网上路演嘉宾介绍：

浙江运达风电股份有限公司 董事长---杨震宇 先生在回答网上投资者提问

浙江运达风电股份有限公司 总经理、财务负责人---高 玲 女士在回答网上投资者提问

浙江运达风电股份有限公司 副总经理、董秘---王 青 女士在回答网上投资者提问

财通证券股份有限公司 保荐代表人---彭 波 先生在回答网上投资者提问

财通证券股份有限公司 保荐代表人---黄 飞 先生在回答网上投资者提问

浙江运达风电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

    【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司研发人员构成和学历情况?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，截至2018年12月31日，公司及下属全资、控股子公司从事技术研发的人员共178人，占员工总人数的15.44%。研发人员中本科及以上占研发总人数93%以上，研发能力强。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，与在本公司任职且领薪的董事(独立董事除外)、职工监事、高级管理人员、其他核心人员分别签订了《劳动合同》和《保密协议》，协议对相关人员的权利及义务进行了详细的约定。除此之外，发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未与发行人签订其他协议。上述合同履行正常，不存在违约情形。谢谢!

　　问 投资者：请问主要原材料价格变动对公司产生的影响?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期内，公司主要配套零部件的价格均呈现下降的趋势。2.0MW系列风电机组的主要配套零部件价格下降幅度较大，主要系2015年后2.0MW系列风电机组的市场需求大幅增加，成为市场的主流机型，上游配套零部件技术不断成熟，性能提高的同时价格呈下降态势。同时，随着公司2.0MW系列风电机组销售量的增加，配套零部件的采购量提升，采购规模的扩大也使得公司对供应商的议价能力得以提升。此外，2017年起风电机组投标价格的下降，主机厂商也将部分降价压力转嫁给零部件供应商。2.5MW系列风电机组的销售量较少，配套零部件采购量较少，且因技术优化、升级等因素，采购价格存在波动情况。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司在同行业内所处的市场地位?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，根据中国风能协会统计数据，公司2015年、2016年在全国新增风电装机容量排名中居第九位，2017年排名第八。2018年最新的已经出来了，排名第6。谢谢!

　　问 投资者：请问今年关于风电行业有哪些新的法规政策，对公司发展有何影响?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，2019年1月9日，国家发改委、国家能源局下发《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》，在原有补贴项目之外，在消纳条件较好的区域为新能源行业新增了“平价项目”这一增量市场。通知对降低弃风弃光限电、附加税费、各类违规收费等各项非技术成本提出了明确的要求;还实现了一大机制性突破，即要求省级电网企业与平价试点项目签订不少于20年的长期固定电价购售电合同，保障了投资企业的收益预期。该项政策对推动新能源产业摆脱补贴依赖路径、实现风电、光伏发电从补充能源向主流能源的转变具有重要的战略意义。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司风电项目资源储备情况?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期内，公司与浙江省、陕西省、山西省、山东省、广东省、安徽省等省份的部分县市签署了约390万千瓦《风电项目投资开发协议》，储备了充足的风电项目资源，对公司的风电场投资运营业务将起到显著地推动作用。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司享受哪些税收优惠?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好， 1、企业所得税 公司为高新技术企业，2017-2019年度享受15%企业所得税优惠税率。 2、增值税 根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100号)，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%、16%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司已经于2015年9月向杭州市余杭区国家税务局备案。 3、地方水利建设基金减免情况 公司2016年减免的地方水利建设基金233.95万元。根据浙江省财政厅、浙江省地方税务局《关于暂停向企事业单位和个体经营者征收地方水利建设基金的通知》(浙财综〔2016〕43号)，公司地方水利建设基金2016年11月1日起，暂停缴纳。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下风电行业特有经营模式?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，传统风电整机制造厂商采取的经营模式为系统集成、专业化协作，即风电机组制造商从事整机的研发、制造和销售，配套零部件从外部采购。并且，随着行业的发展变化，部分具备较强研发和服务能力的企业开始提供以风电机组产品为核心的系统化整体解决方案，即不仅向客户提供定制化风电机组，还为其量身打造包括前期风资源开发、后期风电场运行监测以及风电场技术升级改造等在内的风电项目全生命周期解决方案。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下审计委员会的实际运行情况?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司审计委员会成立以来，对公司聘请外部审计机构、监督公司内部审计制度及其实施、审核公司财务信息及其披露等方面提出了积极建议，发挥了良好作用。谢谢!

