网上路演嘉宾介绍：

中国卫通集团股份有限公司 董事长、党委书记 李忠宝 先生与投资者交流

中国卫通集团股份有限公司 财务总监 郑海燕 先生与投资者交流

中国卫通集团股份有限公司 董事会秘书 刘晓东 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人 王晨宁 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人 刘先丰 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 资本市场部总监 杜祎 先生与投资者交流

中国卫通 路演现场

  【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司借款费用资本化金额的计算方法?

　　答 中国卫通郑海燕：对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司借款费用资本化率的计算方法?

　　答 中国卫通郑海燕：对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内监事变动情况?

　　答 中国卫通刘晓东：报告期初，公司监事会成员共5名，其中包括：张豪先生、聂儒昌先生、李沁芳女士、张严先生、樊丽君女士。2016年8月30日，卫通有限召开2016年第一次股东会，根据工作需要，会议通过张豪先生、聂儒昌先生不再担任公司监事职务;同时，因任期即将届满，会议选举刘志伟先生、彭涛先生、李沁芳女士为卫通有限第三届监事会监事，职工代表大会选举张严先生、樊丽君女士为卫通有限第三届监事会职工监事。2017年6月26日，因卫通有限整体变更为股份有限公司，中国卫通召开创立大会暨2017年第一次临时股东大会决议，会议选举刘志伟先生、彭涛先生、冯建勋先生为中国卫通第一届监事会股东监事，职工代表大会选举鲁征先生、樊丽君女士为中国卫通第一届监事会职工代表监事。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下中国卫通与亚太卫星是否存在利益输送情形?

　　答 中国卫通李忠宝：不存在利益输送情形。第一，中国卫通母公司与亚太卫星在历史上彼此独立发展，中国卫通母公司与亚太卫星各自分别拥有独立的卫星资源，中国卫通母公司和亚太卫星利用其各自不同的卫星资源，彼此独立开展业务，满足客户的不同需求，形成了其各自的传统客户资源和市场范围。第二，当中国卫通母公司卫星资源无法满足最终客户的需求时，中国卫通母公司将尽量优先使用亚太卫星的卫星资源，借以向最终客户提供服务。报告期内存在中国卫通母公司与亚太卫星相互使用卫星资源的情况。第三，对于相互使用卫星资源的情况，公司与亚太卫星签署《转发器及通信服务框架协议》，约定双方以市场化方式，按一般商业条款或不逊于向独立第三方提供或获独立第三方提供的条款而确定，交易价格公允。同时，公司与亚太卫星主要从公司治理和业务开展两方面建立相应协调解决机制、措施及相关内控制度，以保持业务独立性并防止出现利益输送情形。谢谢!

　　问 投资者：能否请董事长先生介绍一下，未来卫通的主营业务收入构成都有哪些?现在从政策，法规，技术，平台，市场方面，是否做好了准备，具体有哪些举措

　　答 中国卫通李忠宝：中国卫通主营业务为卫星空间段运营及相关应用服务，主要应用于卫星通信广播。自设立以来，公司主营业务未发生重大变化。公司将按照"12361"发展战略推动主营业务发展：明确一个发展目标，打造世界一流卫星通信产业龙头企业;推进两个转变，公司业务由空间段运营向天地一体综合信息服务转变，公司管理由非上市公司运行向上市公司规范治理转变;坚持三位一体发展路径，做好卫星运营服务、搭好地面应用平台、推动综合信息服务;建立六大支撑体系：战略和创新、市场开发、项目建设、全面预算、人力资源和绩效考核;强化一个保证：加强和改进党的建设，为推动公司转型发展提供坚强的政治保证。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司董事变动情况?

