电视产品外，也将在自有品牌激光电视产品持续发力，借助经销商渠道和电商平台推广。通过前期与小米通讯合作培育消费市场、以自有品牌运营提升行业影响力，逐步建立起光峰激光电视光机在整机厂商的知名度和美誉度。目前，在激光电视光机方面，公司已与火乐科技(“坚果”品牌)、深圳市邻友通科技发展有限公司(“VAVA”品牌，主要销往国外)以及某国内知名家电企业建立了业务联系，未来光机客户范围还将继续扩大。

　　问 投资者：请介绍一下公司的所属行业?

　　答 光峰科技薄连明：根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》国家标准(GB/T4754-2017)，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”(分类代码：C39)中的“显示器件制造”(分类代码：C3974)行业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”(分类代码：C39)。

　　问 投资者：如何看待2019年上半年国内票房市场下滑和观影人数下滑对贵公司业务的影响?

　　答 光峰科技李屹：公司在激光电影光源业务上主要采用的是放映租赁服务模式，电影院根据其使用光源的时长支付费用，与票房市场和观影人数并无直接相关性。尽管上半年国内票房和观影人数略有下降，但公司光源租赁的台数比去年底有所增加，根据放映服务收取的收入并没有受到不利影响。

　　问 投资者：请问管理层在公司上市后会对市值管理方面采取何种举措?

　　答 光峰科技肖杨健：您好，市值管理是多项资本市场工具的有机结合，未来，公司将不忘初心，专注主业，潜心经营，深化信息披露的透明度和深度，持续实现公司价值和股东价值最大化，保障股东的切身权益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的质量壁垒?

　　答 光峰科技薄连明：为了保证激光显示产品内部光学器件和荧光材料在长时间激光照射下的稳定性，需要在制造技术、管理体系、质控标准、安装操作等各个方面有多年的经验积累。新的企业如拟进入激光显示行业，需要在这些方面进行巨大的投入与积累，往往需要经历较长的周期才能生产出一款满足市场需求、性能又稳定可靠的优秀产品，因此会触及激光显示行业的质量壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下激光显示核心器件在工程展示的应用?

　　答 光峰科技李屹：公司激光工程投影机产品全系列应用了 ALPD ® 荧光激光显示技术，主要在商业展览展示、政务系统监控、设备运行监控等场景使用。应用了公司激光工程投影机产品的两个经典展示案例分别为 2019 央视春晚深圳分会场“未来城市”项目和 2019 年元宵节“点亮故宫”的项目。

　　问 投资者：随着红绿激光器的工艺成熟、成本降低，和纯激光显示相比，荧光激光技术会不会只是一个替代技术?公司在这方面有没有一些布局?

　　答 光峰科技李屹：在激光电视中的RGB三基色激光技术采用三种基色的激光得到三基色显示。ALPD®技术采用蓝激光 荧光的架构获得三基色。首先蓝光本身是一种基色光，同时蓝激光也作为激发光激发荧光材料，荧光材料吸收蓝激光后发生波长转换，发出红基色荧光和绿基色荧光，从而获得与传统技术效果一致的三基色。综上所述，ALPD®技术架构是由一种基色激光成本最低、效率最高的蓝激光来得到红绿蓝三基色显示。

　　传统激光显示，由于三基色光直接由对应基色的激光器直接发出，其光线的强相干性会使得投影出射光在空间上形成随机无规则分布的亮斑和暗斑，这些亮暗斑图样称之为散斑。散斑现象会严重影响图像的清晰度和分辨率，降低显示质量。而散斑的问题很难克服。

　　应用了ALPD®技术的产品，其发光来源绝大部分为蓝光激光。蓝光激光器采用的是GaN(氮化镓)的材料体系，其效率较高;

　　蓝光激光器与蓝光LED采用的是同一材料体系，后者在多年的大量产业资本投入，国内已经形成了半导体照明产业的巨大体量，从而使得蓝光的产业链非常完备，成本很低。因此蓝光激光器不仅现在具有良好的产业基础，成本较低，未来的产业化将按照影响半导体产业的摩尔定律有很大的性能提升和成本下降空间。

　　综上，ALPD®激光显示技术架构解决了传统RGB三基色激光显示存在的散斑问题和成本问题，迅速实现了产业化，成为了目前的激光显示主流技术架构。

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术壁垒?