　　问 投资者：请问董事人员变动原因?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司最近两年董事未发生变化。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下风电行业的上下游关系?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，风电行业主要由风电场投资运营、风电设备整机总装和零部件制造三个子行业构成。其中，风电场开发商(包括但不限于电力公司)作为直接接收风电机组的主体，处于产业链下游;风电整机制造商位于产业链中游，为风电场建设提供符合要求的设备; 零部件制造商和原材料供应商作为直接生产技术关联行业，处于产业链的上游。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内发行人经营模式演变的原因?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，设备供应商向服务领域的延伸已成为风电行业的业务发展趋势。风电行业的早期阶段，风电场开发的前期工作和后期的运维由风电场业主自主完成。但随着风电设备行业的技术积累和竞争加剧，凭借技术和数据优势，一些技术实力强的设备提供商开始向风电场业主提供此类服务。专业化的服务提升了整个业务链的效率，因此这一业务模式逐渐推广。谢谢!

　　问 投资者：运达股份上市了，对于企业员工，董事长有什么话要说?会不会提高薪资待遇?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，公司历来重视人才的稳定性，未来公司也将通过长效的激励机制和完善的薪酬福利政策，吸引并留住优秀的人才，感谢您对公司的关注。

　　问 投资者：请问公司2018年末原材料余额较高，在产品余额较低，主要原因是什么?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，一是公司为应对在手订单的大幅增长，桨叶采购量增加。 二是公司四川德昌项目就近采购重庆齿轮的齿轮箱，部分齿轮箱2018年末尚在生产过程中，而齿轮箱作为核心部件，在其到货前其它零部件无法装配，导致原材料金额高、在产品低;谢谢。

　　问 投资者：公司上市后是否会加大研发费用?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，当然会，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司目前的服务模式?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司凭借在风电领域的技术积累，在研发和销售风电机组的同时，逐步为客户提供前期风资源开发、后期风电场运行监测维护以及风电场技术升级改造等在内的风电项目全生命周期解决方案。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的供应链情况?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司的供应商较为稳定，有效保证了公司产品质量和交货的及时性。公司综合考虑风电机组全寿命周期成本，选择行业内一线产品的优质供应商合作。公司的供应商主要为历史悠久的大型国企、上市公司或跨国公司在国内的合资工厂，产品质量可靠。公司与主要供应商保持长期合作，供应关系稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问发行人哪些主要原材料价格波动对利润总额影响较大?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，公司主要零部件成本来自桨叶、齿轮箱、发电机、变流器和变桨控制系统，其采购价格波动对发行人利润总额影响较大。谢谢。

　　问 投资者：请对公司的研发费用进行简要分析?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期内，公司研发费用占营业收入比重分别为3.84%、4.07%和3.85%。公司的研究开发费主要包括研发人员的工资及福利费、研发材料购置费用、研发设备及软件折旧摊销费、外部专业机构咨询费、测试和认证费用。公司的风力发电机组属于技术密集型产品，对研发实力及投入的要求较高。较高的研发支出一方面可以保证公司现有业务的市场竞争力，另一方面也是公司落实未来业务战略布局、丰富产品结构、实现可持续发展的基础。谢谢。

　　问 投资者：薪酬与考核委员会的主要职责是什么?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，薪酬与考核委员会的主要职责是：(1)负责拟订公司高级管理人员的绩效评价体系、奖罚制度和绩效标准及程序，报董事会批准;(2)负责拟订公司高级管理人员考核及薪酬方案，报董事会批准;(3)负责组织对公司高级管理人员进行考核;(4)负责对公司薪酬制度执行情况进行监督。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的主要经营模式?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司成立后一直从事风电机组研制与销售，主要经营模式是整机总装、零部件专业化协作，即公司负责风电机组整机的研发、设计及总装，配套零部件采取专业化协作的方式，由供应商按公司提供的技术标准进行生产，公司进行质量监控。近几年随着客户要求的提高，公司的经营模式已逐步转变为提供风电机组产品及风电场前期服务、后市场运维的“整体解决方案”，即公司从事风电场前期资源测评、风电场机组选型和经济性设计、风电机组的研制与生产以及风电场运行维护和技术改造升级。谢谢!