　　答 中国卫通刘晓东：报告期初，公司董事会成员共9名，包括：袁洁先生、吴劲风先生、温云松先生、史伟国先生、唐国宏先生、张洪太先生、卓超先生、程广仁先生、穆浩平先生。2016年8月30日，卫通有限召开2016年第一次股东会，根据工作需要，会议通过史伟国先生、张洪太先生、唐国宏先生不再担任公司董事职务;同时，因任期即将届满，会议选举袁洁先生、吴劲风先生、温云松先生、程广仁先生、李海东先生、卓超先生、穆浩平先生为卫通有限第三届董事会董事。2016年12月23日，卫通有限召开第三届董事会第二次会议，因工作安排调整，会议通过卓超先生不再担任公司董事职务。2017年6月26日，因卫通有限整体变更为股份有限公司，中国卫通召开创立大会暨2017年第一次临时股东大会决议，会议选举袁洁先生、吴劲风先生、程广仁先生、李海东先生、穆浩平先生、吕廷杰先生、索绪权先生、刘贵彬先生为中国卫通第一届董事会董事。其中，吕廷杰先生、索绪权先生、刘贵彬先生为公司独立董事。2017年7月25日，中国卫通召开2017年第二次临时股东大会，增补选举李忠宝先生为公司董事。2018年1月16日，中国卫通召开第一届董事会第六次会议，会议通过穆浩平先生不再担任公司董事。2018年3月12日，中国卫通召开2018年第一次临时股东大会，同意袁洁先生不再担任董事职务，选举巴日斯先生为董事。同日，公司召开第一届董事会第八次会议，选举李忠宝先生担任董事长。2018年9月20日，中国卫通召开2018年第二次临时股东大会，选举孙京先生任公司董事。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司借款费用资本化的确认原则?

　　答 中国卫通郑海燕：公司借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本;其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

　　借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

　　(1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;

　　(2)借款费用已经发生;

　　(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订相关协议及重要承诺情况?

　　答 中国卫通刘晓东：截至招股说明书签署日，除签订《劳动合同》外，公司董事、监事、高级管理人员未与公司签订其他重大商务协议。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在建工程的核算方法?

　　答 中国卫通郑海燕：在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事、监事、高级管理人员任职资格?

　　答 中国卫通刘晓东：中国卫通董事、监事、高级管理人员在任职前及任职期间均未发生《公司法》第147、149条所述的各项情形及行为，符合《公司法》等法律法规规定的任职资格。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下亚太卫星和中国卫通的关系?

　　答 中国卫通李忠宝：亚太卫星为中国卫通合并范围内控股子公司，亚太卫星和中国卫通母公司均从事卫星空间段运营业务。中国卫通母公司和亚太卫星独立拥有商用通信广播卫星资源，中国卫通的境外业务主要由亚太卫星开展，境内业务主要由中国卫通母公司开展，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的境外经营情况?

　　答 中国卫通李忠宝：公司境外业务主要为卫星空间段运营及相关应用服务。公司运营管理着16颗商用通信广播卫星，其中主要用于开展境外业务的卫星包括中星10号、中星11号、中星12号、中星15号、亚太5号、亚太6号、亚太7号、亚太9号、亚太6C、亚太5C等。同时，公司在香港大埔设立了测控中心，能够对亚太6号、亚太7号、亚太9号、亚太6C等进行测控。公司在轨卫星的通信广播信号除覆盖中国全境之外，境外可覆盖澳大利亚、东南亚、南亚、中东、欧洲、非洲等国家和地区，多个传统轨位经多年运营和维护，已成为亚太地区优质的通信卫星频率轨道资源。报告期内，公司的海外客户所在地包括印度尼西亚、香港、新加坡、美国、阿拉伯联合酋长国等地。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系?

　　答 中国卫通刘晓东：公司董事、监事、高级管理人员相互之间不存在配偶关系，也不存在三代以内直系和旁系亲属关系。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司固定资产的折旧方法?

　　答 中国卫通郑海燕：固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

　　融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下划分持有待售资产的条件?

　　答 中国卫通郑海燕：公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

　　1、根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售;

　　2、出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司股份的情况?

　　答 中国卫通刘晓东：截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属均未通过直接或间接方式持有过公司股份，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属未出现过持有公司股份的情况，也不存在所持股份被质押或冻结的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司固定资产的确认条件?

　　答 中国卫通郑海燕：固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

　　(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;

　　(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司存货的盘存制度?

　　答 中国卫通郑海燕：公司采用永续盘存制。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的特许经营权?

　　答 中国卫通李忠宝：截至招股说明书签署日，公司不存在拥有特许经营权的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司相关商标、专利、软件著作权管理的内部控制制度?