　　答 光峰科技薄连明：显示器件行业属于知识技术密集型行业，需要综合运用光学、半导体、材料、机械、电子、软件等方面的技术，对企业的综合研发实力、技术应用能力、工艺制造水平等均有很高的要求，需要大量的专业人才和复合人才。另外，激光显示领域的领先企业已经通过多年的技术积累，建立了完善的知识产权体系。未来，一些研发能力不足、缺乏核心技术与核心专利，核心器件依赖供应链的企业，将难以在国内或国际上与拥有自主知识产权，拥有核心技术和核心器件的企业竞争。

　　问 投资者：请简要介绍公司董事人员数量情况?

　　答 光峰科技肖杨健：您好，公司董事会由7名董事构成，其中3名独立董事。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司预收款项情况?

　　答 光峰科技赵瑞锦：2016-2018年期末，公司预收款项的余额分别为 5,620.77 万元、8,190.27 万元和17,286.76 万元，主要为预收激光电影放映机光源租赁服务款及其他产品客户款项，绝大部分账龄在 1 年以内。公司激光电影放映机光源租赁服务业务主要采取付费使用方式，产品销售一般采取款到发货模式。2017 年以来公司租赁服务业务快速增长，整体运营规模亦不断扩大，导致预收款项余额较大。2016-2018年期末，公司来自于租赁服务业务的预收款项分别占公司预收账款余额的 52.43%、75.05%和 79.13%。

　　问 投资者：请问公司成立日期是哪天?

　　答 光峰科技薄连明：公司成立于2006年10月24日

　　问 投资者：请简要介绍一下公司机构独立情况?

　　答 华泰联合秦琳：公司严格按照《公司法》、《公司章程》等相关规定，建立健全了包括股东大会、董事会、监事会及管理部门等机构与相应的三会议事规则，形成了完善的法人治理结构与规范化的运作体系。公司根据生产经营的发展需要，设置了相应的办公机构和生产经营机构并独立行使经营管理职权，拥有完整的采购、研发、生产、销售系统及配套部门。光峰科技已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

　　问 投资者：请简要介绍一下公司可比公司NEC?

　　答 光峰科技薄连明：NEC Corporation，1949年在东京证券交易所上市，证券代码6701。NEC投影机产品始于 1979 年。 NEC 投影机产品线丰富，跨 LCD 和 DLP 两大主流技术，拥有从500流明微型投影机到33,000流明4K分辨率数字电影机。根据奥维云网(AVC)数据，2018 年度，中国市场 NEC 激光工程投影机销售额排名第一。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司应收账款变动情况?

　　答 光峰科技赵瑞锦：公司的应收账款主要为应收销售货款和应收租赁服务款。2016-2018年，随着公司业务规模的扩大和营业收入的增加，公司应收账款账面余额总体呈上升趋势。销售业务中，公司对大多数客户采取款到发货的销售方式;租赁服务业务中，公司主要采取付费使用的方式。2016-2018年期末，公司应收账款净额分别为 2,819.80 万元、7,133.41 万元和11,971.58 万元，占公司流动资产的比例分别为 7.72%、11.00%和 11.45%，占营业收入的比例分别为 7.94%、8.85%和 8.64%，占资产总额的比重分别为 5.72%、6.88%和 5.78%，总体占比不高，公司销售货款回收及时，坏账风险低。

　　问 投资者：请问激光光源租赁业务模式存在的风险?

　　答 光峰科技曾鹿海：公司控股子公司中影光峰向全国影院提供激光光源电影放映解决方案，即向影院提供 ALPD ® 激光光源租赁服务。公司与影院客户签署的租赁合同期限较为灵活，包括在光源使用寿命 30,000 小时内长期有效、一年一签、两年一签、三年一签等，但合同对租期未满客户退租的情况无强制约定，一般来说，客户支付光源拆装费用后即可办理退租。若竞争对手通过研发新技术或新产品、降价促销等方式抢占市场份额，公司可能面临客户大规模退租的风险，从而对租赁服务模式的稳定性和盈利能力造成不利影响。

　　问 投资者：请问市场竞争对公司经营的影响?