　　问 投资者：请问2018年度风电行业有何重大政策调整?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，2018年5月18日，国家能源局发布《关于2018年度风电建设管理有关要求的通知》，明确将消纳工作作为风电新增建设项目的首要条件，严格落实电力送出和消纳条件，推行竞争方式配置风电项目，即从2019年起，新增核准的集中式陆上风电项目和海上风电项目应全部通过竞争方式配置和确定上网电价。谢谢。

　　问 投资者：请问发行人报告期内同业竞争业务的处置情况?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好，报告期内，机电集团存在两笔风电场投资业务，截至本招股说明书签署日，相关投资已清理。谢谢!

　　问 投资者：请问2015年度国内出现的“抢装”行情对公司有什么影响?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，受风电价格预期下调的影响，2015年风电行业出现“抢装潮”，我国新增风电装机量达历史最高值，同比增长32.58%。在此背景下，公司2015年营业收入达387,736.88万元，同比增长77.00%。谢谢。

　　问 投资者：请问发行人是否存在偶发性关联交易?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好，发行人偶发性关联交易很少。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的职工薪酬包括哪些?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。谢谢

　　问 投资者：请问公司财务报表的编制基础?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。谢谢

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的产品技术水平?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司掌握全系列风电机组产品的整机核心设计技术和控制源代码，形成了领先的风电整机总体设计能力，并在风电机组控制技术、电网友好性技术、风电机组测试及评估技术方面有着深厚的技术积累，技术水平国内领先。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在建工程的余额情况?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期内，公司在建工程主要是由风力发电系统实验室、样机、全功率试验平台等构成。各期末，在建工程余额分别为952.68万元、2,055.56万元和6,905.95万元，占期末非流动资产的比例分别为0.49%、0.94%和3.10%。谢谢。

　　问 投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员的人数?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司共有董事9名，其中独立董事3人。公司共有3名监事，其中非职工代表监事2名，职工代表监事1名。7名高级管理人员。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有境外经营及资产?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，截至招股书签署日,公司不存在境外经营及境外资产状况。谢谢!

　　问 投资者：请问我国风电行业有怎样的未来发展空间?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，尽管过去的十多年时间里，我国风电装机量呈爆发式增长，但风电在整个电力结构中的占比仍然偏小，低于丹麦(44.4%)、德国(20.8%)、英国(13.5%)等国家，发展潜力巨大。2018年，风力发电占全国总发电量的5.2%，2020年风电年发电量要达到4,200亿千瓦时，约占全国总发电量的6%，2050年要满足17%的电力需求谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内，公司资金管理、对外投资、对外担保制度及其执行情况?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，截至招股说明书签署日，公司已建立健全了资金管理制度、对外投资管理制度、担保管理制度等，并得到了有效的执行。谢谢!

　　问 投资者：有媒体质疑贵公司的逾期应收账款是净利5.5倍，而且负债率远超同行，请问如何解释?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，公司逾期应收账款占比低于行业平均水平，应收账款回款情况优于行业;公司负债中无息负债占比较高，有息负债占比很少，感谢您的关注，谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司关键管理人员的薪酬情况?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：2016年度、2017年度和2018年，在公司领薪的董事、监事及高级管理人员税前薪酬总额分别为600.35万元、711.83万元和810.25万元。谢谢!

　　问 投资者：运达风电1.5MW机组毛利率为啥遭遇大幅下滑?请解释原因。

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，公司主营业务毛利平稳，公司主力产品已转至2.0MW，1.5MW机组的出货量较少，单位成本有所上升，综合影响该批产品毛利率小降，感谢您的关注，谢谢

　　问 投资者：请问公司补充流动资金，对公司财务状况和经营成果的影响?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，本次募集资金补充流动资金后，公司资本结构将得到优化，抗风险能力进一步增强。同时，公司可依据业务发展的实际需要将流动资金用于扩大生产、市场开拓、技术研发等方面，将进一步提升公司的竞争实力，有利于公司的进一步持续健康发展。谢谢。

　　问 投资者：公司成为上市后，高管在工作上有怎样的自我要求?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，企业上市之后可能承担更多的社会责任，作为上市公司的经营管理者，其责任是对董事会负责，更要对所有股东负责，为股东创造最大的利润。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是如何确认递延所得税资产、递延所得税负债的?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。谢谢。

　　问 投资者：请问公司最近三年有无违法违规情况?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，发行人已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度。报告期内，公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照《公司章程》及相关法律法规的规定开展经营活动，不存在违法违规行为，也不存在被相关主管机关处罚的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司具有哪些服务优势?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，除提供质量可靠的产品外，公司还依托自身的技术积累和研发资源，为客户持续提供贯穿风电项目全生命周期的完整技术支持，提升客户服务的满意度。公司提供的差异化服务包括： A、前期风资源开发服务。B、风电场运行监测服务。C、风电后市场服务。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的独立运营情况?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立起健全的公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构和财务等方面均与公司股东完全分开，具有完整的产供销业务体系及直接面向市场独立经营的能力。谢谢!