　　答 中国卫通李忠宝：公司已制定了《知识产权管理办法》，对知识产权的管理范围(包括商标、专利、软件著作权等)、知识产权管理机构及其职责、奖惩机制进行规定，并重点明确知识产权管理的各项制度，包括知识产权评估、知识产权成果归属判定、知识产权申报程序、知识产权保密、知识产权保护承诺及知识产权保护制度等。公司严格执行商标、专利、软件著作权的内部控制制度，对商标、专利、软件著作权进行管理，确保该制度能够有效运行。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司外币财务报表的折算?

　　答 中国卫通郑海燕：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

　　处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司向前五名供应商采购情况?

　　答 中国卫通李忠宝：公司对外采购主要包括卫星项目建设所需的通信广播卫星、运载火箭、卫星发射服务、卫星发射保险及在轨保险等产品和服务，同时也还包括与地球站建设相关的地面配套测控设备、测量仪器等产品和服务。基于我国航天工业的总体布局、历史沿革和发展现状，目前国内拥有地球同步轨道通信卫星和运载火箭制造能力，且能够商业化应用的研制主体主要集中在航天科技集团系统内，以五院和火箭研究院为主，因此报告期内，公司主要供应商相对稳定，报告期内，公司向前五大供应商采购的金额合计分别为154,013.94万元、197,642.51万元和96,800.32万元，占当年采购总额比例分别为66.42%、75.90%和69.68%。公司不存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在上述供应商中占有权益的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司金融工具的分类?

　　答 中国卫通郑海燕：金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债;持有至到期投资;应收款项;可供出售金融资产;其他金融负债等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司金融资产转移的确认依据?

　　答 中国卫通郑海燕：公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产;如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

　　在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

　　(1)所转移金融资产的账面价值;

　　(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。

　　金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

　　(1)终止确认部分的账面价值;

　　(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。

　　金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行前股东间的关联关系及持股比例?

　　答 中国卫通刘晓东：本次发行前，火箭研究院和五院为航天科技直属事业单位，航天科技持有公司88.59%的股份，火箭研究院持有公司5.60%的股份，五院持有公司5.60%的股份。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下同一控制下企业合并的会计处理处理方法?

　　答 中国卫通郑海燕：公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的产品采购情况?

　　答 中国卫通李忠宝：公司对外采购主要包括卫星项目建设所需的通信广播卫星、运载火箭、卫星发射服务、卫星发射保险及在轨保险等产品和服务，同时也还包括地球站建设所需的地面配套测控设备、测量仪器等产品和服务。公司生产经营所需采购的产品主要为与卫星项目建设相关的通信广播卫星、运载火箭、卫星发射服务、卫星发射保险及在轨保险等产品和服务，以及与地球站建设相关的地面配套测控设备、测量仪器等产品和服务。由于所属行业的特殊性，公司采购的通信广播卫星、运载火箭、卫星发射服务等的供应商数量较少，但采购仍然按照市场化原则进行;公司采购的发射保险、在轨保险由于专业化程度较高，主要由中国人民财产保险股份有限公司提供;公司采购的与卫星地球站建设相关的地面配套测控设备、测量仪器等产品和服务的供应商数量较多，市场竞争较为充分。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司向前十大客户销售情况?

　　答 中国卫通李忠宝：报告期内，公司来自前十大客户的收入合计分别为96,304.75万元、99,761.37万元和106,264.56万元，占全部营业收入比例分别为38.90%、38.06%和39.45%。公司不存在对单个客户的销售比例超过销售总额50%或严重依赖于少数客户的情况，也不存在公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中占有权益的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司业务发展计划与现有业务的关系?

　　答 中国卫通李忠宝：公司上述业务发展计划和目标是在充分发挥公司现有优势的基础上，对公司现有业务的规模扩张和延伸发展。因此，现有业务的稳定发展和募集资金投资项目的如期完成是公司未来几年发展规划的基础和前提，发展规划与现有业务密切相关并具有很强的连贯性和持续性。

　　公司将在现有自主研发的技术和已产业化的产品基础上，结合目前研发、营销和管理人才队伍规模，并借助资本市场的力量，不断创新，研发更先进、应用领域更广泛并适合产业化的新技术，开发更具应用价值和经济价值产品线，在保持传统产品持续增长的同时，开拓新的利润增长点，使公司现有业务在深度和广度上得到全方位发展，从而全面提升公司综合实力，有利于巩固并进一步提供公司在行业内的竞争地位。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股股东及实际控制人?