　　答 光峰科技曾鹿海：激光显示是显示器件行业中蓬勃发展的新领域，众多国际公司、本土企业迅速进入该领域，市场竞争逐步加剧。若公司未来不能在技术、产品、成本、服务等方面维持竞争优势，或传统显示器件厂商改变经营策略与经营模式，采取专注激光、开拓直销以及降价销售等方式进行竞争，或竞争对手之间发生兼并收购、整合集中各自的优势资源，或世界顶尖科技公司加大激光显示领域的投入，公司将面临经营收入规模、经营收入增速、毛利水平、盈利能力以及市场份额下滑的风险。

　　问 投资者：请简要介绍一下公司产品优势?

　　答 光峰科技李屹：凭借核心器件突出的性能优势，公司成为激光显示器件核心供应商，奠定了在激光显示产业链的核心地位。在激光显示高端应用领域，公司在 2015 年成为全球电影放映机行业领导者、比利时巴可公司的激光光源引擎的独家供应商。在家用显示行业，公司先后与 LG、小米合作定制开发激光电视光学引擎。

　　问 投资者：请问公司地址是哪里?

　　答 光峰科技薄连明：深圳市南山区粤海街道学府路 63 号高新区联合总部大厦20-22楼。

　　问 投资者：如果股东利益和公司发展两者产生冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 光峰科技肖杨健：股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。

　　问 投资者：请介绍一下激光电影放映机光源市场占有率情况?

　　答 光峰科技李屹：根据中国电影发行放映协会数据，2018 年末我国电影放映厅总数为 60,079个，安装激光电影放映设备 23,431 台，占比 39%;公司激光电影放映机光源已在全国部署 14,018 套，市场占有率约 60%，处于行业领导地位。

　　问 投资者：能否介绍一下与公司本次发行相关的主要机构?

　　答 华泰联合张冠峰：此次发行的有关中介机构包括：(1)保荐机构(主承销商)：华泰联合证券有限责任公司(3)公司律师：北京市君合律师事务所(4)会计师事务所：天健会计师事务所(特殊普通合伙)(5)资产评估机构：广东中广信资产评估有限公司(6)股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司(7)申请上市证券交易所：上海证券交易所。

　　问 投资者：请问公司人员独立情况如何?

　　答 华泰联合秦琳：公司与员工均签订了劳动合同，拥有独立的劳动、人事和薪酬福利制度，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业保持独立。公司建立了健全的法人治理结构，董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等相关规定合法产生。公司的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事、有限合伙人以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

　　问 投资者：请介绍一下公司从事的主要业务?

　　答 光峰科技薄连明：公司主要从事与半导体光电产品相关的软件的技术开发、销售及咨询;经营进出口业务;投影电视、激光电视及组件、教育多媒体设备及教育相关产品、激光影院放映设备及组件、背投拼接大屏幕及组件、投影屏幕、投影设备及配件、激光显示软件及相关产品的技术开发、销售及相关信息咨询;自产产品的工程安装、调试、维护、租赁及技术咨询服务;显示产品、光学部件技术检验、测试;激光显示系统、信息集成系统、人工智能硬件及软件设备的开发、销售、技术服务。半导体光电产品、投影屏幕、投影设备及系统和组件的生产、研发、销售与技术咨询。

　　问 投资者：请问公司业务独立情况如何?

　　答 华泰联合秦琳：公司具备了经营所需的相应资质，拥有从事经营业务所必须的独立完整的业务体系、信息系统和管理体系等，并具备独立完整的研发、生产能力以及采购、销售业务体系。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对光峰科技构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

　　问 投资者：请简要介绍公司监事人员数量情况?

　　答 光峰科技肖杨健：公司监事会由3名监事组成，其中包括2名股东代表监事和1名职工代表监事。公司股东代表监事由公司股东大会选举产生，职工代表监事由公司职工代表大会选举产生。公司监事任期三年。

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股股东的情况?

　　答 光峰科技薄连明：光峰控股持有 7,976.2679 万股光峰科技股份，占光峰科技股本的 20.7956%，为光峰科技的控股股东。

　　问 投资者：请问公司员工人数情况?

　　答 光峰科技薄连明：截至 2018年12 月31 日，公司员工总数1,132人。