　　问 投资者：请问生产基地智能化改造项目的进展情况?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，截至2018年12月底，生产基地智能化改造项目的方案设计已完成，正在进行方案评审。谢谢。

　　问 投资者：请问公司董事会对补充流动资金项目的分析意见?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，公司董事会对本次募集资金投资项目的可行性进行了审慎分析，董事会成员一致认为，本次募集资金投资项目与公司发展战略和经营现状相符，符合国家产业政策和行业发展趋势，市场前景良好;经过十余年的发展，公司已经具备采购、生产、销售和产品研发能力，募集资金数额和投资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。谢谢。

　　问 投资者：请问公司员工薪酬制度的基本原则是什么?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：在公司内部建立职、权、责、利相结合的运行机制和“对内具有公平性，对外具有竞争力”的薪酬体系，遵循“按劳分配、效率优先、兼顾公平及可持续发展”的分配原则，采取“以岗定薪、以能定级、以绩定奖”的分配形式，合理拉开收入差距。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的技术人才优势?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司为国家人力资源和社会保障部授牌的博士后科研工作站、浙江省授牌的院士专家工作站，与浙江大学院士科研团队长期合作，支持公司承担并完成了一批风电领域的国家“973”、“863”及国家科技支撑计划项目，并为运达风电培养了一批高水平的人才。公司目前已形成稳定的技术研发梯队，公司的研发人员178人，部分研发人员从事风电技术研究已达40余年。研发团队中享受国务院特殊津贴4人，博士8人、硕士 73人。谢谢!

　　问 投资者：请问昔阳县皋落一期(50MW)风电项目的选址及用地情况?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，公司已获取山西省国土资源厅出具的《昔阳县皋落一期(50MW)建设项目用地预审的复函》，该项目符合国家产业政策和供地政策，符合土地管理法的有关规定。谢谢。

　　问 投资者：请问公司发行前持股5%以上股东有哪些自然人或机构?

　　答 财通证券 保荐代表人彭 波：您好，截至招股说明书签署日，发行人共有非自然人股东7名，自然人股东56名。其中，有4名股东持有发行人5%以上股份。发行人的控股股东为机电集团，持有发行人13,500万股股份，占公司发行前总股本的61.23%。除控股股东外，持有发行人5%以上股份的其他股东包括中节能投资、华睿如山和红马投资。谢谢。

　　问 投资者：请问公司控股股东及其控制的其他企业经营业务?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：公司控股股东机电集团的经营范围为：煤炭销售(无储存)、经营进出口业务(以上限分支机构经营)。省政府授权的国有资产经营管理;实业投资;机电产品的开发、生产;机电设备成套;金属材料、建筑材料、机电产品、焦炭、化工产品及原料(不含危险品及易制毒化学品)、矿产品、装饰材料的销售;仓储服务;物业管理，自有房屋租赁。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司财务费率显著低于同行业可比公司的原因是什么?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，公司的财务费用率低，原因在于公司的应付票据、应付账款和预收款项等无息负债的比例高，也反映出公司信誉能得到上下游合作伙伴较为积极的评价。谢谢。

　　问 投资者：请问风能数据平台及新机型研发项目的实施对公司带来哪些助力?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，公司拟通过本项目的实施，在开发新产品的同时，进一步提升公司的研发实力和技术服务能力，为公司的新产品研制、风电后市场服务和风电场投资开发业务提供坚实的信息支持平台，使公司成为竞争力强的风电开发“整体解决方案”提供商。谢谢。