　　答 中国卫通刘晓东：公司控股股东为航天科技。本次发行前，航天科技直接或间接持有公司359,236.2452万股股份，持股比例合计为99.79%，系公司的控股股东及实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下纳入合并范围的子公司基本情况?

　　答 中国卫通郑海燕：公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并财务报表，截至2018年12月31日，公司的主要子公司包括亚太卫星国际有限公司、中国卫星通信(香港)有限公司、鑫诺卫星通信有限公司、中国通信广播卫星有限公司、北京卫星电信研究所有限公司、中国东方通信卫星有限责任公司、中国直播卫星有限公司等。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行预计募集资金的净额?

　　答 中国卫通刘晓东：公司本次发行预计募集资金的净额105,735.36万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内合并范围的变化情况?

　　答 中国卫通郑海燕：(1)非同一控制下企业合并

　　2016年1月1日至2018年12月31日，本公司未发生非同一控制下企业合并。

　　(2)同一控制下企业合并

　　2016年1月1日至2018年12月31日，本公司未发生同一控制下企业合并。

　　(3)处置子公司

　　2016年1月1日至2018年12月31日，本公司报告期内未发生处置子公司。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行的承销方式是什么?

　　答 中国卫通刘晓东：公司本次发行的承销方式是由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销，谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行预计募集资金的总额?

　　答 中国卫通刘晓东：公司本次发行预计募集资金的总额108,800.00万元。谢谢!

　　问 投资者：我想知道，上市对于中国卫通来说意味着什么?

　　答 中国卫通李忠宝：本次发行上市将是中国卫通发展历程上的一道里程碑，也是一次重大的跨越。我们将继续按照“12361”发展战略推动主营业务发展，推进公司业务由空间段运营向天地一体综合信息服务转变，公司管理由非上市公司运行向上市公司规范治理转变;坚持三位一体发展路径，做好卫星运营服务、搭好地面应用平台、推动综合信息服务，把中国卫通打造成为世界一流卫星通信产业龙头企业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下财务报表编制基础?

　　答 中国卫通郑海燕：公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。自报告期末至少12个月内本公司具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的发展战略?

　　答 中国卫通李忠宝：公司将按照“12361”发展战略推动主营业务发展：明确一个发展目标，打造世界一流卫星通信产业龙头企业;推进两个转变，公司业务由空间段运营向天地一体综合信息服务转变，公司管理由非上市公司运行向上市公司规范治理转变;坚持三位一体发展路径，做好卫星运营服务、搭好地面应用平台、推动综合信息服务;建立六大支撑体系：战略和创新、市场开发、项目建设、全面预算、人力资源和绩效考核;强化一个保证：加强和改进党的建设，为推动公司转型发展提供坚强的政治保证。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业主要进入壁垒?

　　答 中国卫通李忠宝：1.经营资质壁垒。基础电信业务经营许可对经营者的企业性质、技术水平、生产经营场所、资金规模等条件要求较高，经营资质的限制为新进入者设立了较高的准入门槛。2.客户壁垒。通信卫星运营行业的下游广电客户大部分为国内外广播电视台，其对广播电视的安全播出具有苛刻的要求，需要对运营商从各方面进行长时间的考察与检验。3.资金投入壁垒。通信卫星运营行业属于重资产行业。4.技术壁垒。通信卫星运营行业系通信、航空航天、物理、电子信息等诸多学科的综合性领域，业务涉及空间网络资料申报和协调、卫星及地面配套设施建造、卫星测控、业务运营管理等方面，工作流程复杂、专业性强、技术水平高，是典型的技术密集型行业。5.经验壁垒。下投资者户在选择通信卫星运营商时非常重视其卫星运营经验、主要技术和管理人员的经验。6.人才壁垒。通信卫星运营需要高水平的专业人才队伍，不仅包括相关领域的技术专家，也包括负责企业管理的管理人才和熟悉市场的业务人员。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司本次发行股数是多少?

　　答 中国卫通刘晓东：本次发行前，中国卫通集团股份有限公司的总股本为360,000万股，本次拟发行股票的数量不超过40,000万股，占公司发行后总股本的比例不低于10%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年净利润情况如何?

　　答 中国卫通郑海燕：公司2016年、2017年、2018年净利润分别为762,883,932.02、722,485,813.94、745,471,771.94元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东大会建立健全及运行情况?

　　答 中信建投王晨宁：2017年6月26日，股份公司创立大会暨2017年第一次临时股东大会审议通过了《公司章程》，2017年8月31日，公司召开2017年第三次临时股东大会，审议通过了《股东大会议事规则》，建立了规范的股东大会制度。2017年11月25日，公司召开2017年第四次临时股东大会，根据发行并上市的需要，审议制订上市后适用的《公司章程(草案)》和《股东大会议事规则》。公司股东大会制度符合《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东大会规则》《上市公司章程指引》等关于上市公司治理的规范性文件要求，不存在差异。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下通信卫星运营行业发展趋势?

　　答 中国卫通李忠宝：1.高清节目上星仍是行业增长的主要动力。随着高清节目商业运作模式的更加成熟以及用户对于高清节目认可度和使用率的提升，未来将会有更多的高清节目产生上星和备份需求。同时高清特别是超高清节目对于卫星通信容量需求更大，将成为通信卫星运营行业增长的主要动力。2.高通量卫星的应用推广将成为行业增长的爆发点。高通量卫星，也称高吞吐量通信卫星，目前主要使用Ka频段。相对于传统的通信卫星而言，高通量卫星主要技术特征包括多点波束、频率复用、高波束增益等。高通量卫星的自身特点使其收入结构不同于传统通信卫星，市场应用将更为侧重流量数据通信端，宽带接入、船载、机载、车载通信有望成为主要的应用领域。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与控股股东是否存在同业竞争?

　　答 中信建投刘先丰：公司与航天科技及其下属子公司不存在同业竞争。公司是航天科技下属唯一持有《基础电信业务经营许可证》的经营主体，航天科技及下属其他单位不持有公司的主要业务牌照;公司从事的主营业务与航天科技及下属单位存在显著差异。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股股东?

　　答 中信建投刘先丰：航天科技为公司的控股股东和实际控制人，本次发行前直接持有公司88.59%的股权。本次发行完成后，航天科技仍为公司的控股股东和实际控制人。航天科技是国务院国资委直属中央企业。2017年12月8日，经国务院国资委批准同意，航天科技由全民所有制企业改制设立为有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下通信卫星运营行业发展概况?

　　答 中国卫通李忠宝：通信卫星运营行业是卫星通信行业的细分行业，也是卫星服务业的组成部分。通信卫星运营商通过运营管理通信卫星，为用户提供广播电视、通信、视频、数据等传输服务。通信卫星是国家民用空间基础设施中重要组成部分，卫星通信是国家战略性新兴产业。根据国务院《“宽带中国”战略及实施方案》和发展改革委、财政部、国防科工局《国家民用空间基础设施中长期发展规划(2015-2025年)》，通信卫星作为国家民用空间基础设施中重要组成部分，对于“宽带中国”战略以及全球化战略的实施具有至关重要的作用，是构建我国完整通信网络的重要组成部分，卫星通信是国家战略性新兴产业。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司发行市净率是多少?

　　答 中国卫通刘晓东：本次发行市净率为1.01倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产确定)。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年利润总额情况如何?

　　答 中国卫通郑海燕：公司2016年、2017年、2018年利润总额分别为906,229,348.95、862,285,673.60、891,001,870.52元，谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务?

　　答 中国卫通李忠宝：中国卫通主营业务为卫星空间段运营及相关应用服务，主要应用于卫星通信广播。自设立以来，公司主营业务未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年营业收入情况如何?

　　答 中国卫通郑海燕：公司2016年、2017年、2018年营业收入分别为2,475,936,522.09、2,620,834,739.07、2,693,985,489.42元，谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近三年是否存在违法违规行为情况?

　　答 中信建投杜祎：报告期内，公司不存在重大违法违规行为，也不存在被相关主管部门予以重大处罚的情况。谢谢。

　　问 投资者：请问贵公司如何确定每股发行价格?

　　答 中国卫通刘晓东：股票发行的发行价格由公司董事会与主承销商通过市场询价或者按照中国证监会认可的其他方式确定。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司每股发行价格是多少?

　　答 中国卫通刘晓东：本次每股发行价格为【2.72元/股 】。谢谢!