　　问 投资者：请分析公司销售费用率与同行业可比公司之间的差异?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期内，公司销售费用率与金风科技、湘电股份、国电科环、华仪电气的差异主要源于产品结构。公司业务基本为风电机组的销售，该类业务的售后运维费、运输费(因属大件运输，运费高)、运维人员薪酬三项费用较一般业务高，而金风科技的风电机组业务约占八成，华仪电气风电机组业务约占六成，国电科环、湘电股份2家公司的风电机组业务仅约三四成。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司目前的销售模式?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，目前产品销售主要通过招投标方式进行，通过与业主直接谈判的方式取得订单的情形较少。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下风电行业的特征?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，总体来讲，风电行业具有周期性、区域性和季节性三大特征。 (1)首先，周期性，受国家新能源产业政策的影响，近几年我国风电行业发展呈现较大的波动性，行业发展速度呈现明显周期性; (2)其次，区域性，我国早期风电设施建设主要集中于风资源条件好的“三北”地区，该区域地势相对平坦、风速平稳，适合风能资源规模化开发利用。随着该区域装机规模的增加，风电资源与电力消费市场错位分布，特高压电网建设未及时跟上风电供应增长速度等因素导致一度三北地区弃风限电现象严重，风电项目的建设中心往市场需求大的中东部和南方地区转移。 (3)最后，受风电场建设时间安排的影响，风电整机产品的销售具有一定的季节性。我国风电场建设的周期一般是年初开工，年内建设，年底竣工投产，风力发电机组的生产周期与风电场的建设周期一致，基本上是年初安排生产，年内进行生产制造，年底前交付业主使用，确认收入。报告期内存在公司的销售收入的实现及货款回收主要集中于下半年的情形，具有一定的季节性特征。谢谢!

　　问 投资者：请问公司审计基准日后主要经营状况如何?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，财务报告审计基准日2018年12月31日至招股说明书签署日之间，公司经营状况良好。公司的经营模式、采购模式、主要客户及供应商的构成、经营管理团队及核心技术人员、税收政策及经营环境等方面均未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。谢谢

　　问 投资者：请问公司未来三年股东分红回报计划?

　　答 财通证券 保荐代表人彭 波：您好，在符合利润分配原则、满足现金分红的条件的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不低于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十;董事会可以根据公司盈利情况及资金状况提议进行中期利润分配。谢谢。

　　问 投资者：请问公司实际控制人减持数量、方式以及价格的承诺?

　　答 财通证券 保荐代表人彭 波：您好 1、控股股东机电集团承诺： (1)自发行人本次发行股票上市之日起三十六个月之内，不转让或委托他人管理本公司于本次发行前持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司持有之发行人于本次发行前已发行的股份。若发行人上市后6个月内发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者发行人上市后6个月期末股票收盘价低于发行价，本公司承诺的持有发行人股份的锁定期限将自动延长6个月。 (2)本公司在本次发行前所持的发行人股票在锁定期(含因各种原因延长的锁定期)届满后2年内，本公司每年减持发行人的股份数量不超过本次发行前本公司持有发行人股份总额的5%。减持价格(如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理)根据当时的二级市场价格确定，且不低于发行人首次公开发行股票的发行价。 (3)本公司在本次发行前所持的发行人股票在锁定期(含因各种原因延长的锁定期)届满之日起满2年后，本公司将在综合考虑社会与市场环境，发行人与本公司实际情况等因素后决定是否减持股份及减持的数量、价格和时机。 (4)本公司减持发行人股票时的减持方式应符合法律法规和交易所规则的有关规定。在任何情况下，本公司减持股份应遵守届时有效的法律、法规、规范性文件的规定和中国证监会、证券交易所的要求。谢谢。

　　问 投资者：请问董事长，在目前大盘形势下发行股票能否带来预期的效果?对公司的股价是否有信心?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，二级市场走势受多重因素影响，公司会勤勉尽责，做大做强主业，用优异的业绩和市场表现回馈广大投资者，感谢您的关注。

　　问 投资者：请介绍一下公司的特许经营情况?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：截至招股说明书签署日，公司不存在许可他人使用自己资产的情形，公司未拥有特许经营权，也未从他人处获得特许经营权。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的其他业务有哪些?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期各期，公司的其他业务主要包括后市场服务、固定资产出租、并网测试服务和风场前期服务。谢谢

　　问 投资者：请问电价的调整对发行人主要客户回款情况的影响?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：公司客户主要为大型电力央企，本身资金实力雄厚，信誉良好。虽然电价下调政策将会导致发电企业收入减少，但采购成本的持续下降，以及“弃风限电”的改善和技术进步使风电机组发电效率提升，都对发电企业的盈利能力产生积极影响，从而保证了其长期支付能力不会显著削弱。此外，电力企业现金流稳定的特点，为客户及时支付风电机组设备货款提供了保证。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司与业务有关的无形资产情况?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：截至2018年12月31日，公司无形资产账面价值为3,958.63万元，无形资产主要是土地使用权，所有无形资产均不存在设置抵押等权利的限制情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司与业务有关的固定资产情况?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：公司的固定资产主要包括：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他。截至2018年12月31日，公司固定资产净值为56,733.47万元。公司各项固定资产均处于良好状态，可满足公司目前生产经营活动的需要。谢谢!

　　问 投资者：请问独立董事的实际履职情况是怎样的?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司独立董事自聘任以来，依据有关法律法规及有关上市规则、《公司法》和《独立董事工作制度》，出席了全部董事会，列席股东大会，及时了解公司经营管理、内部控制等各项情况，谨慎、认真、勤勉地履行权利和义务，为公司完善治理结构和规范运作发挥了重要作用。截至本招股说明书签署日，未发生独立董事对发行人有关事项提出异议的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问整机制造商集中度的提升对公司发展有哪些影响?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，近年来，风电整机制造企业的市场份额逐渐趋于集中，排名前十的风电机组制造企业市场份额由2013年的77.8%增长到2017年的89.5%。相反，风电行业的下游运营商则呈现竞争格局日益分散，集中度总体呈不断下降的趋势，上游零部件厂商则在经历了2015年的风电抢装潮后，产能整体充裕。因此，当前风电产业链竞争格局的变化对于中游整机制造商而言更为有利，话语权、议价能力进一步增强。谢谢!

　　问 投资者：请问近三年公司报告期各期末，公司应付票据及应付账款余额变动情况如何?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期内，随着公司对供应商议价能力的增强，公司应付票据及应付账款余额逐年上升。谢谢。

　　问 投资者：请问公司目前主要提供哪些服务?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，本公司目前主要提供这些服务：(1)前期风资源开发服务：风资源的勘测与评估为风电场开发的第一步。公司提供的前期风资源开发服务涵盖风资源宏观选址、现场踏勘、微观选址、机组选型等环节。 (2)风电场运行监测服务：公司独立自主研发了新一代“风电场监控管理系统(WindViewer)”，该系统以风电机组运行数据为基础，集成了风场/风电机组监控、实时/历史报警数据查询、发电量/可利用率数据查询等多项功能，实现风电场从监控到运维的精细化管理。 (3)风电后市场服务：风电后市场服务主要包括机组技术升级改造、大部件维修、运行维护、备品备件服务等方面。谢谢!

　　问 投资者：对于补充流动资金，公司如何管理运营安排?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，公司已建立《募集资金管理制度》，公司董事会负责确保该制度的有效实施。募集资金应当存放于经董事会批准设立的专项账户集中管理，专户不得存放非募集资金或用作其他用途。公司应当在募集资金到账后 1 个月以内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司将及时报告证券交易所并公告。谢谢。

　　问 投资者：请问公司销售毛利率情况如何?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，销售毛利率是公司的主要经营指标，反映了公司产品的竞争力和获利潜力，亦可反映公司的销售定价能力及成本管理水平。报告期各期，公司销售毛利率分别为19.20%、19.44%和19.06%，总体较为稳定，变化趋势优于大多数同行业公司，并且毛利率水平与同行业的差距逐步缩小，说明公司整体盈利能力和市场竞争力不断增强。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的募投项目?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，公司将根据实际经营情况，将募集资金扣除发行费用后的净额用于投资于生产基地智能化改造项目、风能数据平台及新机型研发项目、昔阳县皋落一期(50MW)风电项目及补充流动资金。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的主营业务与公司控股股东及控制的其他企业之间是否具有关联关系?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。公司的业务独立于控股股东及其控制的其他企业，与控股股东及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的产品工艺流程?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司产品工艺主要包括机舱总成和轮毂总成两大部分的装配，通过对各类配件、系统的装配、调试等工序后完成产品生产。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况?

　　答 财通证券 保荐代表人彭 波：您好，截至目前，公司未发行过内部职工股，亦不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况。谢谢。

　　问 投资者：近些年来风电行业增速出现下滑，行业集中度却持续提升，在此背景之下，运达风电却能闯关IPO，请问有什么诀窍?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，做好自己该做的事情，天道酬勤。谢谢。

　　问 投资者：请问公司如何获取产品订单?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期内，公司产品订单主要为投标取得。谢谢

　　问 投资者：公司为从事本次募集资金项目储备是否充分?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，公司较早进入风电行业，积累了丰富的研发经验和客户资源，公司致力于成为全球领先的风电整体解决方案供应商。本次募集资金投资项目于公司现有业务联系紧密，公司在人员、技术、市场等方面已经具备了实施募集资金投资项目的各项条件。谢谢。

　　问 投资者：请问发行人减少关联交易的措施有哪些?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好： 公司设立以来的各项关联交易均按公开、公平、公正的市场原则进行，保证交易双方的合法权益不受侵犯。公司将切实维护股东利益，采取以下措施，进一步规范和减少关联交易： (1)通过实施新供应商、新客户的开发和筛选等各种措施，在确保公司业务稳步发展和规范运作的前提下，尽量减少公司与关联方之间的购销业务，以降低关联交易额占公司购销总额的比例。 (2)对于公司业务正常运营所需的关联交易，公司将严格执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》等有关规定履行决策程序，确保交易价格的公允、合理，并给予充分、及时的披露。 (3)充分发挥独立董事的作用，确保关联交易价格的公允性及合理性、批准程序的合规性，最大限度地保护其他股东利益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司公司主要产品风力发电机组销售量情况?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期公司的1.5MW机组销售数量逐年下降，2017年、2018年公司的产品基本上为2.0MW。这一变化与行业趋势一致。随着技术的进步，风电机组朝大型化方向发展。产品的迭代为公司带来了新的发展机遇。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的产能利用率情况?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，公司目前有杭州临平、河北张北、宁夏吴忠三个生产基地，产能规模(单班)分别为50万千瓦，合计年产量为150万千瓦。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事和高级管理人员增持公司股票的程序?

　　答 财通证券 保荐代表人彭 波：您好，作为未来稳定股价的措施之一，在控股股东增持公司股票方案实施完成后，仍未满足“公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件时，董事和高级管理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成后90日内增持公司股票，且用于增持股票的资金不低于其上一年度于公司取得薪酬总额的20%。 董事和高级管理人员增持公司股票在达到以下条件之一的情况下终止： 1、通过增持公司股票，公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产; 2、继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件; 3、继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。 公司承诺：在新聘任董事和高级管理人员时，将确保该等人员遵守上述预案的规定，并签署相应的书面承诺函。谢谢。

　　问 投资者：请问近三年公司短期借款余额情况如何?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期各期末，公司短期借款余额较为稳定，金额分别为19,000.00万元、22,500.00万元和17,500.00万元。短期借款包括保证借款、信用借款和质押借款，其中保证借款由子公司张北运达提供保证担保;质押借款的质押物为公司对中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司宁德虎贝项目的6,250万元应收账款。报告期内，公司短期借款以信用借款为主，银行给予公司的借款条件较为优惠。谢谢

　　问 投资者：请问发行人控股股东机电集团避免同业竞争的承诺?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好：为了避免同业竞争，控股股东机电集团出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，主要内容请查阅公司招股意向书第七节同业竞争与关联交易二、同业竞争情况(二)避免同业竞争承诺。谢谢!

　　问 投资者：风能数据平台及新机型研发项目的总投资概算是怎样的?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，项目总投资金额为15,000.00万元，包括风能数据平台建设投资5,000万元;2.X系列化智能化风电机组研发项目预计投资1,990万元;3MW级风电机组的系列化产品研发项目预计投资2,915万元，大型海上风电机组系列化研发项目预计投资5,095万元，其中募集资金拟投入10,114.90万元。谢谢。

　　问 投资者：请问发行人报告期内对外担保情况?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，您对上市公司投资者关系如何理解?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，我们认为上市公司投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在产品开发上的规划?

　　答 运达股份 副总经理、董秘王 青：您好，在产品开发方面，为适应低风速风电发展的趋势，满足地形多样化、环境多样化的国内风电开发特点，提高机型的多样性、定制化开发能力。完成单机容量更大、性能更佳的新一代陆上机型的研发和产业化，主要包括智能化风电机组研发、3.XMW级和4.XMW级大型风电机组系列化研发，并根据海上风电的发展趋势，完成海上风电机组产业化技术开发和批量生产，形成覆盖不同地形、不同气候环境的高适应性陆上、海上风电机组产品体系。同时，公司将充分利用博士后科研工作站、院士工作站等科研平台和试验设施，对新开发的兆瓦级全系列风电机组开展多环境适应性测试，将特殊环境对风电机组运行稳定性造成的不利影响降至最低，从而确保风电机组能够在极端环境条件下保持稳定、可靠、高效地运行状态。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司目前的组织架构?

　　答 财通证券 保荐代表人彭 波：您好，截至目前，本公司共有4家分公司、10家全资子公司、1家控股子公司、7家参股公司。全资子公司主要为生产基地，公司积极运用控股和参股公司的形式，扩展风电运营业务。谢谢。

　　问 投资者：如果实际募集资金与投资项目需求出现差异时将如何安排?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额，安排募集资金使用，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。在本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司未来三年的发展规划?

　　答 财通证券 保荐代表人黄 飞：您好: 公司在未来的三年内，以市场需求为导向，以技术创新为驱动力，力争市场份额、盈利能力及品牌价值的持续快速提升。为实现该经营目标，公司将实施以下具体发展规划： (1)产品、服务发展规划 未来三年，公司拟加大研发投入，全面结合工业4.0逐步实现产品的升级，形成完善的、定制化的产品系列。同时，开发基于云计算与大数据的智慧风能技术，提升风电项目全生命周期内的技术解决方案服务能力。 (2)盈利模式拓展规划 公司拟通过本次发行募集资金的部分，开发运营自有风电场，以构建新的盈利模式，提升公司盈利能力。此外，公司利用自身技术优势，在风电后服务市场已形成良好的口碑及较强的竞争力，未来将进一步拓展风电后服务市场，为客户提供技术改造升级、技术资讯服务在内的一系列存量机组整体解决方案，逐步提升服务收入的占比。 (3)市场开发规划 公司将持续加强对现有客户的服务和技术支持，通过与现有客户建立紧密的沟通协调机制，在产品设计、交货和服务等各方面深入了解并充分满足客户需求，不断增加现有客户的订单。同时，凭借公司在现有客户中打造的良好口碑积极开拓新客户，巩固并提升公司在国内风电整机制造市场中的地位及产品的市场占有率。此外，公司还将积极布局海外市场，践行国家“一带一路”倡议，向更多国际合作伙伴展示中国风电企业的产品、技术和服务优势，使公司形成对国际市场的销售能力，降低单一市场风险。 (4)信息化发展规划 未来三年，公司将全面建设面向业务优化的集中统一的信息平台，整体提升信息系统功能，提高系统集成度，深化系统应用，促进数据中心整合，持续完善信息基础设施和安全体系建设，显著提高决策支持层、经营管理层和生产运行层信息化应用水平，全面支撑公司各业务发展，使公司信息化水平达到国内同类企业先进水平。 (5)人才发展规划 人才是保持公司持续创新能力和竞争实力的关键，是公司实现战略目标和持续发展的基础，公司将不断完善人才引进、培训和激励的管理体系，以适应未来公司业务的迅速发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货的盘存制度?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，存货的盘存制度为永续盘存制。谢谢。

　　问 投资者：请问公司补充流动资金的合理性和必要性?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，(1)改善公司财务结构、降低财务风险 (2)公司业务规模快速增长，营运资金需求逐年增加，公司需要补充长期稳定的资金来源支持业务发展 (3)增强公司盈利能力，提升市场竞争力 谢谢。

　　问 投资者：请问公司营业收入主要来源于什么行业?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，报告期内，公司营业收入主要来源于风电行业。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的股权激励及其他制度安排和执行情况?

　　答 财通证券 保荐代表人彭 波：您好，截至本招股说明书签署日，发行人不存在正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励(如员工持股计划、限制性股票、股票期权)及其他制度安排和执行情况，谢谢。

　　问 投资者：请问影响公司费用的主要因素有哪些?

　　答 运达股份 总经理、财务负责人高 玲：您好，公司期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用。报告期内，公司期间费用以销售费用和管理费用为主。报告期内，随着公司经营规模的扩大、研发力度的加强，公司销售费用、管理费用金额增加，期间费用占营业收入比重逐年提升。但公司期间费用结构总体保持合理，预计在公司销售模式、管理模式未发生重大变化的基础上，期间费用的适度增加不会对公司生产经营造成重大不利影响。，谢谢。

　　问 投资者：请问生产基地智能化改造项目建设的必要性和可行性?

　　答 运达股份 董事长杨震宇：您好，该募集资金投资项目必要性主要体现在：(1)提升生产线的效率，满足生产大功率产品的需要;(2)提高产品质量，降低对操作人员的依赖。本次生产线的改造，立足于现有成熟的自动化技术和公司多年来对生产流程优化的经验总结，可行性高，将显著提高未来公司的经济效益，谢谢。